Marchés financiers à des sommets historiques, inflation modérée aux États-Unis, actualité des entreprises et géopolitique

Dernières nouvelles du marché boursier

• L'inflation n'a pas été si importante et a provoqué des achats de titres à risque, c'est-à-dire d'actions. Les fonds spéculatifs, qui ont parié sur une baisse des petites capitalisations (IWM), ont été particulièrement actifs
. Le dollar s'est affaibli. L'or est neutre. Les obligations d'État américaines ont légèrement baissé. Il s'agissait toutefois d'une réaction à la croissance du déficit budgétaire américain.

• Les marchés boursiers du monde entier, de Wall Street au Japon en passant par le Vietnam, atteignent des sommets, et les indices boursiers asiatiques sont en pleine expansion. Les données des États-Unis et d'autres grands marchés se situent dans la zone « Boucles d'or » d'une inflation modérée, ce qui permet aux banques centrales de maintenir l'argent facile à écouler.

L'indice boursier MSCI All Country World a atteint un nouveau record historique, tout comme l'indice japonais Nikkei, qui a dépassé les 43 000 points pour la première fois. L'Ethereum, la cryptomonnaie rivale du Bitcoin, a atteint son plus haut niveau en près de quatre ans.

• Selon l'outil CME FedWatch, les traders estiment à 94% la probabilité que la Réserve fédérale baisse son taux directeur en septembre, alors que la veille elle était de près de 86% et un mois plus tôt d'environ 57%.

• La banque centrale australienne a abaissé ses taux hier et la banque centrale néo-zélandaise devrait lui emboîter le pas la semaine prochaine. La hausse des taux tant attendue de la Banque du Japon continue d'être retardée.

• Un sondage Reuters suivant l'enquête trimestrielle sur l'activité économique de la Banque du Japon a montré que l'indice du sentiment des fabricants japonais s'est amélioré pour un deuxième mois consécutif, tandis qu'un rapport distinct a montré que l'inflation de gros du pays a ralenti en juillet.

• Le dollar a été laissé de côté, demeurant parmi les plus grands perdants depuis que le président américain Donald Trump a entamé sa saga des droits de douane en avril, les augmentant et les abaissant. Une nouvelle crainte pour le billet vert est que la partisanerie s'immisce dans la politique monétaire américaine et porte atteinte à l'intégrité des données économiques. Trump a nommé Stephen Miran, conseiller à la Maison Blanche, pour occuper temporairement un siège vacant au conseil d'administration de la Fed.

• La Maison Blanche a déclaré que le Bureau of Labor Statistics « prévoit » de continuer à publier son rapport mensuel sur l'emploi, très surveillé, après que le candidat de Trump à la tête de l'agence, E.J. Anthony, a précédemment proposé de suspendre sa publication.

• Aujourd’hui, George Soros fête ses 95 ans.

• Le marché américain (S&P 500) a actualisé son maximum historique, en hausse de près de 33% par rapport au minimum d'avril 2025.

• Le Fonds de pension du gouvernement norvégien, le plus grand fonds souverain au monde, a cédé ses investissements dans 11 entreprises israéliennes et résilie tous ses contrats avec des gestionnaires externes en Israël,
selon un communiqué de Norges Bank Investment Management (NBIM), qui gère le fonds. Ses actifs étaient évalués à 1 700 milliards de dollars à la fin du premier trimestre.

• Les marchés actions ont émis un signal de vente pour le deuxième mois consécutif.
La part des liquidités dans les portefeuilles des investisseurs institutionnels est passée de 3,8 % en juillet à 3,9 % en août, selon Bank of America.

• Les marchés boursiers asiatiques augmentent, le Nikkei atteint un record alors que la trêve commerciale entre les États-Unis et la Chine se poursuit

• Le régulateur chinois de l'Internet a ordonné à Bytedance, Alibaba Group (BABA) et Tencent Holdings de cesser d'acheter des puces Nvidia — The Information.

