Taux d'inflation mondial, indicateurs américains et chinois, contexte des marchés et actualité des entreprises

Examens fondamentaux

• Les prix à la consommation aux États-Unis ont chuté en juin pour la première fois en quatre ans, selon les données de la semaine dernière, et les prix au Canada ont emboîté le pas sur une base mensuelle. Plus tôt en Asie, l'inflation en Nouvelle-Zélande a ralenti plus que prévu, mais elle a été contenue par certaines pressions intérieures qui pourraient constituer une mise en garde. L'inflation instable des prix des services au Royaume-Uni s'est établie à 5,7 % sur un an en mai et devrait atteindre un lamentable 5,6 % en juin. La livre sterling est restée stable à 1,2978 $, juste avant son plus haut d'un an, et les marchés des taux ont intégré la probabilité que la Banque d'Angleterre commence à réduire ses taux d'intérêt en août. Le dollar néo-zélandais a augmenté de 0,5% et les swaps sur deux ans ont reflété les gains mondiaux, augmentant de trois points de base alors que l'inflation intérieure a faibli avec la hausse des loyers et des coûts de construction.

• Le candidat à la vice-présidence J.D., 39 ans, a été qualifié d'« étoile montante » du Parti républicain. Ancien Marine, Vance est devenu célèbre il y a huit ans avec son livre « Hillbilly Elegy », sur la pauvreté dans l'arrière-pays américain.
L'homme politique a critiqué Donald Trump avant les élections de 2016, mais deux ans plus tard, il a changé d'avis et a soutenu le 45e président des États-Unis en 2020 (change rapidement de chaussures). En 2022, avec le soutien de Trump, il a été élu pour la première fois au Sénat depuis l’Ohio.
S'il remporte les élections, Vance deviendra le plus jeune vice-président des États-Unis depuis Richard Nixon. Cette décision permettra au candidat présidentiel de 78 ans d'équilibrer son âge.

• L'or a atteint des niveaux records en Asie en raison des attentes croissantes de baisse des taux d'intérêt, tandis que les actions taïwanaises ont été ébranlées par les remarques équivoques de Donald Trump sur l'engagement des États-Unis envers l'île dans ses commentaires à Bloomberg Businessweek. "Taïwan nous a pris notre activité de puces", a déclaré Trump. « Ils sont incroyablement riches... Je ne pense pas que nous soyons différents d'une police d'assurance. Pour quoi? Pourquoi fait-on ça? Les actions du fabricant de puces taïwanais TSMC ont chuté de 1,4%. Le rapport sur les résultats du fournisseur néerlandais d'équipements de semi-conducteurs ASML, publié plus tard mercredi, devrait montrer un boom des nouvelles commandes.

• Roberta Metzola a été réélue Présidente du Parlement européen. C'est ce qu'a rapporté aujourd'hui le service de presse du Parlement européen.
63 députés demandent que le droit de vote de la Hongrie au sein de l'UE soit retiré après les voyages d'Orban. Politico l'a rapporté. Les députés affirment qu’Orban a « déjà causé des dommages importants en exploitant et en abusant du rôle de la présidence du Conseil de l’UE » et qu’il a également « effectué plusieurs visites diplomatiques, notamment auprès de Poutine et du dirigeant chinois Xi, au cours desquelles il a délibérément dénaturé ses pouvoirs ».

• Les dirigeants chinois sont confrontés à une croissance économique lamentable – The Economist. Ils se réunissent pour un « troisième plénum » pour discuter des réformes à long terme. La réalité est intervenue.

• Macron a accepté la démission du Premier ministre Attal après la défaite du parti présidentiel aux élections, mais le Cabinet continuera de travailler avec la même composition pour l'instant, rapporte l'AFP.

• L'Arabie Saoudite subit la plus forte réduction de croissance du FMI parmi les grandes économies – Bloomberg. Le FMI a abaissé ses prévisions de croissance pour l'Arabie saoudite plus que pour toute autre grande économie qu'il suit, reflétant la décision du royaume de réduire ses approvisionnements en pétrole.

