地政学とトランプ大統領の行動がNvidiaのレポートや企業の現在の株式市場ニュースを覆い隠している

株式市場ニュース

• NVDAの発表を前に、市場には楽観的な見方が戻り、取引開始時に株価指数は急上昇した。暗号通貨の安定化もこれに貢献しました。しかしその後トランプ大統領は発言し、カナダ、メキシコ、EUに関税を課すと繰り返し脅した。そして株価指数はゼロに戻りました。
さらに、保護的な XLV と XLP も弱いことが判明しました。
しかし、10年米国債の利回りは低下を続け、4.25%に達した。
朝はすべてが穏やかです。そしてビットコインだけが82,000ドルまで下落し、現在は約85,000ドルで取引されています。暗号通貨市場では、プレーヤーは成長を利用して売却しています。典型的な弱気感情。

• 人工知能のベンチマークであり市場リーダーであるNvidiaの財務報告さえも、跡形もなく現れては消えたということは、市場が米国経済の状況とドナルド・トランプの貿易戦争の脅威に強い関心を抱いている証拠である。

その理由の一部は、Nvidia の開示内容が全体的に熱くも冷たくもなかったためです。予測は強力でしたが、センセーショナルではありませんでした。売上総利益は減少したが、年半ばまでに増加する見込みである。

最も重要な点は、一見より安価なソリューションを提供する中国の AI 競合企業 DeepSeek が当初は西側諸国のビジネス モデルに脅威を与えているように見えたにもかかわらず、Nvidia が有名な強力で高価なコンピューティング テクノロジーに対する需要は健在であるということだった。

• ハイテク株とそれを構成する指数が一致していなかったため、Nvidiaの影響はアジアではほとんど見られませんでした。その代わりに、焦点は別のところに置かれました。債券利回りとドルは、ワシントンから流れている最新の相反する関税の噂と、それが経済とFRBの政策の方向性にどのような意味を持つのかをトレーダーが検討する中、最近の安値から上昇し、さらなる動きを見せた。

• トランプ大統領はカナダとメキシコに対し、25%の関税の実施期限を4月2日まで延期し、さらに1カ月の猶予を与えるとみられたが、その後ホワイトハウス当局者は期限を3月4日まで前倒ししようとした。しかし、トランプ大統領が「自動車とその他すべてのもの」に25％の「報復的」課税を導入し、まもなく発表される予定であることから、欧州が米大統領の標的になっていることは明らかだ。

トランプ大統領の貿易戦争は確かにその目的にさらなる損害を与えるだろうが、米国自身にも損害を与えるだろう。そして、一連の弱いデータにより、米国経済はほんの数週間前ほど回復力があるようには見えず、今週、スコット・ベセント財務長官が表面下では「脆弱」だと発言したことで状況はさらに悪化した。

• LSEGによると、トレーダーらは今年、0.25ポイントのFRB利下げを1回と予想していたが、7月までに1回目、10月までに2回目の利下げを織り込んでいる。

投資家は景気減速のさらなる兆候を求めて木曜日のGDPデータに注目する一方、FRBが好むインフレ指標であるPCEデフレーターは金曜日に発表される予定だ。

• 欧州では木曜日、ドイツの雇用統計、フランスの生産者物価指数、スペインの消費者物価指数など、処理すべきデータが山ほどある。欧州連合外では、スイスがGDPを報告している。 ECBは1週間後に次回の中央銀行会合を開始するが、市場は現在0.25パーセントポイントの利下げを織り込んでおり、9月までにさらに2ポイントの利下げが行われるとみられている。しかし、インフレが依然として高く、経済が苦境に陥っていることを踏まえ、中央銀行での議論は、金利をさらにどの程度引き下げる必要があるかに集中している。

• AAPL は DEI プログラムを廃止すべきです。そして、単に調整するだけではありません - トランプ。

• イーロン・マスク氏が資産4194億ドルで超億万長者リストのトップに - WSJ。リストには24人が名を連ねており、その総資産は約3兆3000億ドルで、これはフランスのGDPを上回る額だ。

• 米国は欧州よりも早くロシア産原油の購入を再開する可能性がある - トラフィグラ。 OPECは石油供給に関して現実的に行動するだろう。石油タンカーの影の船団はすでに1,000隻に近づいている。

• Microsoft Copilot (MSFT) は、Voice と Think Deeper をすべてのユーザーに公開しました。
OpenAI o1 モデルに基づくツールは、現在無料で完全に無制限にご利用いただけます。
Think Deeper には無限の推論が含まれており、AI はクエリに対する回答を可能な限り正確になるまでチェックします。

• 主な売り手は1万〜10万BTC保有者ですが、市場全体としては蓄積が進んでいます。この下落期間中、1万〜10万BTCの残高を持つアドレスが主な売り手となり、過去7日間で25,740BTCを売却した。
しかし、オンチェーンデータによれば、ネットワーク全体ではBTCが蓄積し続けており、多くのトレーダーが価格下落を利用してポジションを増やしている。