Elon Musk a accusé Apple de manipuler le classement de l'App Store au profit d'OpenAI.
Il a déclaré que le système actuel de l'App Store rend impossible pour toute entreprise d'IA autre qu'OpenAI d'atteindre la première place du classement. Il a ajouté que xAI « engagerait immédiatement des poursuites judiciaires ».

• Pfizer (PFE, 0 %) et Astellas (ALPMF) ont terminé avec succès les essais de phase tardive Padcev + Merck (MRK, 0 %) de Keytruda dans le cancer de la vessie, montrant des améliorations significatives de la survie et préparant des demandes réglementaires.

Bakkt (BKKT, -5 %) devient une plateforme cryptographique entièrement dédiée, levant 75 millions de dollars.
Vente de l'activité de fidélisation, développement d'une infrastructure pour les stablecoins et nomination d'un nouveau PDG.

Synchronoss (SNCR, -12 %) a confirmé ses prévisions de revenus de 170 à 180 millions de dollars pour 2025, a réduit sa dette de 100 millions de dollars et développe des produits d'IA.
La croissance du chiffre d'affaires est tirée par les abonnements et le modèle SaaS.

• Kodak (KODK, -20%) prévoit de restituer 500 millions de dollars d'actifs de retraite, développe une production pharmaceutique aux États-Unis, investit dans le film, les revêtements de batteries de véhicules électriques et crée une nouvelle division médicale.

• Archer Aviation (ACHR, +7%) prépare la production en série d'eVTOL pour les Jeux olympiques de 2028, étend sa production et entre sur le marché des Émirats arabes unis.

• Plug Power (PLUG, -2,5 %) prévoit 700 millions de dollars en 2025 grâce au projet Quantum Leap, qui améliore les marges et étend le réseau hydrogène. Chiffre d'affaires en hausse de 21 % en glissement annuel.

• RCI Hospitality (RICK, +1 %) prévoit un chiffre d'affaires de 400 millions de dollars et un flux de trésorerie disponible de 75 millions de dollars d'ici 2029, grâce aux fusions et acquisitions et à l'optimisation immobilière. Les discothèques affichent un chiffre d'affaires stable.

• AST SpaceMobile (ASTS, +8%) prévoit 50 à 75 millions de dollars au second semestre 2025, accélère les lancements de satellites et développe un accord S-Band, teste NTN avec l'armée américaine.

• Myomo (MYO, -37%) a relevé ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires à 23-29%, travaille sur la qualité des leads et réduit les dépenses. T2 +28% a/a.

• Orla Mining (ORLA, -5%) a enregistré une production d'or record, au T2, de 263,75 millions de dollars (+211,9% en glissement annuel), prévision ajustée après un incident au bord de la carrière.

• Tencent Music (TME< +12%) a enregistré un chiffre d'affaires de 1,18 milliard de dollars (+17,9 % en glissement annuel), dépassant les prévisions de 70 millions de dollars. Les abonnements payants et les services en ligne ont progressé, les EPADS de 0,23 $ (+0,03 $ avant les attentes).

• INTC +6% après la rencontre du PDG d'Intel avec Trump.

• OpenAI ramène GPT-4o après le tollé des utilisateurs contre GPT-5.

• Nvidia pourrait bientôt tenter de conclure un nouvel accord avec la Chine, impliquant Trump, pour une version allégée de ses dernières puces d'IA Blackwell, rapporte CNBC.
Trump a déclaré que la version chinoise de Blackwell serait « spécifiquement limitée… pour réduire les performances de 30 à 50 % ».

Coinbase Ventures a investi dans TON.
Le montant de la transaction n'a pas été divulgué, mais le président de la Fondation TON, Manuel Stotz, a déclaré que l'achat avait été effectué directement auprès de Telegram.

• Attaque Monero 51 % : le pool minier Qubic pourrait prendre le contrôle du réseau - CryptoRank.
Le fondateur de SlowMist a signalé que le pool minier Qubic a pris le contrôle de la majeure partie du taux de hachage de Monero, permettant une réorganisation massive de la blockchain. Cela permet de réécrire l'historique du réseau, de déclencher des doubles dépenses et de censurer les transactions.
XMR -7,5 % en 24 heures.

