Les données sur l’inflation aux États-Unis stimulent la croissance du marché, les entreprises et l’actualité internationale
Actualités boursières
• Les actions mondiales et les devises autres que le dollar se sont quelque peu détendues en raison des inquiétudes inflationnistes, aidées par un bon début de saison des résultats et la faiblesse des chiffres de l'inflation sous-jacente aux États-Unis qui ont ravivé les espoirs d'une baisse des taux de la Fed cette année. Toutefois, la reprise pourrait être de courte durée, car l’inflation américaine semble encore trop élevée pour être rassurante et pourrait subir des pressions à la hausse si la nouvelle administration Trump poursuit des politiques agressives en matière de droits de douane et de taxes.
• La réaction du marché boursier aux données sur l'inflation américaine mercredi a contribué à la croissance du BTC. Les prix de l'essence aux États-Unis ont augmenté de 4,4 % en décembre, les tensions géopolitiques « accrues » ayant poussé les prix de l'énergie à la hausse. Les prix de l'énergie ont été volatils en décembre, contribuant à une légère hausse de l'inflation par rapport au mois précédent.
• Les données normales sur l'inflation aux États-Unis ont entraîné une reprise du marché boursier : les indices boursiers et les obligations d'État américaines à long terme ont augmenté en moyenne de 2 %. Les prix du pétrole et du gaz ont augmenté de 3 à 4 %. Le dollar a légèrement baissé, mais principalement face à l’or et au Bitcoin. Les autres monnaies fiduciaires n’ont pas encore réussi à nuire au dollar. Les investisseurs espèrent un assouplissement de la politique monétaire de la Fed.
• Un rapport sur les ventes du propriétaire de Cartier, Richemont, jeudi, sera le point culminant de la session européenne et donnera un premier aperçu de l'état de la demande de luxe, alors que les entreprises de produits de luxe placent leurs espoirs dans les consommateurs américains tandis que la faiblesse de la Chine.
• Les investisseurs suivront également de près les développements au Moyen-Orient après qu'Israël a intensifié ses attaques sur la bande de Gaza quelques heures après avoir annoncé un cessez-le-feu et la libération des otages qui ont mis fin aux combats qui ont commencé il y a 15 mois.
• Les faibles données sur l'inflation sous-jacente aux États-Unis pour décembre ont remonté le sentiment, poussant les rendements du Trésor à la baisse et les actions à la hausse, les analystes avertissant que le taux annuel de 3,2 % était encore un peu élevé et que la Fed allait probablement le maintenir à ce niveau pendant un certain temps.
• Les bénéfices élevés des banques américaines Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Wells Fargo et Citigroup ont également contribué à la confiance. Les dirigeants de Wall Street se sont dits convaincus que la nouvelle administration américaine sera favorable aux entreprises et aux banques. Bank of America et Morgan Stanley publieront leurs résultats jeudi.
• Les fabricants de puces européens peuvent profiter du rapport sur les résultats de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, qui a montré des bénéfices globalement conformes aux estimations. TSMC, qui compte Apple et Nvidia parmi ses clients, surveille de près la demande de puces liées à l'IA.
• Le yen a été le principal moteur du marché des changes jeudi, atteignant un plus haut d'un mois dans les heures asiatiques après les commentaires du gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, qui ont poussé le marché à parier sur une hausse des taux d'intérêt la semaine prochaine. Une grande majorité des économistes interrogés par Reuters s'attendent à ce que la Banque du Japon relève ses taux d'intérêt lors de l'une de ses deux réunions ce trimestre, la plupart étant favorables à ce qu'elle le fasse en janvier. La hausse des taux de la BoJ dépendra du calme des marchés lorsque Donald Trump reviendra à la Maison Blanche lundi prochain. Son discours inaugural sera un point central pour les politiciens du monde entier pour évaluer ses décisions politiques probables.
• Les analystes s'attendent à ce que les mesures prises par Trump stimulent la croissance, mais ajoutent aux pressions inflationnistes, maintenant ainsi le dollar fermement soutenu. À tel point que l’indice du dollar a augmenté de 5 % au cours des deux mois qui ont suivi les élections américaines, en raison des attentes selon lesquelles la Fed maintiendrait ses taux élevés plus longtemps. Scott Bessent, le choix de Trump pour diriger le département du Trésor, s'est engagé à garantir que le dollar reste la monnaie de réserve mondiale, exposant sa vision d'un « nouvel âge d'or économique » dans un témoignage préparé devant la commission des finances du Sénat américain.
