保留中のFRB金利、中国の景気減速、企業およびファンダメンタルズに関するニュース
市場レビュー
• 米国連邦準備制度がついに決定を下す時が来たが、市場は主要金利を25ベーシスポイント引き下げるか50ベーシスポイント引き下げるかで意見が分かれている。しかし、株価指数先物は今朝上昇しており、現在では大幅な変動の可能性が59％となっている。アナリストらはより慎重で、ロイター調査では専門家１０１人中９２人が２５ｂｐの低下を予想していた。 JPモルガンはその中でも際立っており、現在の景気循環を考慮すると、大幅な景気後退を予測し、パーセントポイントの全面引き下げがより必要であると主張している。インフレ率の低下により、実質金利の上昇を阻止するには大幅な利下げが必要となる。さらに、次回会合は11月初旬まで開催されないことが、市場がクリスマスまでに114ベーシスポイント、2025年までにさらに142ベーシスポイントの緩和を予想している理由の1つとなっている。この会談は大統領選挙のわずか2日後に行われるため、政治的な色合いが強い。選挙に関して言えば、共和党候補ドナルド・トランプ氏は、FBIが再び命を狙う試みを阻止したため無事だ。ブックメーカーのプレディクトイットはトランプ氏に47セント、カマラ・ハリス氏に1ペニー低い56セントで賭けている。
• これらすべての要因と、日本と中国の祝日が相まって、ほとんどの株式市場にほとんど変化がないため、アジアの取引は慎重になっている。通貨高が続く中、ドルは１４０．５０円で推移している。今年は最も下落しており、成長の余地はさらにある。 140.00を突破できれば、昨年1月以来の安値となる127.215への道が開かれることになる。
• 週末の中国の小売売上高、鉱工業生産、住宅価格に関するデータはセンチメントを下支えせず、中国政府によるさらなる景気刺激策の必要性を浮き彫りにしただけだった。中国経済は減速している。小売売上高は前年比2.1％増加、予想は2.5％、前回測定値は2.7％でした。鉱工業生産は +5.1% から 4.5% に減少しました (予想は 4.7%)。失業率は5.2％から5.3％に上昇した（安定が期待された）。調整を行っても、明らかな傾向を示すことはできません。一連の救済措置にもかかわらず、不動産セクターは世界第2位の経済の足を引っ張り続けている。
• 今週開催される他の中央銀行会合の中で、市場はサプライズ利下げの可能性を31%織り込んでいるが、調査対象となったアナリスト65人全員によると、イングランド銀行は金利を5.0%に据え置くと予想されている。水曜日に予想されるインフレ統計は状況を明らかにするのに役立つだろう。
• 日本銀行は金曜日は据え置きとなる可能性が高いが、10月の引き締めへの道を開く可能性がある。南アフリカ中央銀行は今週緩和キャンペーンを開始すると予想されているが、ノルウェーの政策当局者は緩和を延期すると予想されている。
• JPモルガン・チェースのジェイミー・ダイモン最高経営責任者（CEO）は、景気後退よりも大きな問題であるスタグフレーションの可能性を排除していないと述べた。同氏は財政赤字の拡大とインフラ支出の増加に懸念を表明している。ダイモン自身も銀行退職の準備を進めている。
• ブルームバーグはモルガン・スタンレーの予想を引用し、ユーロは年末までに1.02ドルまで下落し、ほぼドルと等価に達する可能性があると報じた。アナリストらは、ＥＣＢが間もなく利下げを開始し、それが欧州通貨の下落につながると予想している。
• 中国の自動車大手 BYD は従業員数を約 100 万人に増加。 BYDは採用を大幅に増やし、従業員数は90万人を超えた。従業員総数は8月末から5.8％増加し、BYDは中国本土の株式市場にある5,300社以上の企業の中で最大の雇用主となった。
• イーロン・マスクの新入社員は不可能な任務に直面している。アンジェラ・ゼペダは「大きな挑戦が大好き」。イーロン・マスク氏のソーシャルネットワークX上で広告主との関係を構築することが彼女の最大の課題となるだろう。
• インテル社は、米軍向けチップの製造に 35 億ドルで正式に入札している。業界幹部やアナリストらによると、ボーイング社の16年ぶりのストライキは、世界的なジェット旅客機不足により航空運賃が高騰し、航空会社は古い飛行機の運航を継続せざるを得なくなる可能性があるという。
• ヘッジファンドは2011年以来初めてブレント原油に対して純弱気に転じた。原油先物価格の供給過剰への懸念がこれにつながっている。
• イーロン・マスクとオラクルの責任者は、ジェンセン・ファンに人工知能用の Nvidia アクセラレーターを販売してくれるように懇願しました。 「ノブ・パロアルトで、イーロン・マスクとジェンセン・ファンと一緒にディナーに行きましたが、それはまるでイーロンと私がジェンセンにGPUを売ってくれるよう懇願しているようなものでした。私たちのお金を受け取ってください。いや、もっと取ってください。それらを十分に摂取していません。私たちのお金をもっと受け取ってください。すべてがうまくいきました。それはうまくいきました」とOracleの創設者ラリー・エリソンは言いました。マスク氏は、すでに 100,000 個のアクセラレータを搭載しており、間もなく 2 倍になる xAI AI クラスターの容量を増やすことに興味を持っています。 Oracle は 130,000 個のアクセラレータを備えたスーパーコンピュータを作成する予定です。
