Période de reporting boursier des entreprises et nouveaux records d'or, actualités des entreprises et géopolitique

Actualités boursières

• Les marchés européens ont montré mercredi que l'or avait établi un nouveau record, les rendements du Trésor atteignant un plus haut de trois mois et le dollar américain atteignant son plus haut niveau depuis le 2 août, poussant le yen à près de 152 yens pour un dollar.

• Hier, les indices boursiers étaient neutres. Le matin aussi, tout est calme. Le prix des obligations d'État continue de baisser lentement et le rendement des obligations à 10 ans a dépassé 4,23 %. Les chances de victoire de Trump augmentent, ce qui accroît les craintes inflationnistes. Par conséquent, les obligations d’État deviennent moins chères. Cela maintient le dollar fort à environ 1,08 pour un euro.

• L'affaiblissement rapide du yen, d'environ 140 pour un dollar en un mois seulement, est survenu alors que les rendements du Trésor grimpaient fermement au-dessus de 4% après qu'une série de bonnes données économiques américaines ont poussé les traders à modérer leurs paris sur une baisse rapide et profonde des taux d'intérêt de la Fed.

• Les marchés anticipent actuellement une réduction de 41 points de base pour l'année, ce qui signifie que les traders doivent deviner si la Fed procédera à des réductions consécutives de 25 points de base en novembre et décembre. La Fed a commencé son cycle d'assouplissement par une réduction de 50 points de base en septembre.

• L'or augmente parallèlement au dollar, brisant leur corrélation inverse typique. Cela doit être très optimiste pour le métal jaune, non ? Mais seulement environ un tiers du temps – oui.

• Le Congressional Budget Office estime qu'un afflux de 8,7 millions d'immigrants sur cinq ans pourrait ajouter 8,9 billions de dollars au PIB américain d'ici 2034.

• Les lunettes intelligentes Ray-Ban Meta se vendent mieux que les modèles Ray-Ban classiques. Cette tendance est constatée dans 60 % des magasins Ray-Ban en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique. Les lunettes peuvent recevoir des appels, prendre des photos, diffuser et envoyer des messages. Dans le même temps, en Europe, Meta n'a pas encore lancé de fonctions d'IA dans les lunettes en raison d'une législation réglementaire stricte. Lorsqu’un compromis est trouvé avec eux, les ventes devraient devenir encore meilleures.

• GE Aerospace s'efforce de répondre à la demande de moteurs LEAP. L'entreprise s'efforce d'augmenter la production de moteurs LEAP, qui équipent les avions à fuselage étroit d'Airbus et de Boeing.

• Le PDG de JPMorgan, Dimon, envisage de travailler dans l'administration Harris – New York Times.

• Les actions de Tokyo Metro ont grimpé de 44 % lors de leurs débuts en bourse mercredi après que la plus grande introduction en bourse du Japon en six ans ait permis à la société de récolter 2,3 milliards de dollars.

• Les actions de Hyundai Motor India ont chuté de 7 % lors de leurs débuts sur le marché mardi après que les investisseurs particuliers ont réagi froidement à la plus grande introduction en bourse jamais réalisée en Inde.

• Les ventes du géant français des cosmétiques L'Oréal au troisième trimestre ont été inférieures aux attentes, la faible confiance des consommateurs en Chine ayant nui à la demande de produits de beauté.

• Norfolk Southern a enregistré une forte croissance de ses bénéfices et de son ratio d'exploitation au troisième trimestre 2024. Et le nouveau PDG, Mark George, a déclaré que le chemin de fer « continue de réduire l'écart de marge » avec ses pairs.

• TSMC a informé les États-Unis de la puce de l'appareil Huawei. L'une des puces TSMC a été trouvée dans un appareil Huawei après son démontage par la société de recherche TechInsights.

• Gensler voit un danger potentiel dans le marché des eurodollars de 13 000 milliards de dollars. Le plus haut responsable de Wall Street tire la sonnette d'alarme : le marché de l'eurodollar pourrait provoquer une instabilité dans l'économie mondiale, et il a de nouveau mis en garde contre les risques associés aux prêts privés.

• JPMorgan, contrairement à Goldman, connaît une forte croissance de ses actions. Les stratèges des deux plus grandes banques de Wall Street sont parvenus à des conclusions différentes sur la direction que prendra le marché boursier américain dans les années à venir.

• Le fonds souverain norvégien de 1,8 billion de dollars a atteint son indice de référence avec un rendement de 4,4 % au troisième trimestre après de larges gains sur les actions. Moody's (MCO) a publié des résultats pour le troisième trimestre supérieurs aux estimations. Elle a également relevé ses prévisions annuelles en raison de la demande d'obligations.

• Apple (AAPL) ne suit pas les développements de l'IA. La société a admis que le nouveau développement d'Apple Intelligence était loin derrière les autres sociétés impliquées dans l'IA. ChatGPT et d'autres réseaux neuronaux offrent beaucoup plus de fonctionnalités que le développement à venir d'Apple.

• General Motors (GM) signale une forte demande américaine pour ses véhicules à marge élevée. Même si le marché dans son ensemble s’adoucit. La société a publié des résultats meilleurs que prévu pour le dernier trimestre et a relevé la limite inférieure de ses prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'année.

