L'impact de la victoire de Trump sur les marchés boursiers mondiaux, la panique en Europe, l'actualité des entreprises
Actualités boursières
• Flambée des marchés boursiers américains après la « vague rouge ». Croissance de 3% - comme Goldman Sachs l'avait promis dans ce cas. Les actions à petite capitalisation ouvrent la voie alors que les investisseurs se tournent vers la relocalisation. Le jour du scrutin, le S&P 500 a enregistré sa plus forte hausse de son histoire.
Les titres LLY, immobiliers et défensifs XLP et XLU ont été négatifs en raison de la hausse des taux d'intérêt et du passage à l'offensive des investisseurs.
Le prix des obligations d'État américaines à long terme a fortement chuté - les investisseurs ont peur de l'inflation.
Le dollar américain a fortement augmenté en réaction à la hausse des rendements, ce qui a pesé sur l'or.
Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique de 76 000 dollars.
Le peso mexicain et le yuan chinois ont chuté en raison des attentes d'une nouvelle vague de guerre commerciale américaine contre le Mexique et la Chine.
Le matin, les marchés sont calmes. Jusqu’à présent, il s’agit d’une réaction d’une journée aux élections.
• L'industrie automobile allemande n'est pas contente de la victoire de Trump. Les actions BMW chutent de 7 %, Mercedes de 6 %, Porsche de 5 %, Volkswagen de 4,4 %.
• L'état de la politique allemande devrait devenir plus clair jeudi lorsque Friedrich Merz, le chef de l'opposition conservatrice, donnera une conférence de presse matinale en réponse à l'appel du chancelier Olaf Scholz en faveur de l'adoption du budget et de l'augmentation des dépenses militaires. Cela survient un jour après que Scholz a limogé le ministre des Finances Christian Lindner du parti Démocrates libres (FDP) à la suite de longs différends budgétaires, conduisant à l'effondrement de la coalition gouvernementale tripartite et ouvrant la voie à des élections anticipées au début de l'année prochaine.
• L'incertitude politique dans la plus grande économie d'Europe ne pouvait pas tomber à un pire moment pour le bloc, qui a reconnu mercredi la possibilité réelle d'une victoire républicaine sous Donald Trump, ce qui pourrait inévitablement entraîner la menace d'un droit de douane généralisé de 10 % sur les produits européens. L’Allemagne, dont le principal marché d’exportation est les États-Unis, sera dans une position particulièrement vulnérable, d’autant plus que Trump a imposé des droits de douane beaucoup plus élevés sur les voitures. Les marchés boursiers ont réagi rapidement, l'indice paneuropéen STOXX 600 chutant de 0,54% et le DAX allemand de 1,13%.
• La politique sera à l'honneur aux côtés de la politique monétaire jeudi, avec la Réserve fédérale américaine, la Banque d'Angleterre, la Riksbank de Suède et la banque centrale de Norvège toutes prêtes à annoncer leurs décisions en matière de taux d'intérêt.
• On s'attend toujours à ce que la Fed réduise ses taux d'un quart de point de pourcentage lors de cette réunion, mais les investisseurs seront intéressés d'entendre ce que le président Jerome Powell a à dire sur les risques d'une hausse de l'inflation due aux tarifs douaniers et aux politiques d'immigration proposés par Trump.
• La Banque d'Angleterre devrait également réduire ses taux d'un quart de point de pourcentage, mais les marchés cherchent à nouveau des indices sur la mesure dans laquelle les décideurs pensent que le nouveau budget du gouvernement contribuera aux pressions sur les prix.
• La plupart des analystes s'attendent à ce que la Riksbank réduise ses taux d'un demi-point de pourcentage, tandis que la Norges Bank devrait suspendre ses taux.
• De nombreux responsables de la Banque centrale européenne prendront également la parole aujourd'hui, notamment la dure Isabel Schnabel, qui dans ses récents commentaires a exhorté à ne pas se précipiter pour réduire davantage les taux. L'économiste en chef de la BCE, Philip Lane, s'exprimera à Athènes, tandis que le gouverneur de la banque centrale néerlandaise, Klaas Knoth, sera interviewé par des étudiants de l'université d'Amsterdam. Frank Elderson, membre du directoire de la BCE, participe à une table ronde à Bruxelles. La santé de l'économie allemande sera clairement démontrée par les données commerciales et de production industrielle d'aujourd'hui, ainsi que par les données sur les ventes au détail de la zone euro et les données sur les prix de l'immobilier à Halifax (Royaume-Uni).
• Notion a annoncé le développement d'une nouvelle application de messagerie dotée de fonctionnalités d'IA et de capacités de personnalisation étendues. Mail by Notion, dont le lancement est prévu début 2025, permettra aux utilisateurs de créer leur propre expérience de boîte de réception unique avec des mises en page et des actions personnalisées.
