Réaction du marché à la possible victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle de 2024, revues d'entreprises

Actualités boursières

• Les marchés ont été turbulents, avec une hausse du dollar et des contrats à terme sur Wall Street et une baisse des bons du Trésor alors que les premiers résultats de l'élection présidentielle ont favorisé le républicain Donald Trump.

• Plusieurs États clés n'avaient pas encore été annoncés, mais les sites de paris favorisaient clairement Trump, les prévisions en temps réel du New York Times prévoyant 91 % de chances qu'il gagne. Les analystes estiment que les projets de Trump visant à freiner l'immigration, à réduire les impôts et les droits de douane massifs, s'ils étaient adoptés, exerceraient une pression à la hausse plus importante sur l'inflation et les rendements obligataires que les politiques de centre-gauche de Harris. Les propositions de Trump pourraient également pousser le dollar à la hausse et potentiellement limiter les possibilités de baisse des taux d'intérêt aux États-Unis.

• Les marchés restent confiants dans le fait que la Réserve fédérale réduira ses taux d'intérêt de 25 points de base jeudi, les contrats à terme pour l'année prochaine glissant en territoire négatif, après avoir chuté de 8 points en décembre.

• Le risque d'une hausse du taux final des fonds fédéraux, combiné à la perspective d'un déficit budgétaire plus important, a frappé les bons du Trésor, envoyant le rendement à 10 ans à un plus haut de quatre mois et le rendement à deux ans à un plus haut de trois mois. Le rendement à 10 ans a augmenté pour la dernière fois de 17 points de base à 4,449%, sa plus forte hausse depuis avril. La hausse des rendements a alimenté les paris haussiers sur le dollar, qui a enregistré son plus gros gain quotidien depuis le début de l'année dernière. L'euro, le yen et le franc suisse ont chuté de plus de 1%, tandis que les dollars australien et néo-zélandais, exposés au commerce, sont tombés à leur plus bas niveau en trois mois.

 • Le yuan chinois a chuté en raison des craintes que Trump poursuive son projet d'imposer des droits de douane punitifs sur les produits chinois. Wall Street attendait avec impatience les promesses d'allégements fiscaux et d'assouplissement de la réglementation des entreprises, les contrats à terme sur le S&P 500 augmentant de 1,2 % et les contrats à terme sur le Nasdaq de 1,3 %.

• Les contrats à terme sur actions européennes ont été moins encouragés car la politique tarifaire de Trump, si elle était adoptée, pourrait déclencher une guerre commerciale mondiale et menacer les exportations de l'UE. Il y avait aussi le risque que Trump quitte l’OTAN, ce qui obligerait l’Europe à dépenser davantage en matière de défense tout en enhardissant la Russie dans ses ambitions territoriales.

• Hier déjà, la bourse a commencé à se préparer à la victoire de Trump et a progressé d'un peu plus de 1 %. TSLA figurait parmi les leaders de la croissance – Elon Musk est étroitement associé à Trump. Dans la matinée, l’accord Trump a pris une ampleur encore plus grande. Outre la croissance des actions, où les actions à petite capitalisation sont déjà en tête, le fort mouvement a été rejoint par la croissance du Bitcoin jusqu'à un nouveau record historique, une forte baisse des prix des obligations d'État à long terme et une augmentation des prix des obligations d'État à long terme. USD de 1 à 2 %.
En Asie, le Nikkei japonais est en hausse de 2 %, bénéficiant de l'affaiblissement du yen et de la hausse des actions américaines. Mais à Hong Kong, il y a eu une baisse de 2 %.

• Apple explore la possibilité de créer des lunettes intelligentes - Bloomberg. Son casque Vision Pro n’est pas encore devenu un produit grand public. L'initiative, baptisée Atlas, a été lancée la semaine dernière et consiste à recueillir les commentaires des employés d'Apple sur les lunettes intelligentes.

