Les marchés attendent les données sur l'emploi du mois d'août, l'actualité des entreprises et des marchés

Examens du marché

• Quoi que montre le rapport sur l'emploi américain de vendredi, cela affectera certainement les marchés. Telle est la solidité des données sur l'emploi non agricole du mois d'août, en particulier après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré sans ambages que les décideurs politiques ne souhaitaient pas voir un nouvel affaiblissement du marché du travail, ouvrant ainsi la voie à une éventuelle baisse des taux.

• Les analystes s'attendent à une augmentation de 160 000 nouveaux emplois et à une baisse du taux de chômage à 4,2 %. Cependant, une récente série de données intermédiaires modérées fait état de risques baissiers, alimentant les spéculations sur une éventuelle baisse importante des taux de 50 points de base le 18 septembre.

• Les contrats à terme suggèrent actuellement une probabilité de 40 % d'une baisse de 50 points de base, et un rapport faible est susceptible de doubler cette probabilité tout en poussant les rendements obligataires à une baisse significative. D’un autre côté, un rapport conforme aux attentes ou des données solides élimineraient probablement toute possibilité de baisse des taux de 50 points de base, ce qui pèserait sur les perspectives, même si une baisse de 25 points de base semble avoir déjà eu lieu, quels que soient les chiffres.

• Même si les données sur l'emploi domineront l'attention des marchés, les investisseurs pourraient également chercher des indices sur les perspectives des taux américains auprès de deux éminents responsables de la Fed : le gouverneur Christopher Waller et le président de la Fed de New York, John Williams, qui prendront la parole plus tard dans la journée. Quoi qu’il en soit, ce sera probablement le jour qui décidera du sort d’une éventuelle baisse des taux de 50 points de base par la Fed.

• Les actions courent le risque d'une éventuelle récession. Un rapport faible pourrait faire naître la perspective d’une forte baisse des taux, mais il alimenterait également les craintes d’une récession, et on ne sait pas exactement ce qui prévaudra finalement dans le sentiment du marché. Il existe également de nombreuses complications pour le yen japonais. Un rapport faible pourrait le voir briser la résistance clé à 141,66 pour un dollar et atteindre son plus haut niveau cette année, tandis que des données solides effaceraient probablement le gain de 2% de la semaine.

Le pétrole fait face à l’une de ses pires semaines depuis plus d’un an. Les nouvelles optimistes concernant les stocks américains n'ont pas réussi à générer des gains sur un marché qui semble plus préoccupé par les préoccupations économiques. Le brut Brent a vraiment besoin d’un bon rapport sur l’emploi pour éviter de tomber en dessous de 70 dollars le baril.

• Les échanges n'ont apporté que des changements mineurs aux actions asiatiques vendredi, même si Taiwan a été la meilleure performance avec une hausse de 1%. Les obligations ont maintenu leur force cette semaine, tandis que le dollar a subi des pertes. Les contrats à terme sur le Nasdaq ont baissé de 0,5% alors que l'Europe se préparait à une ouverture modérée, les contrats à terme sur l'EUROSTOXX 50 en hausse de 0,1% et les contrats à terme sur le FTSE en baisse de 0,1%.

• La secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, a déclaré jeudi que le pays disposait toujours d'un « marché du travail bon et sain », bien que le rythme de création d'emplois ait ralenti ces derniers mois. Yellen a déclaré aux journalistes en Caroline du Nord que le taux de chômage en juillet était de 4,3 %, un sommet depuis trois ans et toujours très bas par rapport aux normes historiques.

• L'activité commerciale dans le secteur des services aux États-Unis a progressé à un rythme modéré pour le deuxième mois consécutif. L'indice PMI des services ISM a dépassé les attentes à 51,5 en août, tandis que l'emploi dans les services est tombé à 50,2 contre 51,1 en juillet.

• Le marché du travail américain montre des signaux mitigés. Le nombre de demandes d'allocations de chômage est passé de 231 000 à 227 000. Le nombre total de demandes abandonnées s'est élevé à 1 838 000, même si une augmentation à 1 870 000 était attendue. Cependant, l'augmentation du nombre d'employés selon ADP n'a été que de 99 mille personnes, contre une augmentation attendue de 144 mille personnes. Par ailleurs, l'estimation du mois précédent a été révisée de +122 mille à +111 mille. Nous surveillerons les données d'aujourd'hui.

