Vente de Magnificent Seven et rallye des petites capitalisations, actualités des entreprises et géopolitique

Actualités boursières

• Le sentiment du marché boursier était décidément faible vers la fin de la semaine, les marchés chinois ayant reçu très peu de soutien des données du PIB, qui ont dépassé les prévisions et atteint l'objectif de croissance de Pékin de 5 % pour 2024. Les actions japonaises sont également confrontées à un renforcement du yen au-dessus de 155 pour un dollar pour la première fois depuis près d'un mois, les traders augmentant leurs paris sur la hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon la semaine prochaine.
L'indice MSCI des actions du monde entier continue d'enregistrer sa meilleure semaine depuis début novembre, mais cette hausse est en réalité l'histoire d'un jour : mercredi, lorsque les résultats des banques américaines ont considérablement stimulé la saison des résultats.

• Hier, l'ensemble des Magnificent Seven a subi une pression de vente. La réaction aux derniers rapports bancaires a déjà été neutre.
Mais les sociétés à petite capitalisation suscitaient un intérêt. Les options mensuelles expirent aujourd'hui. En fin de compte, ni les haussiers ni les baissiers ne sont assez forts pour sortir le marché de la zone de consolidation. Il semble que les investisseurs aient besoin de plus de données sur la période de publication des résultats. Le dollar s'est légèrement affaibli alors que le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans est tombé à 4,6 % par an. Ce qui a aidé Bitcoin à revenir au-dessus de 101 000 $.

• La prudence est susceptible de régner dans le monde entier alors que l'investiture de Donald Trump à la présidence des États-Unis lundi menace tout le monde et pourrait provoquer une bombe non seulement dans son discours mais aussi dans tout décret immédiat qui pourrait inclure d'énormes droits de douane sur les amis comme sur les ennemis.

• La chute brutale des rendements obligataires, entraînée par les nouveaux paris selon lesquels la Fed réduirait ses taux d'ici juin, devrait soulager les investisseurs mondiaux, même si elle n'a guère soutenu les actions compte tenu des récents mouvements de marché.
La macroéconomie reste au centre des préoccupations des marchés des titres à revenu fixe et des devises, le dollar étant à la traîne – une position inhabituelle après six semaines de gains par rapport à un panier d'autres principales devises.

• La livre sterling, en difficulté, semble avoir trouvé son équilibre cette semaine, tout comme l'euro, ce qui a irrité les baissiers qui pensaient qu'une chute à la parité avec le dollar pourrait être imminente en début de semaine.

• Biden : les membres du Congrès ne devraient pas négocier d'actions. Merci à la démocrate Nancy Pelosi. Bien que les démocrates et les républicains négocient activement.

• Southwest Airlines (LUV) risque des sanctions civiles de la part du ministère des Transports pour avoir prétendument enfreint les règles concernant des horaires de vol réalistes. Le DOT affirme que Southwest a des « vols chroniquement en retard », c'est-à-dire des vols qui arrivent avec plus de 30 minutes de retard dans plus de 50 % du temps.

• AbbVie (ABBV) pourrait réduire ses investissements dans le développement de médicaments psychiatriques suite à l'acquisition de Cerevel et à l'échec d'un candidat clé à la licence. Malgré cela, AbbVie reste disposée à prendre des risques calculés dans son portefeuille, comme l'a déclaré le PDG de la société, Robert Michael. La société prévoit d'enregistrer 3,5 milliards de dollars de charges de dépréciation liées au médicament défaillant.

• 24 ans après sa création, Blue Origin, propriété de Jeff Bezos, a lancé avec succès sa propre fusée en orbite pour la première fois de l'histoire. La New Glenn Rocket, haute de 97 mètres, a été lancée avec succès depuis la Floride pour la première fois de nuit.
Elon Musk : Félicitations pour avoir atteint l'orbite lors de votre premier essai.

• La Chine veut racheter les usines en ruine de Volkswagen en Allemagne ; Chery ou BYD pourraient être les acheteurs. Les hommes d’affaires chinois peuvent obtenir des capacités prêtes à l’emploi en Europe et contourner les droits de douane élevés. Après tout, les voitures de ces usines seront déjà « allemandes ».

