La géopolitique et les actions de Trump éclipsent le rapport de Nvidia et l'actualité boursière des entreprises

Actualité boursière

• Avant la publication du rapport NVDA, l'optimisme est revenu sur le marché et les indices boursiers ont augmenté rapidement au début de la séance de négociation. La stabilisation de la crypto-monnaie y a également contribué. Mais Trump s’est ensuite exprimé, répétant ses menaces d’imposer des tarifs douaniers au Canada, au Mexique et à l’UE. Et les indices boursiers sont revenus à zéro.
De plus, les protections XLV et XLP se sont également révélées faibles.
Toutefois, le rendement des obligations d’État américaines à 10 ans a continué de baisser et a atteint 4,25 %.
Le matin, tout est calme. Et seul le Bitcoin est tombé à 82 000 $, et il se négocie désormais à environ 85 000 $. Sur le marché des crypto-monnaies, les acteurs profitent de la croissance et vendent. Sentiment baissier classique.

• C'est la preuve de l'attention particulière du marché à l'état de l'économie américaine et à la menace des guerres commerciales de Donald Trump que même le rapport financier de Nvidia, la référence en matière d'intelligence artificielle et le leader du marché, est apparu et a disparu sans laisser de trace.

Cela tient en partie au fait que les révélations de Nvidia n’étaient ni chaudes ni froides : les prévisions étaient fortes mais pas sensationnelles ; Le bénéfice brut a diminué mais promet d'augmenter d'ici le milieu de l'année.

Le principal point à retenir est que la demande pour la technologie informatique puissante et coûteuse qui a fait la renommée de Nvidia est toujours là, malgré ce qui semblait au départ être une menace pour le modèle économique occidental de la part du concurrent chinois de l’IA DeepSeek, qui propose des solutions apparemment moins chères.

• L'impact de Nvidia a été largement atténué en Asie, car les actions technologiques et les indices qu'elles composent n'étaient pas alignés. Au lieu de cela, l’attention était ailleurs. Les rendements obligataires et le dollar ont eu plus à dire, augmentant par rapport aux récents plus bas alors que les traders évaluaient les dernières rumeurs contradictoires sur les tarifs douaniers en provenance de Washington et ce que tout cela pourrait signifier pour l'économie et la trajectoire politique de la Fed.

• Trump semblait accorder au Canada et au Mexique un mois de grâce supplémentaire pour mettre en œuvre leurs tarifs douaniers de 25 %, repoussant la date limite au 2 avril – mais un responsable de la Maison Blanche a ensuite tenté de l'avancer au 4 mars. Il est toutefois devenu clair que l'Europe est dans le collimateur du président américain, puisque Trump a introduit une taxe de « représailles » de 25 % « sur les voitures et tout le reste » qui sera bientôt dévoilée.

La guerre commerciale de Trump nuira certainement davantage à ses objectifs, mais elle nuira également aux États-Unis. Et l'économie américaine ne semble pas aussi résiliente qu'il y a quelques semaines, après une série de données faibles, aggravées par les commentaires du secrétaire au Trésor Scott Bessent cette semaine selon lesquels les choses sont « fragiles » sous la surface.

• Les traders sont passés d'une baisse d'un quart de point des taux de la Fed cette année à deux, la première d'ici juillet et la seconde d'ici octobre, selon LSEG.

Les investisseurs surveilleront les données du PIB de jeudi pour détecter d'autres signes de ralentissement, tandis que la mesure de l'inflation préférée de la Fed, le déflateur PCE, doit être publiée vendredi.

• L'Europe a beaucoup de données à traiter jeudi, notamment les données sur l'emploi en Allemagne, les prix à la production en France et l'inflation à la consommation en Espagne. En dehors du bloc, la Suisse publie son PIB. La BCE entame sa prochaine série de réunions de banques centrales dans une semaine, les marchés tablant actuellement sur une baisse des taux d'un quart de point de pourcentage, suivie de deux points supplémentaires d'ici septembre. Mais les discussions au sein de la banque centrale se concentrent sur la question de savoir dans quelle mesure les taux doivent encore être réduits, étant donné que l'inflation est encore trop élevée et que l'économie est en difficulté.

• AAPL devrait se débarrasser du programme DEI. Et pas seulement des ajustements à y apporter - Trump.

