Retour temporaire de l'optimisme sur les marchés boursiers, les rapports des entreprises, la géopolitique et les nouvelles déclarations de Trump

Actualités boursières

• Hier, l'optimisme est revenu dans les Magnificent Seven, les valeurs des semi-conducteurs et du pétrole. Le dollar a un peu baissé. Le Bitcoin est tombé en dessous de 98 000 $ en raison de l'absence de nouvelles de Sachs concernant les réserves du gouvernement américain en BTC. Les contrats à terme sur indices boursiers américains sont en légère baisse après une faible réaction aux rapports.
Mais dans l'ensemble tout est calme.

• Personne ne sait quoi penser de la proposition soudaine du président Donald Trump de faire prendre le contrôle de la bande de Gaza par les États-Unis et de la transformer en Riviera du Moyen-Orient – ​​après que les Palestiniens auront été réinstallés ailleurs, bien sûr. On ne sait pas si cette proposition était sérieuse, car elle rappelle étrangement la suggestion faite l'année dernière par le gendre de Trump, Jared Kushner, selon laquelle le territoire côtier de Gaza pourrait être précieux et qu'Israël devrait retirer les civils pendant que la bande était nettoyée. Les marchés ont semblé prendre cela avec des pincettes et il n’y a pas eu de réaction évidente sur les prix du pétrole.
Autrement, la séance asiatique a été jusqu'à présent mitigée, les marchés boursiers ayant connu des mouvements inhabituels et le dollar américain reculant alors que les rendements du Trésor chutaient.

• Alors que Wall Street a légèrement progressé mardi, les contrats à terme sur le Nasdaq sont désormais en baisse d'environ 0,5 % après les résultats décevants d'Alphabet, qui dépense massivement en dépenses d'investissement. Les actions du propriétaire de Google ont chuté de 7,6 % après la clôture des échanges, effaçant sa valeur boursière de 192 milliards de dollars.

• Les marchés boursiers asiatiques étaient mitigés, certains se réjouissant de la retenue dont faisait preuve la Chine dans sa réponse aux tarifs douaniers du président Donald Trump. JPMorgan note que les droits de douane supplémentaires imposés par la Chine s'appliqueront à des produits dont les importations ont totalisé seulement 14 milliards de dollars l'année dernière.

• Pékin a également maintenu le yuan stable à 7,1693 pour un dollar alors que les marchés revenaient des vacances du Nouvel An lunaire, contrant ainsi les inquiétudes selon lesquelles il pourrait autoriser une forte dépréciation pour compenser l'impact des tarifs douaniers. Le dollar a augmenté de 0,5% par rapport au yuan domestique, mais cela ne fait que rattraper le niveau déjà atteint par le marché offshore et reste loin du record de lundi de 7,3765. Les valeurs vedettes chinoises n'ont que légèrement baissé, mais il s'agit d'une performance solide étant donné qu'elles revenaient de vacances au cours d'une véritable guerre commerciale.

• Le dollar était en grande partie en baisse, chutant de 0,6 % face au yen japonais à environ 153,33, reflétant en partie une hausse continue des rendements des obligations d'État japonaises à des niveaux jamais vus depuis 2008. La hausse du yen a effacé les gains initiaux du Nikkei. Les contrats à terme sur les actions européennes se négocient légèrement à la baisse, ce qui n'est pas surprenant étant donné que Trump continue d'avertir que l'UE est dans sa ligne de mire en matière de tarifs douaniers, mais n'a pas précisé ce qu'il veut en échange.

• Le secrétaire au Commerce nommé par Trump, Howard Lutnick : « Chaque fois que le Bitcoin baisse, je serai acheteur. » Croyons-nous ?

• Et Trump Jr. fait grimper l'ETH.
On dirait qu'ils ont appris à gagner de l'argent dans le « Far West » de la cryptographie.

• David Sachs, le tsar des crypto-monnaies : « L'innovation financière » doit avoir lieu aux États-Unis
- Les pièces stables ont le potentiel d'assurer la domination du dollar américain à l'échelle internationale
- la possibilité d'utiliser Bitcoin comme réserve est toujours à l'étude.