• 暗号通貨市場はここ数週間で8,000億ドル以上の損失を出しました。その理由は、トランプ大統領の選挙勝利以来、暗号通貨業界を巻き込んだ熱意が薄れてきたためだとフィナンシャル・タイムズは報じている。

• バンク・オブ・アメリカは、法案が可決されればドルに連動したステーブルコインを発行すると述べた。

• 「投資家は米国株の投資を減らし、欧州と中国株に切り替えている」 - バークレイズ
米株への流入額は２月に３３０億ドルに減少し、８月以来の最低となった。一方、EU（英国を除く）株式への資金流入は増加傾向にあり、年初から100億ドルに達し、米大統領選以降の流出額のほぼ半分を取り戻した。

• 中国でも、特にインドからの資金流出とディープシークのニュースを受けて中国のハイテク株への関心が高まり、外国資本の流入が大幅に増加しました。

• トランプ大統領は、保険会社と医療提供者に医療サービスの価格を開示することを要求する規則を施行するよう連邦政府機関に指示する命令に署名した。
この動きは、現政権によって棚上げされたとされていた2019年の規制を更新するものとなる。この命令は、病院と保険会社に推定価格ではなく実際の価格を提示することを義務付け、処方薬を含め、提供者間で価格を比較できるようにすることを目的としたものである。この指令は、財務省、労働省、保健社会福祉省に適用されます。

• ルーシッド・グループ（LCID）の株価は、予想を上回る第4四半期決算を受けて10％上昇。収益は前年同期比49％増、四半期損失は縮小した。
この電気自動車会社は第4四半期に3,099台の車両を納入し、2025年までに生産台数を2倍以上の2万台に増やす計画で、経営陣の交代も発表した。

• ゼータ・グローバル（ZETA）は、過去最高の第4四半期決算と好調な通期売上見通しを報告したにもかかわらず、取引開始時に9％下落した。
この人工知能マーケティング会社は、収益が前年比 50% 増加し、調整後 EBITDA が大幅に改善しました。しかし、市場の反応は投資家の間に一定の懸念があることを示している。

• オン・セミコンダクター（ON）は、事業動向に合わせ
てコストを調整するため、約2,400人の人員削減を行うと発表した。同社は、人員削減により、従業員関連のコストが5,000万～6,000万ドル発生するにもかかわらず、年間1億500万～1億1,500万ドルの節約を見込んでいる。

• Apple (AAPL) は AI 搭載コンピュータ市場で勢いを増しており、2024 年に出荷される AI 搭載コンピュータの 54% が Mac です。調査会社カナリスによると、この傾向は、消費者向け製品にAI機能を統合する上でのAppleの影響力の高まりを浮き彫りにしている。

• Siyata Mobile (SYTA) は、世界的なゲーム開発会社である Core Gaming との合併を発表しました。合併により、Core Gamingは完全子会社となり、両社の経営陣は新たな事業体制を支えるために交代します。

• Meta Platforms (META) は、潜在的に 2,000 億ドル以上の価値がある可能性がある AI プロジェクト用に新しいデータ センター キャンパスの建設を検討していると報じられています。Meta
はこれらの具体的な計画を否定していますが、レポートによると、同社は米国のいくつかの州で候補地の評価を続けています。

• Amazon (AMZN) は、生成 AI を搭載した再設計された Alexa アシスタントを発表しました。

• ゴールドマン・サックスは、トランプ大統領の政策により米国のエネルギーと金属の生産が増加すると予測している。

• ウーバーのライバルであるボルトがIPOに向けたアドバイザーを選定事情に詳しい関係者によると、ボルト・テクノロジーOUはアドバイザーと協力して、新規株式公開の可能性を含む選択肢を検討している。

• バドワイザーメーカーのABインベブ（BUD）の株価が予想を上回り急騰。北米での売上のおかげで、アンハイザー・ブッシュ・インベブはアナリストの四半期利益と売上高の予想を上回った。

• EU、ノキアによるインフィネラ（INFN）の23億ドルの買収を承認

• GM は新たな自社株買いと配当金の増額により投資家への配当を増額します。
ゼネラルモーターズの株価が上昇。

• トランプ大統領が医薬品関税を脅迫する中、リリー（LLY）は米国の新工場に270億ドルを投資する計画。
トランプ大統領は水曜日、ベネズエラでの石油会社の操業免許を取り消すと述べた。
これはCVXにヒットします。

• MRNA株価は市場前取引で6%下落。米国保健福祉省は、鳥インフルエンザワクチンの開発に関する5億9000万ドルの契約を見直している。

• NRG株は11%上昇した。 NRGエナジーは水曜日、GEバーノバ（GEV、+6％）と合併すると発表した。およびエンジニアリング会社 Kiewit Corp.データセンターと人工知能の電力需要の増大に対応するため、天然ガス火力発電所4基を建設する。