• Les contrats à terme sur le pétrole brut sont en baisse malgré la confirmation par l'OPEP+ que ses membres retarderont de deux mois leur projet de commencer à revenir sur des réductions volontaires supplémentaires de la production. L'OPEP affirme que les membres qui ont surproduit ont confirmé leurs plans de compensation. Les réductions volontaires de 2,2 millions de barils par jour seront progressivement supprimées à partir de décembre, « avec la possibilité de suspendre ou d'annuler les ajustements si nécessaire ». Le calendrier d'élimination progressive appelle les pays participants à augmenter leur production de 180 000 barils par jour en décembre et à l'augmenter progressivement au cours de l'année suivante.

• Les contrats à terme sur le gaz naturel ont bondi d'environ 5 % pour atteindre un sommet de sept semaines jeudi, portés par une constitution de stocks plus faible que prévu, des flux de gaz plus élevés vers les usines d'exportation de gaz naturel liquéfié et une baisse continue de la production ce mois-ci.

• Sur le Chicago Mercantile Exchange, le blé pour livraison en décembre a chuté de 1 % à 5,75 $ le boisseau, les négociants en céréales ayant abandonné la couverture des ventes à découvert qui avait contribué à faire monter les prix. Le prix du maïs pour livraison en décembre a chuté de 0,5 % à 4,10 $ 1/2 le boisseau. Le soja pour livraison en novembre a augmenté de 0,3% à 10,24 $ 1/2 le boisseau.

• Après la liquidation du mois d'août, le dollar américain pourrait être confronté à un risque de baisse plus important. La Réserve fédérale commencera à réduire ses taux d'intérêt en septembre, et un éventuel assouplissement des conditions financières mondiales pourrait également servir de catalyseur à une nouvelle faiblesse du dollar. Alors que les rendements du Trésor américain à 10 ans BX:TMUBMUSD10Y tendent à la baisse après la première baisse des taux de la Fed, les marchés financiers mondiaux devraient s'affaiblir davantage. Le dollar américain pourrait s'affaiblir davantage car d'autres banques centrales, en particulier celles qui ont réduit leurs taux d'intérêt avant la Fed, pourraient désormais permettre à la Fed de faire une partie de son travail et soutenir indirectement l'économie mondiale à l'extérieur du pays.

• Les valeurs du secteur de la santé ont chuté jeudi après-midi, avec l'indice NYSE Health Care en baisse de 1,5 % et le fonds Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) en baisse de 1,2 %. Cinq employés actuels et anciens d'AstraZeneca ont été arrêtés en Chine, soupçonnés d'avoir collecté illégalement des données sur des patients et d'avoir importé un médicament non approuvé contre le cancer du foie, ont rapporté jeudi les médias. Les actions AstraZeneca ont chuté de 3,2%.

• FedEx a annoncé jeudi qu'elle étendait ses opérations de traitement des commandes grâce à un modèle 3PL entièrement autonome de la société de technologie de traitement des commandes de commerce électronique Nimble. FedEx investit également dans Nimble dans le cadre de cette collaboration.

• Les actions ChargePoint chutent de 18 % après un trimestre difficile. La société de recharge de véhicules électriques a annoncé une perte de 16 cents par action pour son deuxième trimestre fiscal clos le 31 juillet, correspondant aux prévisions de Wall Street, selon FactSet. Les revenus de 108,5 millions de dollars étaient inférieurs aux 113,5 millions de dollars prévus par les analystes. L'entreprise a également annoncé qu'elle réduirait ses effectifs mondiaux d'environ 15 %.

• Yext a progressé de plus de 10 %, affichant sa plus forte hausse en pourcentage depuis juin 2023.

• Un consortium de capital-investissement comprenant Vista Equity Partners et Blackstone est en pourparlers pour acquérir Smartsheet, un fabricant américain de logiciels de collaboration dont la valeur marchande est d'environ 7 milliards de dollars.

• Christopher Scott Buchanan, directeur de l'exploitation et directeur de Bitcoin Depot, a vendu 20 000 actions ordinaires de classe A pour un prix de vente total de 31 218 $. Les actions ont été vendues au prix moyen pondéré de 1,5609 $, avec des prix allant de 1,52 $ à 1,62 $. Suite à la transaction, Buchanan détient directement 241 276 actions Bitcoin Depot.

• Bank of America a partagé des informations confidentielles avec certains investisseurs avant une vente d'actions en Inde, selon le Wall Street Journal jeudi.

• Le milliardaire Larry Ellison prendra le contrôle de Paramount. CBS, la société mère de Paramount Global, sera contrôlée par le développeur de logiciels milliardaire Larry Ellison après que Skydance Media aura finalisé l'achat de la participation de la famille Redstone dans la société de cinéma et de télévision. Ellison détiendra 77,5 % de National Amusements, l'actionnaire majoritaire de Paramount Global, par l'intermédiaire d'une fiducie et d'un certain nombre de sociétés.

