Le rapport sur les bénéfices de Nvidia comme moteur du marché, la chute du pétrole, les actualités des entreprises et géopolitiques

Actualités boursières

• Les indices boursiers américains ont légèrement baissé en raison de la chute des crypto-monnaies. Les semi-conducteurs, menés par NVDA, ont mené la baisse, les investisseurs craignant une mauvaise réaction du marché au rapport. Mais la chute des actions NVDA avant la publication du rapport peut en réalité être positive : souvent, plus l'action est faible à l'approche du rapport, plus les craintes sont déjà présentes dans le prix et la réaction au rapport lui-même peut déjà être positive.
Les secteurs défensifs XLV et XLP ont été les leaders de la croissance.
Le marché n’est pas encore en récession et se tourne simplement vers les actions de valeur plutôt que vers les technologies.
L'aversion au risque a également poussé les actions TLT à grimper de plus de 1 %. La baisse des prix du pétrole contribue également à réduire le rendement des obligations d’État. Ces derniers sont en baisse en prévision de l’accord entre Trump et Poutine.
Le matin, tout est calme. Il semble que la principale réaction sera désormais le rapport NVDA, qui aura lieu aujourd'hui après la clôture de la bourse.
SPY a testé le premier niveau de support dans la zone 590 et a rebondi avec succès. Si la crypto se calme et que le rapport NVDA n'aggrave pas les choses, alors un marché haussier calme pourrait reprendre.
L’or est tombé à 2 900 dollars, mais le marché haussier reste en vigueur ici aussi.
Le bitcoin est tombé hier en dessous de 86 000 dollars, mais est revenu à 89 000 dollars ce matin. La situation des crypto-monnaies s'est stabilisée - il y a toujours de l'argent et de la volonté parmi les acheteurs.

• Les résultats trimestriels de Nvidia, le leader de l'intelligence artificielle, seront l'événement principal des marchés mercredi, et il faudra que le fabricant de puces fournisse des résultats qui pourraient rassurer les investisseurs hésitants à investir massivement dans l'IA. Les investisseurs sont sceptiques à l'égard des géants technologiques américains depuis que la start-up chinoise DeepSeek a bouleversé le secteur avec une technologie d'IA qui semble moins chère mais tout aussi efficace que celle des premiers leaders.

Le marché estime que les ventes de Nvidia au quatrième trimestre s'élèveront à 38,5 milliards de dollars, avec des ventes prévues au premier trimestre à environ 42,5 milliards de dollars.

Comme d’habitude, les options indiquent un mouvement du cours de l’action d’environ 8 % dans un sens ou dans l’autre si les résultats sont inattendus.

« Ce rapport sur les résultats ne concerne pas seulement Nvidia... Il s'agit de savoir si la révolution de l'IA peut maintenir son rythme effréné », a déclaré Jacob Falkenkron, responsable mondial de la stratégie d'investissement de Saxo.

Pour apaiser les craintes selon lesquelles DeepSeek pourrait déclencher une baisse de la demande de puces d'IA, des sources ont déclaré à Reuters que les entreprises chinoises augmentaient leurs commandes de puces H20 de Nvidia en raison de la demande croissante de modèles d'IA à faible coût.

• DeepSeek accélère le lancement d'un successeur au modèle R1 qui a fait connaître la startup le mois dernier, ont déclaré à Reuters trois sources proches de l'entreprise. R2 risque d’inquiéter le gouvernement américain, qui considère le leadership en matière d’IA comme une priorité nationale.

• La guerre technologique entre le pays et la Chine risque de s'intensifier alors que l'administration du président Donald Trump prévoit de renforcer les restrictions sur les exportations de semi-conducteurs vers la Chine. Trump a déjà signé un mémorandum limitant les investissements chinois dans les zones stratégiques américaines.

