L’Europe se dirige-t-elle vers une récession ? Actualités et revues d'entreprise et fondamentales d'aujourd'hui
Examens du marché
• La reprise des marchés boursiers mondiaux en Asie s'est avérée de courte durée mardi alors qu'une nouvelle série de données économiques faibles en provenance de Chine a atténué la confiance et limité les gains des actions asiatiques. Les tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis s’accentuent. En Chine, les données commerciales publiées mardi ont montré que les exportations se sont accélérées de manière inattendue en août, mais que les importations ont été inférieures aux prévisions. Les actions chinoises ont eu du mal à rattraper leur retard mardi et sont tombées à leur plus bas niveau depuis sept mois. Pendant ce temps, mettant en évidence une demande anémique des consommateurs, l’indice du tourisme CSI est tombé à un niveau record. Les actions chinoises suivent une tendance à la baisse depuis des mois et il est clair que Pékin a encore beaucoup à faire pour restaurer la confiance des investisseurs dans son marché boursier en difficulté. Les tensions commerciales croissantes n’arrangent certainement pas non plus la situation. Cette semaine, la Chambre des représentants américaine a adopté un projet de loi visant à restreindre les activités commerciales avec les sociétés chinoises WuXi AppTec, BGI et plusieurs autres sociétés de biotechnologie pour des raisons de sécurité nationale, provoquant à un moment donné une chute des actions de WuXi AppTec cotées à la Bourse de Hong Kong de plus de de 10 %.
• L'Union européenne a besoin d'une politique industrielle beaucoup plus coordonnée, de décisions plus rapides et d'investissements importants si elle veut rivaliser avec les économies de ses rivaux que sont les États-Unis et la Chine, a déclaré Mario Draghi dans un rapport très attendu lundi.
"L'Europe est l'économie la plus ouverte au monde, donc lorsque nos partenaires ne respectent pas les règles, nous sommes plus vulnérables que les autres", a déclaré Draghi. Draghi a noté que l'Union européenne a besoin d'investissements supplémentaires de 750 à 800 milliards d'euros (829 à 884 milliards de dollars) par an, ce qui représente jusqu'à 5 % du produit intérieur brut. C’est bien plus que les 1 à 2 % prévus par le plan Marshall pour reconstruire l’Europe après la Seconde Guerre mondiale.
• La BCE, qui devrait réduire ses taux de 25 points de base jeudi, pourrait se montrer légèrement plus accommodante que la Fed, qui devrait faire de même la semaine prochaine. "Cependant, la BCE est la banque centrale de vingt pays, et non d'un seul", note que si l'Allemagne et la France ont besoin de réductions de taux agressives, l'Espagne, par exemple, a simplement besoin d'une politique douce.
• Un stratège met en garde : l'Europe se dirige vers la récession alors que les consommateurs américains s'affaiblissent. Mathieu Savary, stratège en chef pour l'Europe chez BCA, a déclaré que les investisseurs devraient se concentrer sur les indicateurs prospectifs. Les fluctuations de l'indice de volatilité VIX sont également préoccupantes dans la mesure où elles augmentent la probabilité d'une nouvelle hausse des spreads d'entreprise, comme le laisse déjà présager l'élargissement du spread Caa/Ba. La volatilité accrue décourage également les opérations de portage, qui sont des outils essentiels pour allouer des liquidités aux actifs favorisant la croissance. Compte tenu de ces perspectives, la société recommande les obligations souveraines plutôt que les actions, en achetant les actions du secteur de la santé SXDP et en vendant les actions industrielles SXNP, en vendant l'euro contre le dollar américain (EURUSD) et le franc suisse (EURCHF), et en privilégiant les actions suisses dans les portefeuilles européens.
• Une tempête dans le golfe du Mexique a contribué à faire grimper les prix du pétrole brut. Les contrats à terme sur le pétrole reprennent de la vigueur après les lourdes pertes de la semaine dernière, alors que le marché surveille de près un système tropical dans le golfe du Mexique qui devrait toucher terre aux États-Unis en milieu de semaine avec la force d'un ouragan.
• D'ici 2035, la demande mondiale d'hélium devrait presque doubler, principalement en raison de la demande accrue de l'industrie des semi-conducteurs en raison du manque d'alternatives viables. L'hélium est essentiel à la gestion de la chaleur dans la fabrication de semi-conducteurs et il n'existe actuellement aucune alternative viable. Air Products (APD), Linde (LIN), Air Liquide (AI) et la société privée Zephyr Solutions comptent parmi les plus grandes sociétés d'hélium au monde.
