FRBとECBの金利、ドルと債券の成長、企業株ニュースと地政学
株式ニュース
• 水曜日には、米国の好調な指標を受けてインフレ反発への懸念が再燃し、米国債利回りが上昇したため、ドルが上昇し、トレーダーらが方針の相違に備えて欧州株は軟調な寄り付きとなった。
• 好調な経済指標はFRBの利下げ期待に打撃を与え、グロース株を圧迫し、バリュー株への注目が戻った。市場感情の振れ幅は、昨日の楽観的な見方から今日の悲観的な見方へと振れています。
S&P 500の主要なサポートの下限が間もなく試されることになりそうだ。
年初、バリュエーションの高騰、強硬なFRBとトランプ大統領の組み合わせは、気の弱い人には向いていない。
• トレーダーらは米連邦準備理事会（FRB）が段階的に利下げするという考えに慣れつつある一方、火曜日の統計でユーロ圏のインフレが12月に加速していることが示された後でも、欧州中央銀行による大幅な利下げを期待している。
市場は今年のECB金融緩和を99ベーシスポイント織り込んでいる一方、FRBは2025年末までに借入コストが37.5ベーシスポイント低下すると予想しており、最初の利下げは7月まで完全に織り込まれない。
• データが米国経済の強さと労働市場の安定を示しているものの、インフレリスク再燃の兆しが示されたことを受け、火曜日、10年米国債利回りは8カ月ぶりの高水準を記録した。この結果、ユーロは２０２５年の最初の取引日に付けた２年ぶり安値に近づいた。同単一通貨は昨年、地域経済の低迷とフランスとドイツの政治的混乱により６％下落した。
• 米国市場規制当局の週間データによると、投機筋はユーロに対して90億ドル弱気で、12月初めに記録した4年ぶり高値の100億ドルを下回っている。
• ロイターが市場ストラテジストを対象に先月行った世論調査では、米国の関税の脅威は依然深刻であるものの、ユーロは短期的には引き続き下落するものの、今後数カ月間は米ドルに匹敵する可能性は低いとの見方が示された。欧州の主要指数は、2024年に6％上昇した後、2025年に向けて力強いスタートを切り、落ち着いた始まりから浮上する可能性が高い。ただ、債券利回りが火曜日に５カ月ぶりの高値を付けたことを受け、ハイテク株の重しとなる可能性がある。
• 企業ニュースでは、メタプラットフォームズは火曜日、米国でのファクトチェックプログラムを廃止し、物議を醸す話題の議論の制限を緩和した。これは、最近の記憶に残る政治コンテンツ管理アプローチの最大の見直しである。この変更は、マーク・ザッカーバーグ最高経営責任者（CEO）が、ドナルド・トランプ次期大統領の政権に先立って政治的関係を修復したいとの意向を示唆した後に行われた。この変更は、世界中で30億人以上のユーザーを抱える世界3大ソーシャルネットワークであるFacebook、Instagram、Threadsに影響を与える。
• Nvidia CEO のジェンスン・フアン氏、ロボタクシーと自動運転について：「これが最初の数兆ドル規模のロボット産業になると予測します。」 NVIDIA (NVDA) が発表した RTX 5090、RTX 5080、RTX 5070 Ti、および RTX 5070
DLSS 4 グラフィックス カードは、以前のバージョンよりも効率が 3 倍高く、ゲームの基本フレーム レートが最大 8 倍向上します。これは、アップスケーラーが 1 つではなく 3 つのフレームを同時に作成できる革新的な多世代テクノロジーのおかげで可能になりました。
• マクドナルド（MCD）は、4年前に開始したインクルージョンおよび公平性プログラムの一部を縮小し、
経営陣の少数派の代表を増やす取り組みやLGBT従業員の業績調査への参加を放棄した。
• ソニーとホンダは、Afeela 1 と呼ばれる初の共同電気自動車を発表しました。この車には、高度な運転支援システムである Afeela Intelligent Drive、車との通信を可能にする対話型パーソナル エージェント、ヘッドライトと数十個の間にあるデジタル パネルが装備されます。事故を防ぐためのセンサー。
Afeela 1は米国のオハイオ州の工場で製造される。カリフォルニアでの正式販売は2025年、納入は2026年半ばの予定。
• 西側の投資家は軍需産業を避けるのは「愚か」である、同盟国防委員長ロブ・バウアー提督
西側の格付け会社、銀行、年金基金は防衛投資を避けることで「賢明でない」とバウアー氏は警告し、増大する安全保障上の脅威に適応するよう金融機関に呼びかける。
• マイケル・バーFRB監督担当副議長の予期せぬ辞任により、
アナリストらは米国のトップ「銀行警官」のポストの最有力候補であるミシェル・ボウマンに新たな注目を集めている。
