Les résultats des entreprises sont à leur apogée, Great 7, inflation européenne, actualités des entreprises

Actualités boursières

• Les bénéfices des grandes sociétés technologiques restent au centre de l'attention jeudi, surtout après que la décision attendue de la Banque du Japon de maintenir sa politique stable n'a fourni aucun nouveau signal commercial au marché. Apple et Amazon, deux des Sept Magnifiques, publieront leurs résultats à Wall Street jeudi, suivis de Meta et Microsoft mercredi et d'Alphabet la veille. Il ne reste plus qu'à rendre compte au chouchou de l'intelligence artificielle, Nvidia, même si son rapport financier ne sera publié que dans trois semaines.

• L'activité de Tesla a décollé la semaine dernière, ravissant les investisseurs avec des prévisions audacieuses de ventes de véhicules électriques. Alphabet a maintenu sa dynamique, dépassant les prévisions de bénéfices et de revenus grâce aux fortes ventes de publicités YouTube et à son activité cloud. Cependant, l'ambiance s'est détériorée du jour au lendemain après que Microsoft et Meta ont annoncé une forte augmentation des dépenses en investissements dans l'IA, laissant les investisseurs inquiets de ce que dirait Amazon à ce sujet. Alphabet a également noté mardi que les dépenses en IA resteraient élevées, mais cela ne semblait pas être une tendance à ce stade de la semaine.

• La fièvre de l'IA a propulsé Wall Street et, par extension, de nombreux marchés boursiers mondiaux vers des sommets historiques cette année, de sorte que tout signe de faiblesse des fondamentaux de la reprise est sûr de bouleverser les marchés. Remarquez comment les actions d'AMD ont chuté de 10 % du jour au lendemain, alors que les ventes décevantes de puces IA ont entraîné non seulement Nvidia, mais également d'autres fabricants de puces.

 • En Europe, les résultats des banques restent au centre des préoccupations, avec BNP Paribas, SocGen et ING parmi les prêteurs présents sur le marché aujourd'hui. La Conférence bancaire internationale de Santander à Madrid réunira des intervenants tels que le gouverneur de la Banque d'Espagne, José Luis Escriva, et le gouverneur de la Banque centrale néerlandaise, Klaas Knoth. Les traders recherchent des indices selon lesquels la BCE accélérera les baisses de taux et que l'inflation chutera plus rapidement que ce que les responsables avaient initialement prévu.

• Le président de la Bundesbank, Joachim Nagel, a déclaré mercredi que « la stabilité des prix n'est pas loin », le même jour où le président de la banque centrale française, François Villeroy de Galhaud, a déclaré que la victoire contre l'inflation excessive était « proche ». Les données sur l'inflation pour la zone euro et les différents pays seront publiées plus tard dans la journée, ainsi que les données sur les ventes au détail en Allemagne.

• La mesure d'inflation préférée de la Réserve fédérale américaine, le déflateur des dépenses de consommation personnelle (PCE), sera publiée aujourd'hui avant les données mensuelles potentiellement importantes sur la masse salariale attendues vendredi. La prochaine décision de la Fed est dans une semaine, et les récents indicateurs macroéconomiques solides suggèrent une approche patiente en matière de baisse des taux, même si les données de cette semaine ont envoyé des signaux mitigés.

• La Banque du Japon a réitéré les risques auxquels l'économie américaine est confrontée en suspendant aujourd'hui ses hausses de taux, même si les décideurs politiques ont exprimé leur confiance dans leur capacité à normaliser leur politique en temps voulu. L'un des risques susceptibles d'être sur leur radar est l'élection américaine de mardi, qui, selon les sondages, est encore trop serrée malgré le déplacement des paris vers une victoire de Donald Trump sur les marchés financiers et sur certains sites de prévisions. La plus grande nouvelle pour de nombreux Japonais aujourd'hui est probablement venue de New York plutôt que de Tokyo : Shohei Ohtani a aidé les Dodgers de Los Angeles à remporter la Série mondiale lors de sa première saison avec l'équipe. Les 700 millions de dollars ont été bien dépensés, c'est certain.