• Les actions de Boeing (BA.N) ont augmenté de 5 % en début de séance lundi après que le constructeur aéronautique et son principal syndicat soient parvenus à un accord de principe couvrant plus de 32 000 employés, évitant ainsi une éventuelle grève. Les termes du contrat comprennent une augmentation salariale totale de 25 % sur quatre ans, inférieure à l'augmentation de 40 % exigée par le syndicat de l'Association internationale des machinistes et des travailleurs de l'aérospatiale (IAM), signalant sa reconnaissance de la situation financière difficile de Boeing.
• KeyCorp (NESE:KEY) a déclaré avoir vendu environ 7 milliards de dollars de titres d'investissement à « faible rendement », entraînant une perte après impôts attendue d'environ 700 millions de dollars au troisième trimestre. Les actions ont chuté de 4%.
• Le médicament oral GLP-1 de Terns Pharmaceuticals (TERN) a atteint la ligne d'arrivée de la phase 1 avec des données encourageantes sur la perte de poids après un mois. Les résultats des essais cliniques ont montré que TERN-601 était bien toléré et démontrait une perte de poids moyenne, statistiquement significative, ajustée au placebo, dépendante de la dose, aux trois doses. Les actions sont en hausse de 20%.
• Gina A. Richardson, directrice de Farmers National Banc Corp., a acheté 1 300 actions de la société le 9 septembre 2024 au prix de 14,92 $ par action, pour une valeur totale de 19 396 $.
• Le fabricant de meubles Virco (VIRC) a chuté après que les bénéfices du deuxième trimestre aient été inférieurs aux attentes. Les actions du fabricant de meubles Virco ont chuté de 13 %. Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre s'est élevé à 108,4 millions de dollars, en dessous de l'estimation moyenne des analystes de 115,9 millions de dollars.
• La Banque de Londres a payé tous ses impôts, a déclaré lundi un porte-parole, après que les médias britanniques ont rapporté samedi que la banque de compensation avait reçu une soi-disant requête en liquidation de la part des autorités fiscales britanniques concernant les sommes dues. Bank of London a été lancée en 2021 par Anthony Watson, ancien cadre de Barclays. Watson a déclaré le 3 septembre qu'il avait démissionné de son poste de PDG mais qu'il resterait conseiller principal. Stephen Bell, responsable des risques et de la conformité de la banque, a pris la relève en tant que PDG. La banque est avant tout une banque de compensation, avec des dépôts de clients totalisant plus de 500 millions de livres sterling en août. La banque dépose ces fonds auprès de la Banque d’Angleterre plutôt que d’accorder des prêts, comme le font la plupart des banques.
• Le nouvel iPhone 16 coûtera entre 799 et 1 199 dollars aux États-Unis. L'augmentation de prix tant attendue de la nouvelle gamme d'iPhone 16 d'Apple, espérée par les actionnaires de l'entreprise, ne s'est pas produite, mais Tim Cook espère clairement augmenter les ventes sans augmenter les prix.
Les actions AAPL ont initialement chuté de 1% lors de la présentation, mais ont finalement terminé la journée à zéro.
• En août, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a chuté de 13,1% – étude. Les analystes ont déclaré que cette tendance était alimentée par les problèmes macroéconomiques mondiaux et la faiblesse des chiffres du chômage aux États-Unis, qui ont alimenté les craintes d'une récession.
• La répression des NFT par la SEC fait craindre qu'elle puisse étouffer l'innovation en matière de cryptomonnaie.
• Le groupe italien de chaussures de luxe Golden Goose a annoncé que son bénéfice sous-jacent ajusté a augmenté de 12% à 109,2 millions d'euros au premier semestre. Alors que son revenu net continuait d'augmenter. Le chiffre d'affaires progresse de 12% à taux de change constant à 307 millions d'euros.
• Citi s'attend à ce que les frais de banque d'investissement augmentent de 20 % au troisième trimestre.
• Le chef du KKR Agrawal qualifie l'infrastructure industrielle de « prochaine grande idée ». Les entreprises Fortune 500 disposent de grandes quantités d'actifs industriels nécessaires à la production, mais ne les possèdent pas nécessairement, et elles peuvent vendre ces actifs pour renforcer leur bilan, a déclaré Raj Agrawal.
La startup allemande Cylib, avec le soutien de Porsche, démarre la construction d'une usine de recyclage de batteries. L'usine industrielle de 236 000 pieds carrés du Chempark Dormagen, entre Düsseldorf et Cologne, devrait démarrer ses activités en 2026 avec une capacité de recyclage de 30 000 tonnes de batteries en fin de vie par an, rapporte Cylib.
• L'essor d'Oracle Cloud Computing (ORCL) pourrait devenir le prochain favori de Wall Street en matière d'intelligence artificielle.