• Les traders ont formé la plus grande position longue sur les contrats à terme sur actions américaines de l'histoire, qui vaut aujourd'hui plus de 300 milliards de dollars. Goldman Sachs
Elon Musk a autorisé la fermeture de Twitter/X si Kamala Harris est élue présidente des États-Unis. Dans une nouvelle interview entre Joe Rogan et Elon Musk, l’entrepreneur a comparé le Centre américain de lutte contre la haine numérique à un ministère de la Vérité orwellien.
Le propriétaire de X affirme que la structure de censure pousse les annonceurs à boycotter sa plateforme, mais il considère ses fonctionnalités comme un élément important de sa lutte contre les atteintes à la liberté d'expression. En octobre, les pertes dues aux attaques de pirates informatiques se sont élevées à 88,5 millions de dollars.

• Les analystes de la plateforme PeckShield ont publié un rapport sur les pertes des sociétés de cryptomonnaie dues aux actions des pirates. Selon leurs données, en octobre 2024, les acteurs du marché ont perdu près de 88,5 millions de dollars au cours de cette période. Le plus gros volume d'actifs au cours de cette période a été perdu par le protocole Radiant Capital - 53 millions de dollars.

• L'anticipation de la victoire de Trump et une économie américaine forte ont donné au dollar son meilleur mois en 2 ans, - FT.

• La société de retraite britannique Cartwright a aidé le premier fonds de pension du Royaume-Uni à investir dans BTC – Coindesk. Maintenant, je n'ai plus honte devant mes petits-enfants.

• La Chine prévoit de vendre la semaine prochaine jusqu'à 2 milliards de dollars d'obligations en dollars en Arabie Saoudite, - BBG. Il s’agira de la première émission de dette en dollars américains depuis 2021.

• Les fonds négociés en bourse américains investissant dans Bitcoin ont enregistré des sorties quotidiennes record avant le jour des élections - BBG. Un groupe de 12 fonds gérés par BlackRock, Fidelity Investments et d'autres a perdu 580 millions de dollars lundi alors que les traders se préparaient à une période de volatilité accrue après les élections américaines.

• Les Altcoins deviennent la cryptomonnaie la plus risquée à l'approche des élections, selon Bloomberg. Après que Bitcoin ait généralement sous-performé pendant une grande partie de cette année, des crypto-monnaies plus petites telles que Doge et Solana pourraient être sous les projecteurs une fois l’élection présidentielle américaine terminée.

• Instagram utilisera l'IA pour révéler le véritable âge des adolescents. Le logiciel peut consulter le profil d'un utilisateur, sa liste de followers et le contenu avec lequel il interagit, et même analyser les messages « joyeux anniversaire » rédigés par des amis pour prédire l'âge de l'utilisateur.

• Amazon soutient toujours l'accord nucléaire de Talen malgré le rejet du régulateur. Amazon a annoncé son intention de construire un campus de centre de données adjacent à une centrale nucléaire en Pennsylvanie.

• Le cuivre a augmenté pour une troisième journée dans l'espoir que Pékin annonce de nouvelles mesures de soutien. Les analystes estiment que les prix pourraient continuer à augmenter après la publication des résultats des élections américaines.

• Des enquêteurs français et néerlandais ont perquisitionné les bureaux de Netflix pour soupçons d'irrégularités financières - Bloomberg.

• Cummins a dépassé les estimations de bénéfices du troisième trimestre, les actions ayant augmenté de 9 %. Cela est dû à la forte demande pour ses produits destinés à la production d’électricité dans les centres de données.

• Le troisième plus grand fabricant de puces sous contrat au monde, GlobalFoundries, a prévu mardi un chiffre d'affaires pour le quatrième trimestre supérieur aux estimations de Wall Street. Cela est dû au rebond de la demande de semi-conducteurs de la part des fabricants de smartphones, qui a fait grimper les actions de près de 10 % dans les échanges pré-monétaires.

• Les ventes des marques de restauration Burger King et Popeyes ont chuté. Restaurant Brands International, propriétaire de Burger King et Tim Hortons, a enregistré des ventes qui ont augmenté plus lentement que prévu au troisième trimestre, soulignant la difficulté de nombreuses chaînes à attirer des clients confrontés à des coûts plus élevés. Les actions QSR ont chuté de 3%.

