Une fin optimiste à une semaine boursière difficile avec une reprise partielle des marchés

Examens des stocks

• Personne n'aurait pu prédire comment se terminerait cette semaine turbulente sur les marchés, mais un seul rapport hebdomadaire sur les inscriptions au chômage aux États-Unis a suffi à enregistrer 233 000 inscriptions initiales au chômage, contre 250 000 la semaine dernière, soit moins que ce que les économistes prévoyaient. compensé la plupart des dégâts après que les craintes d’une récession imminente aux États-Unis aient semé la panique chez les investisseurs.

• Les marchés boursiers asiatiques ont progressé dans tous les domaines vendredi, suite au fort rebond de Wall Street. Le Nikkei japonais a augmenté de 1,6% et effacé la majeure partie de la baisse de 13% de lundi, avec une baisse hebdomadaire probable de seulement 1,5%.
Le yen devrait maintenant chuter d'environ 0,5% par rapport au dollar cette semaine après avoir atteint un plus haut de sept mois lundi, déclenchant un dénouement de la spéculation sur le yen qui a conduit au récent effondrement du marché mondial. Le carry trade est cependant loin d’être éteint, JPMorgan estimant que ce commerce populaire a atteint peut-être 4 000 milliards de dollars en volume.

• Hier, le marché boursier a augmenté de 2 à 3 %, tiré par la croissance des semi-conducteurs – ce qui a baissé davantage a commencé à croître plus rapidement. Le S&P 500 a connu sa meilleure journée depuis novembre 2022. En Asie, les indices boursiers augmentent de 1 à 2 %. Le Bitcoin dépasse à nouveau les 61 000 dollars. Tout le monde s’attend à une baisse des taux de la Fed.

• L'histoire du ralentissement économique de la Chine, qui a suscité tant d'inquiétudes, est en train de changer un peu. Les données sur l'inflation à la consommation publiées vendredi ont montré que les prix ont augmenté plus que prévu en juillet après que les données commerciales publiées mercredi ont montré une accélération inattendue de la croissance des importations. Cela suggère que le risque que la deuxième économie mondiale sombre dans une véritable déflation a diminué.

• Meta a vendu pour 10,5 milliards de dollars d'obligations à long terme.

• Le Nasdaq va resserrer les règles de cotation des penny stocks - WSJ. La bourse a subi des pressions pour avoir autorisé les sociétés à risque à rester cotées grâce à un regroupement d'actions.

• Trois quarts des positions mondiales de carry trade liquidées - JP Morgan.

• Les actionnaires d'Intel poursuivis en justice pour avoir dissimulé des problèmes et gonflé le cours des actions. L’un des éléments clés du procès est que l’entreprise a perdu plus de 32 milliards de dollars en valeur marchande en une seule journée.

• GM affirme qu'elle continue d'opérer en Chine malgré les défis. General Motors a déclaré jeudi qu'elle s'engageait à bâtir une activité rentable et autosuffisante en Chine malgré la forte concurrence des marques locales. Les actions de GM ont augmenté de plus de 4 %.

• L'échange de crypto-monnaie FTX a été condamné à payer à ses clients 12,7 milliards de dollars – US CFTC. En mars, le fondateur de FTX, Sam Benkman-Fried, a été condamné à 25 ans de prison pour avoir volé 8 milliards de dollars à ses clients. "L'ordonnance oblige FTX à payer 8,7 milliards de dollars de dédommagement et 4 milliards de dollars de dommages et intérêts compensatoires, qui seront utilisés pour indemniser davantage les victimes", indique le communiqué.

• Apple a modifié sa politique concernant les magasins d'applications dans l'UE après une inspection de la Commission européenne. Permettre aux développeurs de communiquer avec leurs clients en dehors des applications après que la Commission européenne a accusé en juin le fabricant d'iPhone de violation des règles technologiques du bloc.

• Les taux hypothécaires américains sont tombés à leurs plus bas niveaux depuis mai 2023. Cela a donné un soupir de soulagement aux acheteurs potentiels de maison.

• Les clients de Delta Air Lines réclament des dommages et intérêts. Delta Air Lines fait face à un recours collectif alléguant que la compagnie aérienne a refusé d'émettre des remboursements après une panne technologique mondiale le mois dernier. Parmi les compagnies aériennes, Delta a été de loin la plus durement touchée par la panne, ayant dû annuler des milliers de vols car des systèmes clés ont été mis hors service par l'incident.