Le cloud computing a été l'un des premiers secteurs à bénéficier d'un essor significatif de l'IA. Les résultats trimestriels d'Oracle publiés lundi montrent que cette tendance devrait se poursuivre.
• Le département américain du Commerce a annoncé lundi qu'il proposait d'exiger des rapports détaillés pour les développeurs d'intelligence artificielle avancée et les fournisseurs de cloud computing. Garantir que la technologie est sécurisée et capable de résister aux cyberattaques.
• HSBC envisage de fusionner ses banques commerciales et ses banques d'investissement pour réduire ses coûts, selon Bloomberg.
La division combinée constituera la plus grande source de revenus de la banque, rapportant environ 40 milliards de dollars par an.
• Les bourses chinoises ajoutent Alibaba (BABA) au programme Stock Connect.
• Stellantis est testé aux États-Unis en raison de soupçons d'incendies de moteur de jeep. Ce qui pourrait constituer un problème potentiel pour le constructeur automobile alors qu’il cherche à inverser le déclin de sa part de marché en Amérique du Nord.
• Une forte hausse des ventes de véhicules hybrides dans un contexte de ralentissement de l'adoption des véhicules électriques devrait stimuler de manière inattendue la demande de métaux du groupe du platine (MGP) dans les années à venir. Tout comme ils prédisent désormais une prolongation de la durée de vie du charbon.
• Huawei a reçu 3 millions de précommandes pour le smartphone. Son site Web l'a révélé lundi, quelques heures seulement avant le lancement de l'iPhone de nouvelle génération d'Apple.
• L'UE achète trop d'équipements de défense à l'étranger, notamment aux États-Unis – AR.
• Siemens investit 60 millions de dollars dans une usine de train à grande vitesse dans le nord de l'État de New York. L'entreprise investit dans une nouvelle usine américaine pour transporter des passagers entre Los Angeles et Las Vegas.
• Les actions HPE ont chuté de 5 % après la commercialisation. La société a annoncé le lancement d'une offre publique d'actions privilégiées convertibles obligatoires de série C d'une valeur de 1,35 milliard de dollars. L'argent sera utilisé pour acheter Juniper Networks.
• Le PDG de Goldman s'attend à une baisse des revenus commerciaux du troisième trimestre de 10 % sur un an. En raison de l'effet de base élevé.
• Les actions MRK ont chuté de 2% hier. Summit Therapeutics (SMMT) a déclaré que son médicament contre le cancer avait battu le Keytruda de Merck lors d'un essai comparatif.
• Les actions SMMT ont bondi de 56 %. Citi affirme que la domination boursière de Nvidia pourrait prendre fin.
• Les actions PLTR ont augmenté de 14 % hier. Suite à l'annonce de leur futur ajout au S&P 500, DELL a augmenté de 4% et ERIE a chuté de 1% sur des nouvelles similaires.
Les valeurs sortantes de l'indice ont également été mitigées : AAL +4%, ETSY -2%, BIO -2%.
Les analystes discutent déjà de qui pourrait être le prochain candidat à l'ajout et appellent APO, TTD, WDAY, COIN, FERG.
Revues internationales
• L'UE pourrait bloquer le financement pour la Slovaquie - Bloomberg. La Commission européenne a préparé cette décision en réponse à la fermeture du bureau du procureur spécial, qui supervisait un certain nombre d'affaires de corruption liées à l'utilisation des fonds européens.
• En Turquie, 15 000 entreprises ont fait faillite entre janvier et août 2024. Soit 28% de plus que pour la même période en 2023.
Les entreprises turques sont confrontées à des problèmes en raison du taux d'escompte élevé de la Banque centrale et de l'inflation élevée.
• Un rapport de la Fed de New York montre des attentes d'inflation globalement stables en août Les perspectives du public américain concernant les pressions inflationnistes ont peu changé le mois dernier alors que les pressions actuelles sur les prix ont continué de s'atténuer, selon un rapport publié lundi par la Banque de réserve fédérale de New York.
• Les stocks des grossistes aux États-Unis ont été révisés à la baisse en juillet. Cela intervient dans un contexte de forte reprise des ventes, ce qui jette le doute sur la capacité des investissements en stocks à alimenter la croissance économique au troisième trimestre.
• Les Américains ont perdu 5,6 milliards de dollars en 2023 à cause des escroqueries aux cryptomonnaies - FBI. Le stratagème le plus courant était la fraude liée aux investissements, qui a entraîné des pertes de 3,96 milliards de dollars.
Les fraudeurs contactent souvent via des applications de rencontres ou des réseaux sociaux pour gagner la confiance sur une période de plusieurs semaines ou mois avant de proposer d’investir dans la cryptographie.