L'élection présidentielle américaine sous le feu des projecteurs sur les marchés financiers, l'actualité des entreprises et la géopolitique
Actualités boursières
• La nervosité pré-électorale a enfin atteint le marché. Les chances de Harris ont augmenté ces derniers jours et l'incertitude quant à savoir qui va gagner est revenue sur le marché ce matin. Rappelons qu'au cours des dernières semaines, les investisseurs ont cru à la victoire de Trump, considérée comme bonne pour les actions et le dollar et mauvaise pour les obligations.
• Les devises ont connu des mouvements précoces lundi alors que le dollar a été touché par un nouveau sondage de l'Iowa montrant la candidate démocrate à la présidentielle Kamala Harris devant le républicain Donald Trump. Cela a suffi à faire baisser le dollar de 0,9% par rapport au yen et de 0,6% par rapport à l'euro, tandis que l'aussie, sensible au commerce, a bondi de 0,8%. Les analystes ont tendance à croire que les politiques de Trump en matière d'immigration, de droits de douane et de réductions d'impôts exerceront une pression à la hausse bien plus importante sur le dollar américain et les rendements qu'une victoire de Harris.
• Il convient de noter en particulier que le sondage Des Moines Register/Mediacom Iowa a surpris tout le monde en montrant Harris menant Trump de 3 points dans l'État, un changement majeur par rapport à il y a quelques semaines. Ce sondage a un très bon historique et est considéré comme un indicateur des votes dans les États swing. "Depuis la semaine dernière, Harris a constaté une légère hausse dans les sondages, soutenue par le sondage de Selzer dans l'Iowa, que certains utilisent comme indicateur des performances parmi les États charnières de la Muraille Bleue (Michigan, Pennsylvanie et Wisconsin)", a déclaré JPMorgan dans une note.
• Le site de paris PredictIT a montré Harris entre 53 cents et 51 cents contre Trump - le montant que les investisseurs parieraient pour avoir une chance de gagner 1 $ - contre 42 cents à 61 cents il y a à peine une semaine. La moyenne des sondages est encore trop proche pour être annoncée, et il est possible que les résultats du vote ne soient pas connus mercredi. En 2020, par exemple, la Pennsylvanie n’a publié ses résultats que le samedi suivant les élections. Il pourrait également y avoir des litiges sur les résultats, qui pourraient durer des semaines.
• Les marchés suggèrent que la Réserve fédérale ira de l'avant et réduira ses taux jeudi, quel que soit le résultat, les contrats à terme évaluant une probabilité de 98 % d'une réduction de 25 points de base. Ils estiment également qu’il y a 80 % de chances d’obtenir un autre quart de point en décembre, même si cela pourrait facilement changer en fonction du choix du président élu.
• La Banque d'Angleterre devrait également réduire ses taux d'un quart de point jeudi, tandis que la Riksbank devrait les réduire de 50 points de base. La Norges Bank et la Reserve Bank of Australia (RBA) devraient suspendre leurs taux cette semaine.
• L'autre moteur du marché lundi a été le pétrole, qui a bondi d'environ 1,4 % après que l'OPEP+ a annoncé dimanche qu'elle retarderait d'un mois l'augmentation de la production prévue pour décembre. C’était la deuxième fois qu’ils prolongeaient la réduction de 2,2 millions de b/j et cela montre à quel point ils s’inquiètent de la demande mondiale.
• La situation est particulièrement fragile en Asie, avec des importations de pétrole brut en baisse de 200 000 b/j sur les 10 premiers mois de l'année par rapport à la même période en 2023, selon LSEG.
• Les États-Unis ont infligé une amende à un important fabricant de puces électroniques pour avoir fourni des produits à la Chine – Reuters. GlobalFoundries (GFS.O), basé à New York, le troisième plus grand fabricant de puces sous contrat au monde, a été condamné à une amende de 500 000 dollars. Les sanctions ont été imposées pour avoir envoyé des puces sans autorisation à une filiale du fabricant chinois de puces SMIC, inscrit sur la liste noire.
