Revue macroéconomique des économies, actualités d'entreprise de NVDA, AAPL, MSTR, ACN et d'autres sociétés

• Contrairement aux principales banques centrales du monde, la Fed semble résolument belliciste. Même la Banque du Japon, qui a été l'une des premières à relever ses taux alors que ses pairs les baissaient ou s'apprêtaient à les réduire, a adopté une approche accommodante la semaine dernière lorsqu'elle a présenté un resserrement quantitatif lors de sa réunion de juillet. La Banque d'Angleterre semble désormais prête à commencer à réduire ses taux en août, la Banque nationale suisse donnant le ton avec deux baisses successives.

• La croissance économique américaine ralentit
– Le nombre de personnes bénéficiant d'allocations de chômage est passé de 243 000 à 238 000 (contre 235 000 attendus).
- L'activité manufacturière de Philadelphie chute de 4,5 à 1,3 points (une hausse à 4 était attendue).
- Le nombre de permis de logement délivrés est passé de 1,44 million à 1,386 million sur un an (une augmentation à 1,45 million était attendue).

• L'inflation à la consommation japonaise a augmenté à un rythme plus rapide en mai et est restée bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Banque du Japon.

• La confiance des consommateurs britanniques a augmenté en juin dans un contexte de baisse de l'inflation. Le baromètre de confiance des consommateurs du groupe de recherche GfK s'est élevé à moins 14 en mai, son plus haut niveau depuis novembre 2021.
Mais Rishi Sunak n’a toujours aucune chance de rester Premier ministre après les élections qui auront lieu dans deux semaines. Les travaillistes reviendront au pouvoir.

• Les problèmes budgétaires de l'Allemagne empêchent un rachat complet du réseau électrique Tennet. La coalition au pouvoir du chancelier Olaf Scholz a abandonné son projet de rachat de la totalité de l'unité de réseau allemande de Tennet Holding BV, le coût s'étant révélé trop élevé pour les finances limitées du gouvernement.

• Les régulateurs américains ne sont pas d'accord sur l'opportunité d'émettre un nouveau projet pour lever des capitaux bancaires - Reuters. Les régulateurs bancaires américains débattent de la manière de faire progresser les règles visant à faciliter la mobilisation de capitaux bancaires. Cependant, certains d’entre eux souhaitent obtenir des retours supplémentaires de la part de Wall Street.

• Citi estime que l'intelligence artificielle éliminera plus d'emplois dans le secteur bancaire que dans tout autre secteur, selon Bloomberg. Parce que la technologie est sur le point de perturber le financement des consommateurs et de rendre les travailleurs plus productifs.

• La Turquie enregistre son plus grand excédent budgétaire mensuel jamais enregistré et le gouvernement s'efforce d'améliorer ses finances publiques en plus de sa politique monétaire visant à réduire l'inflation.

• Le Danemark attire Lego et les entreprises familiales avec des réductions d'impôts. Le gouvernement danois souhaite réduire les impôts et assouplir les règles pour les entreprises familiales afin de garantir que les trésors nationaux tels que Lego A/S restent dans le pays scandinave.

• La Chine a maintenu son taux directeur annuel à 3,45 %. La pression sur le yuan limite les possibilités d’assouplissement de la politique monétaire.

• Le Hezbollah menace Israël et Chypre d'une « guerre sans restrictions » – FT. Israël utilise les aéroports chypriotes.

• La Corée du Sud a tiré des coups de semonce après la troisième invasion de la Corée du Nord ce mois-ci. Les tensions entre les Corées ont atteint leur plus haut niveau depuis des années.

• La Banque centrale suisse a, comme prévu, abaissé son taux directeur de 25 pb. à 1,25% de 1,50%.

• Un tiers des directeurs financiers américains estiment que les élections américaines influencent les décisions d'investissement, selon une enquête - Bloomberg
La politique monétaire, l'inflation et le marché du travail restent les principales préoccupations des directeurs financiers au cours des 12 prochains mois.
La campagne de réélection de Donald Trump a surperformé le président Joe Biden en mai de plus de 60 millions de dollars
. La campagne Biden et le Comité national démocrate ont combiné pour lever la somme considérable de 85 millions de dollars en mai et, à la fin du mois, ont déclaré 212 millions de dollars en banque.
La campagne Trump et le Comité national républicain ont déclaré avoir collecté 141 millions de dollars en mai, en grande partie grâce au plaidoyer de culpabilité de Trump pour 34 crimes. Incl. Le milliardaire Timothy Mellon a fait un don colossal de 50 millions de dollars pour un montant non divulgué. Trump propose des cartes vertes pour les diplômés étrangers des universités américaines.
Le revirement de Trump face à la rhétorique anti-immigration.

