L'instabilité géopolitique causée par le leadership américain au centre des débats des traders et des actualités des entreprises

Dernières actualités boursières

• Le matin, il y a une humeur négative modérée sur les marchés - la réaction du marché aux propos de Trump (il n'a pas exclu une récession et ne prête pas attention au déclin actuel du marché - Trump a des choses plus importantes maintenant).
Les contrats à terme sur indices boursiers chutent de 0,5 %, tandis que les bons du Trésor américain augmentent. Le VIX est en hausse et le pétrole baisse de 0,5 %.
Le yen japonais se renforce lentement et le dollar est stable.
La crypto reste sous pression, planant au-dessus de niveaux de support importants.

• Les marchés ont connu un début de semaine nerveux, aidés par une baisse inhabituellement forte des contrats à terme de Wall Street en début de séance asiatique.

Le président américain Donald Trump semble être au centre des inquiétudes des investisseurs, éludant une question lors d'une interview avec Fox News dimanche sur la possibilité que ses tarifs douaniers puissent déclencher une récession aux États-Unis.

Comme le dit l'analyste de City Index, Matt Simpson, en termes de marché, c'est un oui. Un sondage Reuters a révélé que 91 % des économistes estiment que la probabilité d'une récession a augmenté en raison de l'évolution rapide de la politique commerciale de Trump. Mais à midi, le pessimisme était devenu moins prononcé en Asie.

• Les contrats à terme sur le S&P 500 ont chuté à un moment donné de plus de 1 %, mais ont ensuite réduit cette perte de moitié.  Le Nikkei japonais a inversé une légère baisse de 0,6 %, évitant la résistance d'un yen refuge plus fort. L'indice de référence de Taïwan a chuté de seulement 0,2%, contre 0,8% auparavant.

La Chine fait exception, les données du week-end montrant que la dynamique déflationniste continue de se renforcer, donnant aux décideurs politiques davantage de matière à réflexion lors de l'Assemblée populaire nationale, qui se déroulera toute la semaine jusqu'à mardi.

L'indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de plus de 2 %, tandis que les actions de Chine continentale ont perdu 0,8 %.

• La macro présente des problèmes. La principale raison du retournement de tendance sur de nombreux marchés est qu'ils étaient déjà tombés très bas : le S&P 500 a atteint son plus bas niveau en près de six mois vendredi avant de remonter légèrement.

Le Nikkei a également clôturé la semaine dernière à son plus bas niveau depuis six mois. Il est révélateur que les valeurs japonaises les plus performantes lundi soient les valeurs vedettes, en difficulté.

Mais les difficultés macroéconomiques aux États-Unis et en Chine ont profité à l'Europe, où les investisseurs se préparent à un changement radical en raison de la position financière soudainement plus faible de l'Allemagne.

Les contrats à terme sur l'indice paneuropéen STOXX 50 ont augmenté de 0,8% en début de séance, l'euro se maintenant près de son pic de quatre mois de vendredi.

• Le calendrier des données européennes est généralement léger aujourd'hui, avec en tête les données sur le commerce et la production industrielle de l'Allemagne pour janvier. L'Eurogroupe se réunit à Bruxelles, en présence notamment de la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde.

• Les investisseurs achètent des actions à dividendes américaines face aux menaces de restrictions commerciales et de ralentissement économique - WSJ OpenAI va lancer un abonnement de 20 000 $ par mois pour des agents d'IA spécialisés
La société a l'intention de lancer plusieurs agents d'IA conçus pour différents domaines, tels que les ventes, le traitement des données et le développement de logiciels. Leur prix variera en fonction de la complexité des tâches.
Un agent IA responsable des ventes coûtera 2 000 $ par mois, un développeur de logiciels 10 000 $ et un agent qui travaillera avec de grandes quantités de données et des recherches de niveau doctorat 20 000 $.

• Du 8 au 9 mars, les États-Unis sont passés à l’heure d’été, avançant ainsi leurs horloges d’une heure. 

• Le lancement de la maison intelligente d'Apple retardé par des problèmes avec Siri. Apple a annoncé cette semaine que la version « plus personnalisée » de Siri promise l'année dernière avait été retardée – et, selon Mark Gurman de Bloomberg, elle a également retardé le lancement du projet de maison intelligente de l'entreprise.
La présidente de la Réserve fédérale de San Francisco, Mary Daly, a déclaré que l'incertitude croissante parmi les entreprises pourrait ralentir la demande dans l'économie américaine,
mais n'a pas appelé à des taux d'intérêt plus élevés.

