Marchés en attente de l'IPC, des actions de Goldman Sachs, de JPMorgan, de BMW et d'autres revues de sociétés boursières
Examens du marché
• Les marchés asiatiques étaient globalement en baisse et les contrats à terme sur actions américaines ont chuté. Le dollar était du côté des perdants alors que les deux candidats se disputaient des questions telles que l'immigration, la politique étrangère et les soins de santé. Cependant, les détails politiques spécifiques ont été peu abordés au cours du débat. Le marché de prédiction en ligne PredictIt pour l'élection générale présidentielle de 2024 a montré que la probabilité de victoire de Trump est passée de 52 % à 48 %. Les chances de Harris sont passées de 53 % à 56 %.
• Tout cela signifie que les investisseurs resteront nerveux jusqu'aux élections de novembre, essayant d'évaluer les politiques économiques des deux candidats et de voir lequel d'entre eux gagnera.
• L'attention des marchés se tourne désormais vers les données sur l'inflation américaine attendues plus tard dans la journée, même si la banque centrale américaine a clairement indiqué que l'emploi était devenu plus important que l'inflation. Même si la Réserve fédérale devrait abaisser ses taux la semaine prochaine, de grandes incertitudes subsistent quant à l'ampleur de cette réduction. Les marchés évaluent une probabilité sur trois d'une réduction de 50 points de base et s'attendent à un assouplissement de 114 points de base cette année.
• Les contrats à terme pointent vers une ouverture en baisse des bourses européennes alors que les traders, compte tenu du manque de données économiques, se concentreront probablement sur l'action de la Fed avant la réunion de jeudi de la Banque centrale européenne, qui devrait réduire les taux.
• Le yen a atteint son plus haut niveau depuis huit mois grâce au soutien de Junko Nakagawa, membre du conseil d'administration de la Banque du Japon, qui a réitéré mercredi dans un discours que la banque centrale continuerait à relever ses taux si l'économie et l'inflation progressaient conformément à ses prévisions.
• La probabilité d'une récession aux États-Unis reste faible. Ne vous inquiétez pas d'un marché baissier, déclare Goldman Sachs. La banque estime que le risque de marché baissier et le risque de récession sont relativement faibles, soutenus par un secteur privé sain et des politiques d'assouplissement des banques centrales. Goldman a tendance à être plus optimiste quant à l’économie que ses homologues de Wall Street. Le mois dernier, un groupe d'économistes bancaires a réduit la probabilité d'une récession de 25 % à 20 %, citant des données sur les ventes au détail meilleures que prévu. Un portefeuille 60/40 composé à 60 % d'actions et à 40 % d'obligations a bien résisté depuis l'été, mais les actifs à revenu fixe pourraient être menacés si la Réserve fédérale réduit les taux d'intérêt de manière plus agressive. La banque a mis en avant l'or, le yen japonais et le franc suisse comme autres instruments de couverture potentiels.
• Le PDG de Goldman Sachs a déclaré que les volumes de transactions sur obligations et devises étaient en baisse de 10 % au cours du trimestre en cours par rapport à l'année dernière. Actions de Goldman Sachs Group Inc. a chuté mardi après que la banque d'investissement a annoncé une baisse de ses revenus d'environ 400 millions de dollars en raison d'un ralentissement de l'activité commerciale et d'un portefeuille de capital-investissement en diminution. David Solomon, PDG de Goldman Sachs (GS), a déclaré que les volumes de transactions sur titres à revenu fixe et actions étaient en baisse d'environ 10 % au troisième trimestre par rapport au trimestre « extrêmement solide » de l'année dernière, en grande partie en raison de la baisse des volumes de transactions sur obligations.
• JPMorgan Chase (JPM), autre membre du DJIA, a chuté de 4,8 %. Le titre est en passe de connaître sa plus forte baisse en pourcentage depuis le 12 avril, date à laquelle il a chuté de 6,47 %, selon Dow Jones Market Data. Les actions de JPMorgan chutent alors que Pinto affirme que les analystes sont trop optimistes quant aux dépenses et aux revenus nets d'intérêts pour l'année prochaine.
