Monopoleur de Google, inflation américaine conforme aux attentes, augmentation des réserves de pétrole et autres actualités

Examens du marché

• Les chiffres modérés de l'inflation aux États-Unis cette semaine ont renforcé la confiance du marché dans le fait que la Fed réduira les coûts d'emprunt pour la première fois en quatre ans et demi en septembre, mais le débat reste en suspens quant à savoir si les décideurs politiques opteront pour une large réduction de 50 points de base ou plus. coupe standard coupée d'un quart de point. Cependant, les mentalités peuvent changer rapidement. La probabilité estimée d’une baisse de 50 points de base est tombée à 36 %, contre 50 % un jour plus tôt, suite à un résultat modéré mais potentiellement collant de l’IPC. Il a atteint 71 % au début du mois lorsque les données étonnamment faibles sur l'emploi aux États-Unis ont ébranlé les marchés mondiaux dans toutes les classes d'actifs.

• Inflation américaine comme prévu. Il n'y a eu aucune surprise.
L'IPC américain de base (sur un an) : +3,2% (attendu +3,2%), en juin il était de +3,3%.
IPC américain (en glissement annuel) : +2,9 % (attendu +3,0 %), en juin il était de +3,0 %
Le PIB de la zone euro a augmenté de 0,6 % sur un an, comme prévu
L'inflation au Royaume-Uni a augmenté de 2,0 % à 2,2 % (attendu 2,3 ​​% )
L'IPC de base est passé de 3,5% à 3,3% (3,4% attendus).

• Aujourd'hui, les ventes au détail sont un indicateur clé, étant donné que la consommation est à l'origine d'environ les deux tiers de la croissance économique américaine. Nous entendrons également certains responsables régionaux de la Fed, notamment le gouverneur de Saint-Louis, Alberto Musalem, et le gouverneur de Philadelphie, Patrick Harker.

• Le dollar a chuté face à l'euro du jour au lendemain à son plus bas niveau depuis la fin de l'année dernière. La livre sterling était encore plus faible, chutant d'environ 0,5 % par rapport à la monnaie unique européenne. La raison en est une inflation de la consommation plus faible que prévu au Royaume-Uni, qui a conduit à des spéculations sur une réduction plus rapide et plus importante des taux d'intérêt par la Banque d'Angleterre.

• Le marché a réagi de manière neutre aux données sur l'inflation : il n'y a pas eu de mauvaises surprises. L’indice VIX de peur et de cupidité revient progressivement à la normale.

• Berkshire pourrait avoir finalisé sa vente d'actions Apple, détenant exactement 400 millions d'actions. Buffett détient le même nombre d'actions Coca-Cola. On dit qu'il aime les chiffres ronds. Berkshire achète des actions d'Ulta Beauty et Heico, vend Snowflake et renforce sa position dans l'assureur Chubb au deuxième trimestre.

• Telegram fête ses 11 ans aujourd'hui. Le 14 août 2013, le messager est apparu dans l'App Store et à partir de ce moment a commencé sa grande histoire. La barre du milliard d’utilisateurs devrait être atteinte d’ici la fin de l’année.

• Le fonds souverain norvégien a réalisé un bénéfice de 138 milliards de dollars au premier semestre. C'est ce que signifie gérer correctement l'épargne-retraite.

• Le ministère américain de la Justice envisage de diviser Alphabet après que Google ait été reconnu comme monopole dans le domaine de la recherche en ligne, écrit Bloomberg. Les actions GOOGL ont chuté de 2% hier. Si le ministère de la Justice poursuit son projet de scission, les unités les plus susceptibles d'être vendues seraient le système d'exploitation Android et le navigateur Web Chrome, ont indiqué les sources. Les autorités envisagent également une vente forcée d'AdWords, la plateforme utilisée par l'entreprise pour vendre de la publicité textuelle. Wall Street adore les spin-offs, mais ne compte probablement pas en avoir une avec Google de si tôt. Et il n'y a même aucune garantie que le tribunal approuvera une requête visant à démanteler Google. Il faudra encore au moins plusieurs années avant que les véritables conséquences de cette affaire ne soient connues.

• Mars conclut un accord pour acheter le fabricant de Pringles Kellanova pour plus de 29 milliards de dollars – WSJ. L'accord reliera deux grandes entreprises alimentaires dans le cadre de l'une des transactions les plus importantes de l'année. Les actions K étaient en hausse de 8% hier.