• 苦情を受けて、アップル（AAPL）はショートメッセージが人工知能を使用する場合を「さらに明確にする」
アップルは月曜日、ショートメッセージが人工知能によって生成されたことをより明確に示すアップデートをリリースすると発表した。
• オーロラ (AUR) 株は、Nvidia およびContinental との提携により 30% 以上上昇しました。自動運転トラックを開発する。
• 米国の回復力を背景に、トレーダーらはFRBの7月までの利下げへの信頼を失う - ブルームバーグ。サービス部門の活動と求人が予想より好調だったため、債券トレーダーらは７月までＦＨＣ利下げを完全に期待しなくなった。トランプ大統領は金利が高すぎると発言しましたが。
• ブリッジウォーターは「機敏性」を維持するためにスタッフの 7% を削減 - ブルームバーグ。情報が公表されていないため匿名を希望した関係者によると、今回の人員削減は約90人の従業員に影響を与えるという。従業員数が2023年の水準に戻った同社は今後も厳選採用を続けると関係者は語った。
• マクドナルド (MCD) は、McValue プログラムと多数の新しいプロモーションを開始します。マクドナルドは火曜日に、昨年の5ドル食事取引で始めた取り組みを継続して、新しい価値ベースのオファーを開始します。
• 日本企業ルネサス エレクトロニクス、チップ需要低迷の中で人員削減へ - 日経新聞。日経新聞の報道によると、同社は国内外の2万1000人の従業員のうち5％未満の人員削減を計画していると従業員に伝えたという。ルネサスも今春に予定していた定期昇給の延期を発表した。
• メルセデス、自動車市場低迷で利益予想を下方修正 - ロイター。メルセデスは、継続的な市場低迷と電気自動車への移行により、乗用車事業の中期的な収益性が低下する見通しだ。
• ウーバー（UBER）は自動運転車の人工知能技術の開発でエヌビディアと提携
米国債利回りの上昇は危機につながる可能性がある、とアポロのスロック氏は言う。
• 国債利回りが急速に上昇しているため、当時の英国首相 L. メージャーとそのチームの辞任につながった混乱を彷彿とさせる債券市場の混乱が生じるリスクがあります。
マーク・ザッカーバーグ氏はイーロン・マスク氏のアイデアを真似しており、インスタグラムに言論の自由を取り戻し、「ファクトチェック」機能を「コミュニティノート」に置き換えようとしている
。 。ユーザーは投稿に説明を追加して、情報を明確にしたり、修正したり、補足したりできます。
• Microsoft は AI とクラウドの機能を拡張するためにインドに 30 億ドルを投資しています。
• メタは米国での事実確認プログラムを終了し、X 字型の「コミュニティ ノート」モデルを採用。
• 自動車メーカーは、2025 年の EU 規則を満たすために、テスラとメルセデスとの CO2 排出量を統合する予定です。
• 石油サービスプロバイダーの Flowco は、米国での IPO で最大 20 億ドルの評価額を目指しています。
• サウスウエスト航空は 36 機の航空機のセール/リースバック契約を締結。
• ゲッティイメージズとシャッターストックは、37億ドル規模の人工知能合併の準備を進めている。
• イスラエルのサイバー企業は、クラウド技術とAIセキュリティに対する需要の高まりにより、2024年に40億ドルを調達する予定。
• エアバスは年末の供給危機により財務上の問題に直面した。
• ポルトガルのノボ・バンコは最高リスク責任者を解任し、この問題を規制当局に付託した。
• インディア・レーティングスによると、インドの銀行の収益性は 2026 年度に低下するとのこと。
• ドイツ銀行とシティは欧州株の成長に向けて準備を整えている。
• 英国の金融業者クローズ・ブラザーズは、マイク・モーガンを新しいグループ最高経営責任者に任命した。
• スコシアバンクはラテンアメリカ資産の一部をコロンビアのダビビエンダに譲渡し、株式の 20% を取得する。
• HSBC が米国 CEO にリサ・マクギーを任命。
• インドの民間金融会社 HDFC 銀行は、第 3 四半期の預金の伸びが貸出の伸びを上回ったと述べた。
• 連邦政府機関が民営化の道を明らかにした後、ファニーメイとフレディマックの株価は急騰した。
• ゴールドマン・サックスはアレックス・ゴルテンを最高リスク責任者に任命。
• ブルックフィールド社は、ロンドンにあるシティポイントのオフィスタワーの売却を延期していると関係者が語った。
• フィリップスは小型チップ製造子会社を売却すると Telegraaf が報じた。