• Les actions BMW chutent suite aux coûts de rappel et à la faiblesse de la demande en Chine. Le groupe a revu à la baisse ses objectifs de ventes et de bénéfices, affirmant que des solutions coûteuses aux problèmes de freins et une baisse de la demande sur le plus grand marché automobile du monde pèseraient sur son bénéfice net. Le coût de la résolution des problèmes des systèmes de freinage de plus de 1,5 million de véhicules s'élèvera à plusieurs millions d'euros. L'arrêt des livraisons aura également un impact négatif, a déclaré BMW. Ces facteurs, ainsi que la faiblesse des ventes en Chine, ont incité l'entreprise à revoir à la baisse ses prévisions de rentabilité et de ventes. BMW s'attend à une marge EBIT de 6 à 7 %, en baisse par rapport aux 8 à 10 % précédents.
• Les actions d'Oracle (ORCL) augmentent de 12 % après la publication du rapport. Les prévisions d'Oracle pour le trimestre actuel sont conformes aux attentes ; la société pourrait relever ses prévisions pour l’exercice 2026. La société est en passe de dépasser la barre des 400 milliards de dollars de capitalisation boursière pour la première fois de son histoire. Au dernier trimestre, la croissance a été tirée par les services cloud et la portée croissante des partenariats. Oracle a annoncé un nouveau partenariat avec Amazon.com Inc. (AMZN), qui complète les accords précédents avec Microsoft Corp. (MSFT) et Alphabet Inc. (GOOG).
• Apple perd son procès concernant une facture fiscale irlandaise de 14 milliards de dollars. Apple et Google d'Alphabet ont subi mardi des échecs dans leurs efforts pour annuler des décisions de justice de plusieurs milliards de dollars dans l'Union européenne, une victoire pour les régulateurs antitrust du bloc dans leurs efforts pour réprimer les abus présumés des grandes entreprises technologiques. La Cour européenne de justice, la plus haute juridiction du bloc, a confirmé une décision exigeant que l'Irlande rembourse à Apple jusqu'à 13 milliards d'euros, soit l'équivalent de 14,35 milliards de dollars, plus les intérêts fiscaux. La Commission européenne, l'organe exécutif de l'UE, a déclaré en 2016 que l'Irlande avait accordé des avantages à Apple en violation des règles de l'UE en matière d'aides d'État, permettant au géant de la technologie de payer beaucoup moins d'impôts qu'il n'aurait dû. La commission a ordonné à l'Irlande de restituer le montant des impôts prétendument impayés pour la période 2003 à 2014, majoré des intérêts. Cette ordonnance a fait l'objet d'un appel tant par Apple que par le gouvernement irlandais.
Google a également perdu un procès antitrust de 2,4 milliards d'euros dans l'UE.
• Les prix du gaz naturel en Europe ont augmenté en raison de la première vague de froid automnale. Les experts notent que même si les niveaux de prix sont anormalement élevés à cette période de l’année, ils restent affectés par les récentes ruptures d’approvisionnement et les risques géopolitiques.
• SpaceX a lancé une mission privée unique dans l'espace avec des astronautes non professionnels. Le vaisseau spatial privé Crew Dragon a été lancé depuis Cap Canaveral avec quatre astronautes non professionnels. Ils s'éloigneront de la Terre sur une distance de 1 400 km - c'est la plus grande distance depuis les vols vers la Lune. De plus, le 12 septembre, pour la première fois dans l'histoire, des non-professionnels devraient se rendre dans l'espace. Au total, la mission durera cinq jours.
• Après que la Chine a interdit l'exploitation minière en 2021, les États-Unis sont devenus un leader mondial dans ce sens. Les États-Unis représentent actuellement 40 % du hashrate du secteur minier mondial.
• Les dividendes des plus grandes entreprises mondiales ont augmenté de 5,8 % au deuxième trimestre pour atteindre un montant record de 606 milliards de dollars, selon une étude de Janushenderson. HSBC, Nestlé et China Mobile arrivent en tête du classement.
• Boeing a livré 40 avions en août, soit 5 de plus qu'il y a un an. Boeing s'est engagé à augmenter la production de son avion à réaction le plus populaire, le MAX, à 38 avions par mois d'ici la fin de l'année. L'avionneur américain ralentit depuis qu'un joint de porte en vol sur un 737 MAX 9 a explosé le 5 janvier, ce qui a entraîné une surveillance réglementaire accrue. Boeing a livré 32 avions MAX à ses clients le mois dernier, dont neuf livraisons en Chine.
• Le président de Southwest Airlines et six administrateurs démissionnent en raison de conflits avec Elliott.
