La croissance du Bitcoin et du dollar, la déception chez Nvidia, l'actualité corporate et fondamentale

Actualités boursières

• La perspective d'un ralentissement de la croissance des ventes du géant de l'intelligence artificielle Nvidia et les inquiétudes croissantes concernant les tensions géopolitiques maintiennent les investisseurs en alerte, mais le Bitcoin continue de grimper fortement vers 100 000 $ en pariant que Trump 2.0 sera favorable aux cryptomonnaies.

• Les contrats à terme indiquent que les marchés boursiers européens devraient connaître une ouverture modérée alors que les investisseurs digèrent les prévisions de Nvidia concernant la croissance des revenus la plus lente depuis sept trimestres. Pour les investisseurs habitués à ce que l’IA dépasse les estimations, les chiffres étaient décevants. Ces prévisions auront probablement un impact sur les fournisseurs et les marchés dans leur ensemble, étant donné la place de Nvidia au centre de tout ce qui concerne l'intelligence artificielle, qui a stimulé une grande partie de la croissance du marché ces derniers mois.

• Avec peu de données économiques attendues lors de la séance européenne, les actions technologiques de la région, qui sont déjà tombées cette semaine à leur plus bas niveau depuis trois mois et demi, devraient peser sur les marchés jeudi.

• Le conglomérat indien Adani Group est sous le feu des projecteurs après que son président Gautam Adani a été inculpé à New York pour son implication présumée dans un stratagème de corruption de 265 millions de dollars, selon les procureurs américains. Les conséquences pour l'empire Adani, secoué par une attaque de ventes à découvert en février 2023, ont été immédiates : les actions des sociétés cotées du conglomérat ont chuté de 10 à 20 %. Ses obligations en dollars ont également chuté.

• Sur les marchés des changes, le dollar est resté en tête, l'indice du dollar se rapprochant du plus haut d'un an atteint la semaine dernière. Le dollar est en hausse depuis la victoire décisive de Donald Trump au début du mois, les investisseurs s'attendant à ce que les tarifs douaniers proposés soient probablement inflationnistes, maintenant les taux américains à un niveau élevé plus longtemps.

• Le principal sujet de discussion reste le Bitcoin, qui a augmenté d'environ 40 % au cours des deux semaines qui ont suivi les élections, les investisseurs s'attendant à ce que l'administration Trump introduise des réglementations plus favorables au secteur des cryptomonnaies. La plus grande crypto-monnaie a atteint un sommet historique de 97 798 $ pendant les heures asiatiques, avec 100 000 $ juste au coin de la rue.

• Réduire le taux d'imposition des sociétés de 17 % à 15 % pourrait stimuler le S&P 500 pour les années à venir - Marketsinsider. Les allègements fiscaux pourraient augmenter les bénéfices des sociétés du S&P 500 de plus de 20 % d’ici 2026.

• L'euro pourrait atteindre la parité avec le dollar américain avant la fin de cette année. En raison du sentiment extrêmement négatif des investisseurs internationaux à l’égard de la zone euro.

• La BCE, dans son examen semestriel de la stabilité financière, a mis en garde contre le risque d'une bulle sur le marché des actions des sociétés liées à l'IA - Reuters.

• Ford a annoncé son intention de supprimer 4 000 emplois supplémentaires en Europe. Environ 14 % des effectifs européens de l’entreprise d’ici fin 2027. Principalement en Allemagne et en Grande-Bretagne.

• Les ventes de la Journée des célibataires d'Apple en Chine ont été inférieures à celles de l'année dernière. La société américaine Apple a vendu moins de smartphones cette année lors de la Journée des célibataires en Chine, car elle a été confrontée à la pression d'un nombre "anormalement élevé" de téléphones concurrents, écrit Reuters, citant des données de Counterpoint Research.

• Les hedge funds achètent des actions de producteurs d'énergie nucléaire pour tenter de profiter d'une augmentation attendue de la demande d'électricité de la part du secteur de l'IA.

• Une nouvelle analyse Goldman Sachs de 697 fonds avec plus de 3 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

• Actions TJX Cos. est tombé aux enchères à New York. La division, qui exploite les chaînes discount TJ Maxx et Marshalls, a enregistré des ventes trimestrielles inférieures aux attentes.

• La biotechnologie chinoise Laekna s'associe à Lilly (LLY) pour développer un médicament anti-obésité qui épargne les muscles.
Lilly cherche à renforcer sa position de leader sur le marché du traitement de l'obésité, qui devrait atteindre 150 milliards de dollars de revenus au cours de la prochaine décennie. .

• L'armée américaine a sélectionné un fournisseur peu connu de l'Utah pour son programme de drones. L'armée a sélectionné Teal Drones pour fournir des milliers d'avions de surveillance, devançant ainsi certains des fabricants de drones les plus financés par le capital-risque au monde.

