La géopolitique et les guerres commerciales sont les principaux moteurs des mouvements boursiers, selon des analyses d'entreprises clés
Dernières actualités boursières
• Le marché boursier américain a connu des montagnes russes, ouvrant en forte baisse, puis passant en territoire positif et terminant la journée en baisse moyenne de 1 %. En conséquence, tous les types d’indices boursiers américains sont tombés à zéro ou à moins par rapport au début de l’année.
Cependant, des rumeurs ont circulé ultérieurement selon lesquelles Trump pourrait adoucir la guerre tarifaire, et les contrats à terme sur indices boursiers ont augmenté d'environ 1 % dans la matinée.
L’indice de peur VIX est en baisse lente.
Le dollar a récupéré une partie de ses pertes.
Le prix du pétrole continue de baisser.
Le Bitcoin est de retour à 87 000 $.
Prenez soin de vos nerfs. Trump n’est au pouvoir que depuis un peu plus d’un mois, et il a presque quatre ans devant lui.
• Avec tout ce qui se passe sur les marchés en ce moment, il peut être difficile de savoir où chercher. L'escalade de la guerre commerciale menée par Trump, que le Premier ministre canadien Justin Trudeau a qualifiée de « stupide », retient certainement l'attention des investisseurs, ce qui maintient le sentiment modéré dans toutes les classes d'actifs.
Par exemple, l’un des indices boursiers mondiaux a perdu environ 2 % cette semaine, et le pétrole brut Brent a atteint son plus bas niveau en six mois.
Mais ce n'est pas si simple : Wall Street est sur le point d'ouvrir en hausse après la chute de mardi, et les contrats à terme indiquent des gains encore plus importants sur les bourses européennes.
• Les partis espérant former le prochain gouvernement allemand ont suscité l'optimisme avec des accords historiques visant à créer un fonds d'infrastructure de 500 milliards d'euros (530 milliards de dollars) et à assouplir les règles budgétaires pour stimuler les dépenses de défense et relancer la croissance économique.
• La Commission européenne a proposé d’accorder jusqu’à 150 milliards d’euros de prêts aux gouvernements de l’UE dans le cadre d’un plan de réarmement.
Bien sûr, la toile de fond est celle des négociations de paix instables en Ukraine, face auxquelles Washington semble s’éloigner de ses alliés européens et se rapprocher de Moscou.
• Le rapprochement prend soudainement de l’ampleur, le président américain Donald Trump semblant satisfait d’une lettre de conciliation du président ukrainien Volodymyr Zelensky suite à leur affrontement extraordinaire dans le bureau ovale la semaine dernière.
Trump a publié cette lettre lors de son premier discours au Congrès depuis son retour au pouvoir, dans lequel il a abordé le contenu de ses nombreux décrets exécutifs publiés seulement six semaines après son investiture.
Selon les analystes, l’un des motifs d’inquiétude est que Trump a fait pression pour abroger une loi bipartite qui prévoit 52,7 milliards de dollars de subventions pour la fabrication de semi-conducteurs, bien que la réaction initiale du marché ait été modérée.
• Les investisseurs considèrent que la réponse tarifaire est relativement modeste.
Les décideurs politiques chinois se préparent à une éventuelle guerre commerciale en promettant de débloquer davantage de mesures de relance budgétaire, selon la session annuelle de l'Assemblée populaire nationale qui vient de commencer et qui se déroule jusqu'à mardi, laissant suffisamment de temps pour que davantage de détails émergent.
• Le secrétaire au Trésor américain Bessent :
Nous nous engageons à réduire les taux d’intérêt ;
Les États-Unis deviendront l’un des principaux exportateurs d’énergie ;
Les exportateurs chinois devront supporter les droits de douane.
• Warren Buffett : « Les tarifs douaniers sont un acte de guerre qui peut provoquer de l’inflation. » Le patron de Berkshire Hathaway, âgé de 94 ans, a expliqué que les tarifs douaniers sont en réalité une taxe sur les marchandises : « La petite souris ne les paie pas ! Et ensuite ? En économie, cette question doit toujours être posée.
• Le géant pétrolier Saudi Aramco réduit son dividende global de plus de 30 %, avec des paiements en 2025 qui devraient s'élever à environ 85 milliards de dollars, contre 124 milliards de dollars l'année dernière.
• Ray Dalio prévient que les États-Unis pourraient être confrontés à une « crise cardiaque » inattendue due à la crise de la dette d'ici trois ans - Bloomberg
• Apple (AAPL) a dévoilé l'IPAD AIR avec une puissante puce M3 et un nouveau clavier Magic.
• Les données d’expédition de Tesla (TSLA) en provenance de Chine ne sont pas très bonnes. L'Association chinoise des voitures particulières (CPCA) a déclaré que les livraisons de Tesla en provenance de Chine étaient tombées à 30 688 véhicules en février, soit une baisse de 49 % par rapport à il y a un an, selon Bloomberg News, et plus de la moitié des 63 238 de janvier. Dans le même temps, les ventes en gros de nouveaux véhicules électriques en Chine ont atteint 840 000 unités au cours du mois, soit une hausse de 82 % sur un an.