• Zimmer Biomet s'effondre car elle s'attend à ce que les problèmes de plate-forme logicielle affectent ses revenus. Les actions du fabricant de dispositifs médicaux Zimmer Biomet ont chuté d'environ 9 %.

• Bill Gates affirme que l'intelligence artificielle changera la société bien plus radicalement que toutes les découvertes scientifiques et technologiques précédentes. Selon lui, les technologies de l'IA n'ont pas de limites : la productivité de la société augmentera si rapidement que dans quelques décennies les autorités seront contraintes de réviser radicalement le système fiscal et le temps de travail.

• JPMorgan a modifié sa recommandation sur les actions chinoises de « surpondérée » à « neutre ». La situation avec la Chine est intéressante à étudier, c'est pourquoi cela vaut la peine de lire le dernier numéro de The Economist ce week-end.

• BMW et Toyota prévoient de lancer des voitures à hydrogène. Les géants de l'automobile espèrent que le développement et l'achat conjoints de composants contribueront à réduire les coûts et à rendre cette technologie plus compétitive. La production en série débutera en 2028.

• Le gouvernement américain pourrait ouvrir une enquête contre les places de marché chinoises Temu et Shein. Dans une lettre ouverte, deux représentants de la Commission américaine de sécurité des produits de consommation ont demandé un examen de la conformité de ces entreprises aux normes de sécurité américaines. Ils ont accordé une attention particulière à l’utilisation de la règle « de minimis », qui exempte de droits les marchandises d’une valeur allant jusqu’à 800 $.

• Les actions de US Steel ont chuté de 25 % en raison des intentions de Biden de bloquer l'accord avec Nippon Steel. US Steel a mis en garde contre d'éventuelles fermetures d'usines si l'accord approuvé par les actionnaires n'était pas conclu.

• La société informatique EPAM Systems a acquis la société de conseil NEORIS. La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024, ce qui devrait étendre la présence d'EPAM Systems en Amérique du Nord et en Europe, ainsi que créer une offre de marché pour les clients locaux.

• Au cours des 30 derniers jours, plus de 3,65 milliards de dollars sont entrés sur le marché via le stablecoin USDT. Plus de 96 % des NFT sont considérés comme morts et la durée de vie moyenne d'un NFT n'est que de 1,14 an. 43 % des propriétaires de NFT subissent des pertes, perdant en moyenne 44,5 % de leur investissement. 2023 a été la pire année pour les NFT, avec près d’un tiers des jetons inactifs. Au milieu de cette crise, le fondateur de Tron, Justin Sun, propose de relancer le marché NFT sur la blockchain Tron, promettant de résoudre les problèmes liés aux frais élevés, à la mise à l'échelle et à la mauvaise expérience utilisateur.

• Changpeng Zhao a été définitivement retiré de la direction de Binance. Cela a été confirmé par l’actuel chef du plus grand échange cryptographique au monde, Richard Tang.

• Tesla prévoit de lancer Autopilot sur les marchés chinois et européen en 2025. La société travaille activement pour obtenir les approbations réglementaires nécessaires, et les actions augmentent suite à l'actualité.

• Les problèmes liés au zinc s'aggravent en Chine. Les fonderies de zinc du pays sont contraintes de réduire fortement leur production en raison de la faiblesse de la demande et des frais de traitement qui sont tombés à moins 35 dollars la tonne de concentré importé. La Chine, qui produit environ la moitié du zinc raffiné mondial, a déjà réduit sa production en raison de pertes, mais cela n'a pas suffi à stabiliser le marché.

• Le géant chinois du commerce électronique Alibaba lance une carte de crédit aux États-Unis dans le cadre de sa stratégie d'expansion à l'étranger dans un contexte de ralentissement des ventes intérieures. Selon le communiqué, la carte permettra aux titulaires de carte américains de gagner des récompenses sur tous leurs achats sur Alibaba sous la forme de remises en argent ou de conditions de financement spéciales.

• Les actions McKesson ont chuté de près de 10 % en fin de séance jeudi après que la société a déclaré lors d'une conférence sur les soins de santé qu'elle prévoyait un bénéfice ajusté pour le deuxième trimestre de 6,70 à 7 dollars par action diluée.

