Le début de la traditionnelle baisse des marchés en septembre ? Actualités fondamentales du trading

Examens du marché

• Les marchés américains et européens devraient connaître un début difficile mercredi après que les actions asiatiques soient tombées dans le rouge en raison de nouvelles inquiétudes sur les perspectives de croissance mondiale et d'une nouvelle forte hausse des prix de l'intelligence artificielle .
Les contrats à terme sur actions américaines et européennes ont chuté, tandis que l'indice MSCI le plus large des actions d'Asie-Pacifique hors Japon et Nikkei japonais se dirige vers sa pire performance depuis le 5 août, en raison des inquiétudes concernant le ralentissement de l'économie américaine et le retrait du yen japonais en tant que support. le commerce s’est effondré sur les marchés boursiers mondiaux.

• Septembre est traditionnellement un mauvais mois pour les actions, et les investisseurs américains semblent désireux de poursuivre cette tradition après la chute de Wall Street après la fête du Travail. Les analystes affirment qu’il n’y a pas de raison spécifique à la dernière déroute du marché. Cela pourrait être imputé aux médiocres données manufacturières américaines, mais pourrait également être assombri par la reprise économique fragile de la Chine et la vente record de Nvidia. Une perte de 279 milliards de dollars de la valeur marchande du chouchou de l'IA a frappé mercredi les actions technologiques en Asie, le fabricant japonais d'équipements de test de puces Advantest, un fournisseur de Nvidia, en baisse de 7 %. Les actions de la société taïwanaise TSMC ont chuté de 4 %.

• Le pétrole touché par les inquiétudes liées à la demande. Sur le marché des matières premières, les inquiétudes concernant une demande mondiale plus faible ont fait chuter les prix du pétrole à leur plus bas niveau en neuf mois. La société chinoise CNOOC Ltd, qui était également en passe de connaître sa plus forte baisse en pourcentage sur une journée depuis le 5 août, a été à l'origine de la baisse des valeurs pétrolières cotées à Hong Kong.

• Tout indique que davantage de turbulences sont à venir sur les marchés, les données sur l'emploi aux États-Unis attendues plus tard mercredi devraient fournir un aperçu de l'état du marché du travail. Cependant, l'attention reste portée sur le rapport sur l'emploi non agricole publié vendredi en août, qui pourrait déterminer si la réduction des taux attendue par la Réserve fédérale ce mois-ci sera régulière ou plus importante. D’ici là, les investisseurs devront faire preuve de prudence, et la liquidation actuelle n’est peut-être pas la dernière.

 • Adnoc, le plus grand producteur de pétrole des Émirats arabes unis, se prépare à faire ses débuts sur le marché obligataire après plus de deux ans d'anticipation.
La société a lancé une tournée de deux jours et prévoit d'émettre des titres de créance à 5, 10 et 30 ans.

• Les traders se préparent à une baisse de l'euro - Bloomberg. Les traders d'options sont optimistes à l'égard de l'euro, car le rallye de la monnaie vers un plus haut d'un an pourrait s'essouffler. La croissance de l’euro ralentit déjà.

• Elon Musk et sa société xAI ont lancé un système d'intelligence artificielle surpuissant appelé Colossus. Ce système, composé de 100 000 GPU H100, est devenu la plateforme de formation en IA la plus puissante au monde. Le projet a été mis en œuvre en collaboration avec Nvidia.

• Tesla prévoit de produire le Model Y à six places en Chine à partir de fin 2025 - Reuters. Selon eux, l'entreprise a demandé à ses fournisseurs de se préparer à une augmentation à deux chiffres de la production du modèle Y dans sa gigausine de Shanghai. L'ajout d'une variante à six places souligne la volonté de Tesla de renforcer sa position face à ses concurrents chinois. Sur ce marché, le Model Y est en concurrence avec l'Onvo L60 de Nio et le 7X de Zeekr.