• Elon Musk est en tête de la liste des super-milliardaires avec une fortune de 419,4 milliards de dollars, - WSJ. La liste comprend 24 personnes dont la richesse combinée s’élève à environ 3,3 billions de dollars, soit plus que le PIB de la France.

• Les États-Unis pourraient reprendre leurs achats de pétrole russe avant l'Europe - Trafigura. L’OPEP agira de manière pragmatique concernant l’approvisionnement en pétrole. La flotte fantôme de pétroliers approche déjà les 1 000 navires.

• Microsoft Copilot (MSFT) a ouvert Voice et Think Deeper à tous les utilisateurs.
Les outils basés sur le modèle OpenAI o1 sont désormais gratuits et totalement illimités.
Think Deeper inclut un raisonnement infini : l'IA vérifiera la réponse à une requête jusqu'à ce qu'elle devienne aussi précise que possible.

• Les principaux vendeurs sont des détenteurs de 10 000 à 100 000 BTC, mais le marché dans son ensemble est en train de s'accumuler. Les adresses avec des soldes compris entre 10 000 et 100 000 BTC ont été les principaux vendeurs au cours de cette baisse, abandonnant 25 740 BTC au cours des 7 derniers jours.
Cependant, les données en chaîne montrent que dans l’ensemble, le réseau continue d’accumuler du BTC, de nombreux traders utilisant la baisse des prix pour augmenter leurs positions.

• Le marché des crypto-monnaies a perdu plus de 800 milliards de dollars ces dernières semaines. La raison en est le déclin de l'enthousiasme qui a envahi l'industrie de la cryptographie depuis la victoire électorale de Trump, rapporte le Financial Times.

• Bank of America a déclaré qu'elle lancerait un stablecoin indexé sur le dollar si la loi était adoptée.

• « Les investisseurs ont réduit leurs investissements dans les actions américaines et se sont tournés vers l'Europe et la Chine », - Barclays.
Les flux vers les actions américaines ont chuté à 33 milliards de dollars en février, leur plus bas niveau depuis août. Les flux entrants vers les actions de l'UE (hors Royaume-Uni), en revanche, sont en hausse, atteignant 10 milliards de dollars depuis le début de l'année, récupérant près de la moitié des sorties depuis les élections américaines.

• La Chine a également connu d’importants afflux de capitaux étrangers, notamment en raison de la sortie de fonds de l’Inde et de l’intérêt pour les actions technologiques chinoises suite à l’annonce de DeepSeek.

• Trump a signé un décret ordonnant aux agences fédérales d’appliquer les règles exigeant que les assureurs et les prestataires de soins de santé divulguent les prix des services de soins de santé.
Cette mesure renouvelle les réglementations de 2019 qui auraient été abandonnées par l’administration actuelle. L’ordonnance exige que les hôpitaux et les assureurs fournissent les prix réels, plutôt que des estimations, et vise à rendre les prix comparables entre les prestataires, y compris pour les médicaments sur ordonnance. Cette directive s’applique aux ministères des Finances, du Travail et de la Santé et des Services sociaux.

• Les actions de Lucid Group (LCID) ont bondi de 10 % après des résultats du quatrième trimestre meilleurs que prévu, avec un chiffre d'affaires en hausse de 49 % sur un an et une perte trimestrielle en baisse.
L'entreprise de véhicules électriques a livré 3 099 véhicules au quatrième trimestre et prévoit de plus que doubler sa production d'ici 2025 pour atteindre 20 000 véhicules, et a également annoncé un changement de direction.

• Zeta Global (ZETA) a chuté de 9 % dans les premiers échanges malgré la publication de résultats records au quatrième trimestre et de prévisions de ventes optimistes pour l'ensemble de l'année.
La société de marketing d'intelligence artificielle a augmenté son chiffre d'affaires de 50 % d'une année sur l'autre et a considérablement amélioré son EBITDA ajusté. Toutefois, la réaction du marché indique certaines inquiétudes parmi les investisseurs.

• On Semiconductor (ON) a annoncé qu'elle supprimerait environ 2 400 emplois pour adapter les coûts aux tendances commerciales.
L'entreprise espère économiser entre 105 et 115 millions de dollars par an après les licenciements, malgré des coûts liés aux employés de 50 à 60 millions de dollars.