• La semaine prochaine, les investisseurs se concentreront sur les données clés de l’inflation, en particulier les derniers chiffres de l’indice des prix à la production (IPP) et de l’indice des prix à la consommation (IPC).
Les investisseurs seront à l’affût de tout indice quant à l’impact que les tarifs pourraient avoir sur la dynamique future des prix. Des mises à jour sur les attentes d’inflation et le sentiment des consommateurs sont également au programme.

• Le fondateur d'Amazon, Jeff Bezos, a décidé d'appliquer l'expérience du marché à son autre entreprise, la société spatiale Blue Origin, écrit le FT.
Blue Origin embauche des cadres d'Amazon et met en œuvre des politiques d'entreprise similaires, notamment une semaine de travail de 50 heures et une approche plus prudente en matière de risque.

• Michael Saylor estime que la réserve de Bitcoin pourrait ajouter entre 16 et 81 000 milliards de dollars de richesse aux États-Unis d’ici 2045.

• Jerome Powell a déclaré que « l'effet net » des politiques de l'administration Trump en matière de commerce, d'immigration, de politique budgétaire et de réglementation déterminera les taux d'intérêt à l'avenir.
Le président de la Fed a assuré lors d'une conférence de presse à l'Université de Chicago que l'économie était en « bonne forme » malgré « une incertitude élevée ».

• Des autocollants contre Elon Musk sont achetés par les propriétaires de Tesla qui ne peuvent pas vendre leurs voitures. Un vendeur affirme avoir vendu quotidiennement des centaines d'autocollants anti-Elon Musk ces dernières semaines, certains acheteurs affirmant qu'ils étaient « coincés » avec leurs Tesla.

• Le Japon doit corriger le « malentendu » selon lequel il manipulerait le yen, déclare l'ancien président de la BOJ, Kuroda. Donald Trump estime que sa banque centrale affaiblit délibérément le yen avec l'aide de la politique monétaire, a déclaré l'ancien gouverneur de la Banque du Japon, Haruhiko Kuroda.

• Les revenus publicitaires de Reddit augmentent plus rapidement que ceux des autres plateformes de médias sociaux. Les revenus augmentent grâce à une base d'utilisateurs en expansion et à une atmosphère « sociale » unique, selon un rapport d'EMARKETER.

• Google, filiale d'Alphabet Inc., pourrait conserver ses investissements existants dans des startups d'intelligence artificielle telles qu'Anthropic,
mais serait tenu d'informer les autorités antitrust avant d'investir dans d'autres sociétés d'intelligence artificielle, selon un plan révisé du ministère de la Justice.

• DoorDash, Williams-Sonoma, TKO Group Holdings et Expand Energy seront ajoutés au S&P 500 lors du dernier changement de pondération trimestriel - Bloomberg

• Le chaos au sein de la division d'intelligence artificielle d'Apple a atteint de nouveaux sommets vendredi. L'entreprise a reporté les mises à jour promises de son assistant numérique Siri à un avenir proche.

Principaux événements qui pourraient impacter les marchés lundi :
- Réunion de l'Eurogroupe à Bruxelles.
- Production industrielle en Allemagne, indicateurs commerciaux.
- Prix des fabricants en Italie.
- PIB de la Suède.
- Norvège, Danemark IPC.

Examens fondamentaux actuels

• Il y a un changement de pouvoir au Canada! L'ancien gouverneur de la Banque du Canada et de la Banque d'Angleterre, Mark Carney, remplacera Justin Trudeau au poste de premier ministre du Canada.
En 2013, Carney est devenu le premier non-citoyen à diriger la Banque d'Angleterre depuis sa fondation en 1694. Les Britanniques ont apprécié ses services dans la lutte du Canada contre la crise de 2008.
Les déclarations actuelles de Carney :
« Les Américains veulent nos ressources, notre eau, notre terre, notre pays. Pensez-y. S’ils réussissent, ils détruiront notre mode de vie.
« Aux États-Unis, les soins de santé représentent une grosse affaire. Au Canada, c'est un droit.
« L’Amérique n’est pas le Canada. Et le Canada ne fera jamais, jamais, partie de l'Amérique, de quelque façon que ce soit.
« Ce sont des jours sombres, des jours sombres provoqués par un pays en qui nous ne pouvons plus avoir confiance. »
« Nous nous remettons du choc, mais n’oublions jamais les leçons. Nous devons prendre soin de nous-mêmes et des autres. « Nous devons nous unir dans les jours difficiles à venir. »