• Un responsable du gouvernement chinois a déclaré mercredi que Taïwan cherchait à céder l'industrie des semi-conducteurs de l'île aux États-Unis comme un « souvenir » à utiliser comme levier pour obtenir le soutien de Washington.

Toutefois, les investisseurs semblent pour l’instant avoir ignoré les tensions croissantes. Les actions cotées à Hong Kong ont bondi de 2,5 % mercredi, les actions technologiques ayant augmenté de 3,7 % après avoir chuté lors de la séance précédente. Une croissance similaire a été observée en Chine continentale.

• Les rendements du Trésor américain ont rebondi après avoir atteint leur plus bas niveau depuis des mois après que la Chambre des représentants américaine contrôlée par les républicains a approuvé le plan de réduction d'impôts de 4 500 milliards de dollars de Trump, renforçant considérablement ses priorités pour 2025.

Les sombres perspectives économiques continuent de hanter les investisseurs, qui misent de plus en plus sur de nouvelles baisses des taux d’intérêt de la Réserve fédérale cette année.

• Les contrats à terme sur les fonds fédéraux indiquent un assouplissement de plus de 50 points de base intégré dans le prix d'ici la fin de l'année, contre environ 40 points de base il y a une semaine. Cela a, à son tour, affaibli le dollar mercredi.

• Nvidia (NVDA) a intenté une action en justice contre le régulateur de l'Union européenne à la suite d'une enquête sur son acquisition de Run:ai.
L'entreprise soutient que l'examen était inutile car l'opération ne respectait pas les seuils du règlement sur les concentrations de l'UE. Nvidia conteste la décision de l'autorité italienne de la concurrence, qui, selon elle, s'appuie sur des pouvoirs vaguement définis. Le procès pourrait avoir un impact sur les futures décisions réglementaires en matière de fusions, même s’il n’affecte pas encore l’acquisition.

• Les actions de Walgreens Boots Alliance (WBA) ont augmenté de 5 % après des informations faisant état d'un rachat potentiel de la société par Sycamore Partners.
Selon certaines informations, la société de capital-investissement travaillerait avec Morgan Stanley et UBS pour financer le projet d'acquisition de 10 milliards de dollars.

• Les revenus immobiliers (O) sont un peu faibles. Les prévisions de la société pour 2025 ont été inférieures aux estimations des analystes, faisant chuter les actions de 2 %. Realty Income continue de se concentrer sur un déploiement discipliné du capital et s'attend à une croissance modérée des loyers l'année prochaine.

• Tempus AI (TEM) a rapporté des résultats faibles. Toutefois, l'entreprise reste optimiste quant à ses perspectives pour 2025, prévoyant une croissance significative des revenus et une amélioration de l'EBITDA grâce à ses innovations en matière de santé basées sur l'IA.
Les actions de TEM ont chuté de 15 %.

• Zoom Video Communications (ZM) a dépassé les attentes en matière de bénéfice par action au quatrième trimestre. L'entreprise a enregistré une forte croissance de son activité et une amélioration de ses flux de trésorerie, maintenant des marges d'exploitation stables tout en s'adaptant à l'évolution de la demande après la pandémie.
Les actions de ZM ont chuté de 8 %.

• BP s'apprête à annoncer une vente potentielle de son activité de lubrifiants. Il faut également abandonner les projets de réduction de la production de pétrole et de gaz, à mesure que l’on s’éloigne des sources d’énergie renouvelables.

• Les actions de Hims & Hers (HIMS) ont chuté de 22 % mardi après avoir annoncé des résultats du quatrième trimestre meilleurs que prévu.
Mais la société a confirmé qu'elle pourrait bientôt cesser de vendre certains de ses médicaments combinés pour la perte de poids après que la Food and Drug Administration (FDA) américaine a déclaré qu'une pénurie de médicaments GLP-1 avait été résolue.