• Les actions d'Under Armour augmentent à mesure que la restructuration progresse. Sous Armour Inc. a publié des résultats supérieurs aux attentes des analystes et a relevé ses prévisions alors que la marque de vêtements de sport montre des signes d'amélioration.

• Les actions de Palantir (PLTR) ont encore augmenté de 11 % hier et se négocient à près de 30 $ ce matin. La société a annoncé un partenariat avec Microsoft pour vendre des produits d'analyse de données d'intelligence artificielle aux agences gouvernementales américaines.

 Événements clés qui pourraient avoir un impact sur les marchés vendredi :
- Les données sur la position des traders, qui indiqueront le nombre de shorts sur le yen sortant du marché, seront fournies par la CFTC.
- Données définitives sur l'IPC en Allemagne.
- Taux de chômage selon les données du BIT en France pour le deuxième trimestre.

Examens fondamentaux

• Une mise à jour des inscriptions au chômage aux États-Unis était au centre des préoccupations jeudi alors que l'attention portée au marché du travail s'intensifiait. Les données gouvernementales ont montré qu'il y a eu 233 000 demandes initiales d'allocations de chômage au cours de la semaine terminée le 3 août, en baisse par rapport aux 250 000 de la semaine dernière et moins que ce que les économistes avaient prévu. Ce chiffre a donné un nouvel élan aux marchés jeudi.

• JPMorgan a augmenté la probabilité d'une récession aux États-Unis à 35 % d'ici la fin de cette année. Début juillet, la probabilité était de 25 %.

• L'inflation en Chine s'est accélérée de manière inattendue, passant de 0,2 % à 0,5 % sur un an. +0,3% était attendu. Bien sûr, ce sont tous des niveaux très bas. Mais la hausse de l'inflation pourrait dissuader la Banque populaire de Chine de prendre des mesures de soutien monétaire agressives.

• La banque centrale du Mexique réduit ses taux d'intérêt de 0,25 % à 10,75 % malgré la hausse de l'inflation, ce qui a choqué les analystes. Un analyste de Moody's a déclaré que la Banque du Mexique "avait pris un risque inutile". L'inflation a augmenté de plus de 1% à 5,57% en juillet. / Toutefois, l'inflation sous-jacente n'a augmenté en juillet que de 0,3% et s'élève à un peu plus de 4%. Il s’avère que le taux réel de la Banque centrale du Mexique est encore très élevé. Et leurs actions peuvent être justifiées.

• Trump a encore attaqué hier l'indépendance de la Fed. "Je pense que le président devrait au moins avoir son mot à dire sur cette affaire."

• Le cauchemar de Trump : nous sommes très proches de la guerre mondiale. Les États-Unis sont proches de la dépression. Nous sommes proches du krach de 1929.

• Biden a déclaré qu'il n'était pas sûr d'un transfert pacifique du pouvoir si Donald Trump perdait l'élection présidentielle de novembre 2024.

• Le Mexique a invité Poutine à l'investiture de la présidente Claudia Sheinbaum, qui aura lieu le 1er octobre. L'Ukraine demande son arrestation. Le Mexique est soumis à la juridiction de la Cour pénale internationale depuis qu'il a signé le Statut de Rome en 2005.

• Trois concerts de Taylor Swift ont été annulés à Vienne en raison de l'arrestation de personnes soupçonnées de préparer des attentats terroristes. Les suspects sont liés à l'Etat islamique, la police a établi "la présence d'actions préparatoires appropriées".

• L'Iran pourrait reconsidérer sa décision d'attaquer massivement Israël, - Politico. Ces derniers jours, les États-Unis ont convaincu Téhéran qu’une attaque contre Israël ne ferait qu’exacerber les tensions dans la région et menacer d’un affrontement direct entre les deux.

• Puissant tremblement de terre au Japon : Le pays a été secoué par des secousses de magnitude 7,1. Les scientifiques craignaient un tsunami, mais heureusement il n’y a pas eu de grosses vagues. Les centrales nucléaires n’ont pas non plus été endommagées.