8月の雇用統計、企業および市場ニュースを待つ市場
市場レビュー
• 金曜日の米国雇用統計が何を示すにせよ、それは間違いなく市場に影響を与えるだろう。特にパウエル連邦準備制度理事会議長が、政策当局者らは労働市場のさらなる弱体化が利下げの可能性への道を開くことを望んでいない、と率直に発言したことを受けて、8月の非農業部門雇用者数の統計はこれほど強かった。
• アナリストは、新規雇用が 160,000 人増加し、失業率が 4.2% に低下すると予想しています。しかし、最近続いた軟調な中間指標は下振れリスクを示しており、９月１８日に５０ベーシスポイント（ｂｐ）の大幅利下げが行われる可能性があるとの憶測が高まっている。
• 先物は現在、50 ベーシスポイント下落する確率が 40% であると示唆しているが、弱いレポートによりその確率は 2 倍となり、債券利回りが大幅に低下する可能性がある。一方で、予想内での報告や堅調な指標があれば、50ベーシスポイントの利下げの可能性はなくなり、見通しの重しとなる可能性が高いが、数字に関係なく25ベーシスポイントの利下げはすでに実施されているようだ。
• 雇用統計が市場の注目を独占する一方、投資家はクリストファー・ウォーラー知事とジョン・ウィリアムズニューヨーク連銀総裁という2人の著名なFRB当局者からの米国金利見通しに関する手がかりを求めている可能性もある。いずれにせよ、この日がFRBによる50ベーシスポイント利下げの可能性の運命を決定する日となりそうだ。
• 株価は景気後退の可能性があるリスクにさらされています。弱い報告書は大幅利下げの可能性を高める可能性があるが、同時に景気後退への懸念も高まり、最終的に市場心理に何が浸透するかは不透明だ。日本円にも多くの複雑な問題がある。弱い指標であれば、主要な抵抗線である1ドル＝141.66ドルを突破して今年の最高値に達する可能性がある一方、好調な指標であれば今週の2％上昇が帳消しになる可能性が高い。
石油はここ１年以上で最悪の週に直面している。米国の在庫に関する明るいニュースは、経済懸念により気をとられているように見える市場の上昇を引き起こすには至らなかった。ブレント原油が1バレルあたり70ドルを下回らないようにするには、強い雇用統計が本当に必要だ。
• 金曜日の取引はアジア株にわずかな変化しかもたらしなかったが、台湾が 1% 上昇し最高のパフォーマンスを見せた。今週は債券が堅調を維持している一方、ドルは下落している。ヨーロッパが落ち着いた寄り付きに備えたため、ナスダック先物は0.5%下落し、ユーロストックス50先物は0.1%上昇、FTSE先物は0.1%下落した。
• ジャネット・イエレン米財務長官は木曜日、雇用創出のペースはここ数カ月鈍化しているものの、同国には依然として「良好で健全な労働市場」があると述べた。イエレン議長はノースカロライナ州で記者団に対し、７月の失業率は４．３％で３年ぶりの高水準となったが、歴史的な基準からすれば依然として非常に低いと述べた。
• 米国のサービス部門の企業活動は、2 か月連続で緩やかなペースで増加しました。 8月のISMサービスPMIは51.5と予想を上回った一方、サービス雇用は7月の51.1から50.2に低下した。
• 米国の労働市場はまちまちの状況を示している。失業給付申請件数は23万1千件から22万7千件に減少した。ドロップされた申請の総数は 1,838,000 件でしたが、1,870,000 件に増加すると予想されていました。しかし、ADP によると従業員数の増加は、予想 14 万 4 千人に対して 9 万 9 千人にとどまった。また、前月予想は+122千から+111千に修正されました。今日のデータを監視していきます。