• Ethereum - 4 600 $.
L'afflux de capitaux dans l'ETF Ethereum a dépassé le milliard de dollars pour la première fois.

• CRCL +1% après publication, les revenus de CIRCLE au deuxième trimestre ont augmenté de 53% sur les stablecoins.

• eToro (ETOR, -8%) annonce ses débuts en tant que société publique : le bénéfice du deuxième trimestre atteint 30,2 millions de dollars, les actifs sous gestion augmentent de 54 % en glissement annuel.

• Visa (V, 0%) prévoit d'augmenter sa part du marché des paiements en stablecoin.

• Les plus grands fonds souverains chinois achètent leurs propres produits d'actions, témoignant ainsi de leur confiance dans le marché boursier chinois - SCMP

• Block (XYZ, +2%) prévoit d'offrir aux petites entreprises un package bancaire BTC complet.

• Les hedge funds continuent de vendre à découvert l'ETH à des niveaux records : le volume total des ventes à découvert sur les contrats à terme du CME continue d'établir de nouveaux records, selon la CFTC.
Sur place, au contraire, les achats sont importants.

• Le géant de la Fintech Stripe développe une nouvelle blockchain, Tempo, en partenariat avec la société de capital-risque crypto Paradigm, - Fortune.

• Tesla (TSLA) baisse actuellement ses prix plus que les autres constructeurs américains de véhicules électriques
afin de maximiser ses profits avant l'expiration d'un crédit d'impôt de 7 500 dollars abrogé par Trump, selon les analystes.
L'entreprise a baissé ses prix de 9 % en juillet (contre une baisse maximale de 4 % pour les autres constructeurs de véhicules électriques).

• Les AirPods pourront traduire les langues en temps réel.
Cette fonctionnalité a été repérée sur une image du test bêta 6 d'iOS 26.
Elle devrait être disponible sur les AirPods Pro 2 et AirPods 4, et nécessitera probablement un iPhone compatible avec Apple Intelligence pour fonctionner.

• Les actions de CRWV chutent de 10 % après le rapport du matin.

• CAVA chute de 22% après le rapport.

• L'introduction en bourse de la société de cryptomonnaies Bullish (BLSH) est prévue aujourd'hui à un prix de 32-33 $.
Compte tenu de l'effervescence du marché, les échanges débuteront probablement à un prix beaucoup plus élevé.

• Perplexity a fait une offre de 34,5 milliards de dollars pour acquérir Google Chrome,
en prévision d'une décision antitrust majeure contre Google. Cependant, il est peu probable que Google vende le navigateur.

Principaux événements susceptibles d'avoir un impact sur les marchés mercredi :
- Données de l'indice des prix à la consommation final (IPC) allemand pour juillet.
- Enquête sur le logement RICS au Royaume-Uni pour juillet.

Examens fondamentaux actuels

• Rapport mensuel de l'OPEP :
L'OPEP réduit ses prévisions de croissance de la production hors OPEP+ pour 2026 à 630 000 b/j (auparavant 730 000 b/j).
L'OPEP a relevé ses prévisions de croissance de la demande mondiale de pétrole en 2026 à 1,38 million de b/
j. Les prévisions de croissance de la demande mondiale de pétrole en 2025 sont restées inchangées à 1,29 million de b/j.
L'OPEP s'attend à ce que la production américaine de pétrole de schiste diminue de 100 000 b/j l'année prochaine.
La production pétrolière de l'OPEP en juillet s'est établie en moyenne à 41,94 millions de b/j, soit une hausse de 335 000 b/j par rapport à juin après l'augmentation des quotas de l'OPEP+.

• Indicateurs d'inflation américains
IPC m/m = 0,2 % (attendu 0,2 % / était 0,3 %).
A/A = 2,7 % (attendu 2,8 % / était 2,7 %).
IPC de base m/m = 0,3 % (attendu 0,3 % / était 0,2 %).
A/A = 3,1 % (attendu 3,0 % / était 2,9 %).