• La grande alliance coréenne Kakao a annoncé une collaboration avec OpenAI. Nous parlons de l’utilisation de ChatGPT dans nos services basés sur l’IA.

• Trump ferme l'échappatoire commerciale pour Shein et Temu - FT. Les nouvelles règles imposeront une inspection obligatoire de chaque colis en provenance de Chine, ce qui ralentira la livraison et réduira la compétitivité des entreprises chinoises.

• Les paiements aux créanciers de FTX commenceront le 18 février 2025. Les créanciers dont les créances sont inférieures à 50 000 $ seront payés en premier.

• Les prix du pétrole brut ont chuté après l’annonce des sanctions chinoises. Les contrats à terme sur le brut WTI ont chuté de 2,2% à 71,57 dollars le baril.

• PayPal Holdings (PYPL) a annoncé un nouveau programme de rachat d'actions de 15 milliards de dollars, qui complète le programme de rachat prévu pour juin 2022. Bien que la société ait fait état de bénéfices et de revenus meilleurs que prévu, les actions ont chuté de 13 % en raison de dépenses plus élevées que prévu.

• Les actions de Palantir Technologies (PLTR) bondissent de 24 % après avoir dépassé les estimations du quatrième trimestre. Les analystes ont salué la proposition de valeur de l'IA de Palantir, soulignant son accent sur l'opérationnalisation des données et l'accélération de la prise de décision.

• Pfizer (PFE) a publié de solides résultats au quatrième trimestre, dépassant les estimations hautes et basses, mais ses perspectives pour 2025 n'ont pas été conformes au consensus. Le géant pharmaceutique a signalé une forte croissance de ses revenus dans les soins primaires et l'oncologie, Eliquis restant son produit le plus vendu. Bien que Pfizer ait réitéré ses prévisions pour 2025, ses chiffres moyens de chiffre d'affaires et de bénéfice par action sont restés inférieurs aux attentes du marché.

• Les actions de PFE ont chuté de 1 %. NXP Semiconductors (NXPI) a publié de bons résultats au quatrième trimestre, mais a fourni des prévisions prudentes pour le premier trimestre, suscitant une réaction mitigée de la part des analystes.
La société s'attend à ce que son chiffre d'affaires au premier trimestre diminue de 9 % par rapport au trimestre précédent, reflétant les difficultés macroéconomiques en Europe. Malgré une demande stable dans le secteur automobile, d’autres secteurs tels que l’IoT et les communications mobiles ont montré une faiblesse.
Les actions NXPI ont chuté de 1 %.

• Estée Lauder (EL) fait face à des perspectives difficiles pour le trimestre fiscal en cours, car les plans de suppression d'emplois ont éclipsé ses résultats du deuxième trimestre meilleurs que prévu. L'entreprise cite les défis rencontrés dans son activité de vente au détail de voyages en Asie et l'incertitude géopolitique mondiale comme facteurs expliquant sa position prudente. Estée Lauder procède à des changements stratégiques pour regagner des parts de marché et améliorer ses marges.

• Spotify (SPOT) a augmenté de 13 % après avoir prévu une croissance du nombre d'utilisateurs et d'abonnés premium au premier trimestre.
Le service de streaming musical devrait dépasser les estimations du marché avec 678 millions d'utilisateurs actifs mensuels et 265 millions d'abonnés premium. Spotify prévoit également d'augmenter ses revenus et son bénéfice brut au cours du trimestre en cours.

• PepsiCo (PEP) a annoncé une augmentation de 5 % de son dividende annuel, sa 53e hausse consécutive.
Malgré des résultats mitigés au quatrième trimestre, la société prévoit de reverser 8,6 milliards de dollars aux actionnaires en 2025 sous forme de dividendes et de rachats d'actions. Le chiffre d'affaires organique de PepsiCo a augmenté de 2,1 %, légèrement en dessous des attentes, avec une forte croissance du bénéfice d'exploitation de son unité Quaker Foods.
Les actions de PEP ont chuté de 5 %.