• PayPal (PYPL) a organisé sa première Journée des investisseurs en 4 ans. Venmo vise un chiffre d'affaires supérieur à 2 milliards de dollars d'ici 2027. L'accent principal est mis sur l'augmentation des marges de transaction et l'expansion internationale.
PayPal mise sur l'expansion de ses activités et le renforcement de ses partenariats.
Les actions de PYPL ont chuté de 2 %.

• Apple (AAPL) continuera à développer ses programmes de diversité et d'inclusion DEI - les actionnaires ont rejeté une proposition visant à annuler les initiatives.

• Les ventes de voitures Tesla (TSLA) en Europe ont chuté de 45 % en janvier 2025. Dans le même temps, les constructeurs automobiles concurrents ont constaté une augmentation de la demande de véhicules électriques. Selon l'Association européenne des constructeurs automobiles, la société dirigée par Elon Musk n'a immatriculé que 9 945 véhicules en janvier, contre 18 161 en janvier 2024.
Les actions de TSLA ont chuté de 8 %.
La capitalisation boursière est tombée en dessous de 1 000 milliards de dollars pour la première fois en trois mois.

• Les rendements des bons du Trésor sont tombés à leurs plus bas niveaux de l’année. Comme le montre l’indice de confiance des consommateurs, l’économie américaine a besoin d’aide.

• Le président de la Bank of America s'attend à ce que la Fed maintienne ses taux et appelle à une réglementation plus souple Bank of America s'attend à ce que la Fed maintienne ses taux d'intérêt stables cette année et l'année prochaine, a déclaré mardi son directeur général Brian Moynihan. « Il faudra plusieurs années pour maîtriser l’inflation », et les efforts de la Fed pour freiner l’inflation dureront probablement jusqu’en 2026.

• Les actions des sociétés de défense allemandes Rheinmetall, Hensoldt et Renk ont ​​augmenté entre 1 % et 5 %. Bloomberg écrit que l'Allemagne discute d'un fonds d'urgence de défense de 200 milliards d'euros.

• Tron supprimera les frais pour les transactions en USDT
La semaine prochaine, Tron lancera la fonction Gas Free - les transactions en USDT deviendront gratuites et ne nécessiteront pas de TRX dans le portefeuille.
Les baleines ont acheté pour 2,5 milliards de dollars de Bitcoin - CryptoQuant

Les parts de marché des crypto-monnaies ont chuté comme prévu hier
MSTR -11%
HOOD -8%
COIN -6%

Après la clôture, ces actions progressent de 1 à 3 % sur fond de stabilisation de la situation des crypto-monnaies.

• Les actions de Hime Depot (HD) ont augmenté de 3 % hier après un rapport solide. Les ventes à magasins comparables ont augmenté de 0,8 % en glissement annuel, ce qui est mieux que les prévisions d'une baisse de 1,5 % en glissement annuel.
Autrement dit, la situation des ventes de HD était difficile, mais pas aussi mauvaise que le marché l’espérait.

• Les actions LLY ont augmenté de 2 %. La société pharmaceutique a déclaré qu'elle vendrait des doses plus élevées de son médicament à succès pour la perte de poids Zepbound à un prix inférieur pour les clients qui paient de leur poche.

• Les actions SMCI augmentent de 22% à 55$ dans les échanges avant bourse. Même si hier ils ont chuté de 12%. La société a finalement déposé des états financiers vérifiés auprès de la Securities and Exchange Commission.
Dans le formulaire 10-K, le cabinet comptable BDO a déclaré avoir audité les états financiers consolidés de SMCI pour l'exercice se terminant le 30 juin 2024 et a conclu qu'ils « présentent fidèlement, dans tous leurs aspects importants, la situation financière de la société » pour cette période.

• Stocks après rapport
WDAY +12%
INTU +6%
CART -10%

 Les événements clés qui pourraient avoir un impact sur les marchés mercredi :
- Résultats de Nvidia.
- Tom Barkin et Raphael Bostic de la Réserve fédérale s'expriment.

