CPI、ゴールドマン・サックス、JPモルガン、BMW、その他の証券会社の株価の見直しを待つ市場

市場レビュー

• アジア市場は全般的に下落し、米国株先物も下落した。両候補が移民、外交政策、医療などの問題を巡って争う中、ドルは下落傾向にあった。しかし、討論会では具体的な政策内容についてはほとんど議論されなかった。 2024年大統領総選挙のオンライン予測市場プレディクトイットによると、トランプ氏の当選確率は52％から48％に低下した。ハリス氏のオッズは５３％から５６％に上昇した。

• これらすべては、投資家が 11 月の選挙まで神経質になり、両候補の経済政策を評価し、どちらが勝つかを見極めようとしていることを意味する。

•米国中央銀行はインフレより雇用が重要になっていると明言しているが、市場の焦点は現在、その日後半に発表される米国のインフレ統計に移っている。 FRBは来週利下げする可能性が高いが、利下げ規模については大きな不確実性がある。市場は３分の１の確率で５０ベーシスポイントの利下げが行われると織り込んでおり、今年は１１４ベーシスポイントの緩和が行われると予想している。

• 経済指標が不足していることから、利下げが見込まれる木曜日の欧州中央銀行会合を前に、トレーダーらはFRBの行動に注目する可能性が高く、先物市場では欧州証券取引所が安値で始まることが指摘されている。

• 日銀理事の中川順子氏の支援を受けて、円は8カ月ぶりの高値まで上昇した。中川順子氏は水曜日の講演で、経済とインフレが予想通りに進展すれば中央銀行は利上げを続けると繰り返した。

• 米国が景気後退に陥る可能性は依然として低い。ゴールドマン・サックスは、弱気相場について心配する必要はない、と述べている。同銀行は、健全な民間部門と中央銀行の緩和政策に支えられ、弱気相場リスクと景気後退リスクは比較的低いと考えている。ゴールドマンはウォール街の同業者よりも経済について楽観的な傾向がある。銀行エコノミストのグループは先月、小売売上高が予想を上回ったことを理由に、景気後退の可能性を25％から20％に引き下げた。株式60％、債券40％という60対40のポートフォリオは夏以降よく持ちこたえているが、連邦準備理事会がより積極的に利下げすれば債券資産はリスクにさらされる可能性がある。同銀行は、他の潜在的なヘッジ手段として、金、日本円、スイスフランを強調している。

• ゴールドマン・サックスのCEOは、今四半期の債券と通貨の取引量は昨年に比べて10％減少したと述べた。ゴールドマン・サックス・グループ株式投資銀行がトレーディング活動の低迷とプライベート・エクイティ・ポートフォリオの縮小により約4億ドルの収益減少を報告したことを受け、火曜日には株価が下落した。ゴールドマン・サックス（ＧＳ）のデービッド・ソロモン最高経営責任者（ＣＥＯ）は、第３・四半期の債券と株式の取引高は、昨年の「非常に好調な」四半期と比べて約１０％減少したと述べた。

• もう一つの DJIA 会員である JPMorgan Chase (JPM) は 4.8% 下落した。ダウ・ジョーンズ・マーケット・データによると、同社株は6.47％下落した4月12日以来、最大の下落率を記録している。アナリストが来年の費用と純金利収入について楽観的すぎるとピント氏が述べたため、JPモルガン株は下落している。

• BMW 株は、リコール費用と中国での需要低迷を受けて下落。同社は、ブレーキ問題の解決に多額の費用がかかることと、世界最大の自動車市場での需要減少が純利益を押し下げるだろうと述べ、売上高と利益目標を引き下げた。 150万台以上の車両のブレーキシステムの問題を解決するための費用は、3桁の数百万ユーロ後半になるだろう。 BMWは、納車停止も悪影響を与えるだろうと述べた。これらの要因に加え、中国での販売不振により、同社は収益性と売上高予想を下方修正した。 BMWはEBITマージンを6％～7％と、従来の8％～10％から低下すると予想している。

• オラクル (ORCL) 株は報道後 12% 上昇。オラクルの今四半期のガイダンスは予想と一致しています。同社は2026年度の見通しを引き上げる可能性がある。同社は、史上初めて時価総額4000億ドルを突破する方向で順調に進んでいる。前四半期の成長は、クラウド サービスとパートナーシップの範囲の拡大によって牽引されました。オラクルは、Amazon.com Inc.との新たな提携を発表しました。 (AMZN)、これは Microsoft Corp. との以前の契約を補完するものです。 (MSFT) および Alphabet Inc. (GOOG)。

