Le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, observe une correction des marchés financiers, une géopolitique et des nouvelles des entreprises

Dernières nouvelles du marché boursier

• Les commentaires de Bessent ont fait passer les contrats à terme sur indices boursiers en territoire négatif de -0,5 %. Les marchés asiatiques sont en hausse de 1% en moyenne.
Les prix du pétrole augmentent d’un pour cent. Le marché des devises est neutre. Le Bitcoin se négocie juste au-dessus de 83 000 $, alors que la bataille entre les taureaux et les ours continue.

• Le mouvement du marché de lundi a poursuivi la tendance des investisseurs à se désintéresser des actions américaines et à se tourner plutôt vers leurs homologues européens et chinois. Les contrats à terme de Wall Street ont franchi un mur de gains en début de journée, ne parvenant pas à maintenir la poussée d'achats de la semaine dernière qui a fait grimper les trois principaux indices boursiers américains.

Le retournement déprimant des marchés boursiers américains lundi pourrait être lié à la déclaration du secrétaire américain au Trésor Scott Bessent dimanche selon laquelle il n'y avait « aucune garantie » que la plus grande économie du monde éviterait la récession, une semaine seulement après que le président américain Donald Trump a refusé d'exclure cette possibilité.

• Les investisseurs ont cherché refuge face aux turbulences du marché boursier américain en investissant dans un type de fonds négocié en bourse qui offre un compromis : limiter les gains potentiels en échange d'un coussin contre les pertes potentielles.

• Mais de l’autre côté de l’Atlantique, une histoire différente se déroule. Les investisseurs optimistes quant au plan de réinitialisation budgétaire de l'Allemagne ont investi dans les actions européennes, faisant grimper l'indice continental STOXX 600 de plus de 7 % pour l'année.

L'indice allemand DAX est également en hausse de plus de 15 % jusqu'à présent, contre une baisse de 4 % pour le S&P 500.

Les contrats à terme sur actions européennes ont de nouveau enregistré une forte ouverture lundi, avec les contrats à terme EUROSTOXX 50 en hausse de 0,17% et les contrats à terme DAX en hausse de 0,35%.

La commission parlementaire allemande du budget a approuvé dimanche un projet d'augmentation massive des emprunts publics pour renforcer la défense et stimuler la croissance économique.

Le projet de loi, qui créerait un fonds de 500 milliards d'euros (540 milliards de dollars) pour le développement des infrastructures et modifierait les règles d'emprunt, nécessitera une majorité des deux tiers lors d'un vote parlementaire prévu mardi.

• Une situation similaire s’est développée en Chine : les actions autrefois effondrées sont devenues les bénéficiaires inattendus de la politique de droits de douane drastiques de Trump.

Couplé à une forte hausse des actions technologiques suite aux débuts très médiatisés du modèle de raisonnement R1 de la startup chinoise d'IA DeepSeek, l'indice Hang Seng de Hong Kong, qui comprend de nombreuses grandes entreprises chinoises, est en hausse de près de 20 % depuis le début de l'année.

La situation en Chine s’améliore également. Les données officielles publiées lundi ont montré que la croissance des ventes au détail s'est accélérée en janvier et février, un signe bienvenu pour les décideurs politiques, même si le chômage a augmenté et la production industrielle a chuté.

La veille, le Conseil d'État avait dévoilé un « plan d'action spécial » visant à stimuler la consommation intérieure, comprenant des mesures telles que l'augmentation des revenus des résidents et la création d'un système de subventions pour la garde d'enfants. Cela survient quelques jours après que le régulateur financier a promis d'assouplir les quotas de crédit à la consommation et les conditions de prêt, car il offre un soutien à long terme pour les prêts importants.

• Les investisseurs se préparent à une semaine chargée, remplie de décisions politiques des banques centrales, y compris de la Réserve fédérale. La Fed devrait maintenir ses taux d'intérêt inchangés, même si les traders seront à l'affût d'indices de nouvelles baisses qui pourraient ramener le calme sur les marchés.

• Et en géopolitique, Trump a déclaré qu'il prévoyait de parler avec le président russe Vladimir Poutine mardi pour discuter de la fin de la guerre en Ukraine.