• Le marché boursier semble de plus en plus faible au milieu d'une vague de rapports. Même les bons rapports commencent à se vendre. Apparemment, le marché a grimpé trop haut et la gueule de bois post-électorale se rapproche. Le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans oscillait autour de 4,3 % par an. Le dollar, l’or et le Bitcoin sont stables. AAPL et AMZN rapportent aujourd'hui.

• La demande mondiale d'or au troisième trimestre a augmenté de 5 % et a dépassé les 100 milliards de dollars - World Gold Council. La baisse de la demande des pays asiatiques est compensée par une demande accrue des investisseurs privés occidentaux.

• La Fed réduira ses taux d'au moins 0,25 % supplémentaires d'ici la fin de 2024, ce qui est conforme aux prévisions des responsables – Larry Fink. Cependant, à l’heure actuelle, l’inflation « intrinsèque » est plus élevée que jamais. Et dans ce contexte, les taux ne seront pas aussi bas que prévu.

• La startup xAI d'Elon Musk est évaluée à 40 milliards de dollars. xAI est en pourparlers avec des investisseurs pour un cycle de financement, intensifiant la course de l'industrie technologique pour créer des technologies d'IA générative de pointe. La startup a été évaluée pour la dernière fois à 24 milliards de dollars il y a quelques mois, lorsqu'elle a levé 6 milliards de dollars au printemps.

• L'UE va imposer dès aujourd'hui des droits de douane pouvant aller jusqu'à 45 % sur les voitures électriques chinoises. Ce qui va accroître les tensions commerciales entre les principaux exportateurs mondiaux.

• L'indice Nasdaq Composite a atteint un sommet historique avec un rendement annuel moyen de 10,8 %. Parmi les raisons de la croissance de l'indice figure la hausse du prix des actions d'Alphabet, la société mère de Google.

• Toyota a signalé une baisse de ses ventes et de sa production en septembre 2024. La production mondiale a chuté de 8,5% à 949 583 unités. Les ventes globales ont chuté de 8 % à 923 311 unités.

• Samsung a subi une forte baisse de sa valeur marchande de 122 milliards de dollars en raison du retard de l'IA et des problèmes de production de puces. Les actions de la société ont chuté de 32 % par rapport à leur sommet du 9 juillet 2024, les investisseurs étrangers ayant vendu pour environ 10,7 milliards de dollars d'actions.

• Philip Morris va fermer deux usines en Allemagne en raison d'une baisse constante de la demande de cigarettes en Europe. La production à l’usine de transformation du tabac de Berlin cessera au premier semestre 2025.

• Le bénéfice de Volkswagen a chuté de 64% en raison de la baisse des ventes en Chine. Volkswagen a souligné la nécessité urgente de procéder à des fermetures d'usines à grande échelle et de licencier des dizaines de milliers de travailleurs, les mesures les plus drastiques des 87 ans d'histoire de l'entreprise. Au troisième trimestre, le bénéfice net est tombé à 1,57 milliard d'euros contre 4,34 milliards d'euros un an plus tôt. Les actions de Volkswagen ont chuté de plus de 3% à Francfort.

• Le pétrole a rebondi après deux jours de baisse. Le Moyen-Orient revient sur le devant de la scène.

• La compagnie aérienne saoudienne Riyadh Air a commandé 60 avions Airbus, a annoncé mercredi le constructeur aéronautique européen.

• Riyadh Air prévoit de commencer ses vols passagers l'été prochain.

• Les actions de Super Micro Computer (SMCI) ont chuté de 33 % mercredi matin après la démission d'Ernst & Young de son cabinet comptable. En juillet, le cabinet d'audit a fait part de ses inquiétudes sur des questions telles que la transparence et les contrôles internes liés à l'information financière, selon un rapport publié mercredi.

• Caterpillar (CAT) est celui qui a le plus chuté, avec une baisse de seulement 2 %. Le constructeur a revu à la baisse ses prévisions de ventes en raison d'un ralentissement de l'activité de construction dans le monde.

