Les marchés sont à risque, les cryptomonnaies connaissent une progression historique, les actualités boursières des entreprises et la géopolitique

Dernières nouvelles du marché boursier

• Le marché boursier américain a basculé de la croissance vers la valeur pour la deuxième journée consécutive. La demande d'obligations d'État américaines à long terme a augmenté.
On ignore encore s'il s'agit d'une décision tactique ou stratégique. Il n'y avait aucune raison objective de paniquer. Par conséquent, pour l'instant, il semble plutôt s'agir d'un flux de capitaux des titres à forte valorisation vers les titres à la traîne et à l'apparence bon marché.
L'élargissement du marché haussier est un bon signe pour une tendance.
Le Bitcoin a testé 124 000 $ ce matin.
Dans une semaine, le 22 août, Powell s'exprimera à Jackson Hole, où il pourrait dissiper les attentes d'une baisse des taux de la Fed en septembre. Les gens seront nerveux.

Les marchés sont tous exposés au risque, les cryptomonnaies sont en hausse, et le Bitcoin rejoint les actions mondiales en atteignant un record, tandis qu'une baisse quasi certaine des taux d'intérêt américains stimule l'appétit pour le risque et exerce une pression sur le dollar. La cryptomonnaie la plus connue au monde, le Bitcoin, a de nombreux atouts : la perspective de taux d'intérêt plus bas, un environnement réglementaire plus favorable et des flux de capitaux optimistes de la part des investisseurs institutionnels.

L'Ether n'est pas loin derrière, s'échangeant près de son plus haut niveau depuis novembre 2021, devenant le jeton de choix pour ceux qui recherchent des revenus plus actifs. L'Ether a gagné 42 % cette année, dépassant les 32 % du Bitcoin.

• Les actions asiatiques ont marqué une brève pause après une hausse fulgurante cette semaine. Les actions japonaises ont chuté après avoir atteint un niveau record, tandis que les valeurs technologiques de Taïwan et de Corée du Sud ont reculé par rapport à leurs récents sommets.

• Les investisseurs parient sur une nouvelle baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale à partir du mois prochain. Les traders commencent à anticiper une baisse de 50 points de base après les commentaires du secrétaire au Trésor Scott Bessent. « Si ces chiffres étaient disponibles en mai ou juin, je pense que nous pourrions baisser les taux en juin et juillet. Je pense donc qu'il y a une très forte probabilité d'une baisse de 50 points de base », a déclaré M. Bessent lors d'une interview accordée à Bloomberg Television en septembre.

• Le yen monte : le président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, régulièrement critiqué par le président américain Donald Trump, devrait s'exprimer lors d'une conférence de recherche sur la banque centrale dans le Wyoming la semaine prochaine, l'attention étant portée sur son ton concernant la position politique.

Bessent a également déclaré que la Banque du Japon était susceptible d'augmenter ses taux d'intérêt, car elle tardait à lutter contre les risques d'inflation, ce qui entraînerait une forte hausse du yen, qui reste proche de son plus haut niveau en trois semaines.

• Durant la séance européenne, les investisseurs se concentreront sur une série de données économiques qui donneront un aperçu de l'incertitude liée aux droits de douane et de leur impact sur l'économie. Si le moral des petites entreprises américaines s'est amélioré en juillet, davantage d'entreprises citent la faiblesse de leurs ventes comme leur principale préoccupation.
Cet indicateur est passé à 11 en juillet, son plus haut niveau depuis février 2021. En général, lorsque les entreprises s'inquiètent de la faiblesse de leurs ventes, le chômage augmente.

• Bank of America annonce une semaine d'achats institutionnels quasi record.
Les achats institutionnels nets ont atteint leur plus haut niveau depuis septembre dernier et le dixième plus haut niveau jamais enregistré, depuis 2008.

JPMorgan estime que les rendements des bons du Trésor américain continueront de baisser.
Historiquement, lorsque la Fed reprend son cycle d'assouplissement monétaire après une pause, les rendements ont tendance à baisser dans les mois qui suivent, selon JPM.

• Les actions indiennes sont passées du marché boursier asiatique le plus attractif au marché le moins attractif pour les gestionnaires d'actifs mondiaux en trois mois,
au milieu de l'escalade de la guerre commerciale avec les États-Unis - enquête d'août de BofA.