• Les actions de Victoria's Secret ont augmenté de 16 % hier. Le détaillant de lingerie a annoncé la nomination d'Hillary Super au poste de PDG, à compter du 9 septembre.

• La startup xAI d'Elon Musk a présenté un nouveau chatbot Grok-2 - FT. Les performances du Grok-2 sont considérées comme meilleures que celles des modèles Meta et Anthropic, selon la notation LMSYS. Il sera disponible pour les abonnés X payants.

• Les stocks américains de pétrole brut ont augmenté après six semaines de baisse – WSJ. Les stocks commerciaux de pétrole brut ont augmenté de 1,4 million de barils au cours de la semaine dernière, défiant les attentes de baisse des analystes, mais restent environ 5 % inférieurs à la moyenne quinquennale.

• Le géant allemand de la défense Rheinmetall AG va acquérir le fabricant américain de systèmes militaires à chenilles Loc pour 950 millions de dollars dans un contexte de croissance record du marché de l'armement après l'invasion russe.

• Avon a déposé son bilan. Cela fait suite à plus de 380 poursuites alléguant que le talc présent dans les produits Avon provoque le cancer. Philip Gund, directeur de la restructuration d'Avon Products, a déclaré que la société avait déjà dépensé 225 millions de dollars pour se défendre contre les réclamations pour préjudices corporels et pour les paiements de règlement. La société ne dispose désormais pas de « liquidités suffisantes pour poursuivre les litiges et/ou régler » les affaires.

• La croissance des bénéfices de Nubank stimule la reprise, dépassant les inquiétudes en matière de crédit. Les actions de Nu Holdings, l'une des plus grandes banques numériques au monde, ont augmenté après que les bénéfices du deuxième trimestre ont plus que doublé par rapport à l'année précédente, éclipsant les inquiétudes des analystes concernant la hausse des taux de délinquance et la baisse des provisions pour créances douteuses.

• Le syndicat d'Hollywood a conclu un accord avec des annonceurs pour reproduire les voix des acteurs grâce à l'intelligence artificielle - Reuters. Le syndicat des acteurs hollywoodiens SAG-AFTRA a annoncé mercredi un accord avec la plateforme de talents en ligne Narrativ qui permettra aux acteurs de vendre aux annonceurs les droits de reproduction de leur voix grâce à l'intelligence artificielle.

• Apple autorise enfin Spotify à afficher des informations sur les prix aux utilisateurs iOS de l'UE - Reuters. Après de nombreuses controverses plus tôt cette année, Spotify a déclaré mercredi avoir reçu l'autorisation d'Apple d'afficher des informations sur les prix dans son application iOS aux utilisateurs de l'UE. La société n'accepte pas les nouvelles règles commerciales d'Apple en vertu de la loi européenne sur les marchés numériques.

• En juillet 2024, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a augmenté de 6 %. Selon les analystes, la raison en était la vente par l'Allemagne de 50 000 BTC à des bourses centralisées et la déclaration de Donald Trump lors de la conférence Bitcoin 2024.

• Les acteurs de la crypto-monnaie ont parié près de 600 millions de dollars sur les élections de 2024 - TechCrunch. La vice-présidente Kamala Harris est considérée par beaucoup comme le favori, mais les acteurs de la cryptomonnaie investissent dans les chances d’une présidence Trump.

• Les bénéfices de Tencent alimentent l'espoir d'une relance de l'industrie du jeu en Chine. Bien que sa performance montre également le malaise des consommateurs apparu lors d’un ralentissement économique prolongé.

• L'Instagram de Meta n'a pas réussi à supprimer les commentaires offensants visant les femmes politiques. Qui sont les candidats potentiels aux élections américaines de 2024, selon un rapport du Center to Counter Digital Hate, une organisation à but non lucratif.

• Les actions CSCO augmentent de 6 % après la publication du rapport. Les dirigeants d’entreprises ont vanté l’essor de l’IA. Mais la véritable star du spectacle a été sa forte rentabilité, portée à la fois par la croissance des commandes aux entreprises et par la réduction des coûts. Cisco va supprimer 7% de ses effectifs.