Cette décision intervient après que le transporteur ait été confronté à des appels à une refonte stratégique de la part de l'activiste Elliott Investment Management.
• La Fed fait marche arrière et publie une proposition réduite concernant les exigences de fonds propres des banques. Les politiciens et le secteur bancaire ont abandonné le plan initial, avertissant qu'il pourrait restreindre les prêts et nuire à l'économie.
Les plus grandes banques américaines font face à une augmentation de capital de 9 %. Les actions ont chuté en réponse à la nouvelle.
• Volkswagen met fin à son pacte de garantie d'emploi de longue date en Allemagne, déclare le syndicat. Le président de la SEC, Gensler, affirme qu'une meilleure divulgation de la crise pourrait aider à prévenir la panique.
• Les principales institutions financières mondiales devraient être mieux préparées à expliquer au public comment elles géreront une crise afin que les créanciers, les investisseurs, les clients et les contreparties soient moins susceptibles de fuir si une crise survient, déclare le plus haut régulateur américain des valeurs mobilières.
Le retard dans la sortie de la puce Blackwell de Nvidia suscite des inquiétudes alors que les stocks chutent. Les investisseurs nerveux de Nvidia Corp. attendent avec impatience une mise à jour sur la sortie de la puce de Blackwell, dans l'espoir d'un catalyseur qui mettra fin à la récente baisse du titre.
• Sony PS5 Pro a été présenté hier, les prix commencent à 700 $. Les ventes débuteront le 7 novembre et les précommandes seront disponibles à partir du 26 septembre. Sony a pris l'exemple d'Apple et a décidé que la PS5 Pro serait vendue sans lecteur de disque intégré, qui devra être acheté séparément.
• Mercedes s'associe à Factorial pour développer des batteries à semi-conducteurs. Mercedes-Benz et la start-up américaine Factorial travaillent au développement d'une batterie à semi-conducteurs qui devrait augmenter considérablement l'autonomie des véhicules électriques et qui sera prête à être produite d'ici la fin de la décennie.
• Les actions de GME ont chuté de 10 % après la publication du rapport.
• Jamie Dimon, PDG de JPMorgan, parle de succession.
• Le président de Deutsche Boerse quittera son poste en 2025 alors que commence la recherche d'un successeur.
• Standard Chartered commence à fournir des services de conservation d'actifs numériques aux Émirats arabes unis.
• La DNB norvégienne supprimera 500 emplois pour réduire les coûts.
• Bank of America augmente le salaire horaire minimum américain à 24 dollars.
• Les investisseurs font pression sur la Bâloise pour qu'elle réorganise ses activités après la faillite de Cevian.
• Abrdn nomme le chef par intérim Jason Windsor au poste de PDG du groupe.
• Les sociétés de fonds britanniques Schroders et Abrdn nomment de nouveaux directeurs généraux pour relancer des fortunes en déclin.
• Southwest déclare que le président Gary Kelly prendra sa retraite l'année prochaine ; le conseil d'administration soutient le PDG Jordan.
• Comment le soumissionnaire japonais a mal interprété la politique d'offre de US Steel malgré les signes avant-coureurs.
• Le constructeur chinois de véhicules électriques BYD se fixe un objectif de ventes annuelles plus élevé, selon un rapport de courtage.
• Pirelli et Bosch collaboreront sur la technologie des pneus intelligents.
• UPS va racheter la société allemande de logistique de soins de santé Frigo-Trans.
• L'Irlande affirme que la décision de la Cour européenne de justice dans l'affaire Apple revêt « une importance historique exceptionnelle ».
• L'ancien patron de la division pétrolière de Glencore comparaît devant un tribunal britannique pour corruption.
• La start-up de recherche Glean annonce un nouveau financement évalué à 4,6 milliards de dollars.
• L'iPhone 16 d'Apple fait face à la concurrence du téléphone de Huawei à 2 800 $.
• OpenAI prévoit de terminer Strawberry dans le cadre de ChatGPT dans deux semaines, rapporte Information.
• Les Américains ont utilisé un volume record de 100 000 milliards de mégaoctets de données sans fil en 2023.
• Salesforce étend sa plateforme cloud locale en Israël.
• Livres acceptés, filtrés : certains étudiants finlandais reviennent au papier après un saut technologique.