• OPEC+は加盟国が追加の自主減産縮小開始計画を2か月遅らせることを確認したにもかかわらず、原油先物は下落している。 ＯＰＥＣは、過剰生産を行った加盟国が補償計画を確認したと述べた。日量220万バレルの自主減産は12月から段階的に廃止され、「必要に応じて調整を一時停止したり、取り消したりすることができる」。段階的廃止スケジュールでは、参加国は12月に生産量を日量18万バレル増加し、来年にかけて段階的に増加することが求められている。
• 天然ガス先物は木曜日、予想よりも少ない在庫増加、液化天然ガス輸出プラントへのガス流量の増加、今月の生産量の継続的な減少により、約5％上昇し、7週間ぶりの高値となった。
• シカゴ商品取引所では、穀物トレーダーが価格上昇に寄与していたショートカバーを放棄したため、12 月渡しの小麦は 1 ブッシェル当たり 5.75 ドルと 1% 下落しました。 １２月納品分のトウモロコシ価格は０．５％下落し、１ブッシェル当たり４．１０ドル１／２となった。 １１月納品分の大豆は０．３％上昇し１ブッシェル当たり１０．２４ドル１／２となった。
• 8月の下落を受けて、米ドルはより大きな下値リスクに直面する可能性がある。 FRBは9月に利下げを開始する予定で、世界的な金融情勢の緩和の可能性もさらなるドル安の触媒となる可能性がある。 FRBの最初の利下げを受けて10年米国債利回り BX:TMUBMUSD10Y は低下傾向にあり、世界の金融市場はさらに弱まる可能性が高い。他の中央銀行、特にFRBに先んじて利下げを行った中央銀行がFRBに業務の一部を許可し、国外で世界経済を間接的に支援する可能性があるため、米ドルはさらに下落する可能性がある。
• 木曜午後、ヘルスケア株は下落し、NYSEヘルスケア指数は1.5％下落、ヘルスケア・セレクト・セクターSPDRファンド（XLV）は1.2％下落した。アストラゼネカの現・元従業員５人が、患者データを違法に収集し、未承認の肝がん治療薬を輸入した疑いで中国で拘束されたとメディアが木曜日に報じた。アストラゼネカ株は３．２％下落した。
• FedEx は木曜日、電子商取引フルフィルメント技術会社 Nimble の完全自律型 3PL モデルを通じてフルフィルメント業務を拡大していると発表した。フェデックスは提携の一環としてニンブルにも投資している。
• 厳しい四半期を経て、ChargePoint 株は 18% 下落。ファクトセットによると、電気自動車充電会社は、7月31日に終了した会計年度第2四半期で1株あたり16セントの損失を報告し、ウォール街の予想と一致した。売上高は１億８５０万ドルで、アナリスト予想の１億１３５０万ドルを下回った。同社はまた、全世界の従業員を約15％削減すると発表した。
• Yext は 10% 以上成長し、2023 年 6 月以来最大の増加率を記録しました。
• Vista Equity Partners や Blackstone を含むプライベート・エクイティ・コンソーシアムは、市場価値約 70 億ドルの米国拠点のコラボレーション ソフトウェア メーカーである Smartsheet の買収に向けて交渉中です。
• ビットコイン・デポの最高執行責任者兼ディレクターであるクリストファー・スコット・ブキャナンは、クラス A 普通株 20,000 株を売却総額 31,218 ドルで売却しました。株式は加重平均価格 1.5609 ドル (価格範囲は 1.52 ドルから 1.62 ドル) で売却されました。この取引後、ブキャナン氏はビットコイン・デポ株の241,276株を直接所有することになった。
• 木曜日のウォール・ストリート・ジャーナル紙によると、バンク・オブ・アメリカはインド株売却に先立って一部の投資家と機密情報を共有した。
• 億万長者のラリー・エリソンがパラマウントの経営権を握ることになる。パラマウント・グローバルの親会社であるCBSは、スカイダンス・メディアが映画・テレビ会社のレッドストーン家の株式の買収を完了した後、億万長者のソフトウェア開発者ラリー・エリソンによって経営されることになる。エリソン氏は、信託および多数の企業を通じて、パラマウント・グローバルの支配株主であるナショナル・アミューズメントズの株式の77.5％を所有することになる。