• Le marché augmente ses attentes quant à une baisse des taux de la Fed en septembre.

• Trump déclare qu'il envisage d'intenter une action en justice majeure contre Powell pour sa mauvaise gestion de la construction du bâtiment de la Fed
Schmid (Fed) :
« Les tarifs douaniers semblent avoir un impact limité sur l'inflation - raison de maintenir la politique actuelle inchangée, pas de réduire les taux. »
EJ Anthony suggère de suspendre le rapport mensuel sur le marché du travail - Fox Business

• Bessent : La principale question à laquelle il faut réfléchir actuellement est de savoir s’il faut réduire le taux d’intérêt de la Fed de 50 points de base en septembre.
Il faudra des mois, voire un an, de progrès dans la lutte contre le fentanyl avant de réduire les droits de douane sur les produits chinois.

• Le déficit budgétaire du gouvernement américain s'est fortement creusé en juillet.
Les recettes provenant des droits de douane ont atteint un niveau record d'environ 20 milliards de dollars.
Les dépenses publiques ont augmenté de 9,7 % en glissement annuel pour atteindre près de 630 milliards de dollars.
Les recettes publiques n'ont progressé que de 2,5 % en glissement annuel pour atteindre 338 milliards de dollars.
Le déficit s'est élevé à 291 milliards de dollars (243 milliards de dollars un an plus tôt).

• Le résultat de la rencontre entre Poutine et Trump pourrait être un accord sur l'élaboration de deux feuilles de route - sur l'Ukraine et la normalisation des relations bilatérales
- Thomas Graham, ancien assistant spécial de l'ancien président américain George W. Bush.

• L'Europe se prépare à la guerre
L'analyse par satellite du FT révèle une ampleur historique de réarmement.
La production d'armes en Europe croît trois fois plus vite qu'en temps de paix - plus de 7 millions de m² de nouvelles usines et infrastructures.
Faits marquants :
- La capacité de production d'obus d'artillerie est passée de 300 000 en 2022 à 2 millions en 2025.
- Rheinmetall va multiplier par 15 sa production d'obus de 155 mm d'ici 2027, BAE Systems - par 16.

• La Suisse souhaite que Trump confirme formellement et fermement la levée des droits de douane sur l'or pour garantir la stabilité commerciale, - Reuters.

• L'Inde et la Chine vont reprendre leurs vols directs après près de 5 ans dans un contexte de tensions tarifaires croissantes entre les États-Unis et l'Inde.

• Les raffineurs chinois commandent moins de pétrole à l'Arabie saoudite, une baisse qui indique probablement un réalignement des flux mondiaux dans un contexte de disponibilité croissante du pétrole russe, rapporte Energy Aspects.

• La Chine va créer le plus grand constructeur naval du monde - WSJ
La Chine fusionne deux entreprises publiques dans le cadre d'un accord de 16 milliards de dollars pour créer un leader mondial du secteur.
Les États-Unis tentent de reconstruire leur propre industrie navale, mais les plans du président Trump se heurtent à des difficultés.
Le futur géant, China State Shipbuilding, aura plus de 530 navires en commande et jouera un rôle majeur dans la production militaire.

Les prix des chars, des véhicules blindés et de l'artillerie vont baisser, et non augmenter, a déclaré le directeur général de Rheinmetall.
Selon Armin Papperger, l'augmentation des budgets de défense des pays européens n'entraînera ni inflation ni gaspillage de l'argent des contribuables. Grâce à l'augmentation du volume des commandes et à l'automatisation des processus, le prix final des produits de défense deviendra rentable tant pour le fabricant que pour l'acheteur, a déclaré le président du conseil d'administration du groupe de défense allemand au Financial Times britannique.

• Le dernier album de Taylor Swift a représenté plus de 6 % de toutes les ventes d'albums en 2024.