Actualités fondamentales

• Dernières données du marché immobilier américain
Indice des prix de l'immobilier +4,7 % en glissement annuel (4,5 % ajusté)
La confiance des consommateurs enregistre sa plus forte baisse mensuelle depuis août 2021 en raison des craintes d'inflation
L'indice de confiance des consommateurs du Conference Board s'est établi à 98,3 en février, bien en dessous des 105 révisés de janvier et des 102,5 attendus par les économistes.
Les propriétaires de petites entreprises ont ressenti davantage d'incertitude quant à l'avenir en janvier, alors qu'ils continuent de faire face à des problèmes de main-d'œuvre et à une inflation persistante
, selon l'enquête mensuelle menée auprès des propriétaires de petites entreprises par la National Federation of Independent Business.

• La dette mondiale atteint un niveau record - Institut de finance internationale
Le ratio dette/PIB mondial a augmenté l'année dernière pour la première fois depuis 2020, alors que la dette mondiale a terminé l'année à un nouveau record de 318 000 milliards de dollars et que la croissance économique a ralenti, a déclaré l'Institut de finance internationale dans un rapport publié mardi. Les « vigilants obligataires » – les grands investisseurs en obligations d’État – peuvent « punir » les gouvernements qui ne parviennent pas à contrôler les déficits en vendant leurs obligations et en augmentant les coûts d’emprunt.

• Trump prévoit de lancer un programme de vente de « Trump Gold Cards ». Il s’agit de visas d’élite d’une valeur de 5 millions de dollars destinés aux étrangers désireux d’investir et de créer des emplois en Amérique. Les oligarques russes peuvent également revendiquer de telles cartes.
Les ventes devraient débuter dans deux semaines.

• Le président français Emmanuel Macron propose de baser des avions de combat français à capacité nucléaire en Allemagne, élargissant ainsi le « parapluie nucléaire » de l'Europe - The Telegraph.

• Le président mexicain : Les négociations sur la sécurité et le commerce avec les États-Unis se poursuivent.
La date de l’entretien avec Trump n’a pas encore été fixée.

• Sheinbaum a l’intention de conclure un accord tarifaire avec les États-Unis d’ici mardi prochain.

• Vivek Ramaswamy appelle à l'abolition de l'impôt sur le revenu : « C'est votre argent, pas celui du gouvernement »

• La Grande-Bretagne prévoit d'augmenter ses dépenses de défense à 2,5 % du PIB d'ici 2027 en réduisant son aide aux autres pays, a
déclaré le Premier ministre Keir Starmer, cité par Sky News.

• L'administration Trump a proposé d'exclure le Canada de l'alliance de renseignement occidentale Five Eyes - FT.

• Un nouveau comité au Congrès américain va procéder à un examen approfondi des politiques de la Réserve fédérale. La grande question est de savoir si la Fed parvient à trouver le bon équilibre entre la lutte contre l’inflation et la protection des emplois, et comment elle prend ses décisions en matière de taux d’intérêt.

• Bloomberg sur le retour de la Fédération de Russie sur le marché mondial des matières premières :
La question n'est pas de savoir si les matières premières russes reviendront sur le marché mondial, mais quand cela se produira et dans quelles conditions.
Ce moment approche, mais la levée des sanctions par l’Occident et la normalisation des échanges ne seront pas aussi négatives pour les prix qu’il n’y paraît à première vue.

• Les garde-côtes de Taïwan arrêtent le navire chinois Hong Tai. Il a été surpris en train de couper le câble sous-marin entre Taïwan et l'île de Kinmen.

• « Dans un avenir proche, une réforme du frein à l’endettement est hors de question, car il s’agit d’une tâche complexe. » -Merci.

• Le secrétaire au Trésor américain Bessent promet de reprivatiser une économie « fragile à la base ».
L’économie américaine est plus fragile en apparence que ne le suggèrent les indicateurs économiques, et Bessent a promis qu’elle serait reprivatisée.