• Contre toute attente, la banque centrale de Corée du Sud a laissé ses taux d'intérêt inchangés et a indiqué qu'elle devrait attendre que les troubles politiques nationaux affectant la monnaie se stabilisent avant de pouvoir réduire davantage ses taux.
• Les ventes ont diminué, mais la situation aurait pu être pire : les constructeurs automobiles allemands ont publié leurs résultats annuels. Tous les principaux constructeurs automobiles allemands subissent des pertes du fait qu'ils ont fait de la Chine leur marché le plus important dans le passé. Aujourd'hui, la concurrence avec les fabricants locaux s'y est fortement intensifiée et les ventes des entreprises allemandes sont en baisse. Cela découle des rapports sur les chiffres bruts de l'année dernière publiés par les entreprises allemandes.
• Musk a été poursuivi en justice pour son achat de Twitter. La Securities and Exchange Commission des États-Unis a intenté une action en justice contre le milliardaire dans le cadre de son achat d'actions lors de l'acquisition du réseau social Twitter en 2022. Musk est accusé de ne pas avoir divulgué publiquement à temps que sa participation dans la société avait dépassé la barre des 5 %, ce qui lui aurait permis d'acheter des actions supplémentaires à un prix inférieur. La commission a conclu qu'en raison du retard dans la déclaration obligatoire, Musk a économisé plus de 150 millions de dollars et que les actionnaires qui lui ont vendu leurs actions au cours de cette période ont subi des pertes financières.
• Adobe a lancé l'IA pour l'édition d'images « en masse ». L'outil Firefly Bulk Create vous permet de modifier un lot de dizaines de milliers d'images à la fois.
• Les États-Unis sont leader dans le domaine de l'énergie nucléaire, mais la Chine pourrait les rattraper. D’ici fin 2024, la capacité nucléaire mondiale atteindra 396 GW, et ce n’est pas la limite. Selon Global Energy Monitor, 299 GW supplémentaires de capacité devraient être ajoutés dans les années à venir grâce à la construction de nouveaux réacteurs. Alors que les États-Unis sont clairement en tête, la Chine affiche la plus forte croissance, avec un pays disposant déjà de 58 GW et prévoyant d’en ajouter 118 GW grâce à la construction de 104 nouveaux réacteurs. Après l'achèvement de ces projets, la Chine atteindra 176 GW, devant les États-Unis qui, bien qu'ils resteront en deuxième position, mais avec une capacité de seulement 109 GW.
• Les États-Unis restitueront à leurs propriétaires légitimes 120 000 BTC (11,87 milliards de dollars), confisqués après une attaque de pirate informatique contre Bitfinex.
• Reuters affirme que la nouvelle SEC, qui sera formée par Trump, révisera la politique de cryptographie et suspendra l'exécution de certaines affaires pendantes devant les tribunaux.
• Le géant de l'investissement BlackRock a levé un montant record de 641 milliards de dollars pour 2024. Sur ce total, 390 milliards de dollars sont allés aux ETF, 226 milliards de dollars aux fonds d’actions et 164 milliards de dollars aux fonds obligataires. Les actions de BlackRock (BLK) ont augmenté de 5 % après avoir dépassé les attentes en matière de bénéfices du quatrième trimestre grâce à des afflux records et à une croissance des actifs. Le produit net du quatrième trimestre a atteint 281 milliards de dollars. Le gestionnaire d'actifs a annoncé une augmentation de 14 % de son chiffre d'affaires à plus de 20 milliards de dollars et un bénéfice d'exploitation ajusté de 23 %. L’adoption du Bitcoin en est encore à ses débuts – BlackRock.
• Bénéfices bancaires. JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) et Goldman Sachs (GS) annoncent des résultats meilleurs que prévu, ce qui a entraîné une réaction positive : les actions des banques déclarantes ont augmenté de 2 à 6 %.
• Nvidia (NVDA) a annoncé son prochain événement GTC. Il accueillera le premier Quantum Day de l’histoire de l’entreprise. L'événement comprendra une discussion sur les technologies informatiques quantiques actuelles et futures avec la participation d'entreprises telles que D-Wave (QBTS) et IonQ (IONQ).
• D-Wave Quantum (QBTS) a annoncé un partenariat avec Carahsoft Technology pour faire progresser ses solutions d'informatique quantique dans le secteur public américain. La collaboration vise à étendre la portée de D-Wave via le réseau de revendeurs de Carahsoft, ce qui entraînera des gains pour D-Wave et d'autres actions quantitatives comme Rigetti (RGTI).