• Apple (AAPL) gagne du terrain sur le marché des ordinateurs dotés d'IA, avec 54 % de ces ordinateurs livrés en 2024 étant des Mac. Cette tendance souligne l'influence croissante d'Apple dans l'intégration des capacités d'IA dans les produits de consommation, selon le cabinet de recherche Canalys.

• Siyata Mobile (SYTA) a annoncé une fusion avec Core Gaming, un développeur de jeux mondial. À la suite de la fusion, Core Gaming deviendra une filiale à 100 % et la direction des deux sociétés changera pour soutenir la nouvelle structure commerciale.

• Meta Platforms (META) envisagerait de construire un nouveau campus de centres de données pour ses projets d'IA, qui pourraient potentiellement valoir plus de 200 milliards de dollars.
Bien que Meta nie ces projets spécifiques, le rapport indique qu'elle continue d'évaluer des sites potentiels dans plusieurs États américains.

• Amazon (AMZN) annonce un assistant Alexa repensé avec une IA générative.

• Goldman Sachs prévoit une croissance de la production d'énergie et de métaux aux États-Unis grâce aux politiques de Trump.

• Le rival d'Uber, Bolt, choisit un conseiller pour une éventuelle introduction en bourse Bolt Technology OU travaille avec un conseiller pour explorer des options, y compris une éventuelle introduction en bourse, selon des personnes proches du dossier.

• Les actions d'AB InBev (BUD) montent en flèche alors que le fabricant de Budweiser a dépassé les attentes. Les ventes en Amérique du Nord ont permis à Anheuser-Busch InBev de dépasser les estimations des analystes en termes de bénéfices et de revenus trimestriels.

• L'UE approuve le rachat d'Infinera (INFN) par Nokia pour 2,3 milliards de dollars

• GM augmente les versements aux investisseurs avec de nouveaux rachats d'actions et un dividende plus élevé.
Les actions de General Motors augmentent.

• Lilly (LLY) prévoit d'investir 27 milliards de dollars dans de nouvelles usines aux États-Unis alors que Trump menace d'imposer des tarifs sur les médicaments
Trump a déclaré mercredi qu'il révoquerait les licences des compagnies pétrolières leur permettant d'opérer au Venezuela.
Cela touchera CVX.

• Les actions MRNA chutent de 6 % dans les échanges avant bourse. Le ministère américain de la Santé et des Services sociaux réexamine son contrat de 590 millions de dollars pour développer un vaccin contre la grippe aviaire.

• Les actions de NRG ont augmenté de 11 %. NRG Energy a annoncé mercredi son intention de fusionner avec GE Vernova (GEV, +6%). et la société d'ingénierie Kiewit Corp. construire quatre centrales électriques au gaz naturel pour répondre aux besoins croissants en électricité des centres de données et de l’intelligence artificielle.

• Les actions OKLO sont en hausse de 10 % et de 4 % supplémentaires dans les échanges avant bourse. Une start-up du secteur des énergies propres a annoncé qu'elle participait à une initiative du ministère de l'Énergie qui l'aidera à accélérer le déploiement de ses centrales nucléaires.

• Les actions de GM ont augmenté de 4 %. Le constructeur automobile a augmenté son dividende trimestriel de 25% à 15 cents par action contre 12 cents et a déclaré que son conseil d'administration avait approuvé un nouveau plan de rachat d'actions de 6 milliards de dollars (13% de Mcap).

• Les actions d’APP ont chuté de 12 %. Deux vendeurs à découvert ont accusé la société de fraude.

Plus de réactions aux rapports d'hier sur la bourse
ZI +23%
AXON +15%
INTU +12%
LOW +2%
STLA -5%
CART -12%
FLYW -23%
NVDA hier avant le rapport a augmenté de 3,7%, et en pré-marché, il a chuté de 1,5%

Actions après rapports
SNOW +9%
LUNR +4%
CRM -5%
AI -6%
EBAY -8%

 Principaux événements susceptibles d'impacter les marchés jeudi :
- PIB américain (T4), Commandes de biens durables (janvier).
- Prix à la production en France (janvier), indice des prix à la consommation en Espagne (février), données sur l'emploi en Allemagne (février).
- PIB de la Suisse (T4).

Actualités fondamentales

• Les ventes de logements neufs aux États-Unis ont chuté en janvier en raison de taux hypothécaires plus élevés et de conditions météorologiques défavorables.