• AI スタートアップがベンチャーキャピタルの資金調達の急増を牽引し、2024 年には米国で記録的な投資を呼び込むことになる。
• オーロラ株は、自動運転トラック導入に関するエヌビディアおよびコンチネンタルとの合意を受けて急騰した。
• Microsoft は AI とクラウドの機能を拡張するためにインドに 30 億ドルを投資しています。
• インドネシアとアップルは、iPhone の禁止に関連する投資案について協議している。
• 英国の独占禁止規制当局は、デジタル市場における新たな権限の一環として 2 つの調査を開始する予定です。
• チップメーカーNXPはオーストリアのTTTech Autoを6億2,500万ドルで買収する。
水曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント：
- 11月のドイツの小売売上高。
- 11月のユーロ圏生産者物価。
－１２月のユーロ圏のセンチメント調査。
基本的なニュース
• ユーロ圏の失業率 6.3% (前回値予想 6.3%)
ユーロ圏 CPI: 前年比 +2.4% (予想 +2.4%)、前回値。値: +2.2%。
ユーロ圏 CPI コア (前年比): 前年比 +2.7% (予想 +2.7%)、前。値: +2.7%。
米国の求人、11月は予想外に増加、6カ月ぶりの高水準
労働市場が予想外に回復したため、雇用主は11月にエコノミストの予想を上回る求人広告を掲載した。
しかし、採用は減少した。
投入コストが約2年ぶりの高水準に達し、米国のサービス部門の成長が加速 投入
価格が約2年ぶりの高値に上昇していることはインフレの上昇を示しており、今年は利下げ幅が縮小するとのFRBの予想と一致している。
2022年以来最大の輸入急増で米国の貿易
赤字が拡大 - ブルームバーグ 港湾労働者のストライキの可能性に先立って、また米国が発表した関税の可能性を見越して企業が納品を加速したため、米国の貿易赤字は11月に拡大した。トランプさん。
• マスクの伝記作家エイブラムソンは、マスクの億万長者は狂気を帯びており、米国にとって危険な状態にあると信じている。
• トランプ:経済安全保障のためにパナマとグリーンランドが必要だ。彼女はグリーンランドとパナマ運河の支配権を得るために軍事力を行使しないという約束を拒否した。
カナダのトルドー首相が辞任したことを受け、ポリマーケットは仮想通貨推進者のピエール・プールブル氏がカナダの次期首相になると予測している。
カナダの多くの人々は51番目の州、トランプになりたいと考えている。
米国はもはやカナダの存続に必要な巨額の貿易赤字と補助金を容認できない。トランプ大統領は、カナダ首相の辞任を受けてカナダが米国に加盟することを望むと改めて表明した。
・ウクライナにおけるドイツからの平和維持軍はドイツの政治家にとって課題である、とDWコラムニストのダーク・エメリッヒ氏は言う。ドイツではすでに選挙戦が始まっており、連邦議会の早期選挙は2月23日に行われる。経済や移民に加えて、ウクライナ戦争も注目を集めている。停戦が成立した場合、ドイツ連邦軍の兵士も平和維持軍に加わることになるのでしょうか？その答えによって、有権者、特に兵役年齢の若者がどの政党に投票するかが決まるかもしれない。
• NATOは週末に約10隻の船をバルト海に派遣し、4月までそこに滞在する予定である。これらはおそらく「抑止力」として機能し、重要な資産、特に海底ケーブルを保護すると考えられている。
フランスの極右政党「国民集会」の共同創設者、ジャン＝マリー・ルペン氏が96歳で死去した。
同氏は1972年から2011年まで同党を率いていた。この間、大統領選挙に5回参加し、2002年には第2回投票に進出した。
• イスラエルはトルコとの戦争の可能性に備える必要があり、その脅威は「イランの挑戦をも超える」可能性がある - エルサレム・ポスト紙。
政府のイスラエル・ナーゲル委員会は、トルコ政府はオスマン帝国時代の影響力の回復を目指しており、それがイスラエルとの紛争につながる可能性があるとしている。これにより、トルコ政府はシリアの軍隊と協力することができる。
• 私たちの目標は、ロシア平和維持軍の撤退と沿ドニエストル共和国の再統合です、モルドバのドリン・レセアン首相。 「我々の目標は国の再統合であり、それはロシアが軍隊を撤退させることから始まるべきであり、そうすれば我々はそれに応じて地域を統治できるようになるだろう。沿ドニエストルにおけるエネルギーと人道危機の背後にはロシア政府があり、このてこを利用してウクライナに圧力をかけたいと考えている。」