• Plug Power (PLUG) a annoncé un accord pour la fourniture d'un électrolyseur de 3 GW pour une usine de transformation d'hydrogène vert en ammoniac en Australie. Alimenté par une centrale solaire de 4,5 GW, le projet vise à produire de l'ammoniac vert pour diverses applications. Les actions de Plug Power ont augmenté de 2%.
• Selon une note interne du PDG Mark Zuckerberg, Meta Platforms (META) prévoit de supprimer 5 % de ses effectifs considérés comme peu performants. L'entreprise prévoit d'offrir des indemnités de départ généreuses et vise à atteindre un taux d'attrition certain de 10 % d'ici la fin du cycle de performance. Cette décision fait partie d’une stratégie plus large visant à relever les normes de productivité et à gérer plus rapidement les entreprises sous-performantes.
• Le président de la Fed, Barkin, a déclaré que les dernières données de l'indice des prix à la consommation (IPC) montrent que les pressions sur les prix continuent de s'atténuer.
• La meilleure note de J&J (JNJ) est menacée en raison de la dernière transaction. Johnson & Johnson, l'une des dernières sociétés américaines bénéficiant des notations de crédit les plus élevées, risque de perdre sa note AAA de la part de S&P Global Ratings après que le fabricant de médicaments et de dispositifs médicaux a annoncé qu'il rachetait Intra-Cellular Therapies Inc.
• Reckitt augmentera sa production aux États-Unis et en Chine dans un contexte de risques tarifaires croissants (Bloomberg). Reckitt Benckiser Plc accélère sa production aux États-Unis et en Chine pour renforcer sa chaîne d'approvisionnement et potentiellement réduire son exposition à de nouvelles guerres commerciales.
• L'influente société de vente à découvert Hindenburg Research a annoncé sa fermeture. Après huit années fructueuses au cours desquelles ses rapports ont combattu des investisseurs de premier plan comme Carl Icahn et Gautam Adani et contribué à perturber des entreprises comme le constructeur de camions électriques Nikola Corp.
• Le fondateur de Hindenburg, Nathan Anderson, 40 ans, a déclaré que lui et son équipe étaient prêts à passer au prochain chapitre de leur vie et qu'il aimerait passer plus de temps avec sa famille et ses proches.
• OpenAI teste une fonctionnalité qui permet aux utilisateurs de s'inscrire sur ChatGPT en utilisant simplement un numéro de téléphone. Selon l'ingénieur logiciel Tibor Blaho, cette fonctionnalité, disponible en version bêta aux États-Unis et en Inde, est très pratique pour les utilisateurs qui n'ont pas de courrier électronique.
• Microsoft (MSFT) lance Copilot Chat pour les entreprises afin d'accélérer l'adoption de l'intelligence artificielle. Microsoft a lancé mercredi un service de chat qui permet aux entreprises d'utiliser des agents d'intelligence artificielle à la demande pour effectuer des tâches de routine, en s'appuyant sur un modèle de paiement à l'utilisation.
• Le fabricant néerlandais de puces NXP a reçu un prêt d'un milliard d'euros de la BEI pour des projets européens - Reuters
La corrélation entre Bitcoin et l'indice boursier technologique américain a atteint son plus haut niveau depuis deux ans - Bloomberg.
• La Chine a mis sur liste noire quatre sociétés américaines impliquées dans des ventes d'armes à Taiwan.
• Les bénéfices de Goldman Sachs ont bondi, tirés par les services de banque d'investissement et de trading qui ont enregistré des gains trimestriels records.
• Le magnat du pétrole Shvidler a soutenu dans un appel historique que les sanctions britanniques étaient arbitraires.
• Le taux hypothécaire américain à 30 ans a dépassé 7 %, le plus haut depuis mai 2024.
• Le retour de Trump à la présidence américaine inaugure une nouvelle ère de volatilité des marchés.
• JPMorgan affiche le plus gros bénéfice annuel jamais enregistré grâce à la reprise des banquiers d'investissement.
• Selon LSEG, les produits pétroliers russes se sont retrouvés en mer à cause des sanctions américaines.
• Les bénéfices de Wells Fargo sont en hausse alors que le rebond des transactions stimule la banque d'investissement.
• Le bénéfice de BNY au quatrième trimestre a augmenté en raison de la hausse des revenus de commissions.
