大型株の下落、フランス新政権、企業の株式ニュースと地政学

株式ニュース

• 昨日の株式取引は、最近借入資金で頻繁に購入されている人気株の急落で始まりました。しかしディフェンシブセクターと景気循環セクターは堅調だった。引けにかけて株価指数は買い戻された。価値は成長に勝つ。重要なサポートのテストはストップロスポジションの大規模な閉鎖を引き起こしませんでした。これは強気派が弱気派に反撃するチャンスがあることを意味する。ビットコインが9万ドルをテストした後、9万5千ドルに戻ったのは驚くことではない。明日は銀行が米国の消費者インフレに関するデータを発表し始める興味深い日になるだろう。

• フランスの新政府は今日、深刻な試練に直面している。フランソワ・バイルー首相は演説で、左派からの予算支持と引き換えに年金改革を緩和する合意案の概要を説明するとみられている。前任政権の崩壊を受けて先月発足したバイル政権は、一部の野党、特に社会党に対し、2025年予算案に反対票を投じないという確約を求めてきた。アナリストは彼が選挙に勝つと予想している。バイル氏のサークルは演説の詳細を明らかにすることを拒否したが、その内容は党および労働組合の指導者らとの会談に考慮されるだろうとロイターに語った。

• しかし市場は、バイルー大統領が年金の満額受給の最低年齢を引き上げる年金改革の一部を撤回するのではないかと懸念しており、すでに資金難の政府が数十億ユーロを節約できるのではないかと懸念している。投資家が政情不安や政府赤字の拡大を懸念する中、フランスとドイツの10年債利回りの利回りスプレッドで測定されるフランス債のリスクプレミアムは、12年ぶりの高水準付近で取引されている。

• 市場はまた、後に発表されるFRBのPCEデフレーターに影響を与える米国の生産者価格と一次産品価格にも注目しながら取引されるだろう。この発表は、ドナルド・トランプ次期大統領が来週就任後に関税、移民、税金に関する政策を発表することでインフレ高進への期待が高まる中、より重要な水曜日の消費者物価指数に先立って発表された。

 • 金曜日の明白に好調な米国雇用統計により利回りが上昇し、市場で連邦準備理事会が利下げする可能性が低下して以来、投資家は神経をとがらせている。市場が織り込んでいる今年の米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げ幅はわずか２９ベーシスポイントだ。

• 10年米国債利回りが14カ月ぶりの高水準に達したことでドルが上昇し、序盤の取引でハイテク株への売りの波がアジアにも広がった。日本の日経平均株価は休暇後、投資家の注目を集めていた米国のインフレ統計を受けて下落した。

• 米ドル指数は、2 年ぶりの高値を記録した後、次期トランプ政権が突然ではなく段階的な関税計画について議論しているというブルームバーグ ニュースの報道を受けてわずかに反落した。

• 人工知能の失望により、iPhone の売上はホリデー四半期に 5% 減少しました。アップル（AAPL）は、昨年の最終四半期に世界中でiPhoneの販売台数が5％減少し、中国のライバル社の業績を下回った。

• 米国、約 120 か国への輸出枠を設定する AI チップに対する新たな規制を発表
米国は新たな AI 規制で中国をターゲットにしている。新しい規則は発行日から 120 日後に発効します。

• 米国の認定クラウド サービス プロバイダーは、i-チップの少なくとも半分を米国内に保管する必要があります。日本、英国、オランダを含む米国の同盟国およびパートナー国8カ国は、新たなAI規則から免除される。

• このニュースを受けてエヌビディア (NVDA) 株が下落した。 NVIDIA の顧客は、チップの欠陥により遅延が発生しており、
Blackwell GB200 の注文が減少しており、一部の顧客は新しいバージョンを待っています。クライアントには、Microsoft、AMZN、Google、Meta が含まれます。

• 欧州最大の年金基金、スティヒティング・ペンシオエンフォンズABPがテスラ（TSLA）株を5億8,500万ドルで売却したのは、イーロン・マスク氏の報酬体系への不満が理由だ。

• ゴールドマンは米ドルの成長率を 5% と予想しています。ゴールドマン・サックス（GS）はドルの予想を引き上げ、新たな関税と堅調な経済成長によりドルが年間で5％上昇すると予想した。

• ブラックロックはCBOEカナダでスポットビットコインETFを発売。金融業者によると、FTXは5万ドル未満の申請に対して12億ドルの資金の支払いを開始すると発表した。これは 2 月 25 日に始まり、2025 年 3 月 4 日まで続きます。