• Les voitures Ford collecteront des données sur les conducteurs pour leur suggérer des sujets qui les intéressent. L'entreprise a déposé un brevet pour une technologie permettant d'afficher des publicités dans les voitures en fonction des préférences personnelles. Bientôt, la publicité sera diffusée sur des écrans intégrés et le système prendra en compte les préférences de l'utilisateur, suggérant, par exemple, ses stations-service préférées ou ses itinéraires préférés.

• QUALCOMM affirme développer des lunettes intelligentes à réalité mixte avec Samsung et Google. OpenAI envisage d'augmenter les prix d'abonnement à 2 000 $ par mois pour les versions plus avancées. La société compte actuellement 1 million d'utilisateurs payants de la version professionnelle de ChatGPT.

• Les bénéfices des banques américaines ont augmenté de 11 % au deuxième trimestre 2024 dans un contexte de réductions de coûts. Le système bancaire du pays a gagné 71,5 milliards de dollars ce trimestre, en hausse de 11,4 % par rapport au trimestre précédent, selon un rapport de la Federal Deposit Insurance Corporation.

• Les actions d'Applied Digital ont augmenté de 65 % après l'accord avec les investisseurs. L'opérateur du centre de données a annoncé qu'il recevrait 160 millions de dollars d'un groupe d'investisseurs, dont Nvidia.

• Aramco et Trafigura se disputent les actifs de Shell en Afrique du Sud. Saudi Aramco, Abu Dhabi National Oil Co. et le négociant en matières premières Trafigura sont candidats au rachat des stations-service de Shell Plc dans la région.

• CBOE lance une plateforme pour les traders cherchant à entrer sur les marchés privés. CBOE s'associe à une société technologique basée à Londres pour créer une plateforme américaine de négociation d'actions de sociétés à capital restreint, un marché traditionnellement illiquide auquel les investisseurs cherchent de plus en plus à accéder.

• YouTube a introduit un nouvel ensemble d'outils de détection d'IA pour protéger les créateurs, notamment les artistes, acteurs, musiciens et athlètes, contre toute copie ou utilisation de leur image, y compris leur visage et leur voix, dans d'autres vidéos.

• Les ventes de Ford ont augmenté de 13,4 % en août, portées par la demande de VUS et de camionnettes. Les ventes de véhicules aux États-Unis ont totalisé 182 985 unités, tirées par une forte demande de SUV et de camionnettes. Les ventes de véhicules électriques Ford ont augmenté de 28,9 %, tandis que les ventes d'hybrides ont bondi de près de 50 %.

• Salesforce (CRM) a annoncé un accord pour acquérir la startup cloud Own Co. pour environ 1,9 milliard de dollars en espèces. Own est spécialisé dans les solutions de protection et de gestion des données et était évalué à 3,5 milliards de dollars en 2021. Salesforce détient désormais environ 10 % de l’entreprise.

• Les actions de Kellogg (KLG) ont augmenté de 10 % hier en raison des attentes d'une amélioration des ventes.

• Costco Wholesale a encore une fois enregistré de solides résultats. Le seul point faible était le prix de l’essence. Les ventes des magasins comparables ont augmenté de 5 % en août par rapport à l'année précédente, en légère baisse par rapport aux 5,2 % de juillet. Hors fluctuations des prix de l'essence et des taux de change, les ventes totales des magasins comparables de la société ont augmenté de 7,1 % d'une année sur l'autre. Les actions restent à un niveau neutre.

• Les actions NIO ont augmenté de 14 % hier. Le constructeur chinois de véhicules électriques a annoncé une perte plus faible que prévu au deuxième trimestre. Les actions ont augmenté de 10 % après le rapport de ce matin, tandis que le DOCU a augmenté de 1 %.

Événements clés qui pourraient affecter les marchés vendredi :
- Production industrielle allemande pour juillet, données commerciales allemandes.
- Données révisées du PIB de la zone euro pour le deuxième trimestre.
- Données sur la masse salariale non agricole aux États-Unis pour le mois d'août.
- Discours du gouverneur de la Fed Christopher Waller et du président de la Fed de New York John Williams.

Revues internationales

• ABC a approuvé et publié les règles définitives du débat entre les candidats à la présidentielle américaine Kamala Harris et Donald Trump. Les opportunités pour les débatteurs sont presque identiques au débat Biden-Trump.

• La Chine prévoit d'investir des milliards en Afrique. Lors de l'ouverture du Forum sur la coopération sino-africaine à Pékin, le président chinois Xi Jinping a annoncé son intention d'accorder des investissements d'une valeur de 360 ​​milliards de yuans (50 milliards de dollars) aux pays africains. Selon Xi, Pékin prévoit d'organiser des exercices militaires conjoints avec des États africains, de développer des projets d'énergie verte et d'envoyer du personnel médical en Afrique. Dans le même temps, la Chine ouvrira son marché aux pays africains et envisage à l’avenir de commercer avec eux sans droits de douane.