• Un procès pénal a débuté en Allemagne contre l'ex-dirigeant de Volkswagen. L'ancien directeur général du groupe Martin Winterkorn risque jusqu'à plusieurs années de prison en raison du « scandale du diesel » qui a éclaté en 2015.

• Moody's a amélioré ses perspectives pour les réassureurs mondiaux de « stables » à « positives ». En raison de prix plus élevés et de politiques plus restrictives des réassureurs, ainsi que de revenus de placement sains, a indiqué l'agence de notation dans une note mardi.

• La première nouvelle vente d'obligations britanniques répond à une demande record – Bloomberg. La Grande-Bretagne a reçu mardi plus de 110 milliards de livres (144 milliards de dollars) de commandes pour une nouvelle vente d'obligations, ce qui indique que l'appétit des investisseurs pour la dette publique reste fort après l'arrivée au pouvoir des travaillistes.

• Nokia a signé un accord avec AT&T pour construire un réseau de fibre optique. L'opérateur américain de télécommunications AT&T et l'équipementier réseau finlandais Nokia ont signé un accord pour construire un réseau de fibre optique aux Etats-Unis, a annoncé mardi l'entreprise finlandaise. L'accord intervient après que Nokia a perdu un accord majeur avec AT&T au profit de son rival suédois Ericsson.

• Le statut Dow d'Intel est menacé à mesure que les actions chutent. Intel a été l'une des deux premières entreprises technologiques à entrer dans le Dow Jones Industrial Average au cours de l'ère point-com de 1999, avec Microsoft. Désormais, une baisse du cours de ses actions pourrait priver le fabricant américain de puces de sa place dans l'indice des valeurs vedettes.

• Le régulateur néerlandais envisage la possibilité de tenir personnellement responsables les dirigeants de Clearview AI. Une startup américaine controversée de reconnaissance faciale qui a créé une base de données consultable de 30 millions d'images alimentée en recherchant sur Internet des selfies de personnes sans leur consentement a été condamnée à la plus lourde amende pour violation de la vie privée en Europe.

• Apple passera aux écrans OLED pour tous les futurs iPhones à partir de 2025 - Nikkei. Apple utilisera des écrans à diodes électroluminescentes organiques (OLED) pour tous les modèles d'iPhone vendus en 2025 et au-delà, supprimant ainsi complètement les écrans à cristaux liquides (LCD).

• Goldman Sachs a abandonné sa position haussière à long terme sur le cuivre et a réduit ses prévisions de prix pour 2025 de près de 5 000 dollars, invoquant une demande plus faible en Chine.

• Wilson, de Morgan Stanley, affirme que les actions en retard doivent rattraper leur retard. Un stratège de Morgan Stanley, qui avait prédit une correction du marché le mois dernier, affirme que les actions qui ont été à la traîne par rapport à la hausse des bourses américaines pourraient bénéficier d'un coup de pouce si les données de vendredi fournissent des preuves supplémentaires de la résilience de l'économie.

• L'industrie du tourisme contribuera à hauteur de 11 000 milliards de dollars au PIB mondial en 2024. Selon un rapport annuel du Conseil mondial du voyage et du tourisme, une organisation à but non lucratif, un montant record de 1 dollar sur 10 dollars dépensés dans le monde en 2024 sera consacré aux voyages, car les gens réservent activement des hôtels, des croisières et des vols. 

Le prix du pétrole Brent est tombé en dessous de 75 dollars le baril pour la première fois depuis le 3 janvier. De nouvelles données en provenance de Chine ont alimenté les craintes selon lesquelles la croissance économique dans l'un des plus grands consommateurs de pétrole au monde ne devrait pas reprendre cette année. La Libye a également repris sa production pétrolière.