• LinkedIn lance de nouveaux outils d'IA pour faciliter la recherche d'emploi et le recrutement. Ils seront disponibles gratuitement et une version étendue a été créée pour les utilisateurs payants.

• Les investisseurs évitent les marchés français car le risque politique persiste - Bloomberg. Les actifs français ne se sont jamais remis du coup porté il y a plus de six mois lorsque le président Macron a convoqué des élections anticipées. L'indice boursier CAC 40 est à la traîne de plusieurs autres grands indices européens cette année, et le coût de l'assurance de la dette en cas de défaut augmente.

• Apple (AAPL) perd son leadership en Chine. Les ventes trimestrielles d'iPhone ont chuté de 25 %, écrit Reuters, citant les données de Canalys.
À la fin de l'année, le fabricant de smartphones économiques Vivo occupait 17 % du marché en Chine, suivi de Huawei avec 16 % et d'Apple avec 15 %. Cela indique une pression croissante de la part des producteurs locaux.

• Le président de la Fed, Waller, a déclaré qu'une nouvelle baisse des taux était possible au premier semestre 2025 (Bloomberg). La Fed pourrait réduire ses taux plus tôt et plus rapidement que prévu si la tendance désinflationniste se poursuit.

• UnitedHealth Group (UNH) a subi une rare perte trimestrielle de ses bénéfices au quatrième trimestre, faisant chuter le cours de son action de 6 %. Malgré cela, les bénéfices de l'entreprise ont dépassé les attentes. Cette annonce intervient dans un contexte de surveillance accrue du secteur des assurances suite au récent décès tragique du PDG de la division assurance de l'UNH. Le secteur de la santé dans son ensemble, y compris des concurrents tels que Humana (HUM) et CVS Health (CVS), a connu des baisses similaires.
Le taux d'utilisation des soins de santé de l'UNH pour l'ensemble de l'exercice 2024 était de 85,5 %, pire que l'estimation consensuelle de 85,1 %. Les analystes indiquent que la tendance à la hausse de ce ratio pourrait exercer une pression sur les actions de l'UNH en 2025.

• Symbotic (SYM) a annoncé l'acquisition de l'activité systèmes avancés et robotique de Walmart (WMT) pour 200 millions de dollars, avec une contrepartie supplémentaire potentielle pouvant atteindre 350 millions de dollars. L'accord pourrait augmenter le carnet de commandes de Symbotic de plus de 5 milliards de dollars et étendre davantage sa présence sur le marché. plus de 300 milliards de dollars aux États-Unis. L'acquisition renforce le partenariat entre Symbotic et Walmart pour améliorer les solutions de chaîne d'approvisionnement automatisée.

• Bank of America (BAC) a annoncé de solides bénéfices au quatrième trimestre. Grâce à l'augmentation des bénéfices dans les segments de la banque de consommation et de la gestion de patrimoine. La banque a publié des prévisions solides pour 2025, prévoyant une croissance du revenu net d’intérêts et du levier d’exploitation. Les perspectives positives de BAC sont soutenues par une forte croissance des revenus des dépôts et des prêts, créant des perspectives prometteuses pour l'année prochaine. Les actions BAC ont chuté de 1% hier.

• Les actions de US Bancorp (USB) ont chuté de 5,6 % hier malgré des bénéfices supérieurs aux attentes pour le quatrième trimestre.
Les perspectives de la banque pour 2025 prévoient une croissance modérée des revenus et un revenu net d'intérêts stable. L'accent mis par USB sur l'efficacité opérationnelle et l'effet de levier positif devraient soutenir sa performance financière à l'avenir.

• Reliance Industries, contrôlée par le milliardaire Mukesh Ambani, a enregistré un bénéfice trimestriel légèrement meilleur que prévu. Ses bénéfices issus de ses unités de télécommunications et de vente au détail compensent la volatilité de son activité pétrochimique.

• L'analyste de Wolfe Research a dégradé les actions AMD de Acheter à Surpondérer. Chris Caso affirme que l'entreprise pourrait perdre son avantage concurrentiel. Les actions AMD ont chuté de 1% hier.

• Les actions du fournisseur de services aérospatiaux FTAI Aviation (FTAI) sont en hausse de 2 % dans les échanges avant commercialisation. Et hier, ils ont augmenté de 3 %.

