Révision du PIB et ralentissement économique américain, inflation, rapports et actualités des entreprises
• L'attente est presque terminée aujourd'hui alors que les rapports sur l'inflation en Europe et aux États-Unis sont en tête de l'ordre du jour et que toute surprise pèsera probablement sur les marchés alors que les investisseurs évaluent l'évolution des attentes concernant les taux mondiaux.
• La première hausse sera l'inflation de la zone euro, qui devrait s'établir à 2,5 % en mai après s'être maintenue à 2,4 % au cours des deux derniers mois, tandis que l'inflation sous-jacente devrait rester stable à 2,7 %.
• Une révision à la baisse du PIB américain jeudi a renforcé les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale disposerait d'une marge de manœuvre pour réduire les taux cette année, même si les investisseurs ont pris la mauvaise nouvelle (d'une croissance plus faible) comme une mauvaise nouvelle pour changer, renvoyant les actions américaines, le dollar et les rendements du Trésor. .
Au premier trimestre, l’économie américaine a connu une croissance plus lente que prévu.
La deuxième estimation du PIB américain pour le premier trimestre par le Bureau of Economic Analysis a montré que l'économie a progressé de 1,3 % sur un an, après la première estimation de 1,6 % sur un an.
Il est important de noter que le déflateur de base du PCE a augmenté de 3,7 %, comme prévu.
Autrement dit, l’inflation a absorbé la part du lion de la croissance.
Le nombre de personnes bénéficiant d’allocations de chômage aux États-Unis reste stable.
Le déficit commercial américain a atteint 99,41 milliards de dollars.
Cela aggrave la croissance économique des États-Unis, mais contribue à saturer l’économie mondiale de dollars.
Le marché immobilier américain se refroidit.
L'indice des ventes en attente sur le marché immobilier américain a chuté de 7,7% m/m en avril (-1,1% attendu).
• Les marchés ignorent encore le verdict de Donald Trump, devenu jeudi le premier président américain à être reconnu coupable d'un crime, lorsqu'un jury new-yorkais l'a reconnu coupable de falsification de documents pour dissimuler un paiement destiné à faire taire une star du porno lors des élections de 2016. Les actions de Trump Media & Technology Group, la société mère de The Truth Social, détenue majoritairement par Trump, ont chuté de 6,5% jeudi soir après le verdict.
• Sans raison apparente, de nombreuses valeurs technologiques ont chuté hier – apparemment un rééquilibrage à la fin du mois.
• En prévision de la décision de l'OPEP+, le pétrole a coulé. Ceci, ainsi que l'absence de surprises désagréables liées au déflateur du PIB, ont contribué à réduire les rendements des obligations d'État américaines.
• Marché des changes et crypto en consolidation.
• Williams de la Fed rassure les investisseurs. L’inflation est encore trop élevée mais devrait baisser au second semestre 2024.
Les États-Unis limitent les ventes de puces d’IA au Moyen-Orient
• Parce qu'il existe un risque de transfert de technologie vers la Chine. Interdiction pour NVDA et AMD.
• La valeur des dix clubs de football les plus chers au monde a atteint près de 48 milliards de dollars. Pour
la troisième année consécutive, le classement annuel Forbes a été dominé par le Real Madrid avec 6,6 milliards de dollars.
En deuxième position se trouve Manchester United avec une valorisation. de 6,55 milliards de dollars,
en troisième position se trouve « Barcelone » avec 5,6 milliards de dollars.
• Brookfield conclut un accord pour racheter la société française Neoen pour 6,6 milliards de dollars. Cet accord est l'un des plus importants en Europe cette année et intervient dans un contexte de fort intérêt des investisseurs pour les actifs d'énergies renouvelables.
• Le sport et le temps ensoleillé stimuleront les ventes de bière en Europe, selon les analystes. Les brasseurs européens espèrent un bel été alors que les événements sportifs et le meilleur temps incitent les clients à affluer vers les pubs.
• Faraday Future Intelligent Electric retire ses projets de production. Le constructeur de véhicules électriques a déclaré que cette décision était motivée par les conditions actuelles du marché et les niveaux de financement. L'action FFIE a augmenté de 27% hier après avoir chuté de 62% mercredi.