• Un projet de loi visant à financer le gouvernement américain jusqu’en septembre a été présenté à la Chambre des représentants.
Le président américain Donald Trump a salué le projet de loi sur le financement temporaire du gouvernement présenté par les dirigeants du Parti républicain américain et a appelé tous les membres du Congrès à le soutenir.
Trump sur la correction du marché boursier :
Écoutez, je dois construire un pays fort, et vous ne devriez vraiment pas trop prêter attention au marché boursier. Si vous regardez la Chine, ils ont des projets pour 100 ans à l’avance.
Trump : Notre plus grande menace existentielle n'est pas le changement climatique
« Non, la plus grande menace, ce sont les armes nucléaires qui se trouvent sur les étagères de différents pays, qui sont de gros monstres et peuvent vous faire exploser la tête à des kilomètres et des kilomètres. »

• Le Congrès américain a l’intention de reconnaître la Turquie comme un pays du Moyen-Orient et non comme un pays européen.
Cela s'explique par le fait que la Turquie est désormais en passe de devenir un adversaire des États-Unis, selon Jewish Insider.

• Les activités de golf régulières de Trump en 2025 coûteraient au budget environ 18,2 millions de dollars - Huffington Post. Trump a passé 13 de ses 48 jours au pouvoir à jouer au golf.

• Friedrich Merz se rapproche un peu plus de la chancellerie : les chrétiens-démocrates et les sociaux-démocrates ont conclu un accord préliminaire sur la formation d'une coalition au Bundestag, - les dirigeants de la CDU/CSU Friedrich Merz et Markus Söder et les dirigeants du SPD Lars Klingbeil et Saskia Esken.

• Trump pourrait-il interrompre son soutien au F-35 ? En Allemagne, l’alarme a été donnée. À partir de 2027, les chasseurs américains modernes F-35 constitueront l’épine dorsale de l’armée de l’air allemande. Cependant, malgré le transfert d'équipements aux Allemands, les Américains continueront d'influencer de manière significative l'état de préparation au combat des avions.

• L'Europe a soutenu la décision du sommet arabe sur la bande de Gaza - agence dpa. Les ministres des Affaires étrangères d'Allemagne, de France, d'Italie et de Grande-Bretagne considèrent comme réaliste le plan quinquennal de reconstruction de la bande de Gaza, élaboré par les pays arabes. Il coûtera environ 50 milliards d'euros et ne prévoit pas la réinstallation de Palestiniens, comme le souhaite le président américain Donald Trump avec son plan visant à transformer les ruines en « Riviera du Moyen-Orient ».

• Israël a coupé l’approvisionnement en électricité de la bande de Gaza. Selon le ministre israélien de l'Energie Eli Cohen, cela devrait devenir un levier de pression supplémentaire sur le Hamas dans un contexte d'incertitude sur la prolongation de l'accord de cessez-le-feu dans la région.

• Les Scandinaves boycottent les produits américains et annulent les vols vers les États-Unis. Les ventes de Tesla en Norvège seulement ont chuté de 70 % par rapport à la même période l'année dernière. Les vols vers les États-Unis sont annulés par les consommateurs et leur nombre a chuté de 33 %.

• La Chine, la Russie et l'Iran organiseront des exercices navals conjoints « Ceinture de sécurité 2025 » dans la première quinzaine de mars dans les eaux proches du port iranien de Chabahar. Il s'agit des cinquièmes exercices entre la Chine, l'Iran et la Russie depuis 2019.
Les exercices auront lieu près du port iranien de Chabahar, dans le golfe d'Oman, un pôle énergétique clé.

• Les droits de douane supplémentaires imposés par la Chine sur les produits agricoles américains entrent en vigueur lundi.
15% sur le poulet, le blé et le maïs.
10% sur le porc, le bœuf, les fruits, les légumes et les produits laitiers.