• Les actions de Merck (MRK) ont chuté de près de 9 % après avoir publié des prévisions décevantes pour 2025, malgré des estimations supérieures au quatrième trimestre. La société prévoit des ventes et des bénéfices inférieurs aux attentes, ainsi qu'une pause temporaire dans les expéditions de Gardasil vers la Chine. Le Keytruda de Merck a continué de stimuler la croissance des ventes, mais les perspectives ont lourdement pesé sur le sentiment des investisseurs.

• Intuitive Machines (LUNR) a annoncé avoir racheté tous les bons de souscription en circulation pour acheter des actions de ses actions ordinaires de classe A
après que le cours de l'action ait régulièrement dépassé 18 $ par action.
La Société a exercé son droit en vertu de l'accord de rachat de bons de souscription d'acheter des bons de souscription à un prix de 0,01 $ par bon de souscription, reflétant une forte activité du marché.

• Les entreprises continuent de supprimer des emplois en 2025 après la vague de licenciements de l'année dernière - BI
Parmi ceux qui réduisent leurs effectifs figurent Meta, Microsoft, BlackRock et Ally.

• BP est prêt à investir jusqu'à 25 milliards de dollars dans les champs pétroliers et gaziers de Kirkouk en Irak. Le géant pétrolier BP devrait dépenser jusqu'à 25 milliards de dollars sur la durée de vie d'un projet de réaménagement de quatre champs pétroliers et gaziers de Kirkouk, a déclaré à Reuters un haut responsable pétrolier irakien.

• Dubaï prévoit de lever jusqu'à 500 millions de dollars grâce à l'introduction en bourse d'ALEC Engineering & Contracting LLC, selon des personnes proches du dossier - Bloomberg.

Actions du matin après les rapports
GOOGL -8%
SNAP +5%
AMD -10%
AMGN -1%
CMG -5%
MDLZ -5%
 
Principaux événements qui pourraient impacter les marchés mercredi :
- Indices PMI du secteur des services de l'UE, de l'Allemagne, du Royaume-Uni et de la France ; Prix ​​à la production de l’UE ; Discours de Philip Lane, économiste en chef de la BCE. 
- Enquête ISM sur les services aux États-Unis, rapport sur l'emploi ADP, annonce de refinancement du Trésor.
- Discours de la présidente de la Réserve fédérale, Michelle Bowman, et du vice-président Philip Jefferson, ainsi que des présidents de la Fed, Barkin et Goolsbee.

Actualités fondamentales

• Le marché du travail américain a montré, de manière inattendue, un refroidissement notable.
Offres d'emploi JOLTS (décembre) 7 600 m (prévision 8 010 m ; précédent 8 156 m, révisé de 8 098 m).
Commandes industrielles américaines (décembre) -0,9% m/m (attendu -0,7% ; précédemment -0,4%)
Commandes de biens durables hors défense (décembre) -2,4% m/m (attendu -2,4% ; précédemment -2,4%)

• L'offre d'Elon Musk aux employés fédéraux de quitter leur emploi en échange d'un salaire jusqu'en septembre a été acceptée par 20 000 employés fédéraux, soit environ 1 % de l'effectif fédéral - BBG.

• La Chine impose des tarifs douaniers en réponse aux livraisons américaines. Le gouvernement chinois a annoncé qu'il imposerait un tarif de 15 % sur le charbon et le GNL en provenance des États-Unis, tandis que le pétrole, les machines agricoles et certains véhicules seraient soumis à un tarif de 10 %. De nouveaux tarifs entreront en vigueur le 10 février.
La Chine lance également une enquête sur Google, selon Bloomberg citant le ministère chinois du Commerce.
La Chine impose des contrôles à l'exportation sur les marchandises liées au tungstène, au tellure, au bismuth, au molybdène et à l'indium
/ Xi Jinping montre ainsi qu'il est prêt à une guerre commerciale et n'a pas l'intention de céder. Cela signifie que l’escalade va très probablement s’accentuer.
Les fabricants chinois cherchent à contourner les tarifs douaniers américains en délocalisant leur production vers d'autres pays - FT
/ La Chine le fait depuis longtemps et assez ouvertement.