• Les estimations du PIB et un certain nombre d'autres données, notamment la production industrielle, seront publiées aujourd'hui. Les traders sont divisés sur la probabilité d'une nouvelle baisse des taux de la Banque d'Angleterre dans un mois après que la Banque d'Angleterre a lancé une campagne de réduction des taux d'intérêt dans le cadre d'une décision difficile au début du mois.

• À plus court terme, la Norges Bank annoncera aujourd'hui sa politique et ses responsables devraient retarder tout assouplissement car ils craignent un nouvel affaiblissement de la couronne norvégienne.

Événements clés qui pourraient avoir un impact sur les marchés jeudi :

- Un rapport sur les ventes au détail aux États-Unis pour juillet sera publié. Il parlera du pouvoir des consommateurs. La croissance serait attendue à 0,3% m/m après 0% en juin.
- Le président de la Fed de Saint-Louis, Alberto Musalem, prononcera un discours sur l'économie et la politique monétaire américaines.

- PIB britannique, services, production industrielle, production manufacturière.
- Décision politique de la Norges Bank
- Production industrielle, demandes initiales de chômage, indice PMI de la Fed de Philadelphie
- L'Association nationale des constructeurs d'habitations publie l'indice du marché immobilier pour le mois d'août. L'estimation consensuelle est de 42,5, légèrement plus élevée qu'en juillet. Un chiffre inférieur à 50 indique que les promoteurs font face à de sombres perspectives pour le marché immobilier au cours des six prochains mois.
- DE et WMT feront rapport.

Revues internationales

• Les données sur les ventes de logements en Chine suggèrent une faiblesse persistante du secteur immobilier. Les prix des logements neufs dans les 70 grandes villes chinoises ont chuté de 5,3 % sur un an en juillet, plus rapidement que la baisse de 4,9 % sur un an enregistrée en juin, selon le Bureau national chinois des statistiques.
Sur les 70 villes étudiées par le bureau des statistiques, 66 ont signalé une baisse mensuelle des prix en juillet, contre 64 villes en juin.
Le chômage en Chine est passé de 5% à 5,2% (5,1% attendus).
La production industrielle a ralenti de +5,3% sur un an à +5,1% (attendu +5,2%).
Les ventes au détail ont accéléré de +2% à +2,7% sur un an (+2,6% attendu).

• L'économie japonaise a connu une croissance au dernier trimestre grâce à des dépenses de consommation et des investissements des entreprises sains. Le PIB du Japon a augmenté à un taux annuel de 3,1 % entre avril et juin, se remettant d'une contraction au trimestre précédent. Les exportations ont augmenté de 5,9%.

• Le yen s'est renforcé, ce qui aura un impact négatif à la fois sur les exportations et sur le PIB du Japon au 3ème trimestre.

• Des manifestations ont eu lieu en Slovaquie contre le gouvernement de Fico. Des milliers de personnes ont manifesté le 13 août à Bratislava contre le gouvernement populiste de gauche du Premier ministre Robert Fico et de la ministre de la Culture Martina Simkovicova.

• Les procureurs allemands ont émis un mandat d'arrêt contre un Ukrainien en raison de l'attentat à la bombe du Nord Stream. L'homme recherché est Vladimir S., un instructeur de plongée qui vivait jusqu'à récemment près de Varsovie, affirment les auteurs de l'enquête menée conjointement par les publications ARD, Süddeutsche Zeitung et Die Zeit.

• Les États-Unis ont demandé à la Turquie d'influencer l'Iran afin d'apaiser les tensions au Moyen-Orient. L'ambassadeur américain en Turquie, Jeff Flake, a déclaré :

• Kamala Harris devance déjà Trump dans 6 États clés sur 7. Ce qui décidera du résultat de l’élection – données issues d’une enquête Cook Political Report.

• L'émissaire du gouvernement chinois Li Hui a discuté de la « crise ukrainienne » avec le Vatican. "Les parties ont également échangé leurs points de vue sur la situation actuelle de la crise ukrainienne et sur le processus des négociations de paix." Li Hui "a salué l'engagement constant du Vatican à servir de médiateur dans la crise ukrainienne et à fournir une aide humanitaire".

• L'anglais deviendra la principale langue étrangère dans les écoles mongoles à partir de septembre. Auparavant, dans la plupart des écoles de Mongolie, la principale langue étrangère d’apprentissage était le russe.