Ralentissement de l'inflation en Europe, croissance des crypto-monnaies, actualités des entreprises et analyses fondamentales

Échange et actualité fondamentale

• L'inflation en Allemagne était inférieure aux prévisions en septembre à 1,8% sur un an, le plus bas depuis 2021. L'inflation est également en baisse en France, en Italie et en Espagne, et les marchés ont commencé à intégrer pleinement une baisse des taux d'intérêt en octobre après que la présidente Christine Lagarde a déclaré lundi que cette tendance serait prise en compte lors de la prochaine réunion politique du 17 octobre. Les traders anticipent une nouvelle baisse des taux de la BCE pour décembre et vendent des dollars, suggérant que l'inflation dans le monde est sous contrôle et que les taux américains n'ont pas encore été réduits. L'euro n'a pas réussi à dépasser 1,12 dollar mais s'est maintenu au-dessus de 1,11 dollar, tandis que le yen et le yuan ont été les principaux moteurs des marchés des changes.

• Le yuan est resté à 7 pour un dollar dans le commerce offshore alors que les marchés chinois étaient fermés et que les vacances à Hong Kong et en Corée du Sud ont encore facilité les échanges avec l'Asie. Le yen s'est stabilisé à 143,89 pour un dollar. Plus tôt à New York, les rendements obligataires américains ont bondi après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que le comité politique n'était pas pressé de réduire les taux, même si cela changerait rapidement si les données de mardi et du reste de la semaine s'avéraient faibles.

• L'indice PMI manufacturier ISM américain est en territoire de contraction depuis plusieurs mois même si l'économie est en plein essor, mais l'accent sera mis sur l'indice de l'emploi et les données sur l'emploi du mois d'août. S’il y a des signes de faiblesse, les traders augmenteront à nouveau les taux de 50 points de base. La Fed a baissé ses taux en novembre. Le prix actuel du marché a environ 36 % de chances de baisser de 50 points de base, selon CME FedWatch, contre 53 % avant les remarques de Powell.

• Le parlement japonais se préparait à élire Shigeru Ishiba comme prochain Premier ministre, tandis que les données optimistes des ventes au détail australiennes ont donné un léger coup de pouce au dollar australien.

• Les ETF Bitcoin connaissent leur meilleure semaine depuis la mi-juillet, enregistrant des entrées de 1,2 milliard de dollars, contre 321 millions de dollars la semaine précédente. Les récentes baisses des taux d’intérêt ont alimenté la confiance dans les actifs à risque comme le Bitcoin. L'ETF Ethereum de BlackRock a dépassé le milliard de dollars en valeur liquidative deux mois après son lancement. La semaine dernière, les ETF au comptant sur Ethereum aux États-Unis ont enregistré des entrées positives pour la première fois depuis août : le fonds FETH de Fidelity a reçu une entrée de 42,5 millions de dollars, le fonds ETHA de BlackRock a reçu une entrée de 11,5 millions de dollars.

• Le fabricant de nutrition sportive Applied Nutrition se prépare à une introduction en bourse à la Bourse de Londres.

• La start-up de puces IA Cerebras (CBRS) a déposé une demande d'introduction en bourse. En 2023, les ventes de l'entreprise se sont élevées à 78,7 millions de dollars (en 2022 - 24,6 millions de dollars). Au premier semestre 2024, le chiffre d'affaires de Cerebras s'est élevé à 136,4 millions de dollars. Les pertes de l'entreprise en 2023 se sont élevées à 127,2 millions de dollars (177,7 millions de dollars en 2022). Cerebras a enregistré des pertes de 66,6 millions de dollars au premier semestre 2024. La société a averti qu'elle avait réalisé une « majorité significative » – plus de 80 % – de ses ventes auprès d'un client, G42, une société d'IA des Émirats arabes unis.

• Le milliardaire Peter Thiel investit dans le développement de combustible nucléaire pour les réacteurs modernes. La startup, impliquant des vétérans de l'industrie nucléaire et des ingénieurs de SpaceX, développera une nouvelle méthode de production d'uranium faiblement enrichi.

• La société propriétaire de TikTok développera un modèle d'IA entraîné sur les puces de Huawei. ByteDance s'est tourné vers les fournisseurs chinois de puces d'IA et a accéléré son propre développement après que les États-Unis ont commencé à restreindre les exportations de puces d'IA de Nvidia en 2022.

• Les actions des constructeurs automobiles européens ont perdu 10 milliards de dollars en raison des mauvaises prévisions de Stellantis, Volkswagen et Aston. La baisse des bénéfices du secteur en 2024 devrait être de près de 14 %. Cela marque un renversement par rapport aux années post-pandémiques, lorsque les perturbations de la chaîne d’approvisionnement ont permis aux constructeurs automobiles d’augmenter leurs prix. Les traders évitent de négocier le dollar américain en raison de l'incertitude concernant la politique de la Fed et les prochaines élections.

• Les spreads sur l'aluminium ont encore bondi lorsque les traders ont pris connaissance de la position de Trafigura. Les tensions sur le marché de l'aluminium ont montré des signes d'intensification, renforçant la pression sur les commerçants pris dans la vague d'achats du groupe Trafigura et la décision controversée de l'entreprise d'entrepôt d'augmenter une taxe clé.

• La Federal Trade Commission américaine a autorisé Chevron à acquérir Hess Corp pour 53 milliards de dollars. SoftBank investira 500 millions de dollars dans OpenAI, qui lève 6,5 milliards de dollars.

• Carnival profite de la demande de croisières, la baisse des coûts dopant ses perspectives de bénéfices. Carnival a relevé lundi ses prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'année pour la troisième fois, aidé par la demande croissante de vacances en croisière au cours de l'été ainsi que par la baisse des coûts d'exploitation.