• Le Royaume-Uni interdira les vapes jetables à partir de juin 2025. Environ 5 millions de ces e-cigarettes sont jetées chaque mois dans le royaume.
• L'entreprise chinoise BYD accélère sa production et ses embauches dans un contexte de croissance au troisième trimestre. BYD a augmenté sa production de près de 200 000 unités entre août et octobre, tout en embauchant environ 200 000 nouveaux employés dans le secteur de l'automobile et des composants, a déclaré samedi le vice-président exécutif de l'entreprise, He Zhiqi, sur Weibo.
• Berkshire Hathaway a fait rapport samedi. Le bénéfice d'exploitation de la société a chuté de 6 % sur un an et a été pire que prévu en raison de la baisse de l'USDJPY, qui a augmenté la valeur de la dette autre que le dollar de plus de 20 milliards de dollars. Berkshire se négocie désormais à environ 1,55 fois sa valeur comptable au 30 septembre. avec un P/E de 22x.
• Les paris sur la probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion du FOMC de la semaine prochaine ont atteint 99 %. Le rapport sur le marché du travail de vendredi pour octobre est un faux, écrit Marketwatch. Le "faux" rapport, publié moins d'une semaine avant les élections, a été déformé par les ouragans et une grève à l'usine Boeing. En fait, l'économie américaine a créé environ 150 000 emplois, soit à peu près le même nombre d'emplois que ces derniers mois.
La campagne de Trump a déjà qualifié le rapport de « désastre » et a déclaré qu'il démontrait à quel point Harris gérait mal l'économie.
Malgré le faible rapport sur l'emploi d'octobre, la plupart des données pointent vers une économie forte, bien qu'avec un ralentissement progressif
. Même le sentiment s'améliore, selon le WSJ.
• Le fondateur Jeff Bezos vendra pour 3,05 milliards de dollars d'actions AMZN. Il a déjà vendu pour plus de 10 milliards de dollars d'actions cette année.
• Warren Buffett a vendu pour 14,3 milliards de dollars supplémentaires d'actions Apple au troisième trimestre. Cela signifie que Berkshire Hathaway de Warren Buffett a vendu pour environ 100 milliards de dollars d'actions AAPL au cours des deux derniers trimestres. Au total, les liquidités de Berkshire Hathaway ont atteint 325,2 milliards de dollars au troisième trimestre, ce qui constitue un record pour le conglomérat qui a continué de s'abstenir de prendre de l'importance. acquisitions tout en réduisant simultanément certaines de ses participations les plus importantes.
• Le président de la Chambre des représentants, Johnson, a déclaré que le Parti républicain pourrait essayer d'abroger la loi CHIPS, puis de la ramener à
la législation qui a stimulé la fabrication de puces semi-conductrices aux États-Unis.
• Les régulateurs américains de l'énergie ont rejeté un accord d'interconnexion modifié pour un centre de données Amazon directement connecté à une centrale nucléaire en Pennsylvanie. L'accord visant à augmenter la capacité du centre de données situé sur le site de la centrale nucléaire de Susquehanna de Talen Energy pourrait entraîner une hausse des factures d'énergie pour les résidents et affecter la fiabilité du réseau électrique.
• Trump a déclaré vendredi que s'il était élu, il imposerait un tarif de 100 % à Stellantis. Cela se produira si le constructeur automobile tente de déplacer des emplois des États-Unis vers le Mexique.
• Lyft paie 2,1 millions de dollars pour régler une affaire de tromperie de conducteur. Il s'agit d'un procès qui accuse le service de covoiturage d'avoir exagéré le salaire des chauffeurs alors que l'entreprise tentait de se remettre d'une forte baisse de la demande pendant la pandémie.
• Les hedge funds et autres traders spéculatifs parient sur une nouvelle croissance du dollar. La demande d’actifs refuges augmente à l’approche de l’élection présidentielle américaine.