• Les actions de Best Buy (BBY) chutent alors que la chaîne d'approvisionnement se prépare à l'impact des tarifs douaniers L’incertitude demeure quant à l’issue des innovations et des tarifs douaniers en matière d’IA.
• L'usine géante d'IA de Foxconn sera prête dans un an malgré les tarifs douaniers de Trump / L'usine de serveurs d'IA prévue par Foxconn près de Guadalajara, au Mexique, sera achevée dans un an malgré la menace de nouveaux tarifs douaniers du président Donald Trump, a déclaré le gouverneur de l'État de Jalisco, Pablo Lemus Navarro.
• Teck (TECK) recherche des acheteurs de zinc en dehors des États-Unis. Cadre supérieur de Teck Resources Ltd. Il a averti que les tarifs douaniers américains « feraient grimper l'inflation » dans l'ensemble du secteur minier et encourageraient les entreprises à chercher des clients ailleurs.
• Le cabinet d'avocats américain CHIPS a licencié environ un tiers de son personnel, selon des sources. Les employés du bureau qui supervise 39 milliards de dollars de subventions à la fabrication pour les fabricants de puces électroniques ont été licenciés cette semaine
• Le pétrole Brent est tombé en dessous de 70 dollars en raison des guerres commerciales et de l’augmentation de la production de l’OPEP+.
• Les actions du fabricant suisse de baskets On Holding (ONON) ont augmenté dans un contexte d'augmentation mondiale des ventes. On Holding AG a dépassé les prévisions de bénéfices et de revenus grâce à une augmentation des ventes sur tous les marchés à travers le monde.
• OpenAI lance un programme de subventions de 50 millions de dollars pour financer la recherche universitaire. Lundi, OpenAI a annoncé son soutien à un nouveau consortium appelé NextGenAI qui se concentrera sur le soutien à la recherche en IA dans les principales universités.
• Tom Lee : Bitcoin atteindra son plus bas niveau cette semaine. L'objectif de prix à court terme devrait être de 62 000 $.
Il prévoit ensuite une croissance de 150 000 $.
• Stocks après rapport :
CRWD -9%.
AVAV -20%.
Les événements clés qui pourraient avoir un impact sur les marchés mercredi :
- Annonces de résultats notamment d'Adidas, Bayer.
- Indices d'activité des entreprises (PMI) des USA, de Grande-Bretagne, d'Allemagne, de France, de la zone euro.
- Prix à la production de la zone euro.
- Rapport sur l'emploi d'ADP aux États-Unis.
Examens fondamentaux actuels
• Certaines des déclarations de Trump dans son discours au Congrès
- L'Ukraine est prête à s'asseoir à la table des négociations et à signer un accord sur les ressources minérales. J'ai reçu une lettre de Zelensky ;
- Les États-Unis ont reçu des « signaux convaincants » de la part de la Fédération de Russie indiquant qu’ils sont prêts à la paix ;
- J’ai annoncé le gel de toute l’aide internationale ;
- Je mets fin à la collaboration des États-Unis avec l’OMS ;
- Nous mettons fin à toutes les restrictions imposées par Biden ;
- Les États-Unis ne seront plus ouverts à la diversité des genres ;
- Le 2 avril, des droits de douane seront introduits et pour toute mesure de rétorsion à notre encontre, nous introduirons des droits encore plus élevés ;
- Il a promis à l’Amérique un « âge d’or » : « ce sera quelque chose que le monde n’a jamais vu auparavant » ;
- Les États-Unis sont prêts à accepter le Groenland sur leur territoire si son peuple en exprime le désir ; les États l’accepteront « d’une manière ou d’une autre » ;
- Les États-Unis ont commencé à reprendre le contrôle du canal de Panama, une entreprise américaine a conclu un accord ;
- A signé un décret sur la peine de mort pour quiconque tue un policier et veut en faire une loi permanente ;
- Il a juré de « planter le drapeau américain sur la planète Mars ».
• Lutnik : « Trump pourrait annoncer un assouplissement des tarifs douaniers pour le Canada et le Mexique dès demain. Les changements entreront en vigueur le 2 avril. »
• Trump obtient gain de cause : BlackRock va acheter deux ports clés du canal de Panama à une société de Hong Kong sous la pression des États-Unis - FT
Washington exprime depuis longtemps son inquiétude quant à l’influence de la Chine sur cette route commerciale d’importance stratégique. Trump a déclaré à plusieurs reprises que « la Chine contrôle le canal de Panama » et a promis de « le reprendre ». Cette étape est peut-être désormais devenue réalité.
L'accord porte sur la vente de la plupart des ports détenus par le conglomérat de Hong Kong CK Hutchison.
• Trump a déclaré sur son réseau social qu'aux États-Unis, les étudiants seraient détenus et envoyés en prison pour avoir participé à des manifestations. Il supprimera également le financement fédéral des écoles qui autorisent les manifestations illégales.