• Zimmer Biomet は、ソフトウェア プラットフォームの問題が収益に影響を与えると予想しているため、崩壊しつつあります。医療機器メーカーのジンマー・バイオメットの株価は最大9％下落した。
• ビル・ゲイツは、人工知能はこれまでのすべての科学技術の発見よりもはるかに劇的に社会を変えるだろうと主張しています。彼の意見では、AI テクノロジーには限界がありません。社会の生産性は急速に向上し、数十年後には当局は税制と労働時間の抜本的な見直しを余儀なくされるでしょう。
• JPモルガンは中国株の推奨を「オーバーウエート」から「ニュートラル」に変更した。中国の状況は研究するのに興味深いので、週末にエコノミストの最新号を読む価値があります。
• BMW とトヨタは水素燃料自動車の発売を計画している。自動車大手は、部品の共同開発と調達によってコストが削減され、この技術の競争力が高まることを期待している。量産は2028年に開始される予定。
• 米国政府は、中国の市場である Temu と Shein に対して調査を開始する可能性があります。米国消費者製品安全委員会の代表2名は公開書簡の中で、これらの企業の米国安全基準への準拠状況を見直すよう求めた。彼らは、最大800ドル相当の商品を関税から免除する「de minimis」ルールの適用に特に注意を払った。
• 新日本製鉄との取引を阻止するというバイデンの意図により、USスチール株は25%下落した。 USスチールは株主が承認した取引が成立しなければ工場閉鎖の可能性があると警告した。
• IT 企業 EPAM Systems がコンサルティング会社 NEORIS を買収。この取引は2024年の第4四半期に完了する予定で、これによりEPAM Systemsの北米と欧州での存在感が拡大し、地元顧客向けの市場サービスが創出されるはずだ。
• 過去 30 日間で、USDT ステーブルコインを通じて 36 億 5,000 万ドル以上が市場に流入しました。 NFT の 96% 以上が死んでいると考えられており、NFT の平均寿命はわずか 1.14 年です。 NFT所有者の43％が損失を経験しており、平均で投資額の44.5％を失っています。 2023年はNFTにとって最悪の年で、トークンの3分の1近くが休眠状態となった。この危機のさなか、Tronの創設者Justin Sunは、Tronブロックチェーン上でNFT市場を復活させることを提案し、高額な手数料、スケーリング、劣悪なユーザーエクスペリエンスの問題を解決すると約束しています。
• Changpeng Zhao はバイナンスの経営陣から永久に削除されました。これは世界最大の仮想通貨取引所の現責任者、リチャード・タン氏によって認められた。
• テスラは、2025 年に中国とヨーロッパ市場でオートパイロットを発売する予定です。同社は必要な規制当局の承認を取得するために積極的に取り組んでおり、そのニュースを受けて株価が上昇している。
• 中国では亜鉛問題が悪化している。同国の亜鉛精錬所は、需要低迷と輸入精鉱１トン当たりマイナス３５ドルにまで下がった加工手数料のため、大幅な生産削減を余儀なくされている。世界の精製亜鉛の約半分を生産する中国は損失のためすでに生産を削減しているが、市場を安定させるには十分ではない。
• 中国の電子商取引大手アリババは、国内売上高が低迷する中、海外展開戦略の一環として、米国でクレジットカードの発行を開始している。声明によると、このカードにより、米国のカード所有者はアリババでのすべての購入に対して、キャッシュバックまたは特別融資条件の形で特典を獲得できるようになるという。
• 同社がヘルスケア関連カンファレンスで、調整後第 2 四半期利益が希薄化後 1 株あたり 6.70 ドルから 7 ドルになるとの見通しを発表したことを受け、マッケソン株は木曜日の取引終盤で 10% 近く下落した。
