Les craintes de récession font chuter les actions américaines, selon les actualités des entreprises et géopolitiques
Dernières actualités boursières
• Les craintes d’une récession ont fait vaciller le marché boursier américain. Les investisseurs n’ont connu que deux lundis de ce type en 2024 et un seul en 2023.
« Le marché boursier pendant Trump 2.0 est très différent du marché boursier des premiers jours de Trump 1.0. » - Sur mesure.
Les 50 premiers jours de Trump : les actions terminent leur pire début de mandat présidentiel depuis 2009
Le Nasdaq 100 connaît sa pire journée depuis le marché baissier de 2022
L'indice de volatilité VIX a atteint son plus haut niveau depuis août de l'année dernière.
Le Bitcoin est en dessous de 80 000 $.
Le Congrès vote le budget aujourd'hui. Il se pourrait qu’il n’y ait pas suffisamment de voix républicaines et qu’une fermeture du gouvernement s’ajoute aux problèmes généraux des États-Unis. Pour l'instant, le marché des paris Polymarket estime les chances d'une fermeture du gouvernement à un niveau faible - 29 %.
• Les actions américaines ont finalement rattrapé ce que les marchés des devises et des obligations disaient depuis des semaines : un ralentissement est à venir. La chute de 4 % du Nasdaq est la plus forte depuis deux ans et demi. Les rendements obligataires ont fortement chuté et les marchés évaluent désormais les chances d’une baisse des taux de la Fed en mai à environ 50/50.
Les actions de Tesla ont chuté de moitié par rapport à leur pic post-électoral, et le dollar, qui avait augmenté en prévision des politiques de Donald Trump, a maintenant commencé à baisser après qu'il a imposé des tarifs douaniers à ses voisins.
Le soi-disant « Trump trade » est en plein retrait, et le « Trump put », ou l’attente d’une éventuelle sensibilité du président à une baisse du marché boursier, n’est nulle part en vue.
Citi a abaissé sa recommandation d'allocation d'actifs aux États-Unis, abaissant sa note sur les actions de « surpondérer » à « neutre » après la clôture du marché, affirmant qu'il n'était pas clair pendant au moins les prochains mois si l'économie américaine pourrait continuer à surperformer ses pairs.
• Les marchés asiatiques ont fait de leur mieux pour stabiliser la situation, aidés un peu par le fait qu’il existe des pays en dehors des États-Unis qui pourraient bénéficier d’éventuels flux de rapatriement d’actifs américains vendus.
Les actions de Tokyo, Séoul, Hong Kong et Sydney avaient rebondi après leurs plus bas du début de journée à la mi-journée, mais le sentiment était nerveux. Les contrats à terme sur actions américaines ont également chuté en début de séance et, tout en récupérant leurs pertes, ont du mal à dépasser le niveau zéro.
Les marchés des devises étaient calmes. Le yen est en hausse depuis des semaines et a atteint un nouveau sommet de cinq mois en Asie, même si certains traders ont noté que ce sont les actions qui rattrapent le mouvement dollar/yen plutôt que l'inverse.
• L'euro a également réagi faiblement à la promesse des Verts allemands de bloquer les projets d'augmentation des dépenses militaires, peut-être en attendant un accord de compromis.
• Lancement de l’euro numérique. La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré que l'UE prévoyait de lancer un euro numérique (CBDC) d'ici octobre de cette année.
• Ford (F) va investir 4,4 milliards d'euros dans sa filiale allemande endettée - FT
• Trump : Nous sommes en pourparlers avec quatre acheteurs potentiels de TikTok. Donald Trump a déclaré que les quatre acheteurs potentiels étaient « bons » et qu’un accord rapide était « possible ».
• La menace de tarifs douaniers américains a provoqué une forte augmentation des commandes de puces électroniques des fabricants taïwanais MediaTek, Novatek, Realtek et Elan Micro.
• La deuxième plus grande banque d'Espagne, BBVA, a reçu l'autorisation de négocier du BTC et de l'ETH.
- Le permis a été délivré dans le cadre de l'entrée en vigueur du règlement sur les marchés européens de crypto-actifs (MiCA).
- Cette opération complète le processus pluriannuel de BBVA pour entrer sur le marché des crypto-monnaies, qui était prévu depuis 2020 mais attendait l'approbation réglementaire.
La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies a chuté de plus de 20 % au cours du mois dernier - Binance Research
Cela a été causé par un sentiment négatif croissant, le plus grand piratage de l'histoire (les pertes de Bybit ont atteint 1,5 milliard de dollars), ainsi qu'une baisse de l'activité des memecoins.
• Strategy (MRST) prévoit de lever 21 milliards de dollars supplémentaires pour acheter du BTC. La société de Michael Saylor a déposé un dossier pour émettre jusqu'à 21 milliards de dollars d'actions privilégiées, levant des fonds pour les besoins généraux de l'entreprise, y compris un achat potentiel de Bitcoin.