• Apple、140億ドルのアイルランド税法案を巡る訴訟で敗訴。アップルとアルファベット傘下のグーグルは火曜日、欧州連合（ＥＵ）での数十億ドル規模の裁判所判決を覆す取り組みで敗北を喫したが、これは大手ハイテク企業による不正行為疑惑を取り締まる欧州連合の独占禁止規制当局の勝利となった。欧州連合の最高裁判所である欧州司法裁判所は、アイルランドに対しアップルに対し、143億5000万ドルに相当する最大130億ユーロと税金の利息を返済するよう求める判決を支持した。 EUの執行機関である欧州委員会は2016年、アイルランドがEUの国家援助規定に違反してアップルに便宜を図り、ハイテク大手が支払うべき税金より大幅に減額されることになったと述べた。同委員会はアイルランドに対し、2003年から2014年までの未払いとされる税金と利息を返還するよう命じた。この命令にはアップルとアイルランド政府の両方が上訴した。

グーグルはEUでの24億ユーロの独占禁止法訴訟でも敗訴した。

• ヨーロッパの天然ガス価格は、第一次秋寒波の影響で上昇した。専門家らは、この時期の価格水準は異常に高いものの、依然として最近の供給途絶や地政学リスクの影響を受けていると指摘している。

• SpaceX は、専門外の宇宙飛行士による宇宙へのユニークな民間ミッションを開始しました。私有のクルードラゴン宇宙船は、4人の非専門宇宙飛行士を乗せてケープカナベラルから打ち上げられた。彼らは地球から1400kmの距離まで遠ざかります。これは月への飛行以来最大の距離です。さらに、9月12日には史上初めて、専門家以外の人々が宇宙に行くことが計画されている。ミッションは合計 5 日間続きます。

• 2021 年に中国が鉱業を禁止した後、米国はこの方向で世界のリーダーとなった。米国は現在、世界のマイニングにおけるハッシュレートの 40% を占めています。

• ヤヌシェンダーソン氏の調査によると、世界最大手の配当金は第 2 四半期に 5.8% 増加し、過去最高の 6,060 億ドルとなった。 HSBC、ネスレ、チャイナモバイルが支払額ランキングのトップとなった。

• ボーイングは 8 月に 40 機を納入し、前年比 5 機増加しました。ボーイングは、最も人気のあるジェット機「ＭＡＸ」の生産を年末までに月産３８機に増やすと明言した。米国の航空機メーカーである同社は、1月5日に737 MAX 9の機内ドアシールが爆発して以来、減速しており、規制当局の監視が強化されている。ボーイングは先月、中国への納入9機を含む32機のMAX航空機を顧客に納入した。

• サウスウエスト航空会長は、エリオットとの対立のさなか、6 人の取締役とともに辞任する。
この動きは、同社が物言うエリオット・インベストメント・マネジメントからの戦略的見直しの要求に直面したことを受けて行われた。

• FRBは撤回し、銀行の自己資本要件の縮小提案を発表。政治家と銀行業界は当初の計画を放棄し、融資が制限され経済に悪影響を与える可能性があると警告した。
米国の大手銀行は９％の資本増強に直面している。そのニュースを受けて株価は下落した。

• フォルクスワーゲンは、ドイツにおける長年の雇用保証協定を終了すると労働組合は発表した。 SECのゲンスラー委員長は、危機に関する情報開示を改善することでパニックを防ぐことができると述べた。

• 世界の大手金融機関は、危機が発生した場合に債権者、投資家、顧客、取引相手が逃げ出す可能性を低くするために、危機にどのように対処するかを国民に伝える準備をもっと整えておくべきだと米国の証券規制当局のトップは述べている。

NvidiaのBlackwellチップの発売遅れが株価下落に懸念を引き起こしている。緊張する Nvidia Corp. 投資家たち人々は、最近の株価下落を止めるきっかけとなることを期待して、ブラックウェルのチップリリースに関する最新情報を心待ちにしている。

• 昨日、Sony PS5 Pro が発表されました。価格は 700 ドルからです。 11月7日より販売開始、9月26日より予約受付を開始する。ソニーはアップルの例を参考に、PS5 Proはディスクドライブを内蔵せずに販売され、別途購入する必要があると決定した。

• メルセデスは全固体電池の開発で Factorial と提携。メルセデス・ベンツと米国の新興企業ファクトリアルは、電気自動車の航続距離を大幅に伸ばす全固体電池の開発に取り組んでおり、10年末までに生産準備が整う予定だ。