• Aux États-Unis, les marques privées remplissent la majorité des paniers d'achat des consommateurs. Leur volonté de réduire leurs coûts alimentaires a contribué à la popularité croissante des marques low-cost.
• British Royal Mail sera vendu à un milliardaire tchèque. Le propriétaire de la société britannique Royal Mail, qui livre des lettres depuis 500 ans, a conclu un accord avec un milliardaire tchèque pour près de 5 milliards de dollars.
• BYD fabrique des hybrides avec une autonomie de 1 300 milles. Le constructeur automobile chinois BYD produit des voitures capables de parcourir la distance entre New York et Miami sans recharge.
• Une Jeep électrique d'une valeur de 25 000 $ qui arrivera « très bientôt » aux États-Unis. Stellantis affirme vendre déjà des véhicules électriques abordables ailleurs dans le monde avec profit.
• Les actions du détaillant Dollar General (DG) ont chuté de 8 % hier. Même si la chaîne de magasins discount a annoncé de solides résultats pour son premier trimestre fiscal, ceux-ci ont été éclipsés par les commentaires des entreprises sur la méfiance croissante des consommateurs à l'égard des dépenses.
• Les actions de Salesforce (CRM) ont chuté le plus en près de deux décennies, en baisse de 20 %. Les résultats de Salesforce ont suscité des inquiétudes quant aux éventuels revers du boom de l'intelligence artificielle. Les actions ont chuté après que la société a annoncé que la croissance des ventes ralentirait jusqu'à atteindre le niveau le plus bas de son histoire.
• Parmi les perdants d'hier on note : PATH -34%, NET -10%, OKTA -8%, NOW -12%, RRBRK -8%, ADBE -7%, ORCL -5%, MSFT -3%, CRWD -10 %, S -6%, PANW -4%, MDB -7%, INTU -6%, DOCU -7%, PD -8%, NEIGE -5%.
• Les entreprises sont passées en mode épargne, ce qui a un impact sur les ventes de logiciels d'entreprise. Dans une interview avec Barron's, le PDG de C3, Tom Siebel, a déclaré que l'IA pourrait en fait être un vent contraire plutôt qu'un vent favorable pour certaines sociétés de logiciels d'entreprise traditionnelles : « Ces types ont des piles technologiques qu'ils ont construites littéralement au siècle dernier. Ce qu'ils font, c'est prendre un autocollant IA et le coller sur le devant de leur boîte - ServiceNow, Salesforce, Workday, Oracle, SAP. Je ne suis pas sûr que cela fonctionnera.
• Les actions Nio augmentent de 10% à Hong Kong. Selon les attentes, les livraisons du constructeur chinois de véhicules électriques devraient atteindre un niveau record en mai. Les fortes ventes peuvent être dues aux réductions continues sur les prix des véhicules et des batteries.
• Actions après rapports de pré-commercialisation : GPS +23 %, ZS +16 %, ULTA +6 %, COST -2 %, MRVL -4 %, JWN -6 %, DELL -18 %, MDB -26 %,
• Le BEA publiera l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle pour avril. L'indice des prix PCE devrait rester à 2,7% sur un an.
Et le PCE de base restera à 2,8 % sur un an.
• L'Institute for Supply Management publie le Chicago Business Barometer du mois de mai. Prévisions – croissance à 41,1.
• L'événement CoinDesk Consensus mettra en vedette le candidat à la présidentielle Robert F. Kennedy Jr., Cathie Wood d'ARK Invest, Mike Novogratz de Galaxy Digital, la commissaire de la SEC Hester Pierce, le PDG de Ripple Brad Garlinghouse et le co-fondateur et auteur de Lamina1 Neil Stevenson.
• Dernier jour de bourse avant la 37e réunion ministérielle de l'OPEP+. Le consensus est qu’une extension des réductions volontaires existantes de l’OPEP+ sera annoncée ce week-end.
• La FDA se prononcera sur le traitement Breyanzi (lisocabtagene maraleucel) de Bristol-Myers Squibb (BMY) pour le traitement du lymphome folliculaire.
La réunion de l'American Society of Clinical Oncology débute à Chicago et se termine le 4 juin. Nous gardons un œil sur Arcus Biosciences (RCUS), AstraZeneca (AZN), Pfizer (PFE) et Gilead Sciences (GILD).
• Moderna (MRNA) prendra la parole à la conférence Bernstein Strategic Solutions.