• Six pays industriels refusent d'utiliser l'IA à des fins militaires ; La Chine est contre.
Événements clés susceptibles d’affecter les marchés mercredi :
- Développements économiques : estimation du PIB britannique pour juillet et de la production industrielle britannique pour juillet.
- Rapport sur l'inflation aux USA.
Revues internationales
• Harris et Trump ont tenu un débat télévisé sur ABC. Le débat a débuté à 4 heures du matin, heure de Kiev, et a duré 1 heure 45 minutes.
Ce soir, nous verrons les premiers résultats du sondage. Avant le débat, les notes de Harris et de Trump étaient presque identiques. Les premières évaluations des médias suggéraient que Harris avait l'air un peu plus fort pendant le débat. Trump s'est défendu, accusant le réseau pro-démocrate ABC de soutenir Harris.
Il est fort probable que la note de Harris augmente après le débat par rapport à celle de Trump. Mais il reste presque 2 mois avant les élections. Pour les démocrates, le plus important est désormais d’éviter une détérioration de l’économie.
• Taylor Swift a exprimé son soutien à la candidature de Kamala Harris à la présidence après le débat télévisé.
Certains peuvent rire, mais elle est l’idole de millions de personnes.
• Les exportations de Taïwan vers les États-Unis ont doublé en août 2024, dépassant les exportations vers la Chine, stimulées par la demande croissante de produits d'intelligence artificielle.
• « Il n'y a aucun moyen de forcer le respect des obligations » : l'ONU a reconnu son impuissance face à la Fédération de Russie. L'Assemblée générale de l'ONU a officiellement reconnu qu'ils n'avaient aucune influence sur la Russie. Cet organisme de l’ONU ne peut contraindre Moscou à se conformer à la Charte de l’organisation et aux exigences du droit international.
• Kim Jong-un, lors d'une réception à l'occasion du 76e anniversaire de la fondation de la RPDC, a promis d'augmenter de façon exponentielle le potentiel nucléaire du pays. On suppose que les forces armées du pays doivent être prêtes à utiliser des capacités nucléaires à tout moment.
Il semble que la Russie ait aidé la Corée du Nord avec des armes nucléaires.
• La MOL hongroise a conclu de nouveaux accords sur l'approvisionnement en pétrole en provenance de Russie après l'arrêt du transit des matières premières par Lukoil.
Selon les accords, à partir du 9 septembre, les volumes spécifiés de pétrole à la frontière de la Biélorussie et de l'Ukraine deviennent la propriété du groupe MOL.
En fait, le propriétaire a été remplacé au début du pipeline, et maintenant le propriétaire est une entreprise européenne, et l'Ukraine ne peut presque rien faire ici. Même si elle ne résiste pas.
• Les États-Unis et leurs partenaires sont prêts à prendre de sérieuses mesures de sanctions contre l'Iran. Cela est dû à l'assistance apportée à la Fédération de Russie et au transfert de missiles balistiques par Téhéran à Moscou, comme l'a déclaré le chef adjoint du service de presse du Département d'État, Vedant Patel.
• Les États-Unis déploieront des systèmes de missiles au sol à moyenne portée Typhon au Japon.
Auparavant, ils étaient interdits en vertu du Traité russo-américain sur les forces nucléaires à portée intermédiaire, rapporte le Japan Times.
• Le ministère israélien de la Défense, Yoav Galant, a déclaré que le Hamas en tant que formation militaire n'existe plus.
• Le revenu médian des ménages américains, corrigé de l'inflation, est revenu l'année dernière aux niveaux de 2019 environ.
Cela fait suite à la plus forte hausse des prix depuis quatre décennies et à une reprise du pouvoir d’achat de la plupart des Américains. La part des Américains vivant dans la pauvreté a également légèrement diminué l’année dernière, à 11,1 % contre 11,5 % en 2022.
• L'enquête sur l'offre de contrepartie de Trump aux géants pétroliers a été interrompue.
Les grandes sociétés pétrolières et gazières américaines ne coopèrent pas à une enquête du Congrès visant à déterminer si le candidat républicain à la présidentielle, Donald Trump, a fait une contrepartie pour abroger les réglementations environnementales en échange de la campagne.
• La Banque centrale française voit la croissance stimulée au troisième trimestre par les JO. Toutefois, la crise politique que traverse le pays assombrit encore les perspectives économiques, a déclaré la banque centrale.