• Trump a suggéré que le PDG de Goldman Sachs, David Solomon, remplace son économiste, qui a exprimé des doutes sur le succès des politiques économiques de Trump, ou qu'il passe complètement à la vague de succès de DJ (Solomon a un tel passe-temps).

• Les entreprises américaines ne s'inquiètent pas d'une récession, selon Bloomberg.
Les PDG du S&P 500 ont évoqué un ralentissement économique moins de 300 fois au cours de la dernière saison des résultats, soit presque le niveau le plus bas depuis 2001.

• Exxon Mobil (XOM, +1%) a conclu un accord d'exploration à Trinité-et-Tobago, avec un investissement potentiel pouvant atteindre 21,7 milliards de dollars si les réserves sont confirmées, dans le cadre d'une stratégie visant à répéter le succès du projet guyanais.

• Elbit Systems (ESLT, +6 %) a remporté un contrat de défense de 1,635 milliard de dollars avec un pays européen,
portant le carnet de commandes de l'entreprise à 23,8 milliards de dollars. Ce contrat porte sur des systèmes avancés d'artillerie et de reconnaissance.

• Hudbay Minerals (HBM, +15 %) a levé 600 millions de dollars auprès de Mitsubishi en échange d'une participation de 30 % dans le projet Copper World.
Cet accord confère à Hudbay une flexibilité financière et reporte ses dépenses d'investissement, améliorant ainsi ses perspectives de production de cuivre.

• Hilton Grand Vacations (HGV, +2%) a placé 7 millions d'actions dans une offre secondaire, annonçant simultanément un rachat pouvant atteindre 40 millions de dollars.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, -1 %) va progressivement abandonner la production de plaquettes de 6 pouces sur deux ans, se concentrant sur celles de 8 pouces afin d'améliorer son efficacité. Cette décision n'aura aucune incidence sur les objectifs financiers de l'entreprise.

• United States Antimony (UAMY, +5 %) prévoit un chiffre d'affaires de 40 à 50 millions de dollars en 2025, grâce à une forte demande et à la hausse des prix.
Des discussions sont en cours avec le ministère américain de la Défense.

• Rekor Systems (REKR, +4,5%) a annoncé un déploiement à grande échelle de ses solutions au sein du Département des Transports du Texas, élargissant ainsi son modèle SaaS et d'abonnement aux données.

• Le Groupe CAVA (CAVA, -17 %) prévoit d'atteindre 1 000 restaurants d'ici 2032, avec une croissance de son chiffre d'affaires de +20,3 %.
De nouveaux plats sont prévus, notamment du shawarma au poulet.

• Les stocks de cuivre américains augmentent fortement (la plus longue période depuis 1992) alors que les traders se précipitent pour expédier du métal aux États-Unis au milieu des tarifs douaniers de Trump - BBG

• La plateforme d'échange de cryptomonnaies Bullish (BLSH), soutenue par Peter Thiel, a levé 1,1 milliard de dollars lors de son introduction en bourse, dépassant largement son objectif.
Son cours était de 37 dollars, bien au-dessus de la fourchette de 32 à 33 dollars,
ce qui lui confère une valorisation de 5,4 milliards de dollars.
L'action a ouvert à 90 dollars, mais a immédiatement chuté pour clôturer à 68 dollars. Elle s'est légèrement redressée à 76 dollars après la bourse.
Il s'agit du premier coup dur pour les spéculateurs habitués aux profits faciles sur les actions introduites en bourse ces dernières années.

• Standard Chartered a relevé ses prévisions pour Ethereum (ETH)
à 7 500 $ d'ici la fin de 2025 (contre 4 000 $), tandis que son objectif pour la fin de 2028 est passé à 25 000 $ (contre 7 500 $).

• Starlink a commencé à fournir des services Internet par satellite au Kazakhstan.

• OpenAI de Sam Altman a investi dans Merge Labs, un concurrent de Neuralink de Musk - FT.

• Les États-Unis vont intégrer des trackers cachés dans les puces Nvidia, AMD, Dell et Super Micro AI
pour suivre les expéditions illégales vers la Chine - Reuters

• Glassnode : Malgré le trading du BTC à des niveaux historiquement élevés, aucune « prise de bénéfices » importante n'est en vue.