• Le Royaume-Uni va vendre 297 milliards de livres sterling d'obligations pour financer les plans budgétaires du Labour (Bloomberg). Les obligations britanniques ont chuté alors que les investisseurs s'opposaient au projet du nouveau gouvernement d'émission de dette à un niveau historiquement élevé et de relance budgétaire, ce qui pourrait signifier que les taux d'intérêt resteraient élevés pendant une longue période.

• Le Trésor américain maintiendra la taille des adjudications jusqu'en janvier 2025, en annonçant un remboursement de 125 milliards de dollars. Le Trésor américain a déclaré mercredi qu'il n'avait pas l'intention d'augmenter la taille des adjudications d'obligations américaines « pendant au moins les prochains trimestres ».

• Les actions Reddit (RDDT) ont augmenté de 42 %. Les résultats et les prévisions de l'entreprise ont dépassé les attentes des analystes. Il s’agit du plus grand rallye intrajournalier depuis le lendemain de l’introduction en bourse.

• Apple lance de nouvelles versions plus puissantes du MacBook Pro. La nouvelle gamme d'ordinateurs portables MacBook Pro débutera à 1 599 $ pour la version 14 pouces, et les anciennes versions seront équipées de processeurs M4 Pro et M4 Max plus puissants.

• Chipotle Mexican Grill (CMG) a annoncé des ventes au troisième trimestre inférieures aux attentes de Wall Street. Les investisseurs maintiennent des attentes élevées à l'égard de la chaîne après qu'elle ait surperformé bon nombre de ses pairs cette année. Les actions de CMG ont chuté de 8 %.

• Eli Lilly (LLY) a chuté de 6 %. Le fabricant pharmaceutique n'a pas répondu aux attentes de Wall Street en matière de bénéfices pour le troisième trimestre en raison de ventes inférieures aux prévisions de ses médicaments contre l'obésité.

• Pendant ce temps, les actions de son rival AbbVie (ABBV) ont augmenté de 2 %. Ses bénéfices ont dépassé les prévisions grâce aux ventes de ses derniers traitements en immunologie et contre le cancer.

• Les actions du réseau social de Trump ont chuté de 22% hier. Et le matin, ils baissent encore de 5 %. La sucette vole.

• AbbVie relève ses prévisions de bénéfices pour 2024 en raison des fortes ventes de ses médicaments clés Skyrizi et Rinvoq.

• Garmin relève ses prévisions pour l'ensemble de l'année, les résultats dépassent les attentes dans un contexte de demande continue.

• La société chinoise BYD a annoncé une hausse de 11,5 % de son bénéfice net au troisième trimestre.

• GE HealthCare a dépassé les prévisions de bénéfices du troisième trimestre grâce à la demande de dispositifs médicaux aux Etats-Unis.

• BYD nomme Davino, ancien patron de Stellantis UK, pour piloter l'expansion européenne.

• Budget britannique 2024 : les hausses d'impôts et le financement de la santé sont suivis dans le cadre du plan « Reconstruire la Grande-Bretagne ».

• Les vendeurs de publicité numérique ont bondi, les revenus de Google, Reddit et Snap témoignant d'une demande robuste.

• La Chine appelle les constructeurs automobiles à suspendre leurs investissements dans les pays de l'UE qui soutiennent les tarifs douaniers sur les véhicules électriques, selon des sources.

• Kraft Heinz réduit ses prévisions pour l'ensemble de l'année car les prix élevés freinent la reprise de la demande.

• Embraer's Eve reçoit un prêt de 50 millions de dollars de Citi pour financer son développement de « voiture volante ».

• Raiffeisen n'est pas prête à quitter la Russie sans compensation, a déclaré le PDG.

• Le CEO d'UBS continue de discuter des projets d'investissement en capital avec le gouvernement suisse.

• Caixabank en Espagne nomme Tomas Muñeza comme président non exécutif.

• La plus grande banque chinoise au monde, ICBC, annonce une croissance de ses bénéfices de 3,8 % au troisième trimestre.

• La Banque nationale suisse développe une nouvelle série de billets car le cash est là pour rester.

• Le bénéfice de la Banque de Chine au troisième trimestre a augmenté de 4,4 %.

