非農業部門の雇用と石油会社のレポート、企業と財務のレビュー

株式ニュース

• 金曜日の米国雇用統計と来週の大統領選挙を前に投資家がリスク資産を敬遠し、アジア市場は注目の月となることが予想され、慎重なムードでスタートした。日経平均株価の2.3％下落を筆頭に、アジア株の大半が下落した。中国の巨大製造業が10月に成長を再開したことが民間調査で示されたことを受け、中国株がアウトパフォームし、香港のハンセン指数は1.6％上昇した。財新/S&P世界生産PMIは、昨日発表された明るい公式調査結果を確認し、成長加速に向けた政府の一連の景気刺激策の効果で世界第2位の経済減速が底を打った可能性を示唆した。

• イランが数日以内にイラクからイスラエルに対する報復攻撃を準備しているとの報道を受け、石油相場は3日連続の上昇幅を拡大し、金曜日には2％近く上昇した。ドルは対円で下落分の一部を取り戻したが、通貨全体は限られた範囲内で推移した。欧州では、時間外取引で５．３％急騰し、時価総額を１０４０億ドル押し上げたアマゾンの収益に投資家がいくらかの慰めを見出していた。ユーロストック５０種とＦＴＳＥ先物は０．１％上昇した。 

• 米国では、重要な ISM 製造業調査と非農業部門雇用者数レポートに加え、エクソン モービルとシェブロンからのレポートが期待されています。 ハリケーンやストライキにより、雇用統計の読み取りが困難になっている。予測では10月の新規雇用者数11万3,000人の伸びに焦点が当てられているが、好調なADP報告書と低い失業率データは、リスクが上振れを示していることを示している。 失業率は4.1％にとどまる可能性が高く、よほどのサプライズがない限り、市場は連邦準備制度が来週水曜日に4分の1ポイント利下げするという見方に固執する可能性が高い。これは 94% 以上が見積もりに含まれています。

• 昨日、マグニフィセント・セブン主導の株式市場は急落し、株価指数は 1 ～ 3% 下落した。市場はこの報道にあまりにも高く評価しすぎた。そして原油価格は３％上昇した。米2年債利回りは月間で2023年2月以来最大の上昇を記録し、年率4.2％近くとなった。

• KKR と Energy Capital Partners は、データセンターと発電プロジェクトに共同で 500 億ドルを投資することに合意しました。人工知能の開発を支援へ - WSJ。

• Coinbase (COIN) は、仮想通貨 PAC Fairshake にさらに 2,500 万ドルを投資しています。 2026 年の選挙で仮想通貨推進派の候補者を支援するため。

• MicroStrategy は、BTC を購入するために今後 3 年間で 420 億ドルを調達する計画を発表しました。
- 株式を通じて 210 億ドル。
- 債券を通じて 210 億ドル。

• ライファイゼン銀行インターナショナルは、何の補償もなしにロシア連邦を離れる用意はありません。 RBIのヨハン・シュトローブル総裁はアナリストとの電話会議でこう述べた。

• 中国の自動車メーカー BYD の四半期売上高が初めてテスラを上回りました。 1つ目は同四半期に282億ドルを稼ぎ出し、2つ目は251億8000万ドルの利益と電気自動車の販売台数の点で、イーロン・マスク氏の会社は依然として中国の競合他社を上回っている。

• EU は Temu 市場に対して訴訟を開始しました。このプラットフォームは偽造品を配布したとして告発されている。

• 米国は、ネバダ州とカリフォルニア州での新しいプロジェクトにより、リチウム生産量の大幅な増加に備えている。これにより、電気自動車の中国への依存が軽減されるはずだ。

• ブッキング・ホールディングス (BKNG) の株価は史上最高値に急騰した。旅行会社は通年の総予約数予想を引き上げ、第３・四半期の予約宿泊数がアナリストの予想を上回り、消費者の需要が昨年ほど減速していないことを示唆したと述べた。

• マスターカード (MA) はアナリストの予想を上回る収益を報告しました。これは、国境を越えた取引の増加によって促進されました。

• ステランティス (STLA) の第 3 四半期の収益は減少しましたが、在庫は増加しています。 「私たちは過渡期を迎えています。」同社は、弱体化した立場を克服するために行った変更が功を奏した可能性があると述べた。

• マイクロソフト (MSFT) 株は時間外取引で下落した。このソフトウェアメーカーは、四半期ごとのクラウド収益の伸びが鈍化すると予想している。

• プリングルズメーカーのケラノバ (K) が四半期売上高を上回った。旺盛な需要により利益は安定していると評価される。

• Huawei Technologies は、9 か月間で純利益が 13.7% 減少したと報告しました。これは収益が急増したにもかかわらずです。

• アルトリア グループ (MO) は、第 3 四半期の売上高と利益が市場予想を上回りました。ニコチンポッドと電子タバコへの強い需要が売上と利益への打撃を和らげた。