• La Hongrie a convenu avec les États-Unis d'un nouveau programme de coopération économique pour compenser les dommages causés par d'éventuels tarifs américains
, a déclaré le Premier ministre Viktor Orban, cité par Reuters.

• Les responsables de Trump veulent mesurer la santé de l’économie d’une manière qui masque le déclin du DOGE. Les responsables de l'administration Trump ont suggéré qu'ils pourraient essayer d'examiner différemment un indicateur économique clé de la santé économique américaine : le PIB trimestriel.

• La reconstruction de Los Angeles est le moment de vérité économique de la Californie - WSJ. Les incendies de forêt qui ont dévasté deux communautés ont encore aggravé la pénurie de logements dans l'État. L’opposition à la création de nouveaux logements s’accroît désormais.

• La Commission électorale centrale roumaine a refusé d’enregistrer Kelin Georgescu comme candidat aux élections présidentielles.

• La Chine a annoncé samedi des tarifs douaniers en représailles aux importations de certains produits agricoles et alimentaires canadiens. Après que le Canada a imposé des tarifs douaniers sur les véhicules électriques fabriqués en Chine, ainsi que sur les produits en acier et en aluminium, en octobre.
Les nouveaux droits entreront en vigueur le 20 mars, selon un communiqué de la Commission des douanes et des tarifs du Conseil des Affaires d'Etat.

• Les États-Unis ont l’intention de refuser de participer à la planification de nouveaux exercices de l’OTAN en Europe. Les États-Unis ont notifié à leurs alliés de l'OTAN leur intention de cesser de participer à la planification de futurs exercices militaires en Europe, a rapporté la publication suédoise Expressen.

• Trump appelle à l'indépendance de Porto Rico pour économiser 617 milliards de dollars - Dailymail. Au moins deux bureaux du Congrès américain ont rédigé sept décrets sur la manière dont les États-Unis pourraient aider le territoire insulaire à faire la transition vers l’indépendance.

• Le président sud-coréen suspendu Yoon Seok-yul libéré du centre de détention de Séoul - Yonhap News.

• La France et l'Allemagne ne parviennent pas à s'entendre sur les achats d'armes de l'UE - The Financial Times. Une proposition visant à injecter 150 milliards d'euros dans l'industrie de défense de l'UE est devenue une nouvelle référence dans une bataille de longue date entre la France et l'Allemagne sur le réarmement du continent et sur la question de savoir si les pays non membres du bloc devraient être impliqués.

• Le parti d'Olaf Scholz pourrait perturber les négociations de coalition pour empêcher Friedrich Merz de devenir le nouveau chancelier allemand - Bild.

• Plus de 40 % des Danois interrogés considèrent les États-Unis comme une menace, tandis que la confiance des Allemands envers les États-Unis a chuté de 38 points de pourcentage depuis octobre 2024 - une enquête de Verian et Infratest Dimap. Les déclarations du président américain Donald Trump sur son intention d'acheter le Groenland ont eu un impact négatif sur l'attitude des Danois envers les États-Unis. 92 % des personnes interrogées estiment que le Danemark devrait donner la priorité à l’Europe plutôt qu’aux États-Unis en matière de sécurité.

• L’Iran ne négociera pas avec les États-Unis. « Certains gouvernements sans scrupules négocient non pas pour résoudre les problèmes, mais pour imposer leurs propres intérêts. « La République islamique d’Iran ne sera certainement pas à la hauteur de leurs attentes », a déclaré Khameneh.

• La République démocratique du Congo a proposé aux États-Unis un accord sur les terres rares en échange d'une aide dans la lutte contre l'expansion du Rwanda - FT.

• 25 % des étudiants de la promotion 2024 de Harvard n'ont toujours pas trouvé d'emploi. En 2023, ils étaient 20 %, en 2022, 10 %.
La tendance est similaire dans toutes les autres universités de l’Ivy League.
Les employeurs s’intéressent de moins en moins au diplôme et se concentrent davantage sur les compétences réelles. La valeur de l’éducation payante et coûteuse diminue rapidement.

• Il y a de la déflation et de la dépression en Chine. L'IPC est passé de +0,5% en glissement annuel à -0,7% (attendu -0,4%).