• Le FMI a abaissé ses prévisions de croissance du PIB américain en 2024 à 2,6 %.

• Une baisse des taux de la Fed est toujours attendue plus tard cette année. Compte tenu de la vigueur du marché du travail, la Fed pourrait attendre un peu plus longtemps avant de réduire ses taux pour voir si les données de l'IPC continuent de s'affaiblir.
Pause estivale :
- La croissance des ventes des petites entreprises américaines a ralenti en juin alors que les consommateurs ont pris une pause dans leurs dépenses - AP
- Les ventes au détail américaines ont été meilleures que prévu en juin. Une baisse de 0,3% m/m était attendue, mais elle s'est avérée être de 0%.
- L'indice sous-jacent des ventes au détail a augmenté de 0,4% m/m (+0,1% m/m attendu).
- L'économie américaine reste forte.

• En Corée du Sud, les ventes de poussettes pour chiens ont dépassé les ventes de poussettes pour enfants - Gmarket. En 2023, 57 % de toutes les poussettes vendues étaient destinées aux animaux de compagnie et seulement 43 % aux nourrissons. L'année dernière, le taux de fécondité de la Corée du Sud était de 0,72, le plus bas au monde. La baisse de la natalité s'accompagne d'une augmentation du nombre d'animaux de compagnie.

Examens des stocks

• L'échange cryptographique MT GOX a transféré 2,84 milliards de dollars de bitcoins vers des portefeuilles. L'échange Kraken a annoncé avoir reçu des fonds à distribuer aux clients de Mt.Gox. Il lui faudra une à deux semaines pour payer l'indemnisation.

• Taboola conclut un accord publicitaire avec Apple, les actions montent. L'accord renforce le portefeuille de revendeurs de Taboola auprès de l'une des marques les plus connues au monde et donne à Apple la possibilité d'étendre ses activités publicitaires. La société basée à New York gérera la publicité native sur les deux plateformes à l'échelle mondiale et a obtenu le statut de revendeur de publicité.

• Les actions de Charles Schwab ont chuté de 10% après avoir promis de réduire la taille de la banque au fil du temps - Bloomberg. Pour protéger les profits.

• Les marchés parient à 100 % que la Fed réduira ses taux en septembre. Les ventes au détail sont restées stables mais meilleures que prévu en juin, selon les données publiées mardi, ce qui a contribué à l'apaisement des pressions sur les prix qui a renforcé la confiance en une baisse des taux en septembre – une perspective qui a déjà alimenté une demande haussière plus large pour les actions uniquement dans le secteur de la haute technologie. . Les traders tablaient sur une probabilité de 100 % que la Fed réduise ses coûts d'emprunt ce mois-ci, selon les données de CME FedWatch.

• BlackRock affirme que les ETF actifs sont sur le point d'atteindre 4 000 milliards de dollars d'ici 2030 (Bloomberg). BlackRock est optimiste quant à la croissance des ETF à gestion active après que les investisseurs du monde entier ont investi plus de 160 milliards de dollars dans de telles stratégies cette année.

• Les nouvelles lunettes Ray-Ban Meta sont supérieures à la version précédente, a déclaré le PDG d'Essilux. Les métaplateformes et la nouvelle génération de lunettes intelligentes EssilorLuxottica se sont vendues plus en quelques mois que les anciennes lunettes vendues en deux ans,

Les régulateurs britanniques ont ouvert mardi une enquête préliminaire sur l'embauche
par Microsoft d'employés clés d'une startup d'intelligence artificielle, craignant que cela n'entrave la concurrence sur le marché de l'intelligence artificielle.

• Les négociants en actions des plus grandes banques de Wall Street ont enregistré des bénéfices trimestriels supérieurs aux attentes, avec une marge impressionnante, selon Bloomberg.
Goldman Sachs rejoint l'émission d'obligations bancaires après les résultats - Bloomberg.
Groupe Goldman Sachs Inc. et Wells Fargo & Co. rejoignent leur rival JPMorgan Chase pour exploiter le marché américain des obligations de qualité investissement après avoir publié leurs résultats du deuxième trimestre.

• L'or a atteint des niveaux records.