• OKLOの株価は10%上昇し、市場前取引ではさらに4%上昇した。クリーンエネルギーの新興企業は、原子力発電所の展開を加速させるエネルギー省の取り組みに参加していると発表した。

• GM株は4%上昇した。同社は四半期配当を1株当たり12セントから25％増の15セントに引き上げ、取締役会が新たに60億ドル（Mcapの13％）の自社株買い計画を承認したと発表した。

• APP株価は12%下落した。空売り業者２人が同社を詐欺で告発した。

昨日の取引所での報告に対するさらなる反応は、
ZI +23%、
AXON +15%、
INTU +12%、
LOW +2%、
STLA -5%、
CART -12%、
FLYW -23%、
NVDAは昨日報告前に3.7%上昇し、市場前取引では1.5%下落した。

レポート後の株価
SNOW +9%
LUNR +4%
CRM -5%
AI -6%
EBAY -8%

 木曜日に市場に影響を与える可能性のある主なイベント：
- 米国 GDP（第 4 四半期）、耐久財受注（1 月）。
- フランスの生産者物価（1月）、スペインの消費者物価指数（2月）、ドイツの雇用データ（2月）。
- スイスのGDP（第4四半期）。

ファンダメンタルニュース

• 米国の新築住宅販売は、住宅ローン金利の上昇と悪天候により、1月に減少しました。

• 日本のインフレ率は予想を上回った。 1.9%から2.2%（予想2.0%）。

• マスク氏がトランプ大統領の初閣僚会議に出席。 AFP通信によると、これはホワイトハウス報道官のキャロライン・リービット氏によって報告された。ドナルド・トランプ大統領に代わって米国の予算支出を削減しているイーロン・マスク氏は、大臣職や正式な意思決定権を持っていないと同局は指摘する。
マスク氏：「2026年度までに1兆ドルの赤字削減に迅速に対応する必要がある」
「毎日40億ドルを節約する必要がある」
ロイター/イプソスの世論調査によると、トランプ大統領の米国民の支持率は、大統領就任後1カ月でほとんど変わっていない。同世論
調査では、大統領就任1カ月目の業績について米国民の44％が好意的に評価している。

• トランプ支持者は、トランプ氏が次の任期に選出されるよう米国憲法を改正したいと考えている - NBC。 1951年に採択された憲法修正第22条によれば、同一人物が国家元首に選出されるのは2回までとなっている。

• 下院は共和党の予算案を可決した。
減税の最大額は10年間で4.5兆ドルとなる。
このプロジェクトでは、州の削減が想定されています。同じ期間に2兆ドルを費やした。
この計画は、メディケイドとメディケアを監督するエネルギー・商業委員会に、支出を8,800億ドル削減するよう指示している。

• トランプ大統領はロシア連邦における希土類金属へのアクセスの考えを支持した。米大統領は、ウクライナ戦争の終結についてロシアと「真剣な協議」を行っており、「経済発展の分野でいくつかの合意を締結しようとしている」と述べた。特に、米国の投資家がロシア産希土類金属にアクセスできるようにする協定を締結したいとの希望を表明した。

• トランプ大統領は、米国への移住者のための「ゴールドカード」の導入を発表した。このカードは500万ドルで販売される。おそらく、ロシアのオリガルヒにも販売されるだろう。

• トランプ大統領は貿易赤字ではなく国家安全保障上の懸念に基づいて銅輸入に関する調査を開始した。大統領は銅に関する大統領令に署名し、大きな影響を及ぼすだろうと述べた。

• 中国は銀行の資本を再構築する。当局は特別債の発行を通じて3つの国営銀行に550億ドルを注入する計画だ。合計で最大1400億ドルが銀行支援に割り当てられる可能性がある。

• ハンガリーはロシアに対するさらなる制裁を阻止すると再度警告し、すでに課されている制限を緩和することを提案 - ロイター通信。
ハンガリーは、EUの制裁リストからロシア国民8名を除外することを求めており、ウクライナ経由のガス輸送に関する交渉に対する新たな保証も要求している。さもなければ、ブダペストはロシアに対する制裁の延長を阻止すると脅している。

• 米国の支援なしに欧州が自国を防衛するには、年間2500億ユーロと30万人の兵士が必要になるとブリューゲルシンクタンクの専門家は述べている。

• 世界の債務は2024年に過去最高に上昇 - ブルームバーグ。世界の債務は約7兆ドル増加し、年間318兆ドルに達した。

• たとえウクライナに経済的に採算の取れる鉱床があったとしても、西側諸国はこの地域を支配している中国に抽出した希土類金属を加工のために送らざるを得なくなるだろう - ブルームバーグ

• ルーマニア大統領選の「親ロシア派」候補、ジョルジェスク氏が拘束され、彼の車が道路上で止められた。その政治家は尋問のため検察庁に送られた。その直前、ルーマニアの検察当局は、ジョルジェスク氏のボディーガードの自宅の地下金庫に隠されていた現金1000万ドルとモスクワ行きの航空券を発見した。