• フォード車はドライバーに関するデータを収集し、ドライバーが興味のあるトピックを提案します。同社は個人の好みに基づいて車内に広告を表示する技術の特許を申請した。間もなく、内蔵スクリーンを通じて広告が表示され、システムはユーザーの好みを考慮して、たとえば、お気に入りのガソリン スタンドやお気に入りのルートを提案するようになるでしょう。
• クアルコムは、Samsung および Google と複合現実スマート グラスを開発していると述べています。 OpenAIは、より高度なバージョンのサブスクリプション価格を月額2,000ドルに引き上げることを検討している。同社には現在、ChatGPT のビジネス版の有料ユーザーが 100 万人います。
• 米国の銀行利益は、コスト削減のなか、2024 年第 2 四半期に 11% 増加しました。連邦預金保険公社の報告書によると、同国の銀行システムは今四半期、前四半期比11.4％増の715億ドルの収益を上げた。
• 投資家との合意後、アプライド・デジタル株は65％上昇した。データセンター運営会社は、Nvidiaを含む投資家グループから1億6000万ドルを受け取ると発表した。
• アラムコとトラフィグラは、南アフリカにおけるシェルの資産をめぐって競争している。サウジアラムコ、アブダビ国営石油会社と商品トレーダーのトラフィグラは、この地域のシェル社のガソリンスタンドの買収に入札している。
• CBOEはプライベート市場への参入を目指すトレーダー向けのプラットフォームを立ち上げる。 CBOEはロンドンに本拠を置くテクノロジー企業と提携し、投資家がますますアクセスを求めている伝統的に流動性の低い市場である非公開企業の株式の米国取引プラットフォームを構築している。
• YouTube は、アーティスト、俳優、ミュージシャン、スポーツ選手などのクリエイターが、顔や声を含む肖像がコピーされたり、他の動画で使用されたりすることを防ぐために、新しい AI 検出ツールのセットを導入しました。
• フォードの 8 月の売上高は、SUV とピックアップの需要により 13.4% 増加しました。米国の自動車販売台数は、SUVとピックアップの旺盛な需要に牽引され、合計18万2985台となった。フォードの電気自動車の販売は２８．９％増加し、ハイブリッドの販売は５０％近く増加した。
• Salesforce (CRM) は、クラウドスタートアップの Own Co を買収する契約を発表した。現金約19億ドル。 Own はデータ保護および管理ソリューションを専門とし、2021 年の評価額は 35 億ドルでした。 Salesforce は現在、同社の約 10% を所有しています。
• ケロッグ (KLG) 株は昨日、売上向上への期待から 10% 上昇しました。
• コストコホールセールは再び好調な業績を達成した。唯一の弱点はガソリン価格だった。 ８月の既存店売上高は前年同月比５％増と、７月の５．２％増からわずかに減少した。ガソリン価格と為替レートの変動を除くと、同社の既存店総売上高は前年同期比7.1％増加した。株価は中立水準を維持している。
• 昨日、NIO 株は 14% 上昇しました。中国の電気自動車メーカーは、第2四半期の損失が予想よりも少なかったと報告した。今朝の報道を受けて株価は１０％上昇し、ＤＯＣＵは１％上昇した。
金曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント：
- 7月のドイツの鉱工業生産、ドイツの貿易統計。
- 第 2 四半期のユーロ圏 GDP データを修正。
－８月の米国非農業部門雇用者数。
- クリストファー・ウォーラーFRB総裁とジョン・ウィリアムズニューヨーク連銀総裁による講演。
海外のレビュー