• La victoire de Harris pourrait donner un coup de pouce au yen, tandis que Trump pourrait aggraver sa baisse – Bloomberg. Une victoire de Kamala Harris à l'élection présidentielle américaine pourrait soutenir une devise japonaise faible, tandis qu'une victoire de Donald Trump stimulerait probablement la bourse de Tokyo et exposerait le yen à un risque de chute plus profonde.

• Il est peu probable que le marché boursier américain se transforme en marché baissier au cours des 12 prochains mois, car une économie robuste continue de soutenir les actions,
estiment les stratèges de Goldman Sachs.

• Saudi Aramco est confrontée au dilemme de verser un dividende de 31 milliards de dollars dans un contexte d'endettement croissant. Saudi Aramco devra prendre une décision importante au début de l'année prochaine : réduire son dividende trimestriel de 31 milliards de dollars et risquer d'aggraver le déficit budgétaire du royaume, ou continuer à emprunter pour maintenir ses paiements.

• Les actions SMCI chutent encore de 16 % à 23 $ après la bourse. Le comité spécial n’a constaté aucun acte répréhensible : le comité d’audit « a agi de manière indépendante et il n’y avait aucune preuve de fraude ou de mauvaise conduite de la part de la direction ou du conseil d’administration ».
Cependant, Super Micro ne peut toujours pas prédire quand elle pourra déposer son formulaire 10-K retardé, qui était dû le 29 août. Cela a suscité des inquiétudes parmi les investisseurs qui craignent une éventuelle radiation si la société n'investit pas avant la date limite du 16 novembre.
La société a déclaré qu'elle "avait l'intention de prendre toutes les mesures nécessaires pour se conformer aux exigences de cotation du Nasdaq le plus rapidement possible". Mais l’entreprise doit d’abord trouver une nouvelle société d’audit pour remplacer EY, en fuite.
Super Micro (SMCI) risque d'être radié de la cote et d'être exclu du S&P 500 en raison de problèmes avec les auditeurs - Bloomberg.

• Musk dit désormais qu'il est « inutile » de construire une Tesla à 25 000 $ pour des conducteurs humains.

• Yum Brands signale une baisse inattendue des ventes mondiales alors que KFC connaît des difficultés aux États-Unis.

• Shane et Temu se préparent à être jugés au Royaume-Uni en 2026 pour des questions de droit d'auteur et de concurrence.

• Walmart et d'autres détaillants américains importent moins d'articles de Noël à l'approche de la fraîcheur des fêtes.

• Les propriétaires de Burger King et de KFC n'ont pas obtenu de résultats alors que les dépenses en restauration rapide diminuent.

• Le bénéfice de base de Ferrari a augmenté de 7 %, aidé par son mix produit et sa personnalisation.

• Emerson propose d'acheter les actions restantes d'AspenTech pour 240 $ par action.

• La société d'analyse de données Palantir se développe à mesure que l'intelligence artificielle progresse rapidement pour permettre des logiciels fiables. Les actions de Palantir atteignent des niveaux records à mesure que les prévisions concernant la puissance de l'IA augmentent.

• Thomson Reuters annonce une croissance de son chiffre d'affaires au troisième trimestre.

• Wells Fargo a triplé ses dépenses politiques consacrées aux groupes gouvernementaux au cours de la dernière décennie.

• FinecoBank prévoit des revenus records en 2024 en raison de la hausse des frais.

• Le bénéfice d'Apollo au troisième trimestre a augmenté de 12%, dépassant les estimations.

• Banca Progetto, propriété d'Oaktree, a été perquisitionnée dans le cadre d'une enquête pour fraude aux fonds publics.

• Les banques espagnoles proposent un moratoire sur les prêts aux ménages et aux entreprises touchés par les inondations.

• Schroders a été touché par d'importantes sorties de clients et ses actions sont en baisse.

• La société britannique TP ICAP annonce un chiffre d'affaires record au troisième trimestre grâce à la solidité du courtage mondial.

• Le fonds spéculatif de Hong Kong Zeal Asset fermera ses portes et restituera de l'argent aux investisseurs.

• La société japonaise MUFG recrute Raphael Charon pour développer son activité de prêts directs dans la zone EMEA.