• Macron a nommé un nouveau Premier ministre français, l'ancien chef de l'équipe de négociation du Brexit. Barnier doit former un nouveau gouvernement alors que la France a passé 51 jours avec un cabinet intérimaire.

• L'Inde est à la traîne par rapport à ses petits rivaux dans le secteur manufacturier, rapporte Bloomberg. La part de l'Inde dans le commerce mondial n'a pas suivi le rythme de sa croissance économique rapide, et le pays perd du terrain face à des rivaux tels que le Bangladesh et le Vietnam en tant que pôles d'exportation de produits manufacturés à faible coût. En particulier, la part de l'Inde dans les exportations mondiales de vêtements, de cuir, de textiles et de chaussures est passée de 0,9 % en 2002 à un sommet de 4,5 % en 2013, mais a depuis diminué à 3,5 % en 2022. Dans le même temps, la part du Bangladesh dans les exportations mondiales de ces biens a atteint 5,1%, tandis que celle du Vietnam s'élevait à 5,9% en 2022.

• La Pologne envisage de renforcer la gestion des entreprises publiques et évite la privatisation. Le gouvernement polonais n'a pas l'intention de privatiser d'importants actifs, malgré le renforcement significatif du rôle de l'État dans l'économie. Le nouveau ministre des Biens de l'État, Jakub Jaworowski, se concentrera sur l'amélioration de la gouvernance d'entreprise et sur l'octroi aux investisseurs minoritaires d'un plus grand contrôle sur les entreprises publiques.

• Les États-Unis, l'Union européenne et le Royaume-Uni ont signé la première convention internationale juridiquement contraignante sur l'intelligence artificielle. Cet accord, élaboré par le Conseil de l'Europe, souligne l'importance des droits de l'homme et des valeurs démocratiques dans la régulation de l'IA. La convention prévoit la responsabilité pour les dommages ou la discrimination causés par les systèmes d'IA et protège les droits des citoyens à l'égalité et à la vie privée.

• Le Premier ministre canadien Justin Trudeau fait face à un vote de censure en raison de l'échec des politiques libérales. Récemment, le Nouveau Parti démocratique (NPD) s'est retiré d'un accord avec le Parti libéral sur le vote conjoint sur des questions clés en échange d'un soutien aux initiatives de l'opposition.

• Une commission sénatoriale entend interroger les sociétés américaines de semi-conducteurs sur la question de l'utilisation de semi-conducteurs dans les armes russes. La sous-commission permanente des enquêtes du Sénat américain a annoncé jeudi qu'elle tiendrait des auditions avec quatre grandes sociétés de semi-conducteurs concernant l'utilisation de semi-conducteurs fabriqués aux États-Unis dans les armes russes utilisées dans la guerre en Ukraine.

• Hunter Biden a inopinément plaidé coupable pour éviter une procédure fiscale des mois après avoir été reconnu coupable de possession illégale d'armes à feu. Le fils du président est accusé d'un stratagème d'évasion fiscale d'au moins 1,4 million de dollars sur quatre ans.

• Donald Trump a déclaré aux dirigeants d'entreprises que l'abordabilité du logement et la réduction de l'inflation seraient ses priorités s'il retournait à la Maison Blanche. Trump a l’intention de réduire les taux hypothécaires de près de 7 % à 3 %, voire peut-être même plus bas, ce qui permettra à l’acheteur moyen d’économiser des milliers de dollars par an. Entre autres propositions, Trump a également souligné une réduction du taux d’imposition des sociétés à environ 15 %. Il a proposé de réduire le taux d'imposition des sociétés à 15 % pour les entreprises fabriquant des produits aux États-Unis, de créer un fonds souverain et de retirer les fonds inutilisés des programmes adoptés par l'administration Biden, tels que l'Inflation Relief Act et l'augmentation des fonds d'application pour l'Internal Revenue Service. . Trump a confirmé son intention d'introduire la crypto-monnaie, d'augmenter les droits d'importation à 10-20 % et d'étendre les allégements fiscaux pour 2017 aux entreprises et aux particuliers fortunés.

• Elon Musk a été chargé de diriger la nouvelle commission fédérale sur l'efficacité. Musk a déclaré : « J’ai hâte de servir l’Amérique si l’occasion se présente. Aucun paiement, aucun titre, aucune reconnaissance requise.