• Anthropic は、Mac および Windows 用の Claude アプリをパブリック ベータ版でリリースします。 Anthropic がブログで書いているように、これは「クロードの力をあなたの作業環境に直接もたらす」ものです。

• OpenAI は現在、ChatGPT に基づく検索エンジンのみをテストしていますが、これは Google の直接の競合相手になる可能性があります。私自身もChatGPTを検索に使っているが、おそらく同社もそうしたユーザーの需要を見ていたのだろう。そして OpenAI にとって、これはコストの最適化に向けた一歩となる可能性があり、別のより安価なモデルを検索に使用できる可能性があります。 OpenAIは広告に料金を請求するとは明言していない。そしてこれはGOOGLのビジネスモデルに悪影響を及ぼします。

• フォードは、F-150 ライトニング電気ピックアップトラックの生産を一時的に停止します。これは、需要が低く在庫が多いことによる影響です（販売は 90 日で、同社は 60 日を見たいと考えています）。フォードは9月に米国でライトニング・ピックアップを約2万3000台販売し、前年同月比で90％近く増加した。しかし同社は大幅な売上高の増加を期待していた。

• SIRI 株は市場後の取引で 2% 上昇した。バークシャーはこの会社への出資比率を再び33.2％に引き上げた。彼はまた、FWONA のシェアも増加しました (市場後では 1.4% 増加)。
これらの購入はバフェット自身ではなく、彼の投資マネージャーであるテッド・ウェシュラーによって行われたと考えられています。今年の初め以来、SIRIの価格は50％下落した。ウェシュラー氏はバフェット氏の後継者にはならないようだ。

 • UBS議長は、システム上重要な銀行には十分な資本があると述べた。

• イタリアの財務大臣は、党派間の違いの中で仮想通貨の増税を擁護。

• WTW の第 3 四半期利益は、リスク事業と仲介事業が好調だったため増加しました。

• イタリアのインテーサは、好調な四半期を経て、2025 年の利益予測を改善しました。

• マスターカードの利益は、堅調な個人消費のおかげで予想を上回りました。

• BIS は、国境を越えた決済プラットフォーム Project mBridge から撤退します。

• 投資銀行ラザードは取引の回復に伴い利益が急上昇した。

• 成長が第3四半期の業績を圧迫し、ロビンフッド株は下落。

• 関係筋によると、インド中央銀行は米国の選挙後の不安定に対して十分な備えをしているという。

• ミレニアムbcp株は利益と配当に対する楽観的な見方から5%近く急騰した。

• ノルウェージャンクルーズは、航空券の売上高が記録的となったことを受け、利益予想を再び引き上げた。

• 大手ハイテク企業の人工知能への支出により、投資家はアマゾンの収益を懸念している。

• Ametek は、好調な四半期売上高と EMG 部門の成長を理由に、会計年度の利益予想を引き上げます。

• NYSE の親会社 ICE の四半期利益は、好調な取引量により増加しました。

• 人材紹介会社チャレンジャーは、米国では 10 月に計画解雇数が再び減少すると発表した。

• Nvidiaによる人工知能スタートアップRun:aiの買収提案にはEUの承認が必要だとEU規制当局は述べている。

• ペロトンは再建を主導する CEO に元 Apple 幹部ピーター・スターンを指名。

• Regeneron は、湿疹治療薬と眼科製品の需要予測を上回りました。

• 石油精製会社 PBF エナジーは、利益率の低下により第 3 四半期に予想を上回る損失を報告した。

• Nebius Group の四半期収益は、AI に対する強い需要により急増しました。

• 英国の金融会社は、クラウドストライクのような出来事に対する防御を強化するよう命じられた。

• Amazon 従業員は、AWS CEO のオフィス復帰の発表に「愕然と」し、ポリシーの変更を求めた。

• Google は地図アプリケーションに AI ソリューションを導入しています。

• Microsoft は、第 2 四半期にはクラウド ビジネスの成長が鈍化すると予測しています。

• メタ社は、結果がウォール街の予想を上回ったことを受けて、AI 支出の急激な増加を予測しています。

• Google は、英国の裁判所で YouTube ショートという名前をめぐる商標権主張に勝訴しました。

• イタリアの財務大臣は、党派間の違いの中で仮想通貨の増税を擁護。

• シーメンスは、Altair との取引に資金を提供するために、Healthineers およびその他の企業の株式を削減する可能性があります。

• アブダビの企業がトークン化された米国債ファンドを立ち上げる。

昨日の報道後の力強い動き
ROOT +69%
PTON +28%
RBLX +20%
CVNA +19%
BKNG +5%
CMCSA +3%
META -4% (同社は設備投資増加で「罰せられた」)
MSFT -6% (同社は「大幅な設備投資の増加と見通しの低迷で「罰を受けた」」
EBAY -8%
UBER -9%
LI -14%
HOOD 17%
EL -21%
HII -26%