• Les traders ont augmenté leurs paris sur le changement de taux de la Fed - Bloomberg.

• La plateforme numérique Qifa parie sur l'augmentation du commerce et des paiements russo-chinois. La plateforme numérique Qifa a étendu ses activités pour faciliter le commerce bilatéral entre la Russie et la Chine, dans le but de résoudre les problèmes de paiement qui entravent actuellement la circulation des biens et des services.

• L'automobile européenne et l'énergie propre subissent la pression des paris Trump 2.0. Une vente massive d'actions de certains constructeurs automobiles européens et sociétés d'énergie renouvelables est entrée dans une deuxième journée mardi, sur fond d'inquiétudes croissantes concernant les risques politiques potentiels aux États-Unis.

• L'UE pourrait réduire les droits d'importation sur les véhicules électriques chinois pour Volkswagen et BMW - Reuters. La Commission européenne a signalé à Volkswagen et BMW qu'elle pourrait envisager de réduire les droits d'importation sur les véhicules électriques fabriqués en Chine.

• Les Bond Kings lèvent un montant record de 44 milliards de dollars en ETF actifs avant la baisse des taux de la Fed - Bloomberg. Le moment que les leaders du marché obligataire attendaient approche, et le résultat sera des sommes record d’argent des clients affluant vers des ETF gérés activement.

• Microsoft (MSFT) a supprimé son département Diversité, Équité et Inclusion. En licenciant tous les membres de l’équipe parce que ce n’était « plus critique pour l’entreprise ».

• Elon Musk a déménagé le siège social de SpaceX et X de la Californie au Texas. Musk, dans un article sur X mardi, a qualifié une nouvelle loi d'État interdisant aux écoles de dire aux parents que leurs enfants sont gays ou transgenres "la goutte d'eau qui fait déborder le vase".
Il avait auparavant transféré le siège social de Tesla de la Californie au Texas.
Musk a de nombreuses raisons commerciales pour prendre cette décision. Il considère la Californie comme un pays trop coûteux, trop procédurier et trop favorable aux travailleurs et à leurs droits. Il veut payer moins d’impôts et réduire le coût du travail.

Stocks hier après rapports
- UNH en hausse de 6,5%
- BAC +5,4%
- PNC +4,7%
- MS +0,9%
- PGR en baisse de 3,3%
- Stock SHOP en hausse de 9% hier. Un analyste de BofA Securities a relevé la note et l'objectif de cours du titre de 78 $ à 82 $ (il a clôturé à 70 $ hier).
- L'action RDDT a chuté de 3,5% hier. Loop Capital a dégradé le titre.
- CINQ actions chutent de 10 % lors des échanges avant commercialisation. Le détaillant discount destiné aux adolescents a déclaré qu'il avait licencié son PDG et prévoyait que ses ventes diminueraient encore au deuxième trimestre, alors que les acheteurs continuent de lutter contre les effets de l'inflation.
- Les actions BE sont en hausse de 14% dans les échanges avant commercialisation. La société s'est associée à une plate-forme d'infrastructure cloud pour générer de l'énergie dans un centre de données compatible avec l'IA.

• Le flux de capitaux de la croissance vers la valeur s'est poursuivi. C’est un bon signe pour un marché boursier haussier.

• Bitcoin consolidé au-dessus de 65 000 $.

Événements clés susceptibles d’affecter les marchés mercredi :

- Économie : IPC britannique, IPC final de la zone euro, mises en chantier aux États-Unis

- Les contrats à terme de juin sur le WTI se terminent. La volatilité des prix du pétrole est possible.

- Le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, partagera son point de vue sur l'économie, les taux d'intérêt, la politique mondiale et d'autres sujets lors d'un événement destiné aux clients de la gestion de patrimoine.

- La Fed publiera le rapport Beige Book.

Rapports

Avant commercialisation
ASML - Asml Holdings
JNJ - Johnson & Johnson
ALLY - Ally Financial
USB - US Bancorp
Après la clôture du marché
UAL - United Airlines Holdings
AA - Alcoa
STLD - Steel Dynamics