• Les actions de McDonald's (MCD) sont en baisse de 6 % ce matin. Les Centers for Disease Control and Prevention ont déclaré mardi soir qu'ils enquêtaient sur une épidémie d'E. coli liée aux hamburgers McDonald's Quarter Pounder qui a tué une personne et hospitalisé 10 personnes dans 10 États.

- Les SBUX du matin baissent de 4%. La société a signalé des difficultés au quatrième trimestre et a refusé de fournir des prévisions pour 2025. Les actions après le rapport du matin
- TXN sont en hausse de 4%.
- Le CNI est en croissance de 2%.
- BKR est neutre.
- La CSGP baisse de 2%.
- STX baisse de 5%.
- L'ENPH baisse de 12%.

Événements clés qui pourraient avoir un impact sur les marchés mercredi :
Résultats : Akzo Nobel, Volvo Car, Swedbank, Heineken, Reckitt Benckiser, Lloyds Banking.

Actualités fondamentales

• Les chances croissantes d'une présidence Trump lors des élections américaines, qui sont encore trop difficiles à prédire, et les attentes changeantes d'un assouplissement moins agressif de la Réserve fédérale suscitent l'inquiétude des investisseurs, entraînant une forte hausse des actifs refuges - le dollar. et de l'or.

• À moins de deux semaines de l'élection présidentielle américaine, les investisseurs se préparent également de plus en plus au jour du scrutin du 5 novembre. Alors que les marchés réagissent aux chances croissantes du candidat républicain Donald Trump de vaincre la vice-présidente Kamala Harris, la candidate démocrate, les bureaux de vote montrent que la course à la Maison Blanche reste trop serrée pour être prédite.

• Dans un nouveau sondage Reuters/Ipsos, Harris avait une légère avance de 46 % à 43 % sur Trump. Attendez-vous à ce que les marchés soient volatils à l'approche de la hausse, ont déclaré les investisseurs. Pour l'instant, les marchés choisissent de croire qu'une présidence Trump approche, ce qui fait grimper le dollar et les rendements du Trésor, car les politiques de Trump, notamment les droits de douane et les restrictions sur l'immigration clandestine, sont susceptibles de conduire à une hausse de l'inflation, maintenant les taux d'intérêt élevés pendant encore plus longtemps. longtemps.

• La Fédération de Russie ne pourra pas poursuivre son agression contre l'Ukraine sans l'aide de l'Iran, de la Corée du Nord et de la Chine – les États-Unis au Conseil de sécurité de l'ONU. Les informations sur le transfert de personnel militaire nord-coréen vers la Fédération de Russie prouvent que la guerre pourrait prendre fin si l'Iran et la RPDC cessaient de fournir une assistance militaire aux Russes. Et aussi si la Chine cesse de fournir des biens à double usage.

• Le président serbe Aleksandar Vucic a déclaré qu'il ne participerait pas au sommet des BRICS à Kazan. Il a déclaré qu'en raison des pressions occidentales, il n'aurait de toute façon guère pu venir en Fédération de Russie.

• Elon Musk a mis en garde contre le risque de faillite américaine. À moins qu’il n’y ait une réduction radicale des dépenses publiques, alors, comme un homme qui s’endette trop, l’Amérique sera effectivement en faillite. Le milliardaire américain a souligné que les intérêts de la dette tendent à absorber rapidement toutes les recettes fiscales, ne laissant rien pour les besoins critiques.

• Les États-Unis limiteront les investissements dans l'IA, les semi-conducteurs, la microélectronique et l'informatique quantique en Chine. De nouvelles règles interdiront les investissements américains dans la technologie chinoise de l’IA et exigeront des rapports.

• La Chine a renforcé les contrôles sur les exportations de biens à double usage suite aux sanctions américaines. Les mesures, qui entreront en vigueur le 1er décembre, visent à « protéger la sécurité et les intérêts nationaux, à promouvoir la coopération mondiale en matière de non-prolifération, ainsi qu’à renforcer et normaliser les contrôles à l’exportation des biens à double usage ».

• La fin de la « cupidité fiscale » : le service fiscal a été supprimé en Argentine. Le gouvernement argentin a supprimé le service fiscal, l’Office fédéral des recettes publiques (AFIP), et l’a remplacé par une agence fiscale et douanière « simplifiée », réduisant d’un tiers le nombre d’employés. « Ce qui appartient à chaque Argentin n'appartient qu'à lui et à personne d'autre. Aucun fonctionnaire du gouvernement ne devrait se voir confier le droit de dire à un Argentin quoi faire de ses biens », a déclaré le porte-parole de la présidence argentine, Manuel Adorni, lors d'une conférence de presse. Les Américains ont réduit leurs voyages de vacances en raison de l’inflation persistante.

• Les consommateurs américains prévoient des voyages plus courts pour les vacances d'hiver et réservent des hébergements moins chers. Cela indique que des années d'inflation continuent d'affecter le budget familial.

• Le FMI a réduit ses prévisions de croissance mondiale pour l'année prochaine et a mis en garde contre l'accélération des risques de guerre et de protectionnisme commercial.