午前中のレポート後の午前中の株価
- TEAM +18%
- INTC +7% (これは収益の増加ではなく、コストの低下に対する反応です。同社は最近の 19,000 人の解雇に加えて 16,500 人を解雇します)
- AMZN +6% (AWS の収益は前年比 19 % 増加、オンライン ストアからの収益は前年比 7% 増加。投資家はこれまでのところ、第 3 四半期の設備投資が昨年の 125 億ドルから 225 億ドルに急増していることを無視しており、第4四半期の低調な予想)
- AAPL -2 % (同社はiPhoneの売上高予想を上回った - 前年比6%増 (中国での売上不振がなければ、成長率はもっと高かった可能性がある)、しかし報告は低調だった同社はインドでの売上高の増加を期待しており、2024 年にはキャッシュフローをわずかに上回る 1,100 億ドルを株主に還元しました。

金曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
- 英国製造業PMI。
- 米国の非農業関連の仕事。
- ISM 製造レビュー。
- 石油大手のXOM、CVX、ENBは取引所の開設前に報告する予定。 

基本的なニュース

• FRBが好む米国コアインフレ率の指標は、4月以来最大の月次上昇を記録した。
先月の大規模利下げに続き、利下げペースが鈍化する主張が強まる。
PCE 前年比 +2.1% (予想 +2.1% / 従来 +2.2%)。
コア PCE 前年比 +2.7% (予想 +2.6% / 従来 +2.7%)。
米国の労働市場は依然として好調を維持している。
当初の失業保険申請件数 - 216,000件（予想229,000件/以前は228,000件）。
シカゴ購買担当者景気指数（PMI）は予想外に46.6から41.6に急低下した（予想は46.9）。

• 中国の住宅不動産販売は10月に増加し、2024年に初めて年間増加を記録した。
政府の最新の経済刺激策により、買い物客が戻ってきました。

• 市場がレイチェル・リーブス財務大臣のデビュー予算を重視するなか、投資家は英国国債の下落が続くかどうか、またポンドが200日移動平均を突破するかどうかに注目している。アナリストらは、大規模な予算支出がインフレ上昇圧力をもたらす可能性を懸念しており、投資家らはイングランド銀行が今後の利下げペースを緩める必要があるのではないかと予想している。 ２年国債利回りは今週２７ベーシスポイント上昇し、５月以来の高水準となったが、リズ・トラス氏の２０２２年の取り組み後の８９ベーシスポイントの低下に比べると小幅なものに見える。

• トランプ氏のソーシャルネットワーク DJT の株価は昨日も再び著しく下落し、12% 下落した。最新のCNN世論調査によると、主要な激戦州であるミシガン州とウィスコンシン州でカマラ・ハリス氏がトランプ氏を大きくリードしている。激戦州最大のペンシルベニア州では依然として両者が互角だ。
好調な経済とガソリン価格の低下がハリス氏を助けている。

• すべての EU 居住者は、危機的状況に備えて 72 時間分の基本的必需品を自分で用意しなければなりません。ドイチェ・ヴェレの報道によると、サイバー攻撃や妨害行為、さらには化学、生物、核事故の場合、民生支援と軍事支援の強化に関する報告書の一部として欧州委員会が勧告している。

• セルビアはEUとモスクワのどちらかを選択する必要がある。 EUのジョゼップ・ボレル外交政策上級代表は、セルビアがEU加盟を目指すのであれば、遅かれ早かれ外交政策をEUの立場と一致させ始めなければならないだろうと述べた。

• オーストリアは、2023 年の同時期と比較してロシア産ガスの輸入を 30% 以上増加させた。企業が供給源を多様化することを奨励する政府のプログラムにもかかわらず。ロシア連邦から国内への輸入量（ウクライナのガス輸送システムとスロバキアを経由する）はオーストリア自身の需要を上回った。おそらくこのガスは他の EU 諸国に汲み上げられ、販売または輸出されたものと考えられます。

• 中国はアメリカ最大のドローンメーカー、スカイディオを制裁で攻撃した。ドローンメーカーはジョー・バイデン政権に支援を求めた。スカイディオは情報収集のために1,000機以上のドローンをウクライナに送り、ロシアの戦争犯罪を記録するためにも使用された。