• Le secrétaire au Trésor américain Bessent :
Je travaille dans le secteur de l’investissement depuis 35 ans. Et je peux vous dire que les corrections sont merveilleuses. Ils sont normaux.
Ce qui est malsain est simple, c'est-à-dire les marchés euphoriques... Donc je ne m'inquiète pas pour les marchés. À long terme, si nous mettons en œuvre une bonne politique fiscale, une déréglementation et une sécurité énergétique, les marchés se porteront bien.
Nous aurons une transition. Et nous n'aurons pas de crise.
Bien que Bessent ait refusé d'exclure une récession : « Vous savez qu'il n'y a aucune garantie. »
Si nous continuions comme ça, je peux garantir que nous aurions une crise financière. Et si nous continuions à ce niveau de dépenses, tout deviendrait insoutenable. Nous sommes donc en transition – nous redémarrons et faisons évoluer tout vers une voie durable.

• L'industrie française du champagne horrifiée par la menace du président américain Donald Trump d'imposer des droits de douane de 200 % - France24.

• Le jeton TON a fortement augmenté après le départ de Durov de France. Le fondateur de Telegram, Pavel Durov, a été autorisé à quitter temporairement la France, où il est accusé de multiples délits liés à l'aide au crime organisé.

Baidu publie un modèle d'IA de raisonnement pour lutter contre DeepSeek - Bloomberg.

• Le pétrole en dessous de 60 $ menace le déclin de la production américaine - Citigroup Les efforts du président américain Donald Trump pour stimuler la production pétrolière nationale et réduire les prix de l'énergie menacent de stopper les forages.

• Le marché est confiant : la Fed mettra fin au QT avant mai. Selon les données de Polymarket, les chances que la Fed achève son resserrement quantitatif (QT) avant mai sont estimées à 100 %. Ce chiffre a augmenté de 50 % au cours de la semaine dernière, ce qui indique une grande confiance du marché dans la fin prochaine du QT.
La fin du QT est généralement considérée comme un signal d’assouplissement de la politique monétaire, ce qui peut être positif pour les marchés.
Les investisseurs fortunés se tournent vers les actions américaines - BofA.

• Les entrées d'investisseurs fortunés et importants dans les actions américaines ont représenté 2 % des actifs sous gestion (AUM) de Bank of America au cours de la semaine dernière. Il s’agit du troisième chiffre le plus élevé de l’histoire.
Michael Hartnett de BofA : « Troisième plus grande domination des achats à la baisse de l'histoire la semaine dernière ! Nous disons qu’il s’agit d’une correction, et non d’un marché baissier des actions. Les marchés cessent de paniquer lorsque les politiciens commencent à paniquer..."

• Bessent dit qu'il n'est pas inquiet pour le marché, la correction est saine - Bloomberg.

• La famille du milliardaire Porsche et Piech étudie des options pour potentiellement réduire sa participation dans Volkswagen AG, selon un rapport du tabloïd allemand Bild.

• Le groupe nord-coréen Lazarus détient désormais 13 562 BTC d'une valeur de plus de 1,14 milliard de dollars, ce qui en fait le troisième plus grand détenteur de bitcoins appartenant au gouvernement après les États-Unis et le Royaume-Uni. "Merci" aux hackers.

• La Fed et l’état de l’économie américaine resteront au centre des préoccupations des investisseurs la semaine prochaine.
La banque centrale devrait laisser les taux d'intérêt inchangés lorsqu'elle annoncera sa prochaine décision de politique monétaire mercredi. Les marchés se concentreront sur tout indice indiquant quand la banque centrale pourrait à nouveau réduire ses taux.

• Les données sur les ventes au détail pour février doivent être publiées lundi, en tête de la série hebdomadaire de publications de données économiques prévues. Du côté des entreprises, les résultats trimestriels de Nike (NKE), FedEx (FDX) et Micron (MU) seront surveillés de près après la cloche jeudi.

• Nvidia GTC 2025 : GTC, la plus grande conférence Nvidia de l'année, commence lundi et se déroule jusqu'à vendredi à San Jose.