• 報道後、GME 株は 10% 下落した。

• JPモルガンCEOのジェイミー・ダイモン氏が後継者について語る。

• ドイツ証券取引所の会長は、後任探しが始まるため、2025年にその職を退任する予定。

• スタンダードチャータードは、UAE でデジタル資産保管サービスの提供を開始します。

• ノルウェーのDNBはコスト削減のため500人を削減する。

• バンク・オブ・アメリカは米国の最低時給を 24 ドルに引き上げます。

• 投資家は、セビアンの破綻を受けてバロワーズに対し、事業の再編を求めている。

• アブドンは暫定最高責任者のジェイソン・ウィンザーをグループ CEO に任命。

• 英国のファンド会社シュローダースとアブドンは、低迷する経営を立て直すために新しい最高経営責任者を任命している。

• サウスウエスト社は、ゲーリー・ケリー会長が来年退任すると発表。取締役会はジョーダン CEO をサポートします。

• 日本の入札者は、警告の兆候にもかかわらず、US スチールの入札方針をどのように誤解したか。

• 証券会社の報告書によると、中国の電気自動車メーカー BYD は、より高い年間販売目標を設定している。

• ピレリとボッシュはスマートタイヤ技術で協力する。

• UPSはドイツの医療物流会社Frigo-Transを買収する。

• アイルランドは、アップル訴訟における欧州司法裁判所の判決は「例外的な歴史的重要性を持つ」と述べた。

• グレンコア石油部門の元責任者が贈収賄容疑で英国の法廷に出廷。

• 検索スタートアップの Glean が、評価額 46 億ドルの新たな資金調達を発表。

• Apple の iPhone 16 は、Huawei の 2,800 ドルの携帯電話との競争に直面している。

• OpenAI は、2 週間以内に ChatGPT の一部として Strawberry を完成させる予定だと Information が報じています。

• アメリカ人は 2023 年に記録的な 100 兆メガバイトの無線データを使用しました。

• Salesforce はイスラエルでローカル クラウド プラットフォームを拡張しています。

• 本は入ってきますが、スクリーンアウトします: フィンランドの学生の中には、技術の飛躍的進歩の後、紙に戻る人もいます。

• 産業界6カ国がAIの軍事利用を拒否。中国は反対している。

水曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント:

- 経済動向: 7 月の英国 GDP 推計および 7 月の英国の鉱工業生産と生産高。

- 米国のインフレに関するレポート。

海外のレビュー

・ハリス氏とトランプ氏はABCでテレビ討論会を行った。討論はキエフ時間午前４時に始まり、１時間４５分続いた。
今夜、最初の投票結果がわかります。討論会前、ハリス氏とトランプ氏の評価はほぼ同じだった。初期のメディアの評価では、討論会ではハリス氏がもう少し強そうに見えることが示唆されていた。トランプ大統領は、民主党支持のABCネットワークがハリス氏を支援していると非難し、自らを擁護した。
討論会後にはハリス氏の評価がトランプ氏に比べて上昇する可能性が高い。しかし、選挙まではあと2か月近くある。民主党にとって今最も重要なことは経済の悪化を避けることだ。

・テイラー・スウィフトはテレビ討論会後、カマラ・ハリスの大統領立候補への支持を表明した。
笑う人もいるかもしれないが、彼女は何百万人ものアイドルだ。

• 人工知能製品の需要の高まりにより、台湾の米国への輸出は 2024 年 8 月に倍増し、中国への輸出を上回りました。

• 「義務の遵守を強制する方法はない」：国連はロシア連邦の前で自らの無力さを認めた。国連総会は、ロシアに対して影響力がないことを正式に認めた。この国連機関はモスクワに対し、国連憲章や国際法の要件を遵守するよう強制することはできない。

• 金正恩氏は北朝鮮建国76周年のレセプションで、同国の核戦力を飛躍的に増大させると約束した。この国の軍隊はいつでも核能力を使用できるように準備しておかなければならないと想定されている。
ロシアが北朝鮮の核兵器開発を支援したようだ。

• ハンガリーの商船三井は、ルクオイルによる原材料の輸送停止後、ロシアからの石油供給に関する新たな協定を締結した。
合意によると、9月9日以降、ベラルーシとウクライナ国境にある指定量の石油は商船三井グループの所有となる。
実際、パイプの開始時に所有者が交代し、現在所有者はヨーロッパの会社であり、ウクライナはここでほとんど何もできません。彼女は抵抗しませんが。

・米国とそのパートナー国はイランに対して深刻な制裁措置を講じる用意がある。ヴェダント・パテル国務省報道局次長が述べたように、これはロシア連邦への援助の提供とテヘランによるモスクワへの弾道ミサイル移送によるものである。

・米国はタイフォン地上配備型中距離ミサイルシステムを日本に配備する。
以前は、それらは露米中距離核戦力全廃条約に基づいて禁止されていたとジャパンタイムズは報じている。

• イスラエル国防省のヨブ・ギャラン氏は、軍事組織としてのハマスはもはや存在しないと述べた。

• 米国の世帯収入の中央値（インフレ調整後）は昨年、ほぼ2019年の水準に戻った。
これは過去40年間で最大の価格高騰と、ほとんどの米国人の購買力の回復を受けてのことだ。貧困の中で暮らすアメリカ人の割合も昨年は若干低下し、2022年の11.5％から11.1％となった。

• トランプ大統領の石油大手に対する見返り提案に関する調査は中止された。
米国の大手石油・ガス会社は、共和党大統領候補ドナルド・トランプ氏が選挙運動と引き換えに環境規制の撤回という見返りを出したかどうかに関する議会調査に協力していない。

• フランス中央銀行は、オリンピックによって第 3 四半期の成長が加速すると見込んでいます。しかし中銀は、同国の政治危機が依然として経済見通しを曇らせていると述べた。