• L’inflation au Japon a dépassé les attentes. De 1,9% à 2,2% (attendu 2,0%).

• Elon Musk assistera à la première réunion du cabinet Trump. C'est ce qu'a rapporté la porte-parole de la Maison Blanche, Caroline Leavitt, selon l'AFP. Elon Musk, qui réduit les dépenses du budget américain pour le compte de Donald Trump, n'a pas de portefeuille ministériel ni de pouvoirs de décision officiels, rappelle l'agence.
Musk : « Nous devons agir rapidement pour réduire le déficit de 1 000 milliards de dollars d'ici l'exercice 2026 »
« Nous devons économiser 4 milliards de dollars chaque jour »
Selon un sondage Reuters/Ipsos, la cote de popularité de Donald Trump auprès des Américains n'a pratiquement pas changé depuis son retour à la Maison Blanche.
Selon ce sondage, 44 % des Américains ont donné une note positive à l'homme politique pour sa performance au cours de son premier mois à la Maison Blanche.

• Les partisans de Trump veulent modifier la constitution américaine afin qu'il puisse être réélu pour un autre mandat, - NBC. Selon le 22e amendement de la Constitution, adopté en 1951, la même personne ne peut être élue chef d’État plus de deux fois.

• La Chambre des représentants a adopté le projet de budget du Parti républicain.
Le montant maximal des réductions d’impôts sera de 4,5 billions de dollars sur 10 ans.
Le projet prévoit une réduction de l'état. dépensant 2 000 milliards de dollars sur la même période.
Le plan demande au Comité de l’énergie et du commerce, qui supervise Medicaid et Medicare, de réduire les dépenses de 880 milliards de dollars.

• Trump a soutenu l’idée d’un accès aux terres rares dans la Fédération de Russie. Le président américain a déclaré qu'il menait des « discussions sérieuses » avec la Russie pour mettre fin à la guerre en Ukraine et qu'il « essayait de conclure un certain nombre d'accords dans le domaine du développement économique ». Il a notamment exprimé son souhait de conclure un accord donnant aux investisseurs américains accès aux terres rares russes.

• Trump a annoncé l’introduction de « cartes d’or » pour les personnes souhaitant s’installer aux États-Unis. Elles seront vendues pour 5 millions de dollars. Y compris, peut-être, à des oligarques russes.

• Trump a lancé une enquête sur les importations de cuivre pour des raisons de sécurité nationale, et non pour des raisons de déficit commercial. Il a signé un décret sur le cuivre qui, selon lui, aurait un impact significatif.

• La Chine recapitalise les banques. Les autorités prévoient d’injecter 55 milliards de dollars dans trois banques d’État par l’émission d’obligations spéciales. Au total, jusqu’à 140 milliards de dollars pourraient être alloués au soutien des banques.

• La Hongrie menace à nouveau de bloquer de nouvelles sanctions contre la Russie et propose d'assouplir les restrictions déjà imposées - Reuters.
La Hongrie cherche à retirer huit citoyens russes de la liste des sanctions de l'UE et exige également de nouvelles garanties pour les négociations sur le transit du gaz via l'Ukraine. Sinon, Budapest menace de bloquer la prolongation des sanctions contre la Russie.

• L'Europe aura besoin de 250 milliards d'euros par an et de 300 000 soldats pour se défendre sans l'aide des États-Unis, selon les experts du groupe de réflexion Bruegel.

• La dette mondiale atteint un niveau record en 2024 - Bloomberg. La dette mondiale a augmenté d’environ 7 000 milliards de dollars pour atteindre un niveau annuel de 318 000 milliards de dollars.

• Même si l'Ukraine dispose de gisements économiquement viables, l'Occident sera obligé d'envoyer les terres rares extraites en Chine pour traitement, car il domine ce domaine - Bloomberg.

• Le candidat « pro-russe » à la présidence de la Roumanie, Georgescu, a été arrêté : sa voiture a été arrêtée sur la route. L'homme politique a été envoyé au parquet général pour être interrogé. Peu de temps auparavant, les procureurs roumains avaient découvert 10 millions de dollars en espèces et des billets d'avion pour Moscou cachés dans un coffre-fort souterrain de la maison du garde du corps de Georgescu.