• Les prix de l'électricité augmentent en Europe. En raison de la nécessité d’utiliser du gaz coûteux pour compenser le manque de production éolienne.
• L'or a chuté alors que le dollar s'est fortement renforcé après la victoire de Trump à l'élection présidentielle américaine. Le prix de l'or a baissé de 1,5%.
• La nouvelle composition du Congrès américain est la plus pro-crypto-monnaie de l'histoire, - PDG de Coinbase. Plus de 219 candidats pro-crypto-monnaie ont été élus à la Chambre et au Sénat, et leur nombre continue de croître.
• L'action Tesla +15% depuis l'annonce de la victoire de Trump. Le prix des actions cryptographiques a encore grimpé – COIN +31%, MARA +19%, MSTR +13%. Et les actions de l'énergie verte ont chuté - FSLR -10 %, ENPH -17 %.
• Les actions des banques américaines, dont Citigroup, JPMorgan Chase et Goldman Sachs Group, ont fortement augmenté de 8 à 13 %. Les investisseurs parient que Trump tiendra ses promesses de réduire les impôts et de réduire la réglementation du secteur.
• Les principales actions chinoises cotées sur les bourses américaines ont chuté après la victoire électorale décisive de Trump.
• Les marchés du crédit sont en hausse partout dans le monde suite à la victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle américaine. Cela montre le soutien des investisseurs aux réductions d'impôts et aux allégements attendus, et le résultat d'une élection qui était auparavant considérée comme essentiellement un match nul était clair.
• Les revenus de Lamborghini ont bondi de 20 % dans un contexte de forte demande pour tous les modèles. Le constructeur italien de voitures de sport de luxe Lamborghini a publié mercredi un chiffre d'affaires sur neuf mois en hausse de 20% à 2,43 milliards d'euros (2,60 milliards de dollars) grâce à un solide carnet de commandes et une forte demande pour tous les modèles.
• Les matières premières ont globalement baissé. Il est probable qu'un dollar plus fort et d'éventuels différends commerciaux sous la présidence de Donald Trump affaibliront l'attrait des matières premières sur les marchés mondiaux.
• L'élection de Donald Trump à la présidence des États-Unis pourrait signifier que la Fed ne réduira pas les taux d'intérêt autant ou aussi rapidement que prévu.
Une série de nouvelles politiques après son entrée en fonction devraient freiner la baisse de l'inflation. Lorsqu’il était dans l’opposition, Trump a déclaré que la Fed ne devrait pas baisser ses taux. Cependant, il dira probablement maintenant le contraire.
• Jamie Dimon, PDG de JPMorgan Chase, restera à la banque et n'a pas l'intention de rejoindre l'administration de Donald Trump. Malgré les questions quant à savoir s'il occupera un poste élevé au sein du gouvernement.
• Des milliers de parieurs électoraux américains s'attendent à un gain potentiel de près de 450 millions de dollars de la part des sites de paris en ligne. Les paris les plus importants ont été placés sur Trump.
• Les rendements du Trésor américain ont augmenté. Les obligations à 30 ans connaissent la plus forte hausse depuis la fuite mondiale de liquidités en mars 2020, alors que les investisseurs parient à nouveau que le retour de Trump à la Maison Blanche entraînerait une hausse de l'inflation.
Les experts ne discutent que de la manière dont les rendements peuvent augmenter. Ed Yardeni affirme que les vigilants obligataires pourraient pousser le rendement du Trésor à 10 ans à 5 %. D'autres disent 4,5 à 5 %.
• Les actions de l'énergie verte chutent après la victoire de Trump. Trump promet d’augmenter la production de combustibles fossiles et d’inverser le programme vert de son prédécesseur.
• Trump devrait annuler certaines mesures antitrust adoptées sous l'administration Biden. Y compris une tentative de démanteler Google d'Alphabet en raison de sa domination dans la recherche en ligne.
• Les ventes de Costco (COST) ont été légèrement plus faibles en octobre en raison des ouragans. Les ventes ont augmenté de 7,2 % sur un an au cours des quatre semaines terminées le 3 novembre.
Les ventes des magasins comparables ont augmenté de 5,1 % au cours de la même période, tandis que les ventes du commerce électronique ont augmenté de 19,3 %.
Les actions sont neutres.
• Les actions CVS ont augmenté de 11 % hier après la publication du rapport.
• Les actions du réseau social de Trump chutent de 8 % après la bourse. Et dans les échanges commerciaux, ils ont perdu presque toute la matinée une croissance de 35%, pour finalement augmenter leur prix de seulement 6%.
La règle classique Vendre le fait a fonctionné.
• CVS nomme un ancien cadre de UnitedHealth pour diriger la division assurance d'Aetna.