• Les ventes de véhicules électriques en Norvège ont atteint un record, capturant 94 % du marché. Les immatriculations de véhicules électriques en Norvège ont atteint un record en août 2024, menées par le modèle Y de Tesla. Quelque 94 % des 11 114 voitures vendues en août étaient électriques, selon la Fédération routière norvégienne (OFV). Ce boom a été alimenté par de généreux allégements fiscaux.
De plus, les propriétaires de voitures électriques sont autorisés à utiliser les voies réservées aux bus et bénéficient d’avantages de stationnement.

• Le ministère américain de la Justice a envoyé une assignation à comparaître à Nvidia (NVDA). Lié à l'enquête antitrust contre NVDA.

• Actions le matin après rapports
GTLB +16%
PD -12%
ASAN -13%
ZS -15%

Le mois de septembre a commencé par une liquidation des actions. Les leaders de la baisse sont les semi-conducteurs menés par NVDA (-9,5%). Cette dernière a perdu 279 milliards de dollars en capitalisation – la plus grande perte de capitalisation de toute l’histoire du marché boursier américain en une seule journée. Les valeurs défensives ont bien résisté.

Événements clés qui pourraient avoir un impact sur les marchés mercredi :
indice PMI des services France HCOB (août).
Services HCOB PMI en Allemagne (août).
Prix ​​à la production de la zone euro (juillet).
Offres d'emploi dans le cadre du programme JOLTS aux USA (juillet).

Revues internationales

• Les indices d'activité des entreprises aux États-Unis confirment les craintes d'un ralentissement économique.
L'indice PMI du mois d'août est passé de 49,6 à 47,9 (48 attendu).
L'ISM est passé de 46,8 à 47,2 (47,5 attendu).

• Kamala Harris prévoit mercredi de proposer de décupler le crédit d'impôt fédéral pour les coûts de démarrage des petites entreprises,
de 5 000 $ à 50 000 $, en espérant que cela contribuera à stimuler un nombre record de 25 millions de nouvelles demandes de petites entreprises.

• La vice-présidente américaine Kamala Harris a creusé l'écart avec l'ancien président Donald Trump parmi les femmes - sondage ABC News/Ipsos
Harris est en tête avec 54% contre 41% pour Trump.
Le mois dernier, Harris a devancé Trump de 6 points de pourcentage parmi ce groupe démographique.

• Le Royaume-Uni a partiellement suspendu ses ventes d'armes à Israël – Politico. Le ministre des Affaires étrangères David Lemmy a souligné que nous parlons d'une trentaine d'exportations sur environ 350 : pièces pour avions de combat, hélicoptères, drones, systèmes de guidage au sol, etc.
Le Royaume-Uni a conclu qu’il existait un risque réel que ces armes soient utilisées en violation du droit international humanitaire.

• Les Houthis ont attaqué deux pétroliers en mer Rouge. Les MV Blue Lagoon I et MV Amjad ont été endommagés lors de l'attaque des Houthis, a indiqué le commandement central américain. Les navires ont traversé la mer Rouge sous les pavillons du Panama et de l’Arabie saoudite. L'un d'eux transporte environ 2 millions de barils de pétrole.

• Les coûts de construction ont diminué plus que prévu. Les dépenses de construction ont diminué de 0,3 % en juillet, par rapport au mois précédent où elles étaient inchangées. Les prévisions prévoyaient une baisse des dépenses de seulement 0,1 %. La baisse des dépenses légèrement plus importante que prévu reflète des taux hypothécaires élevés et une offre plus importante.

• La Chine ouvre une enquête antidumping contre les marchandises en provenance du Canada. Pour l'importation de colza et de produits chimiques.

• Les autorités américaines ont arrêté Linda Sun, ancienne représentante de l'administration de l'État de New York. Accusé de travailler comme agent étranger non enregistré pour le gouvernement chinois.

• Le dictateur vénézuélien Maduro a décidé de déclarer Noël le 1er octobre. Il tente de détourner l’attention de sa défaite électorale et de sa prise illégale et forcée du pouvoir. Pendant ce temps, un tribunal vénézuélien a émis un mandat d'arrêt contre le vainqueur des élections de l'opposition.