• La Chine a donné à Morgan Stanley l'autorisation d'ouvrir une division locale de contrats à terme.

• Google rejette la réclamation pour fraude liée à une carte cadeau.

• Les États-Unis doivent sévir contre le fabricant chinois de puces SMIC, a déclaré un législateur républicain.

• Les bénéfices de Broadridge Financial ont dépassé les attentes, grâce à la solidité de sa division technologique mondiale.

• GlobalFoundries prévoit des résultats optimistes pour le quatrième trimestre en raison de la forte demande des fabricants de smartphones.

• Gartner relève ses prévisions annuelles d'une demande robuste dans une division de recherche clé.

• Emerson propose d'acheter le reste d'AspenTech pour 15 milliards de dollars afin de se concentrer davantage sur l'automatisation.

Actions hier après rapports :
Palantir (PLTR) +23%
APO +7%
EMR +7%
VRTX +6%
TRI +4%
MPC +3%
PGR +3%
RACE -7%

Principaux événements susceptibles d'affecter les marchés mercredi :
- Indices d'activité dans le secteur des services de la zone euro pour octobre, prix à la production pour septembre.
- Commandes industrielles allemandes pour septembre.
- PMI dans le secteur des services américain pour octobre.

Actualités fondamentales

• Trump est en tête des élections américaines. Et les Républicains occuperont probablement le Sénat. La bataille pour la Chambre basse du Congrès se poursuit et les démocrates ont ici une chance de reprendre le contrôle. Le New Yorker a publié des informations sur la manière dont les Américains se préparent à une seconde guerre civile.
Ils construisent des abris et achètent des armes. Tout est comme d'habitude.

• Harris était soutenu par l'argent ou par une déclaration publique de 83 milliardaires américains, Trump - 52, selon l'américain Forbes, au 30 octobre. Les campagnes des deux candidats ont récolté au total 2,62 milliards de dollars, selon les statistiques du système électoral fédéral analysées par le groupe de recherche Open Secrets.

• Données économiques américaines (octobre) :
PMI composite S&P = 54,1 (auparavant 54)
PMI S&P des services = 55 (auparavant 55,2)
ISM PMI des services (octobre) = 56 (54,9 auparavant)
Le secteur des services américain a enregistré sa croissance la plus rapide depuis plus de deux ans . ans, - BBG.

• Données économiques britanniques (octobre) :
PMI composite = 51,8 (auparavant 52,6)
PMI des services = 52 (auparavant 52,4)
Un tiers des biens et services du « panier de consommation » britannique est entré en déflation, ce qui est le chiffre le plus élevé depuis le printemps 2021, -BBG.
Cela renforce les arguments en faveur d’une réduction des taux d’intérêt par la Banque d’Angleterre le 7 novembre.

• La coalition au pouvoir du chancelier Olaf Scholz pourrait s'effondrer dès cette semaine. Lorsque la réunion de la soi-disant « commission de coalition » – Deutsche Welle – a lieu le 6 novembre au bureau du Chancelier. La raison en est les propositions du ministre des Finances Christian Lindner pour surmonter la crise économique. Lindner veut réduire les impôts des Allemands riches tout en réduisant les aides sociales et les subventions aux pauvres.

• L'Office antifraude de l'Union européenne, l'OLAF, a lancé une enquête sur une faille qui permet à des pays comme la Turquie d'exporter vers l'UE du pétrole russe sanctionné sous une marque différente – Politico, citant deux sources.

• L'Union européenne et la Corée du Sud coopéreront dans le domaine de la défense – Deutsche Welle. L'accord a été conclu lors d'une réunion entre le haut représentant de l'UE pour les affaires étrangères et la politique de sécurité, Josep Borrell, et le ministre des Affaires étrangères de la République de Corée, Cho Tae-yeol.

• Le Premier ministre israélien a limogé le ministre de la Défense Galant. Le ministre des Affaires étrangères Israel Katz sera nommé à sa place.

• Un tribunal russe a condamné Apple à une amende pour avoir omis de supprimer deux podcasts, a rapporté RIA.

• La Russie a lancé une fusée Soyouz transportant des dizaines de satellites, dont deux depuis l'Iran.