• Mercredi, la société de recherche Muddy Waters (vendeur à découvert) a publié un rapport sur FTAI, qui allègue, en partie, que les ventes de moteurs entiers sont caractérisées comme des ventes de modules destinées à gonfler le volume déclaré, et que certaines dépenses sont transférées au compte de résultat de dans le but de surestimer la marge d’EBITDA.
Mais d’autres analystes ont défendu la FTAI.

• China Vanke pourrait être appropriée par les autorités, estime un observateur de Bloomberg. Directeur général de China Vanke Co. a été arrêté par la police et le géant immobilier chinois pourrait être saisi par les autorités.

• Le pétrole chute en raison de la perspective d'un assouplissement des sanctions contre la Russie par Trump – Bloomberg.

• Les prévisions optimistes de TSMC alimentent les espoirs de dépenses en IA en 2025. Taiwan Semiconductor Manufacturing prévoit des ventes trimestrielles et des dépenses en capital supérieures aux estimations des analystes, alimentant l'espoir que les dépenses en équipements d'intelligence artificielle devraient rester résilientes jusqu'en 2025.
Les actions TSM ont augmenté de 4% hier.

• Les valeurs européennes du luxe bondissent grâce aux ventes trimestrielles record de Richemont La société mère de Cartier, Richemont, a annoncé des ventes trimestrielles record, faisant espérer aux investisseurs que le secteur haut de gamme sort enfin d'une crise.

• Le PDG de TikTok prévoit d'assister à l'investiture de Trump. Alors que le sort de TikTok est en jeu, le PDG de TikTok, Sho Chu, prévoit d'assister à l'investiture du président élu Donald Trump lundi, rapporte le New York Times.

• Embraer (ERJ) vise à vendre des avions comme Boeing et Airbus. Le constructeur aéronautique brésilien Embraer SA garde une longueur d'avance sur ses plus grands concurrents en faisant fonctionner ses usines et ses approvisionnements.

• L'entrepreneur américain de défense Anduril Industries se prépare à construire un complexe industriel puissant et moderne dans le centre de l'Ohio - AP. Cela ajoutera 4 000 emplois au nombre croissant d’emplois dans la région.

• Trump a bouleversé le commerce une fois et a l'intention de recommencer avec de nouveaux tarifs douaniers.

• Les bénéfices de Morgan Stanley ont fortement augmenté à mesure que le nombre de transactions et de ventes d'actions augmentait.

• Polestar s'attend à un retard de rentabilité en raison de la baisse de la demande de véhicules électriques et de l'aggravation de la concurrence.

• Les utilisateurs américains de TikTok sont bouleversés lorsque Bytedance brandit le « drapeau blanc ».

• BofA a dépassé les attentes en matière de bénéfices grâce à la croissance des échanges et s'attend à des revenus d'intérêts plus élevés en 2025.

• Le nouveau fonds d'IA Point72 a rapporté environ 1,5 milliard de dollars après des gains à deux chiffres, selon des sources.

• Target révise ses prévisions de ventes pour les fêtes en raison de la forte demande de vêtements et de jouets.

• Carlyle recrute des banquiers pour une éventuelle vente de la chaîne de fonds britannique Calastone, selon des sources.

• Google signe un accord pour acheter des crédits d'élimination du carbone auprès des fermes indiennes.

• US Bancorp annonce un bénéfice plus élevé au quatrième trimestre en raison de revenus d'honoraires plus élevés.

• Rothschild &Co Italia nomme Irving Bellotti au poste de nouveau PDG.

• Les bénéfices de PNC Financial sont en hausse en raison de la hausse des revenus d'intérêts et de la diminution des réserves pour les mauvais jours.

• Le bénéfice de Morgan Stanley a plus que doublé grâce aux transactions et aux ventes d'actions.

• Les bénéfices de BofA ont dépassé les attentes en raison de la croissance des échanges, avec des revenus d'intérêts plus élevés attendus en 2025.

• Le bénéfice de M&T Bank au quatrième trimestre a augmenté de 41 % grâce à la hausse des revenus de commissions.

• Carlyle recrute des banquiers pour une éventuelle vente de la chaîne de fonds britannique Calastone, selon des sources.

• La banque kirghize Keremet a déposé un recours après l'imposition des sanctions américaines.