• Le président du conseil d'administration de Caixabank démissionnera lors de la réunion du conseil d'administration d'aujourd'hui, selon une source.

• Virgin Money UK nomme Gergel Zaborsky comme prochain directeur financier.

• Le simulateur hypothécaire du Crédit Agricole est à l'étude en Italie.

• Super Micro Computer annonce qu'Ernst & Young se retire de son poste d'auditeur des actions de la société.

• Verisk a dépassé les estimations de revenus trimestriels en raison de la demande de produits d'analyse.

• La société de prévention des fuites de données MIND est sortie du mode furtif et a levé 11 millions de dollars.

• Fortive relève ses prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'année, car la demande d'automatisation stimule la croissance trimestrielle.

• CDW n'a pas répondu aux attentes en matière de revenus trimestriels en raison de la faible demande de solutions matérielles.

• Le bénéfice du troisième trimestre de Global Payments a chuté en raison de la hausse des coûts. Global Payments vend sa division de logiciels de santé pour 1,1 milliard de dollars afin de se concentrer sur ses activités principales.

• ADP relève ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année suite à l'acquisition de WorkForce Software.

• Garmin relève ses prévisions pour l'ensemble de l'année, les résultats dépassent les attentes dans un contexte de demande continue.

• TE Connectivity a dépassé les estimations de revenus trimestriels sur la demande de composants.

Actualités fondamentales

• Données du PIB de la zone euro pour le troisième trimestre 2024 :
Croissance annuelle : +0,9% (+0,8% précédent).
Cela indique une accélération de la reprise économique dans la zone euro.
L’économie allemande a connu une croissance inattendue de 0,2 % au troisième trimestre 2024, évitant ainsi la récession.
Grâce aux dépenses du gouvernement et des consommateurs.

• Rapport ADP sur l'emploi dans le secteur privé américain pour octobre : 233 000 (159 000 auparavant).
Une augmentation aussi significative indique la stabilité du marché du travail américain et pourrait affecter les décisions futures de la Réserve fédérale en matière de politique monétaire.
Le PIB américain a ralenti contre toute attente au troisième trimestre, passant de +3,0 % à 2,8 %.

• L'économie chinoise a connu une lente amélioration.
L'indice PMI manufacturier chinois est passé de 49,8 à 50,1 (50,0 attendu).
L'indice PMI non manufacturier chinois est passé de 50,0 à 50,2 (50,4 attendu).
Comme prévu, la Banque du Japon a maintenu son taux d'escompte à 0,25 %.

• La Chine prévoit d'exporter 12,4 % de produits pétroliers raffinés en moins en novembre par rapport à ce mois-ci. Les raffineurs chinois ont été aux prises avec une baisse de rentabilité ces derniers temps, les volumes de raffinage ayant chuté de 10 % à 12,6 millions de b/j en août, les acteurs du secteur ayant réduit leur production pour protéger leurs bénéfices.

• Les États-Unis introduisent de nouvelles restrictions sur les investissements de haute technologie en Chine. Le Trésor américain a annoncé une nouvelle règle qui limite et surveille les investissements américains en Chine dans les domaines de l'IA, des puces informatiques et de l'informatique quantique.

• La Chine a lancé en orbite le vaisseau spatial habité Shenzhou-19 avec trois astronautes. L'appareil s'est amarré à la station orbitale nationale de Tiangong. Les taïkonautes Cai Xuzhe, Song Lindong et Wang Haojie resteront en orbite jusqu'au printemps 2025.

• Israël discute d'un nouvel accord mené par les États-Unis pour mettre fin au conflit avec le Hezbollah – Bloomberg.

• Les déplacements de Biden, Trump, Macron et Poutine ont pu être suivis grâce à l'application fitness utilisée par leurs gardes - Le Monde. Grâce à l'application Strava, les agents de sécurité des présidents français, américain et russe partagent sans le savoir leur localisation.

• Les Etats-Unis défendront la Corée du Sud par tous les moyens possibles, y compris l'utilisation d'armes nucléaires, a déclaré le secrétaire américain à la Défense Austin.

• Le Premier ministre slovaque Fico effectuera une visite de six jours en Chine à partir du 31 octobre.