• Les autorités chinoises ont interdit aux ingénieurs clés de DeepSeek de quitter le pays.
Selon The Information, la direction de DeepSeek, sur instruction des autorités du pays, a décidé que certains employés clés devraient rendre leur passeport.

• Musk a annoncé qu'un vaisseau spatial transportant son robot humanoïde Optimus volerait vers Mars fin 2026.
Selon lui, si les vols avec le robot se déroulent bien, alors au plus tard en 2029, des vaisseaux spatiaux avec des personnes pourraient être envoyés.

• Le secteur quantique affiche une forte reprise et est presque revenu aux niveaux de début janvier :
QBTS +41%
RGTI +23%
IONQ +14%

• BlackRock continue d’acheter du BTC. BlackRock a reçu 25 millions de dollars en BTC via Coinbase Prime, augmentant ses avoirs en Bitcoin à 47,47 milliards de dollars.

• La Chine va sévir contre les fausses nouvelles sur le marché boursier, car l'IA alimente la désinformation, selon les médias d'État Le régulateur chinois des valeurs mobilières va renforcer la surveillance des fausses informations sur le marché boursier et coopérer avec la police et les régulateurs de la cybersécurité. Toutes les nouvelles « incorrectes » seront-elles supprimées et les sources punies ?

• Best Buy est le prochain grand détaillant à créer une place de marché.

• Le PDG de Berkshire Hathaway, Olson, démissionne. Berkshire Hathaway a annoncé vendredi que le directeur de longue date Ronald Olson quitterait le conseil d'administration en raison d'un changement de politique qui oblige les directeurs autres que Warren Buffett à prendre leur retraite après avoir atteint l'âge de 80 ans.

• Vance espère que l'accord TikTok « de haut niveau » sera finalisé d'ici début avril

• Les actions Intel ont enregistré les meilleures performances du S&P 500 cette semaine après que le fabricant de puces a nommé un nouveau PDG dans un contexte de spéculations sur l'avenir de son activité de fonderie.

• Les fabricants de médicaments ont accepté de participer à une deuxième série de négociations sur les prix. Le processus de négociation des prix a été lancé dans le cadre de la loi de réduction de l’inflation de 2022 signée par l’ancien président Joe Biden.

• Le monde s'attend à une pénurie mondiale de café - Reuters. Au Brésil, au Vietnam et dans un certain nombre d’autres pays, les rendements des cultures ont chuté.

Principaux événements susceptibles d'impacter les marchés lundi :
- Une conférence de presse à Pékin sur les mesures visant à stimuler la consommation, à laquelle ont assisté notamment Li Chunlin, de la Commission nationale du développement et de la réforme.
- Ventes au détail aux États-Unis (février).

Examens fondamentaux actuels

• Trump a apporté plus d’incertitude à l’économie mondiale que la pandémie de coronavirus ne l’avait fait auparavant, a déclaré la BCE.

• L'opération américaine contre les Houthis au Yémen n'est que le début d'une stratégie de « pression maximale » sur l'Iran - Secrétaire au Trésor américain.
Après une série de frappes de missiles des États-Unis, les Houthis du Yémen se disent prêts à entamer des négociations de paix avec les États-Unis - chaîne de télévision qatarie Al-Araby
Les Houthis du Yémen affirment avoir attaqué le porte-avions américain Harry Truman avec des missiles balistiques et des drones en mer Rouge.

Les États-Unis envisagent de frapper les navires de guerre iraniens en mer Rouge qui aident les Houthis à recueillir des renseignements, déclare Waltz
« Les cibles iraniennes seront les « prochaines » à être frappées. »
Les États-Unis n’ont ni l’autorité ni le mandat de dicter la politique étrangère de l’Iran, car « cette époque a pris fin en 1979 ».
Arrêtez de soutenir Israël, arrêtez de tuer des gens au Yémen, - le ministre iranien des Affaires étrangères Seyed Abbas Araghchi, cité par Anadolu.