Les actions de MSTR ont chuté de 17 % hier, et sa capitalisation boursière est tombée à 62 milliards de dollars. Et l'annonce d'une levée de fonds de 21 milliards de dollars ressemble au cri désespéré d'un homme en train de se noyer : qui leur donnera autant d'argent ?
• La plateforme de trading en ligne Robinhood (HOOD) a accepté de payer 29,75 millions de dollars pour mettre fin aux enquêtes de la FINRA (régulateur financier américain).
• Les principales banques américaines lancent leurs propres jetons dans un contexte de ruée vers l'or des stablecoins. Souhaitant conquérir une part du marché des paiements transfrontaliers, qui devrait être radicalement modifié par les monnaies numériques - FT.
• Lockheed Martin (LMT) et RTX ont renforcé leurs positions sur le marché mondial de l’armement. Grâce à la demande européenne croissante en avions de combat et systèmes de missiles américains. Cette augmentation est attribuée à l'augmentation des budgets de défense en Europe suite à l'invasion de l'Ukraine par la Russie.
• Les actions de Novo Nordisk (NVO) ont chuté de 9 %. Après avoir annoncé que son médicament contre l'obésité CagriSema avait entraîné une perte de poids de 15,7 % lors d'un essai clinique chez des patients atteints de diabète de type 2. Bien que le critère d’évaluation principal ait été atteint, l’étude a révélé que moins des deux tiers des participants prenaient la dose la plus élevée du médicament après 68 semaines, ce qui a eu un impact sur la confiance des investisseurs.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) a annoncé une augmentation de 43 % de son chiffre d'affaires en février 2025, grâce à la demande en IA.
Cependant, le chiffre d'affaires a diminué de 11,3 % par rapport au mois précédent. Les ventes de TSMC reflètent la santé du secteur des semi-conducteurs, car les contrôles à l'exportation américains sur les puces d'IA sont considérés comme gérables, selon le PDG de TSMC, C.C. Wei.
• Rocket Cos. (RKT) a accepté d'acquérir Redfin (RDFN) dans le cadre d'un accord évalué à 1,75 milliard de dollars, combinant le principal site de courtage avec le plus grand prêteur hypothécaire.
Les actions de Redfin ont augmenté de 68 % lors des échanges pré-monétaires, tandis que les actions de Rocket ont chuté de 15 %. Cette acquisition élargit l’offre de services immobiliers de Rocket.
• ServiceNow (NOW) est sur le point d'acquérir la société d'intelligence artificielle Moveworks, potentiellement valorisée à 3 milliards de dollars.
L'accord permettrait d'étendre les capacités d'intelligence artificielle de ServiceNow, et Moveworks est connu pour son assistant IA basé sur des agents utilisé par les grandes entreprises. L’acquisition devrait être annoncée prochainement, une fois les négociations finales terminées.
• XPeng (XPEV) prévoit de produire en masse des voitures volantes d'ici 2026, marquant ainsi une étape majeure dans l'industrie automobile.
L'annonce a d'abord fait grimper le cours de l'action XPeng de 7 % avant de faire chuter le marché dans son ensemble. L'entreprise vise à intégrer l'IA aux systèmes de gestion des véhicules pour améliorer la sécurité et enrichir l'expérience utilisateur.
• Les actions de Tesla (TSLA) ont chuté de 15 %. Les bénéfices sont réduits à néant après les élections, alors que les inquiétudes liées à la demande persistent
Depuis son pic de la mi-décembre, TSLA est en baisse de 55 % par rapport à son pic de la mi-décembre.
• Les actions de BioNTech (BNTX) chutent de 3 % alors que les prévisions de ventes sont décevantes. Les perspectives décevantes du fabricant de vaccins contre la COVID-19 ont contrebalancé des résultats trimestriels meilleurs que prévu.
• Il est peu probable que les producteurs américains de pétrole et de gaz augmentent leurs dépenses cette année. Et l'augmentation de la production proviendra principalement d'une efficacité accrue, plutôt que de nouveaux forages, a déclaré le directeur de Baker Hughes.
Le monde a atteint le « pic du commerce du pétrole » - Jeff Currie de l'Université Carlyle (Bloomberg)
Le commerce international des combustibles fossiles a atteint un pic en 2017 et connaît actuellement une tendance à la baisse, les pays en quête de sécurité énergétique accélérant leurs investissements dans les énergies renouvelables et l’énergie nucléaire.
• Les actions SMCI chutent de 3,6 % dans les échanges après-bourse. Suite à la baisse de 2 % de NVDA.
• Les actions ORCL chutent de 3 % dans les échanges après-bourse suite au rapport. Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 6 % en glissement annuel, en deçà des attentes. Cependant, l'entreprise dispose d'un important carnet de commandes de 130 milliards de dollars, ce qui lui permettra d'augmenter son chiffre d'affaires de 15 % en 2026.
• Les actions de la compagnie aérienne DAL chutent de 11 % dans les échanges après-bourse après la publication du rapport. L'entreprise constate une baisse de la demande.