• Les adeptes occidentaux du zoom abandonnent les abonnements aux services musicaux pour se tourner vers les lecteurs MP3.
La raison est simple : même un simple lecteur avec jusqu'à 64 Go de mémoire peut stocker jusqu'à 12 000 de vos chansons préférées, il est peu coûteux et, surtout, il ne nécessite pas d'abonnement coûteux.

• Les actions CSCO sont neutres (-0,2%) ce matin après le rapport.

Principaux événements susceptibles d'impacter les marchés jeudi :
- Événements économiques : PIB préliminaire du deuxième trimestre de la zone euro, PIB préliminaire du deuxième trimestre du Royaume-Uni.

Examens fondamentaux actuels

• La Maison Blanche a nominé Donald Trump pour le prix Nobel de la paix et a publié une liste de dirigeants étrangers qui ont soutenu sa candidature
- Le Premier ministre d'Arménie Nikol Pashinyan.
- Le président d'Azerbaïdjan Ilham Aliyev.
- Le Premier ministre du Cambodge Hun Manet.
- Le président du Gabon Brice Oligi Nguema.
- Le Premier ministre d'Israël Benjamin Netanyahu.
- Le gouvernement du Pakistan.
- Le ministre des Affaires étrangères du Rwanda Olivier Nduhiriehe.

Le système de défense antimissile Golden Dome aux États-Unis bénéficiera de quatre niveaux de protection.
Selon Reuters, le système, développé par décision de Trump, sera équipé :
d'une couche spatiale pour la détection, le ciblage, l'alerte et le suivi des missiles, ainsi que pour la défense antimissile ;
de trois couches terrestres composées de systèmes d'interception de missiles, de réseaux radar et, éventuellement, de lasers.

• Trump : Il y a eu une campagne médiatique très injuste contre ma rencontre avec Poutine.
On cite constamment des perdants licenciés et des gens vraiment incompétents comme John Bolton.

La Russie est au moins partiellement impliquée dans le récent piratage d'un système informatique qui gère les documents judiciaires fédéraux,
y compris des documents hautement sensibles qui pourraient contenir des informations sur des sources et des individus accusés de crimes contre la sécurité nationale, rapporte le NYT.

• La Chine a imposé des sanctions à deux banques de l'UE en réponse aux restrictions liées à la guerre en Ukraine.
Pékin a interdit toute coopération avec les banques lituaniennes Urbo Bankas et Mano Bankas et a appelé l'UE à « corriger ses erreurs ».

• La dette nationale américaine a dépassé 37 000 milliards de dollars pour la première fois dans l’histoire.

• Modi se rendra aux États-Unis en septembre pour assister à l'Assemblée générale des Nations Unies.
Cependant, l'objectif principal de son voyage sera de rencontrer Trump pour des négociations commerciales — Indian Express.

• Japon - Inflation IPP (juillet).
m/m = +0,2 % (auparavant -0,1 %).
a/a = +2,6 % (auparavant +2,9 %).

• Chiffres de l'inflation allemande.
MoM = 0,3 % (attendu 0,3 %/pop. 0,0 %).
YoY = 2,0 % (attendu 2,0 %/pop. 2,0 %).

• L'AIE a relevé ses prévisions de croissance de l'offre mondiale de pétrole en 2025 à 2,5 millions de barils par jour.
Suite à la dernière augmentation des quotas de l'OPEP+ (contre 2,1 millions de barils par jour précédemment), elle s'attend à ce que les volumes mondiaux de raffinage de pétrole brut approchent le record de 85,6 millions de barils par jour en août.
Dans le même temps, l'agence a abaissé ses prévisions de croissance de la demande mondiale de pétrole en 2025 à 680 000 barils par jour (contre 700 000 barils par jour précédemment) et pour 2026 à 700 000 barils par jour (contre 720 000 barils par jour).

• Le secrétaire américain au Trésor, Bessent, propose d’étendre la taxation des exportations à davantage d’industries, – FT.
/ Il s’agit d’un nouveau type d’impôt sur les sociétés qui pourrait donner un mauvais exemple aux autres pays et rendre l’économie mondiale moins efficace en soutenant les grands acteurs au détriment des petits.