FRB と ECB の基本指標、雇用とインフレ、NVIDIA の成長と企業レビュー
• カナダ銀行が G7 諸国として初めて利下げを行った後、欧州中央銀行が利下げする条件が整いました。しかし、トレーダーたちが「次に何が起こるのか？」と思案する中、クリスティーヌ・ラガルド大統領に注目が集まっているのは間違いない。 ＥＣＢ政策当局者らは米連邦準備理事会（ＦＲＢ）に先駆けて６月に借入コストを削減する意向を明らかにしたが、今後の道筋は不透明になっている。
• 非農業部門雇用統計は金曜日に発表される予定で、ドットプロットと政策当局者のコメントが焦点となる来週のFRB会合に先立って、緩和再開の期待を緩和または強化する上で極めて重要となる。
• この人工知能チップメーカーが世界で 2 番目に価値の高い企業となり、現在 3 兆ドル以上の価値があることを受けて、世界中のチップ株は再び Nvidia の栄光に浸っています。
• Nvidia CEO は今週台湾にいます。ジェンセン・ファンは、地元で大成功を収めた少年として宣伝され、台湾のテレビで生中継の対象となっています。エヌビディアやアップルなどを主な顧客とするTSMCのおかげで台湾株が急騰し、過去最高値を記録したのも不思議ではない。
• 5月には、職に留まった人と転職した人の間の賃金格差が縮小した。
これは、米国の労働市場が 2024 年までの好調なスタートから冷え込んでいることを示す可能性のある兆候です。水曜日に発表されたADPの新たなデータによると、転職者の平均年間賃金上昇率は5月に7.8％と、最近の3月の8.3％、4月の8％から低下した。転職した労働者と変わらない労働者の賃金上昇率の差は５月に５％上昇し、２月以来の低水準となっており、２０２２─２３年の水準とは程遠い。
5 月の ADP 雇用の変化は予想よりも悪く
、予想の 17 万 5 千人に対して 15 万 2 千人の増加でした。
• 金曜日の米国労働市場に関する公式データを待っている。
米国経済はサービス業が牽引し引き続き好調
- 総合PMIは51.3から54.5に上昇（予想54.4）
- サービスPMIは51.3から54.8（予想通り）に上昇。
• レイ・ダリオ: 世界はリスクが増大する時代に入りつつあります。投資家は、国、通貨、資産クラスにわたって投資を多様化する必要があります。
• NVDA は米国で 2 番目に価値のある企業になりました。 AAPLよりも先に。最初のものは MSFT のままです。
• ジム・ビームの親会社が米国債券市場に参入
• サントリーホールディングスは 5 億ドルの社債を発行したが、SAM を購入する可能性が最も高い。
・ブラックロックとシタデルはテキサス州に新たな国立証券取引所を立ち上げる計画 - WSJ。彼らはNYSEと競争したいのです。
• マクドナルド (MCD) は、欧州連合においてチキンカツ入りハンバーガーを「ビッグマック」と呼ぶこと、およびこの商標をレストランの名前に使用することができなくなります。
欧州裁判所は、アイルランドのファストフードレストランチェーン、スーパーマックが「ビッグマック」の商標を使用することを禁止しようとした側に立った。彼女は、名前の類似性が消費者を混乱させる可能性があると主張した。
• ボーイング社に対する公的内部告発者のリストは増加しています。今回、航空会社の元従業員2人が飛行機を「時限爆弾」と呼んだ。
• マネージャーは一斉に、ズームする従業員にフィードバックを与えることは不可能であると不満を述べています - Fortune。この世代はあまりにも甘やかされてきたため、建設的な批判さえ受けると、上司を毒性や心理的安全性の侵害で非難します。 Zoom の作成者は、電話をかけるのは時間の無駄だと考えています。
同社のトップは、将来的には私たちの代わりに AI クローンが電話に出て、すべての質問を聞き、会議を短時間で終えて戻ってくるようになるだろうと信じています。これらは単なる言葉ではなく、同社はすでにこの機能に取り組んでいます。
次の論理的なステップは、AI クローンが人間を完全に置き換えることです。
• Nvidia は投資を増額し、台湾に 2 番目のスーパーコンピューターを構築します。 Nvidiaの最高経営責任者（CEO）ジェンスン・ファン氏は台北で記者団に対し、世界で最も価値のあるチップメーカーであるNvidiaが、昨年の台北1の立ち上げに続き、台湾に新たなスーパーコンピューターを建設する計画であることを認めた。
• シスコは AI に投資するために 10 億ドルのファンドを立ち上げました。同社はCohere、Mistral AI、Scale AIなどに投資しており、すでに同ファンドに2億ドル近くを出資している。
• 予想通り、Apple は OpenAI の ChatGPT を iPhone オペレーティング システムに統合することで合意に達しました。
この合意は来週のAppleの開発者カンファレンスで発表される予定だ。そこでスマートフォンメーカーはAI分野での追いつきを狙っている。
• 米国の原油在庫は先週、120万バレル増加した。
製油所の稼働率が増加したため、ガソリンと留出油の在庫も増加した。
• ヒューレット・パッカード・エンタープライズの株は16%上昇した。
同社は、人工知能を実行するために構築されたサーバーの販売のおかげで、予想を上回る収益を報告しました。
• 米国のサービス部門は前月一時的に縮小した後、5月に成長モードに戻り、
水曜日に発表された調査データでは企業活動が3年間で最も改善した。
これにより、金利低下への動きに対するFRBの警戒感が強まる可能性がある。
• ASML Holding NV (半導体装置) はヨーロッパで 2 番目に大きな上場企業になりました。
史上初めて時価総額でLVMHを追い抜いた。欧州市場では、ノボ ノルディスク A/S だけがより高価です。
• FRBの政策緩和への期待が高まっている。
ＣＭＥフェドウォッチツールによると、トレーダーの約６５％が９月会合での利下げを予想しており、１週間前の５０％未満から増加した。
• サービス部門の成長はウォール街の予想よりも強かった。
サービス部門の経済活動は、4月にほぼ2年ぶりに縮小した後、5月には成長に戻った。ブルームバーグのデータによると、供給管理協会の5月のサービス業PMIは53.8となり、4月の49.4から上昇し、エコノミスト予想の51を上回った。
• レポート後、LULU 株は 10% 上昇。
• 報道後、VSCO株は2%下落。
• 弱い経済指標により、FRB の利下げが間もなく開始されることを期待して投資家に楽観的な見方が戻った。
• 成長株と AI 株が主要銘柄の 1 つです。
今日
- DocuSign、JM Smucker、NIO、Samsara からのレポート。
－ＥＣＢは主要短期金利を４％から３．７５％に引き下げると予想されている。 ＥＣＢは３月末のスイス国立銀行の利下げに続き、世界の主要中央銀行として２番目に利下げとなる。
- ルルレモンとアルファベットの年次総会、Lyft Investor Day などの重要な投資家イベント。