• トランプ大統領が財務長官に指名したスコット・ベッセント氏は、50万ドルのビットコインETFを所有しており、利益相反を避けるためにこれらの資産を売却する予定であることを明らかにした。

• MicroStrategy (MSTR) は株式を売却した後、2 億 4,300 万ドルのビットコインを購入 - ブルームバーグ。これで同社は10週間連続の買いを記録した。

• 米国によるロシア連邦に対する新たな制裁を受けて、原油価格が急騰した。北海ブレント先物は81.11ドルと8月以来の高値に上昇し、WTI先物は77.97ドルまで上昇し、10月の最高値78.32ドルに近づいた。

• 「米国の金利は引き続き低下するが、そのペースは緩やかになるだろう」とUBS。

• フィデリティのアナリストは、2025 年に利回りが 5% を超えて上昇した場合、
特に株価が過去の価値の上位 10% にある場合には、利上げが逆風となる可能性があると指摘しています。収益は安定しているように見えますが、金利変動により強気トレンドが崩れるリスクは依然として残っています。

• 中国の Temu は個人データを収集し、ユーザーを監視し、サイバー攻撃を実行することさえできます - CSIS。このプログラムは、位置データ、連絡先リスト、さらにはマイクやカメラへのアクセスなどの機密情報を含む、ユーザーのデバイスへの拡張アクセスを要求します。

• 会合で、中国中央銀行は人民元相場の安定を合理的かつ均衡のとれた水準に維持することを検討
債券利回りの上昇とFRBの為替レートに関する不確実性の中で、金は下落している - ブルームバーグ。

• モデルナ (MRNA) 株は 17% 下落した。同社は新型コロナウイルスワクチンとRSウイルスワクチンの需要減少を受けて、2025年の収益予測を下方修正した。モデルナは現在、売上高を15億ドルから25億ドルと予想しているが、これは以前の予想を大幅に下回っている。同社は影響を軽減するためのコスト削減策も拡大している。

• JPモルガン（JPM）のジェイミー・ダイモン最高経営責任者（CEO）は、米国経済について「慎重な悲観的」な見方を表明し、市場心理がさらにネガティブになった。

• ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）は、イントラ・セルラー・セラピーズ（ITCI）を1株当たり現金132ドル、総額約146億ドルで買収すると発表した。この買収は、同社の提供する治療薬に有望な治療薬を加えることにより、J&Jの神経科学ポートフォリオを拡大することを目的としている。中枢神経系障害のこと。

• Broadcom (AVGO) は精査されています。 AIプロセッサに対する米国の新たな輸出規制は、バイトダンスとのビジネスに影響を与える可能性がある。

• 天然ガス輸出会社 Venture Global は IPO で 23 億ドルの調達を目指している。 Tモバイル（TMUS）は広告事業を強化するため、ビスター・メディアを6億ドルで買収する。この提携により、通信会社の広告事業が強化され、ブランドが静的広告からデジタル広告に移行する中、デジタル屋外（DOOH）市場で強力な地位を築くことになる。

• ルルレモン (LULU) は第 4 四半期の売上高と利益の予想を引き上げた。ルルレモン アスレティカは、同社の最高財務責任者がホリデーシーズン中の同社の商品提供に「ゲストの反応が良かった」と述べたことを受け、第４・四半期の売上高と利益の予想を引き上げた。

• ムーディーズは、保険会社向けに地理空間 AI を開発する新興企業 Cape Analytics を買収することに合意した。
この取引は第 1 四半期に完了する予定である。

• 億万長者ビル・アックマン
氏の投資会社パーシング・スクエアが不動産開発業者の残りの株式を買い取ると申し出たことを受け、ハワード・ヒューズ（HHH）株は10％上昇した。

• メイシーズ社の厳しいホリデーシーズン中、メイシーズ (M) とアバクロンビー (ANF) の売上高は期待外れ。は今四半期の悲観的な売上予測を発表し、幹部が堅調な年末商戦に対する期待が楽観的すぎた可能性があることを示唆した。

• バイオジェン（BIIB）による株式公開買い付けを受け、セージ・セラピューティクス（SAGE）株は急騰
米国最高裁判所は月曜日、数十億ドル規模の広告主集団訴訟を回避するためのメタ・プラットフォームズ（META）の入札の審理を拒否した 最高裁判所
はフェイスブックの親会社を告発したインスタグラムでは、自社のサービスを利用する人の数を誇張して価格をつり上げています。