• ABCは、米国大統領候補のカマラ・ハリス氏とドナルド・トランプ氏の討論会の最終ルールを承認し、公表した。討論者にとっての機会は、バイデン対トランプの討論会とほぼ同じです。
• 中国はアフリカに数十億ドルを投資する計画。北京での中国・アフリカ協力フォーラムの開幕に際し、中国の習近平国家主席はアフリカ諸国に3600億元（500億ドル）相当の投資を行う意向を発表した。習氏によると、中国政府はアフリカ諸国との合同軍事演習の開催、グリーンエネルギープロジェクトの開発、アフリカへの医療従事者の派遣を計画しているという。同時に、中国はアフリカ諸国に市場を開放し、将来的には関税なしで貿易する計画だ。
• マクロン氏は、元英国EU離脱交渉チーム長をフランスの新首相に任命した。フランスは暫定内閣で51日間を過ごしたため、バルニエ氏は新政権を樹立する必要がある。
• インドは製造業において小規模なライバルに後れを取っているとブルームバーグは報じている。世界貿易に占めるインドのシェアは急成長する経済に追いついていず、同国は低コスト製造の輸出拠点としてバングラデシュやベトナムなどのライバルに地位を奪われつつある。特に、世界のアパレル、皮革、繊維、履物の輸出に占めるインドのシェアは、2002年の0.9％から2013年のピークの4.5％まで上昇したが、その後2022年には3.5％まで低下した。同時に、これらの商品の世界輸出におけるバングラデシュのシェアは5.1％に達し、2022年のベトナムのシェアは5.9％となった。
• ポーランドは国有企業の管理を強化し、民営化を回避する計画。ポーランド政府は、経済における国家の役割が大幅に強化されているにもかかわらず、大規模な資産を民営化する計画はない。新しい国有資産大臣ヤクブ・ヤウォロフスキ氏は、コーポレート・ガバナンスの改善と少数投資家による国有企業への管理強化に注力する。
• 米国、EU、英国は、人工知能に関する世界初の法的拘束力のある国際条約に署名しました。欧州評議会によって策定されたこの協定は、AI規制における人権と民主的価値観の重要性を強調しています。この条約は、AI システムによって引き起こされる危害や差別に対する責任を規定し、平等とプライバシーに対する国民の権利を保護します。
• カナダのジャスティン・トルドー首相は、リベラル政策の失敗により不信任投票に直面している。最近、新民主党（NDP）は、野党の取り組みへの支持と引き換えに、重要な問題についての共同投票に関する自由党との合意から離脱した。
• 上院委員会は、ロシア兵器への半導体使用の問題についてアメリカの半導体企業に尋問する予定である。米上院常設調査小委員会は木曜日、ウクライナ戦争で使用されたロシア製兵器への米国製半導体の使用を巡り、半導体大手４社との公聴会を開催すると発表した。
• ハンター・バイデンは、銃器の不法所持で有罪判決を受けてから数か月後、税務手続きを回避するために予期せず有罪を認めた。大統領の息子は、少なくとも140万ドルに関わる4年間にわたる脱税計画で告発されている。
• ドナルド・トランプ氏は企業幹部に対し、ホワイトハウスに戻ったら住宅の手頃な価格とインフレの抑制が優先事項になると語った。トランプ大統領は住宅ローン金利を7％近くから3％、さらにはさらに引き下げて、平均的な住宅購入者を年間数千ドル節約するつもりだ。トランプ大統領は他の提案の中でも、法人税率を約15％に引き下げることも強調した。同氏は、米国で製品を製造する企業の法人税率を15％に引き下げ、ソブリン・ウェルス・ファンドを創設し、インフレ救済法や内国歳入庁の執行基金の拡充など、バイデン政権が可決したプログラムから未使用資金を引き出すことを提案した。 。トランプ大統領は、仮想通貨の導入、輸入関税の10～20％への引き上げ、企業や富裕層に対する2017年の減税延長の意向を確認した。
• イーロン・マスク氏は、新しい連邦効率委員会の委員長を依頼された。マスク氏は「機会があれば米国に仕えることを楽しみにしている。支払いも権利も承認も必要ありません。」