• Le seul pays qui peut réellement renforcer la sécurité européenne sans l’intervention des États-Unis est la Turquie, qui possède la deuxième plus grande armée prête au combat de l’OTAN. Vladimir Kravchenko, chroniqueur du département de politique internationale.
• La Maison Blanche élabore un plan pour assouplir les sanctions contre la Russie - Reuters.
• Ursula von der Leyen a présenté un plan de défense de 800 milliards d'euros pour l'Europe.
Le plan prévoit :
- d'augmenter les dépenses de défense,
- de simplifier le financement pour les États membres,
- de créer un fonds de 150 milliards d'euros pour les achats conjoints,
- d'utiliser le budget de l'UE pour les investissements de défense,
- d'impliquer la Banque européenne d'investissement et d'attirer des capitaux privés.
• Je trouve la cruauté de cette décision répréhensible. C'est très cruel envers les soldats ukrainiens qui défendent leur pays
- Marine Le Pen sur la décision de Trump d'annuler les livraisons d'armes.
Dans le même temps, elle s’est prononcée contre l’adhésion de l’Ukraine à l’OTAN et à l’UE.
• La présidente mexicaine Victoria Sheinbaum :
« Ce n'est pas notre décision de déclencher une impasse commerciale, mais nous répondrons par des mesures tarifaires et non tarifaires que j'annoncerai dimanche. »
L'Ontario va cesser d'expédier du nickel aux États-Unis, selon le premier ministre Doug Ford
Il a également annoncé sa volonté d'adopter une loi sur l'achat prioritaire de produits locaux.
Le Canada est non seulement un important fournisseur d’acier et d’aluminium, mais fournit également 50 % du nickel utilisé par les États-Unis, pour une valeur d’environ 4,3 milliards de dollars par an.
• Le Premier ministre canadien Trudeau :
le Canada imposera immédiatement des droits de douane de 25 % sur 30 milliards de dollars d’importations américaines ;
Le Canada imposera des droits de douane de 25 % sur 125 milliards de dollars supplémentaires d’importations américaines en 21 jours ;
Si les tarifs américains restent en vigueur, le Canada envisagera des mesures non tarifaires supplémentaires ;
Le Canada conteste les tarifs douaniers américains devant l’OMC et l’AEUMC.
Le Canada cesse de fournir du nickel aux États-Unis.
• La 3ème session de la 14ème Assemblée populaire nationale (APN) de Chine se tiendra du 5 au 11 mars.
La Chine a imposé des droits de douane supplémentaires de 10 à 15% sur les produits agricoles américains, a annoncé le ministère du Commerce.
La Chine a également ajouté 15 entreprises américaines à sa liste de contrôle des exportations.
• Trump veut un règlement en Ukraine afin de détourner l’attention sur la confrontation avec la Chine. Un ancien haut responsable américain proche de l'administration américaine actuelle a déclaré.
• Les livraisons de pétrole via l’oléoduc russe Druzhba vers la République tchèque ont été interrompues. Les raisons de la fermeture sont inconnues, a déclaré le ministre de l'Industrie et du Commerce Lukáš Vlček à l'agence České noviny.
• L'Allemagne devrait assouplir les limites constitutionnelles d'emprunt, selon la Bundesbank. Libérer jusqu'à 220 milliards d'euros (232 milliards de dollars) d'espace budgétaire d'ici 2030 pour stimuler les dépenses d'infrastructure et militaires - Bloomberg
Le futur chancelier allemand Merz :
- L'économie doit retrouver le chemin de la croissance grâce au financement par le crédit. Fonds spécial – 500 milliards d’euros ;
- Un fonds de 500 milliards d’euros pour les infrastructures, dont 100 milliards d’euros pour les régions ;
- Le fonds sera présenté la semaine prochaine, et la réforme du « frein à l'endettement » permettra d'augmenter les dépenses de défense.
Le chômage dans la zone euro reste à un niveau historiquement bas malgré la faiblesse de l'économie
Le marché du travail de la zone euro a fait preuve de résilience après les faibles performances économiques de la région au dernier trimestre 2024.
• L'indice PMI des services chinois a augmenté de manière inattendue par rapport aux attentes d'une baisse à
51,4 (attendu 50,8, préc. 51,0).
La Chine a maintenu son objectif de PIB pour 2025 à environ 5 %
. Le FMI prévoit que l'économie chinoise croîtra de 4,6 % cette année.
Le gouvernement chinois adoptera une « politique budgétaire plus proactive », notamment en augmentant le déficit budgétaire de 3 % à 4 % du PIB.
Le gouvernement, suivant l'exemple du PCC, empruntera davantage cette année, dépensera davantage pour le programme de rabais et augmentera peut-être les pensions et les soins de santé.
Le gouvernement va émettre 1 300 milliards de yuans (180 milliards de dollars) d'obligations à très long terme, contre 1 000 milliards de yuans l'année dernière.