• Squared Capital envisage d'acheter HKBN pour un montant pouvant atteindre 1 milliard de dollars, selon des sources.
• Generali envisage de conclure un premier accord de gestion d'actifs avec Natixis d'ici le 20 janvier, ont indiqué des sources.
• Citi a battu ses bénéfices grâce aux gains commerciaux mais a abaissé ses objectifs de rentabilité après une année de « crise ».
• Goldman Sachs a dépassé les attentes en matière de bénéfices dans les secteurs de la banque d'investissement et du trading pour le trimestre.
• JPMorgan affiche le plus gros bénéfice annuel jamais enregistré grâce à la reprise des banquiers d'investissement.
• Les bénéfices de Wells Fargo ont dépassé les bénéfices transactionnels alors que la société a relevé ses prévisions de revenus d'intérêts.
• Le président de la Banque centrale française a déclaré que la déréglementation financière aux États-Unis augmenterait les risques de crise.
• Les actifs de BlackRock ont atteint un montant record de 11,6 billions de dollars au quatrième trimestre.
• Le PDG Janus Henderson riposte à Saba dans sa bataille pour les fiducies d'investissement.
• La banque centrale française recommande de baisser les taux d'intérêt sur les comptes d'épargne populaires.
Événements clés susceptibles d'affecter les marchés jeudi :
- Données sur l'inflation allemande pour décembre.
- Estimation du PIB britannique pour novembre.
- Balance commerciale de la zone euro pour novembre.
Actualités fondamentales
• Les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté moins que prévu en décembre.
Il s’agit d’une baisse bienvenue qui a permis d’endiguer une forte liquidation sur les marchés obligataires et de relancer les paris selon lesquels la Fed réduirait les taux d’intérêt plus tôt que prévu.
IPC américain (en glissement annuel) : +2,9 % (attente +2,9 %) précédent : +2,7 %
IPC de base américain (en glissement annuel) : +3,2 % (attente +3,3 %) précédent : +3,3 % Au Royaume-Uni, l'inflation à la consommation est ressortie en dessous
Attentes
de l'IPC + 2,5 % sur un an (attendu +2,6 % / auparavant +2,6 %)
IPC de base = +3,2 % sur un an (attendu +2,6 %) +3,4% / auparavant +3,5%)
• Les déclarations de Trump sur le Groenland ont déclenché un débat en Chine autour de la question de Taiwan, - Reuters. Certains pensent que Trump pourrait être enclin à conclure un accord sur Taiwan. Le facteur dissuasif pour la Chine est que les États-Unis ont l’obligation de fournir à Taiwan les moyens de se défendre.
• Trump envisage de créer un service de recettes externes pour collecter les droits de douane - Bloomberg. C’est la dernière preuve que Trump a l’intention de tenir ses promesses d’introduire des droits de douane importants.
Ces mesures soulignent la volonté de Trump d’encadrer les droits de douane sur les importations comme un moyen de compenser les coûts de son programme politique qui seraient autrement supportés par les contribuables.
• En Corée du Sud, le président déchu a été arrêté. Yoon Seok-yol a été arrêté à sa résidence malgré l'opposition de ses gardes personnels, et après son arrestation, il a déclaré que « l'État de droit s'est complètement effondré », rapporte AP.
• Cuba libérera 553 prisonniers dans le cadre d'un accord avec les États-Unis. Les autorités du pays ont annoncé qu'elles libéreraient les condamnés quelques heures après que le président américain Joe Biden a informé le Congrès que Cuba serait retirée de la liste des pays qui parrainent le terrorisme.
• Le gouvernement espagnol envisage d'introduire une taxe pouvant aller jusqu'à 100% sur les propriétés achetées par des citoyens non européens - The Guardian. La mesure, proposée par le Premier ministre Pedro Sánchez, vise à lutter contre une crise du logement provoquée par de fortes hausses de prix (de 48 % en une décennie) qui rendent le logement inabordable pour les résidents locaux. L’homme politique a mis en garde contre le danger de diviser la société entre riches propriétaires fonciers et pauvres locataires.
• Avant l'investiture de Trump, un accord a été conclu sur un cessez-le-feu dans la bande de Gaza. Israël prévoit de libérer toutes les femmes et enfants palestiniens de moins de 19 ans détenus depuis le 7 octobre 2023, dans le cadre de la première phase de l'accord. Il y aura également 30 prisonniers palestiniens libérés pour chaque otage civil libéré, et 50 pour chaque femme soldat israélienne libérée par le Hamas.