• Donald Trump envisage d'introduire un tarif douanier de 10 % sur l'UE, selon The Telegraph, citant ses propres sources.
Von der Leyen a mis en garde Trump contre l’imposition de tarifs douaniers et a appelé au dialogue. Selon le chef de la Commission européenne, l’Union européenne est « préparée » à une telle évolution, mais il faut éviter une escalade des relations en engageant le dialogue le plus rapidement possible. Le NYT révèle le véritable objectif des guerres commerciales de Trump.

• Donald Trump a délibérément lancé une guerre économique dans laquelle les règles du jeu sont modifiées à sa propre discrétion, et les objectifs finaux restent flous. En utilisant les tarifs douaniers comme outil de chantage politique, il crée un chaos contrôlé, lui permettant de se déclarer vainqueur à tout moment – ​​chaque fois que cela est bénéfique pour sa notation. Le New York Times écrit à ce sujet./ Je pense qu’il s’agit d’une compréhension très simplifiée de la situation, sans tenir compte des intérêts stratégiques des États-Unis.

• Il y a un coup d’État politique en Afghanistan. Sirajuddin Haqqani sera le nouveau chef de l’État et chef des talibans. L’émir des talibans Maulavi Haibatullah Akhundzada a déjà été déclaré fou. Les experts écrivent que les talibans de « Kaboul » ont vaincu ceux de « Kandahar » en faveur des États-Unis aux dépens de la Chine.

• Le nouveau dirigeant de la Syrie propose à Erdogan d'installer des bases militaires turques dans le pays à la place de bases russes, - Reuters.

• L’UE « se lance dans la course à l’IA » – l’Union allouera jusqu’à 56 millions de dollars pour créer son propre modèle ouvert – Forbes. Ce n’est pas une blague : l’UE en a assez des histoires de DeepSeek sur le modèle haut de gamme à 6 millions de dollars et pense maintenant qu’elle a alloué beaucoup – jusqu’à 9 fois plus que le coût de développement de DeepSeek.
La formation utilisera des supercalculateurs prêts à l'emploi Mare Nostrum et Leonardo, le matériel n'est donc pas inclus dans le prix. Cependant, les experts estiment que le montant réel des investissements de DeepSeek s’élève à 1 milliard de dollars. Les 56 millions de dollars alloués par l’UE ne suffiront donc qu’à payer les salaires des consultants. Ou est-ce le but ?

• Trump prévoit de retirer les États-Unis du Conseil des droits de l'homme de l'ONU en raison de l'aide à Gaza - Politico.

• Le Salvador va héberger des criminels dangereux et des immigrants illégaux en provenance des États-Unis dans une prison géante pouvant accueillir 40 000 personnes. Les États-Unis enverront les délinquants violents condamnés et les migrants expulsés au Salvador, où ils seront détenus dans une prison locale.

• Trump estime que toute la bande de Gaza devrait être démolie, qu'elle est inhabitable et dangereuse à vivre - il serait préférable de réinstaller les réfugiés de la bande de Gaza en Jordanie et en Égypte.

• Washington estime que l’Iran étudie les moyens de créer rapidement des armes nucléaires. Le New York Times a rapporté cette information, citant des responsables américains anonymes. Les sources ont déclaré que les données ont été collectées au cours des derniers mois de la présidence de Joe Biden, puis transmises à l'équipe de sécurité nationale du président américain Donald Trump. En règle générale, de telles « fuites » visent à inciter l’adversaire à parvenir à un accord.

• L'AfD pour la levée des sanctions anti-russes. Le parti Alternative pour l'Allemagne exige dans son programme électoral la levée des sanctions contre la Russie et le rétablissement du gazoduc Nord Stream. Le parti estime que le commerce avec la Russie est nécessaire, car les sanctions menacent l’approvisionnement énergétique et l’économie de l’Allemagne.
 Il s’avère que pour la droite, l’argent est plus important que les principes.