• La banque indienne Axis Bank n'a pas réussi à générer des bénéfices en raison des provisions pour créances douteuses et de la lente croissance des prêts.

• Les prêteurs britanniques prévoient un affaiblissement de la demande de prêts hypothécaires, selon une étude de la Banque d'Angleterre.

• Aujourd'hui, sur le calendrier européen, il y aura des données sur les ventes au détail au Royaume-Uni et les données finales sur l'inflation à la consommation de la zone euro – toutes deux pour décembre.

- Le gouverneur de la Banque d'Espagne, José Luis Escriva, prononce un discours sur l'indépendance de la banque centrale à Madrid.

- Les bénéfices de Wall Street incluent State Street et Citizens Financial Group.

- Lundi sera un jour férié aux États-Unis en l'honneur du Martin Luther King Jr. Day.

Événements clés susceptibles d'impacter les marchés vendredi :
- Ventes au détail au Royaume-Uni (décembre).
- Indice final des prix à la consommation de la zone euro (décembre).
- Discours du gouverneur de la Banque d'Espagne, Escriva.
- Revenus américains de State Street, Citizens Financial Group.

Actualités fondamentales

•  Les ventes au détail aux États-Unis ont légèrement augmenté le mois dernier, les achats de Noël ayant stimulé l'économie.
Les Américains ont augmenté leurs dépenses chez les détaillants et les restaurants le mois dernier, signe clair que les consommateurs sont toujours capables et désireux de faire des achats. Les ventes au détail ont augmenté de 0,4% en décembre par rapport au mois précédent, a rapporté jeudi le département du Commerce, bien que ce chiffre soit en baisse par rapport à décembre dernier.
Les demandes initiales de demandes d'indemnisation au chômage pour la semaine terminée le 11 janvier ont augmenté de 14 000 à 217 000, légèrement au-dessus de l'estimation consensuelle.

• La moyenne mobile sur quatre semaines a chuté, indiquant une stabilité du marché du travail. Les nouvelles inscriptions au chômage ont été inférieures aux attentes, ce qui indique que l'emploi a résisté malgré la hausse des inscriptions initiales.

• « L'île n'est pas à vendre » : le Premier ministre danois a discuté de la question du Groenland avec Trump. Elle a, comme indiqué, répété les paroles du Premier ministre du Groenland, Mute Egede, selon lesquelles l'île n'est pas à vendre et doit décider elle-même de son indépendance.

• « L'ONU est prête à apporter son soutien » : Guterres s'est félicité de la conclusion d'un accord de cessez-le-feu dans la bande de Gaza. « Il est essentiel que ce cessez-le-feu lève les obstacles sécuritaires et politiques importants à l’acheminement de l’aide à Gaza. » Il a également rendu hommage aux médiateurs – l'Égypte, le Qatar et les États-Unis – pour leurs « efforts dévoués pour parvenir à cet accord ».

• Aux États-Unis, le pouvoir est concentré « entre les mains d'un très petit nombre de personnes très riches », ce qui constitue une tendance dangereuse. Biden Biden
a également appelé à modifier la Constitution américaine afin que les présidents ne puissent échapper à leur responsabilité pour les crimes commis lorsqu'ils étaient au pouvoir. .

• La Pologne va réduire ses importations de gaz liquéfié russe de 80 % en raison des sanctions – Reuters. Les importations russes de GNL chuteront à environ 20 000 tonnes par mois, en baisse par rapport à la moyenne de 2024 de 100 000 tonnes par mois.
Pour compenser les pertes, la Pologne augmente les importations de GNL via ses ports et le transport en provenance d'Allemagne et des Pays-Bas.

• Le candidat canadien au poste de Premier ministre promet d'annuler les modifications apportées à l'impôt sur les gains en capital - Bloomberg. Pierre Poulivier, chef du Parti conservateur du Canada, promet d'annuler l'augmentation de l'impôt sur les gains en capital au Canada, ainsi que d'éliminer l'impôt sur le revenu des particuliers.

• L'UE a émis des obligations d'une valeur de 11 milliards d'euros. La Commission européenne a émis deux émissions obligataires pour un montant total de 11 milliards d'euros. Les fonds récoltés serviront à financer les programmes politiques de l'Union européenne, principalement NextGenerationEU et le soutien à l'Ukraine.