• Les actions CCL ont chuté de 0,3 % après la publication du rapport. Alphabet Inc. a annoncé lundi qu'il investirait 1 milliard de dollars en Thaïlande pour construire un centre de données et une région cloud.

• CVS envisagerait des options, y compris une éventuelle scission. Les actions CVS ont augmenté de 2,4 % hier et ont encore augmenté de 3 % dans les échanges avant commercialisation.

• Les actions AAPL ont augmenté de 2 % hier. JP Morgan a publié des prévisions optimistes concernant la disponibilité de l'iPhone, l'amélioration étant principalement due aux 16 modèles de base.

• Le troisième trimestre démarre sereinement. SMCI commencera à négocier aujourd'hui après une division de 10 pour 1. Le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, modérera une réunion avec la présidente de la Fed, Lisa Cook, avant la conférence « Perturbations technologiques : implications de l'intelligence artificielle, du Big Data et du travail à distance », organisée. par les banques de réserve fédérales d'Atlanta, de Boston et de Richmond. Nike (NKE) publiera son rapport après la clôture du marché.

 Événements clés qui pourraient affecter les marchés mardi :
- Inflation dans la zone euro.
- Emplois aux USA, revue ISM.

• L'armée israélienne a officiellement annoncé le début d'une opération terrestre limitée contre le Hezbollah dans les zones frontalières du sud du Liban. L’Iran a refusé d’aider le Hezbollah. Le ministre iranien des Affaires étrangères a déclaré qu'il n'avait pas l'intention d'envoyer des troupes pour aider car "le Liban a prouvé qu'il pouvait prendre soin de lui-même".
Les troupes israéliennes ont commencé à préparer une tête de pont pour une invasion à grande échelle du Liban – médias.

• Les commandes du gouvernement américain pour la fourniture d'armes à l'Ukraine sauvent les économies des petites villes américaines, - WP. Le Pentagone, dans le cadre de ses commandes d'armes, alloue des fonds importants pour acheter des armes auprès d'entreprises situées dans les petites villes. Même si une petite partie des fonds alloués a été transférée à l’Ukraine, la majorité de l’enveloppe est restée aux États-Unis.

• Trump prépare une série d'allégations de malhonnêteté pour invalider les élections américaines s'il perd - Axios.

• Le Congrès américain appelle à une révision de la stratégie à l'égard de la Fédération de Russie : quelles seront les conséquences pour l'Ukraine. «Le comité bipartisan, chargé de soutenir la démocratie et les droits de l'homme dans les pays post-soviétiques, insiste pour que les États-Unis abandonnent le statu quo de l'après-guerre froide dans leurs relations avec la Fédération de Russie et identifient Moscou comme une menace permanente pour la sécurité mondiale. .»

• Marine Le Pen comparaîtra devant le tribunal. Une condamnation pourrait faire dérailler ses ambitions présidentielles – Politico. Le Pen et son parti, le Rassemblement national, sont accusés d'avoir détourné des fonds du Parlement européen à travers ce que les procureurs ont décrit comme un « système » d'attribution de contrats d'assistants parlementaires à des personnes principalement impliquées dans les opérations du parti plutôt que dans les affaires européennes, contrairement aux règles de l'UE. Le projet probable a eu lieu entre 2004 et 2016.

• Le Premier ministre hongrois Viktor Orban a eu des « discussions intensives » avec la Chine et le Brésil la semaine dernière à New York
pour tenter d'initier un « sommet de paix » entre Poutine et Zelensky - Die Weltwoche.

• Les banques d'investissement BlackRock et Goldman Sachs prédisent une chute brutale de l'économie européenne. Ils s’attendent à une crise de la dette et à une baisse de la production en raison de la hausse des coûts de l’énergie.
Données sur l’inflation des prix à la consommation (IPC) en Allemagne pour septembre 2024 : +1,6 % sur un an (+1,9 % auparavant).

• Le gouvernement allemand ne s'attend pas à une croissance économique cette année. Selon Bloomberg, les autorités ne s'attendent même pas à une faible croissance du PIB pour l'année, mais plutôt à une stagnation. Dans le même temps, les principales institutions économiques allemandes ont déclaré s'attendre à une légère baisse de 0,1%. En Allemagne, le parti de Sarah Wagenknecht défendra les exigences de Poutine comme condition pour former une coalition avec lui. Les journalistes appellent le NER pro-russe la cinquième colonne du Kremlin.

• Les Britanniques ont complètement abandonné le charbon dans la production d'électricité. D’ici 2035, le Royaume-Uni souhaite concevoir son mix de production d’électricité de manière à ce que sa production n’émet quasiment pas de CO2.

• Le projet Lithium en Serbie attaqué par la désinformation russe. La Fédération de Russie joue probablement un rôle majeur en attisant les protestations contre le projet de lithium de Rio Tinto en Serbie. Il cherche à bloquer le développement de ce qui pourrait devenir une source clé de lithium pour les constructeurs automobiles européens.

• Pékin a assoupli les règles d'achat de logements pour stimuler la demande. Pékin a assoupli lundi les restrictions sur l'achat de logements, à la suite de mesures similaires prises par Shanghai et Shenzhen, afin de stimuler la demande et de soutenir le marché immobilier.

• Les investissements chinois à l'étranger ont atteint un montant record de 71 milliards de dollars alors que les entreprises chinoises cherchent à construire davantage d'usines à l'étranger, ce qui pourrait contribuer à atténuer les critiques à l'égard des politiques d'exportation de Pékin.

• L'offre de produits pétroliers en provenance de l'Inde a atteint son plus haut niveau depuis mars 2022. Ça sent le pétrole russe. Le patron de JP Morgan estime que l'Inde connaîtra un boom économique de 30 ans.