• Dans la capitale du Groenland, Nuuku, environ 1 000 habitants locaux ont participé à une manifestation contre la politique de Donald Trump. Les manifestants protestaient contre le projet de Trump d'annexer le Groenland et d'intégrer l'île aux États-Unis.

• Les pays européens discutent du retour du service militaire obligatoire « pour renforcer leurs défenses face à l'agression russe », - AFP.

• Un rassemblement de masse contre le Premier ministre Viktor Orban a eu lieu à Budapest. La manifestation a été organisée par le parti d'opposition Tisza.

• En 2023, l’espérance de vie dans l’Union européenne a atteint 81,4 ans, le niveau le plus élevé jamais enregistré par Eurostat - Euractiv.

• Les réseaux sociaux menacent la démocratie, déclare le président allemand Frank-Walter Steinmeier. Dans le contexte des récents événements dans le monde, le politicien a appelé à une réglementation accrue des activités des sociétés Internet.

• Les États-Unis réclament un meilleur accès au marché coréen, a déclaré le ministre sud-coréen du Commerce. Notamment dans les secteurs agricole et technologique.

• Xi Jinping a décliné l'invitation à se rendre à Bruxelles pour un sommet marquant le 50e anniversaire des relations diplomatiques entre la Chine et l'UE - Financial Times.

• La Chine intensifie ses critiques à l'encontre de l'accord de Li Ka-shing avec BlackRock Ports
Les autorités chinoises ont intensifié la pression sur CK Hutchison Holdings Ltd. au sujet de son projet de vendre sa participation dans les ports panaméens, en publiant un deuxième commentaire de journal critiquant l'accord.

• Un bloc mixte de nouvelles macroéconomiques est venu de Chine :
Production industrielle chinoise (en glissement annuel) +5,9 % (attendu +5,3 % / précédent : +6,2 %)
Ventes au détail chinoises (en glissement annuel) +4,0 % (attendu +4,0 % / précédent : +3,7 %)
Taux de chômage chinois 5,4 % (attendu 5,1 % / précédent : 5,1 %).

• Les conseillers à la sécurité des dirigeants britannique, allemand et français se sont rendus à Washington pour une visite inopinée - Welt. Le voyage a été organisé dans un délai très court et se déroule dans un contexte d’absence de l’Europe à la table des négociations pour mettre fin à la guerre de la Russie contre l’Ukraine.

• Orban a présenté 12 demandes à l’UE : parmi elles figure la sortie de l’Ukraine de l’UE. Selon le Premier ministre hongrois, Bruxelles doit garantir l'égalité devant la loi et la souveraineté nationale de tous les pays membres de l'Union européenne. En outre, Orban a déclaré que l’Europe doit mettre fin à l’immigration illégale et expulser les immigrants illégaux du continent.

• Biden a laissé à Trump jusqu'à 300 milliards de dollars de factures impayées - New York Post. Selon la publication, les dépenses ont été effectuées dans le but d'assurer la victoire de l'ancienne vice-présidente américaine Kamala Harris à l'élection présidentielle.

• La Commission européenne étudie la possibilité de créer son propre réseau de satellites de reconnaissance militaire. Pour réduire la dépendance envers les États-Unis, a déclaré le commissaire européen à la Défense, Andrius Kubilius.

• Les Européens sont incapables de faire face au flux de migrants, ce qui pourrait conduire les pays de l’UE au « suicide civilisationnel » - Vance. Il a souligné que les tentatives des autorités pour corriger la situation sont la bonne mesure, mais qu'en même temps, les autorités commencent à restreindre les droits des citoyens à la liberté d'expression.

• Manifestations de masse à Belgrade. Selon certaines estimations, jusqu'à 1 million de personnes sont descendues dans les rues de la capitale serbe. Les Serbes exigent la démission du président Vucic.

• Merkel a appelé l’Occident à prendre en compte les intérêts de la Fédération de Russie. L'ancien chancelier allemand a déclaré dans une interview au Berliner Zeitung que comprendre les motivations des actions de Moscou est l'une des tâches clés de la diplomatie et que les politiciens devraient prendre en compte ses intérêts.

• Selon Google Trends, les recherches du mot « récession » ont atteint leur plus haut niveau depuis 2022.