• スウェーデンの不動産グループ SBB は、貸し手が請求を取り下げたと発表した。

• LNG 輸出業者 Venture Global は、注目を集める米国の IPO で最大 1,100 億ドルの評価額を求めている。

• 米国は世界中で AI チップの流れに対する管理を強化している。

• アバクロンビー＆フィッチは、ホリデー需要が旺盛な中、第 4 四半期の売上目標を引き上げた。

• メイシーズは、ホリデー四半期の売上高が予想を下回ると予想しています。

• Apple は、英国のハイテク大手に対する第一級集団訴訟で App Store の 18 億ドルの請求を争っている。

• 関係者によると、ベルリンはユニパーからの完全撤退を検討しており、契約は夏に予定されているという。

• 億万長者のアックマン氏のパーシング・スクエアは、ハワード・ヒューズの残りの株式に 1 株あたり 85 ドルを提示している。

• BMOキャピタル・マーケッツは、債券部門の監督を巡りSECと和解した。

• ゴールドマン・サックスは、新たなキャピタル・ソリューション部門を創設する計画を発表。

• ゴールドマン・サックスは、金融への注力を強化するために新しいチームを創設しています。

• スウェーデンの不動産グループ SBB は、貸し手が請求を取り下げたと発表した。

• ガルフ銀行 QNB は予想をわずかに上回り、第 4 四半期の純利益は 10% 増加しました。

• イタリアの銀行預金の伸びは 11 月も引き続き加速した。

• 報告書によると、コメルツ銀行会長はウニクレディトとの友好合併の可能性はほとんどないと考えている。

• JPモルガンは従業員に週5日オフィスに戻るよう求めており、苦情が生じている。

火曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
- データ: 米国生産者物価指数。
- 講演者: ECB ロバート・ホルツマン、イングランド銀行副総裁サラ・ブリーデン、イギリス国立銀行副総裁アイノ・バンゲ、カンザスシティ連銀総裁ジェフリー・シュミット。
- 収入: Games Workshop Group PLC。
－債務入札：ドイツは５年債、イギリスは３０年債の発行を再開。

基本的なニュース

• ニューヨーク連銀の調査では、12月のインフレ期待がまちまちであることが判明した。家計の債務返済能力に対する懸念が高まる中、12月の米国消費者の予想インフレ傾向に対する見通しはまちまちだった。ニューヨーク連銀の1年消費者インフレ期待（12月）は3.0％。

• ベネズエラ大統領は、プエルトリコを侵略し、「ブラジル軍」の助けを借りて米国からプエルトリコを解放することを提案。

• 米国下院議員ダスティ・ジョンソンがパナマ運河買収法案を提出
この提案によれば、トランプ大統領には米国への「パナマ運河返還」を交渉する権限が与えられることになる。

・グリーンランドの住民は、デンマーク人にもアメリカ人にも、つまり島の首相になることを望んでいない。

・FBI長官はトランプ大統領の圧力により辞任した。クリストファー・レイ氏は、連邦捜査局が2020年の選挙への介入について捜査を開始した後、トランプ氏が同氏を非難し始めたと述べた。トランプ大統領はまた、レイ氏がロシア連邦との関係の可能性を調査していることを「魔女狩り」と呼んで批判した。

• 中国は米国の重要インフラにマルウェアを仕掛けた - FBI。廃水処理施設、エネルギーネットワーク、天然ガスパイプライン、電気通信システムなど、独自の裁量でいつでも実害を与える意図を持っています。

• 選挙の結果、現クロアチア大統領ゾラン・ミラノビッチが勝利した。第 2 回投票とほぼ 100% のデータ処理の結果、彼は 74.66% の票を獲得しました。

• ドイツでは、極右政党「ドイツのための選択肢」が議会でロシアのウクライナ侵略を非難することを拒否した。 ＡｆＤ党は選挙プログラムにロシアの全面的なウクライナ侵攻を非難する項目を盛り込まなかった。党大会では、そのような項目をプログラムに含めるというアルブレヒト・グレーザー議員の提案は議員の過半数によって拒否された。

・スイスは「ICCの令状に基づいてプーチン大統領を逮捕しないことをクレムリンに保証できる。もし彼がトランプ大統領と会うためにこの国に来たら」 - タイムズ紙。