• Les actions NVDA ont chuté de 3,5% hier. Nvidia a rendu à Microsoft le titre d'entreprise la plus valorisée.

• AAPL recherche un partenaire local en IA en Chine. La société a eu des entretiens avec Baidu, Alibaba et Baichuan AI pour aider à lancer Apple Intelligence dans le pays.

• Les banques centrales s'attendent à acheter davantage d'or cette année dans un contexte de pessimisme concernant le dollar – WSJ.

• Les traders parient que la Banque d'Angleterre réduira ses taux d'intérêt en août – Bloomberg.
Cela s'est produit après que les politiciens ont annoncé qu'ils étaient prêts à commencer à assouplir la politique monétaire.

• WSJ : L'Inde a surperformé la Chine en termes de performance boursière. L'Inde a réussi à dépasser la Chine en termes de performance boursière : de fin 2019 au 18 juin 2024, l'indice MSCI India a augmenté de 110 %, tandis que la plus grande bourse émergente, MSCI China, a chuté de 30 % sur la même période. période, a calculé le Wall Street Journal.

• Anthropic a publié un nouveau modèle d'intelligence artificielle trois mois après le précédent. Anthropic, une startup soutenue par Google et Amazon.com, a publié jeudi un modèle d'intelligence artificielle mis à jour et une nouvelle présentation pour améliorer la productivité des utilisateurs.

• Paris poursuit désormais sa campagne de mèmes, Atos devenant l'un des favoris des discussions. Les fluctuations défiant toute logique des actions d'Atos SE suggèrent que Paris connaît une sorte d'engouement pour les actions mèmes observé aux États-Unis.

• Hertz commence à vendre 750 millions de dollars de dettes pour renforcer son bilan - Bloomberg. L'entreprise tente de renforcer son bilan après une erreur concernant sa flotte de véhicules électriques.

• Morgan Stanley s'intéresse à l'Amérique latine alors que les tensions mondiales s'accentuent - Bloomberg. Morgan Stanley augmente ses investissements en Amérique latine alors que les conflits géopolitiques dans d'autres parties du monde confèrent à cette région une importance croissante dans l'économie mondiale.

• MicroStrategy (MSTR) a acheté environ 786 millions de dollars en Bitcoin. Pour les fonds reçus de la vente d'obligations convertibles.

• La chaîne de supermarchés Kroger (KR) a dépassé les prévisions car la demande de produits alimentaires est restée forte. L'entreprise a profité du fait que la demande pour des produits à bas prix reste forte. Cependant, les actions ont rapidement dissipé l'optimisme et ont finalement chuté de 3 %.

• Accenture (ACN) a rapporté des résultats mitigés. L’adoption croissante de l’intelligence artificielle compense la lente croissance des entreprises.
Mais les actions ACN ont augmenté de 7% à l'approche du rapport après avoir fortement chuté.

• Le producteur d'énergie renouvelable des Émirats arabes unis Masdar a accepté d'acheter Terna Energy SA. Dans le cadre d'un accord d'une valeur de 2,4 milliards d'euros (2,6 milliards de dollars) pour augmenter sa capacité en Europe.

• Les États-Unis s'attendent à un nombre record de voyageurs pour les vacances du 4 juillet. Les analystes prédisent que les prix de l’essence continueront de baisser jusqu’au 4 juillet, puis se stabiliseront cet été si une saison d’ouragans plus chargée que jamais n’affecte pas la production pétrolière et les raffineries le long de la côte du Golfe.

• Pour la première fois depuis longtemps, il y a eu un flux de capitaux de la croissance vers la valeur. C’est un bon signe pour un marché haussier. Mais on verra la semaine prochaine si ça tient.

• Aujourd'hui, d'importantes expirations trimestrielles d'options pourraient accroître la volatilité.

Aujourd'hui

- Triple expiration des options sur actions, des contrats à terme sur indices boursiers et des contrats d'options sur indices boursiers. La volatilité est possible.
- Rapport FactSet Research Systems (FDS)
- S&P Global publiera les indices des directeurs d'achats de fabrication et de services pour juin ; L'Association nationale des agents immobiliers publiera les ventes de maisons existantes pour mai ; et le Conference Board publiera un indice des principaux indicateurs économiques pour mai.