• La chaîne de restaurants TGI Fridays a déposé une demande de mise en faillite samedi. Fondée en 1965, la popularité de TGI Fridays a culminé en 2008 avec 601 restaurants aux États-Unis et une activité de 2 milliards de dollars. Les ventes aux États-Unis en 2023 se sont élevées à 728 millions de dollars, en baisse de 15 % sur un an. Il y a désormais 163 restaurants aux États-Unis, contre 269 l’année dernière. Trente-six ont fermé leurs portes en janvier et des dizaines d’autres ont fermé leurs portes la semaine dernière.
Événements clés qui pourraient affecter les marchés lundi :
- Participation de la présidente de la BCE Christine Lagarde et du membre du directoire de la BCE Piero Cipollone à la réunion de l'Eurogroupe.
- Les membres de la BCE comprennent Elizabeth McCall, Frank Elderson, Christodoulos Patsalides et Claudia Buch.
- PMI manufacturier EZ finaux pour octobre.
- Biens durables aux Etats-Unis, commandes de production pour septembre.
Actualités fondamentales
• La Russie envisage de perturber le vote à l'étranger lors des élections de dimanche en Moldavie - Reuters. La police moldave a enregistré le transport organisé des électeurs vers les bureaux de vote. Les autorités du pays mènent une enquête et collectent des preuves concernant le transport aérien d'électeurs de la Fédération de Russie vers la Biélorussie, l'Azerbaïdjan et la Turquie. Moldavie : Après dépouillement de 99% des bulletins, Maia Sandu l'emporte avec 54,7% des voix. Le taux de participation a été de 54 %. En Gagaouzie, Sandu a obtenu un score de 3%. En Moldavie même, elle a obtenu un score de 49 %, et a gagné grâce à la diaspora avec 82 %.
Sur les 1,68 millions d’électeurs, la diaspora représentait près de 20 % (325 000).
• Plus de 69 millions d'Américains ont profité du vote anticipé. Cela représente près de 44 % de ceux qui ont voté à l’élection présidentielle de 2020, selon le Washington Post. Harris mène Trump dans quatre des sept États swing. Le sondage montre Harris devant Trump dans le Wisconsin (49 % à 45 %), la Pennsylvanie (49 % à 46 %), le Michigan (48 % à 45 %) et le Nevada (48 % à 47 %).
Dans le même temps, Trump maintient son avance en Caroline du Nord (49% contre 48% pour Harris) et en Géorgie (48% contre 47%).
Si l’avance dans ces États persiste et que le reste des États vote comme en 2020, Harris remportera les élections avec une petite marge.
• Reeves a déclaré qu'elle s'était trompée sur les besoins fiscaux de la Grande-Bretagne avant les élections. La chancelière de l'Échiquier Rachel Reeves a déclaré qu'elle avait eu tort de dire aux électeurs britanniques avant les élections que les travaillistes n'annonceraient pas de nouvelles augmentations d'impôts.
• Trump a promis d'introduire des droits de douane de 100 à 200 % sur les marchandises en provenance des pays de l'UE. « Les pays de l’UE sont aussi mauvais que la Chine, ils n’acceptent pas nos marchandises, mais ils nous vendent les leurs. »
• L'Iran envisage de lancer une autre attaque contre Israël dans les prochains jours – The Washington Post. Le Conseil suprême de sécurité nationale iranien a décidé de donner à Israël une réponse militaire à la frappe du 26 octobre.
• «La Chine craint à juste titre une escalade incontrôlable des tensions et la menace d'un conflit nucléaire en relation avec la guerre en Ukraine», - le Premier ministre slovaque Robert Fico après son entretien avec le président chinois Xi Jinping.
• Kemi Badenoch, une femme noire (pour la première fois dans l'histoire britannique), a été élue nouvelle dirigeante du Parti conservateur britannique à la place de Rishi Sunak. Elle a auparavant été ministre du Commerce extérieur et ministre de l'Égalité.
• Les démocrates ont un plan si Trump déclare prématurément sa victoire – Reuters. L’agence a écrit que les démocrates « se préparent à une réponse ultra-rapide ». La première étape est une réponse médiatique. Sur les réseaux sociaux et dans les médias, ils appelleront au calme et à la patience lors du décompte des voix.