• La forte chute du marché boursier américain a pesé sur les actions des courtiers. IBKR a chuté de 13% hier (la plus forte baisse depuis 2009 !), HOOD a chuté de 20%, SCHW a chuté de 5%.
• Les agriculteurs ont suspendu leurs projets et leurs investissements en raison du gel des dépenses de l'USDA décidé par Trump.
• IBM remporte un procès au Royaume-Uni contre LzLabs pour vol de technologie mainframe.
• HSBC dégrade les actions américaines et surveille les gains des actions européennes
• Liverpool signe un contrat pluriannuel avec Adidas pour remplacer Nike.
• Réunion matinale : le chaos autour de Trump pousse les banques centrales dans l'ombre
• La Full Truck Alliance chinoise envisage une cotation à Hong Kong et une forte croissance en 2025, selon un dirigeant
• Les ventes de l'entreprise de mode espagnole Mango ont augmenté de 8 % en 2024.
• La banque indienne IndusInd a déclaré que sa valeur nette serait affectée de 2,35 % en raison de disparités de comptes.
• HEDGE FLOW Les hedge funds sont à découvert sur les actions chinoises pour la quatrième semaine alors que l'optimisme de DeepSeek s'estompe.
• JPMorgan rejoint Goldman en revoyant à la hausse ses prévisions de croissance économique pour la zone euro pour 2025
• L'investisseur activiste Mantle Ridge acquiert une participation dans Cognizant d'une valeur de plus d'un milliard de dollars, rapporte le WSJ.
• Le régulateur américain autorise les banques à s’engager dans certains types d’activités de crypto-monnaie.
• Robinhood va payer 29,75 millions de dollars pour mettre fin aux enquêtes des régulateurs américains
• Des sources indiquent que la société canadienne RBC licencie certains employés à la suite d'une réorganisation de ses segments.
• Blackstone lève 8 milliards de dollars pour un nouveau fonds obligataire immobilier alors que le secteur reprend son essor
Principaux événements susceptibles d'impacter les marchés mardi :
- Résultats : Volkswagen, TP ICAP.
- Economie : Les USA sursautent.
Examens fondamentaux actuels
• Xi Jinping et Donald Trump pourraient se rencontrer en Chine en avril, - South China Morning Post, citant des sources./ Un événement très improbable.
• Après un examen de six semaines, nous annulons officiellement 83 % des programmes de l'USAID, - Le secrétaire d'État américain Marco Rubio. « Les 5 200 contrats qui sont désormais annulés ont été dépensés des dizaines de milliards de dollars d’une manière qui n’a pas servi (et dans certains cas a même porté préjudice) aux intérêts nationaux fondamentaux des États-Unis.
• Les démocrates pourraient voter contre le plan soutenu par les républicains visant à empêcher une fermeture des États-Unis. Si des mesures ne peuvent être convenues à temps, la fermeture pourrait intervenir dès le 15 mars, selon BBG.
• Le conseiller économique de la Maison Blanche, Gassett : Je m'attendais à un premier trimestre faible en raison de « l'héritage » de Biden et de l'impact temporaire des tarifs douaniers de Trump.
Toutefois, parler d’une récession est exagéré : je prédis que le premier trimestre affichera encore une légère croissance.
L'économie va accélérer au deuxième trimestre grâce aux baisses d'impôts.
• Les Verts refusent de soutenir la CDU/CSU et le SPD lors du vote au Bundestag sur l'assouplissement du frein à l'endettement.
Le parti a déclaré qu'il était prêt à approuver une décision distincte sur le renforcement des capacités de défense de l'Allemagne - mais pas dans les conditions actuelles pour un fonds d'infrastructure spécial, qui est également prévu par les conservateurs et les socialistes.
• La compagnie nucléaire d'État chinoise affirme que le pays pourrait lancer un « soleil artificiel » d'ici 2050.
La Chine se prépare à utiliser la fusion nucléaire pour produire de l’énergie dans les délais impartis.
• Les tensions augmentent entre Israël et les États-Unis après les pourparlers secrets de Washington avec le Hamas - Bloomberg.
Les responsables israéliens sont mécontents des négociations. Ils soulignent que le Hamas est une organisation terroriste dont les propos ne sont pas dignes de confiance.
• Le secrétaire au Trésor Bessent sur le marché boursier : la croissance n'a pas sauvé les démocrates.
La bourse a augmenté de 20 % pendant deux années consécutives, mais les électeurs n'ont pas apprécié le succès de l'administration Biden : les démocrates ont perdu.
Bessent prévoit que l'inflation chutera jusqu'à l'objectif de 2 % de la Fed malgré les tarifs douaniers de Trump.
• Fed de New York : les inquiétudes concernant les perspectives augmentent dans un contexte d'attentes d'inflation stables.
Les Américains sont devenus plus inquiets quant aux perspectives économiques en février, même si leurs attentes concernant les tendances futures de l'inflation ont peu changé, selon un rapport publié lundi.