• サム・ベンクマン・フリードは、裁判官の「バランスを欠いた」判決を批判し、判決に異議を唱えている。昨年末に詐欺とマネーロンダリングで有罪判決を受けたFTXのCEO兼共同創設者サム・ベンクマン・フリード氏の代理人弁護士は、再裁判を求めている。
• Apple は秋に別のプレゼンテーションを開催する予定で、そこで MacBook、MacBook Pro、iMac、Mac Mini、iPad、iPad Mini の 7 つの新しいデバイスを発表します。
月曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
- ドイツの卸売物価上昇、EU貿易収支、
- ニューヨーク連銀製造業指数
- 3 か月物および 6 か月物の米国財務省証券の入札。
海外のレビュー
• トランプ氏の命を狙われる二度目の試み？ FBIは、トランプ大統領がフロリダのゴルフクラブで暗殺未遂の標的となったと伝えられている。トランプ氏がプレーしていた場所の近くに駐在していた米国シークレットサービス職員は、約400ヤード（366メートル）離れた競技場の隣の藪からカラシニコフ銃の銃身が突き出ているのに気づいた。パームビーチ郡のリック・ブラッドショー保安官によると、捜査官が発砲し、犯人はライフルを放棄してSUVに乗って逃走し、銃器とバックパック2個、スコープ、GoProカメラを残したという。この男はその後、近隣の郡の法執行官によって拘留された。
・イスラエル軍は、イエメンから弾道ミサイルが国の中心部に向けて発射されたことを確認した。あらゆる質問に対するトランプ氏の答えは、石油掘削の拡大か関税のどちらかだ。これがうまくいくと考える人はほとんどいません。
• ドナルド・トランプを支持しない共和党は、カマラ・ハリスの選挙運動のために3,500万ドルを集めた。 「トランプに対する共和党有権者」と呼ばれる団体は、民主党がホワイトハウスで権力を維持できるよう、3月に募金活動を始めた。同協会はカマラ・ハリスの大統領選挙活動のために5,000万ドルを集めるという目標を設定した。
• 教皇フランシスコは、米国大統領候補のドナルド・トランプ氏とカマラ・ハリス氏を「反生命」と呼び、米国の有権者に「より悪の少ない方」を選ぶよう促した。数百万人の移民を強制送還する計画についてトランプ大統領を批判し、中絶の権利を支持しているハリス氏を批判した。
• 米国はルーマニアへの最新鋭 F-35 ステルス戦闘機 32 機の売却を承認した。航空機の引き渡しは2031年に予定されている。米国国務省は、この契約の価値は72億ドルであると発表したが、ブカレストの米国大使館はその額を64億ドルと見積もった。いずれにせよ、これはルーマニア軍の歴史の中で最も高価な買い物である。
・中央アジアの旧ソ連のチュルク語圏諸国は、ラテン文字をベースにした単一アルファベットへの移行に合意した。 34文字の共通アルファベットの草案は、特にアゼルバイジャン、カザフスタン、キルギス、トルコ、ウズベキスタンを含むトルコ諸国機構によって設立された委員会の会合で承認された。
• 米国は無人機のせいで戦車戦略を変えつつある。ウクライナ戦争は、かつて戦場の王者だった重戦車が低コストの無人機によって簡単に探知され攻撃される可能性があることを実証しており、その使用方法の再考を余儀なくされている。
• G20 首脳は、各国政府が偽情報やヘイトスピーチの急速な拡散に対処する中、偽情報と闘い、人工知能に関するガイドラインを策定するために力を合わせることで合意した。
• 中国のペットの数は急速に子供の数に近づいています。 2017年、この国には4歳未満の子どもが9,000万人、猫が4,000万匹いたが、若者の優先順位は明らかに変化している。ペットフード分野は最も急速に成長している分野の1つだが、家族を築く代わりに毛皮で覆われた友達を選ぶズーマーがその原因だと非難されている。
• バイエルン州で最も古い醸造所の 1 つであるシュロースル ビアが閉鎖されます。 1690 年に開業し、334 年間運営されましたが、過去 10 年間は採算が取れませんでした。 「ビールの消費量は減少しており、原材料やエネルギーの価格は上昇している。」官僚的な障害も圧力となります。
• 若い技術者の不足により、米国における原子力発電の復活が脅かされています。クリーン エネルギーへの需要が高まっているにもかかわらず、業界は新しい人材の不足に直面しています。 2012年から2022年の間に、原子力工学の学士号を取得して卒業する学生の数は25％減少し、オークリッジ科学教育研究所によると、2022年にこの分野で学位を取得した学生はわずか454人だった。
• TikTok の日。米司法省、TikTok、プラットフォーム利用者団体の弁護士らは月曜日、中国によるアプリ所有を禁じる米国法をめぐり法廷で弁論する予定だ。