• Les rendements ont fortement augmenté alors que la victoire de Trump a galvanisé les guerriers des obligations.
• Le retour de Trump ralentira, et non arrêtera, le boom américain des énergies propres.
• La Cour suprême des États-Unis examinera la tentative de Facebook d'éviter un procès pour fraude en valeurs mobilières.
• Des sources indiquent que la société suisse Julius Baer envisage de vendre ses opérations brésiliennes.
• Le PDG de JPMorgan, Dimon, restera au sein de la banque et n'a pas l'intention d'accéder à des fonctions publiques, a indiqué la source.
• De Guindos affirme que la désinflation dans la zone euro est en bonne voie.
• L'Europe ne devrait pas affaiblir la réglementation bancaire, a déclaré le plus haut organisme de surveillance du pays.
• Lagarde a déclaré que des banques « véritablement européennes » étaient nécessaires pour être efficaces.
• MarketAxess a dépassé les estimations de bénéfices trimestriels grâce à la vigueur des échanges obligataires.
• Les bénéfices de la société italienne Anima augmentent grâce à des acquisitions qui augmentent les revenus.
• Sampo a dépassé les prévisions de bénéfices du troisième trimestre grâce à la bonne activité au Royaume-Uni.
• Le PDG d'UniCredit favorise les opportunités de fusion alors qu'il surpasse Commerzbank.
• Le Crédit Agricole et le Crédit Suisse perdent devant les tribunaux suite aux amendes imposées aux cartels européens.
• Worldline fait appel à des banquiers pour vendre son unité Mobility, selon des sources.
• L'éditeur de logiciels Trimble relève à nouveau ses prévisions pour l'ensemble de l'année après avoir battu ses résultats du troisième trimestre.
• Lyft conclut des accords avec Mobileye et d'autres sociétés pour intégrer des robotaxis à la plateforme de covoiturage.
• MarketAxess a dépassé les estimations de bénéfices trimestriels grâce à la vigueur des échanges obligataires.
• Les FFO d'Iron Mountain ont augmenté au troisième trimestre dans un contexte de forte demande pour les centres de données.
• Super Micro chute alors que les perspectives médiocres et l'incertitude concernant le rapport annuel alimentent les inquiétudes des investisseurs.
• Des sources affirment qu'Apple risque des amendes en vertu de la loi historique sur les marchés numériques de l'UE.
• Le PDG de la société allemande SAP a déclaré qu'il embaucherait « de manière surproportionnée » en Inde.
Actions après rapports
APP +29%
LYFT +20%
Z +14%
ELF +7%
QCOM +6%
GILD +3%
TTWO +4%
ALB -3%
ARM -5%
SEDG -22%
Événements clés susceptibles d'influencer les marchés jeudi :
- Conférence de presse du leader de la CDU, Friedrich Merz.
- Décisions sur les taux des banques - Fed, Banque d'Angleterre, Riksbank, Norges Bank.
- Données sur le commerce et la production industrielle en Allemagne (toutes pour septembre).
- Ventes de détail dans la zone euro (septembre).
- Prix des logements à Halifax, Royaume-Uni (octobre).
Actualités fondamentales
• L'investiture de Trump aura lieu le 20 janvier 2025, - Voice of America. Nous nous intéressons à la composition de la prochaine administration de la Maison Blanche.
• Le président de la Chambre des représentants des États-Unis, Mike Johnson, un républicain, a facilement été réélu dans le 4e district de Louisiane. Obtenir un cinquième mandat au Congrès - The Hill. Il semble que les Républicains prendront le contrôle des deux chambres du Congrès. Avec un président républicain, on appelle cela une « vague rouge ».
• Le ministre allemand de la Défense s'alarme du sous-financement de la Bundeswehr face à la menace russe croissante. La menace émanant de la Fédération de Russie s'accroît et il manque environ 6 milliards d'euros au budget de la défense allemand pour 2025. Dans cette situation, il est nécessaire de faire preuve de « responsabilité d’État » et de ne pas se lancer dans des « jeux tactiques ».
• L'Europe devrait avoir sa propre armée au cas où les États-Unis cesseraient d'assurer la sécurité sur le continent – Premier ministre luxembourgeois Luc Frieden. Il y a eu 1 500 groupements tactiques en Europe depuis 2007, mais ils n’ont jamais été déployés.
Il a souligné que la situation actuelle ne fournit pas à l’Europe le « niveau de sécurité nécessaire ». Il est donc nécessaire de commencer à réfléchir à une armée européenne.
• Scholz a limogé le chef du ministère allemand des Finances Lindner-Die Welt. Scholz prévoit également de faire appel au Bundestag par un vote de confiance en janvier. Cela pourrait ouvrir la voie à des élections anticipées en mars.