• Le PDG de Delta Air Lines (DAL) a déclaré que la nouvelle administration Trump sera une « bouffée d'air frais » pour les compagnies aériennes. C’est après ce qu’il a qualifié de « dépassement » du gouvernement sous le président Joe Biden.

• Les actions de Target (TGT) ont chuté de 21 % mercredi. Le détaillant a revu à la baisse ses prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'année, avertissant qu'un trimestre stable de ventes et de stockage nuisait à sa rentabilité.

• Le département américain du Commerce a annoncé mercredi avoir finalisé une subvention gouvernementale de 1,5 milliard de dollars pour GlobalFoundries. Cela vise à développer la fabrication de semi-conducteurs à Malte, à New York et au Vermont.

• Walmart (WMT) et Lowe's (LOW) sont les derniers détaillants américains à avertir que les coûts des produits pourraient augmenter si le président élu Donald Trump donne suite à ses promesses tarifaires. Nous parlons de droits de douane de 10 à 20 % sur tous les produits et de 60 % sur les produits en provenance de Chine.

• Moins d'un an après leur lancement, les ETF BTC au comptant américains ont déjà accumulé plus d'un million de BTC. Ils absorbaient environ 5 % de l’offre totale.

• Le Royaume du Bhoutan a investi environ 1,14 milliard de dollars dans le BTC, ce qui représente 39 % du PIB du pays.

• MicroStrategy (MSTR) a annoncé une émission d'obligations de 2,6 milliards de dollars pour acheter du BTC supplémentaire.

• Un crypto-trader a parié sur Bitcoin à 174 000 $ en 2027. En témoignent les options sur l’ETF BlackRock IBIT Bitcoin. Hier, Bitcoin a atteint un niveau record de 95 000 $.

• Les actions de NVDA chutent de 2,5% après la publication du rapport. La marge brute a légèrement diminué à 73 %, contre 75 % au dernier trimestre. Pour référence, AMD a une marge brute de 97 % et AVGO a une marge brute de 77 %.

• Les actions SNOW augmentent de 20 % après la publication du rapport. La société a relevé ses prévisions de revenus à 906-911 millions de dollars (les analystes attendaient 882 millions de dollars) et a dépassé les attentes en matière de revenus et de bénéfices pour le trimestre considéré.
La croissance d'une année sur l'autre des obligations de prestation restantes était de 55 % au cours du trimestre le plus récent, ce qui indique une accélération.
Les prévisions de revenus pour le 4ème trimestre étaient de 37,5 milliards de dollars +/- 2 %. Cela a également un peu déçu le marché.
Mais nous attendons une véritable réaction aujourd’hui ou demain lors des échanges boursiers.

• Les actions de PANW chutent de 5 % après la publication du rapport. L'entreprise a dépassé les attentes et a relevé ses prévisions. Mais cette prévision n'a atteint que le niveau des prévisions de Wall Street, ce qui, apparemment, a été à l'origine de la chute des actions.

• Les investisseurs argentins parient sur la popularité de Milea, un an après son élection.

• Trump imposera des droits de douane de près de 40 % à la Chine début 2025, ce qui affectera la croissance : sondage Reuters.

• Les majors pétrolières misent gros sur les biocarburants, avec plus de 40 projets en cours d'ici 2030, selon Rystad.

• La société chinoise de taxis robots Pony AI cherche à obtenir une valorisation pouvant atteindre 4,55 milliards de dollars dans le cadre d'une introduction en bourse massive aux États-Unis.

• La Fed va réduire ses taux en décembre mais ralentira son rythme en 2025 en raison des risques d'inflation : sondage Reuters.

• Le syndicat VW propose 1,6 milliard de dollars de réductions de coûts mais pas de fermeture d'usines. En Allemagne, où les salaires sont élevés, les coûts de main-d'œuvre de Volkswagen dépassent ceux de ses concurrents.

• Pfizer nomme Chris Boshoff à la tête de la R&D.

• Le bénéfice sur neuf mois du prêteur kenyan KCB Group s'est élevé à 445 millions de dollars.

• Citadel nomme Royce de Holocene au poste de gestionnaire de portefeuille, selon une source.

• Le sénateur Warren appelle la Fed à maintenir le plafond d'actifs de Wells Fargo.

• Santander UK s'engage à verser 375 millions de dollars pour couvrir d'éventuelles réclamations liées aux prêts automobiles.

• HSBC relance sa marque Premier au Royaume-Uni à la recherche d'une clientèle aisée.

• Les principales banques australiennes unissent leurs forces pour lutter contre la fraude et les escroqueries en matière de paiements bancaires.

• Santander lance une technologie financière au Mexique pour étendre les services numériques.

• Nikolaj Tangen briguera un nouveau mandat en tant que PDG du Norwegian Wealth Fund.

• Le PDG de Caixabank a déclaré qu'il travaillerait avec l'Angola pour aider BFA à devenir une entreprise publique.

• L'ancienne adjointe de Bankman-Frida Wang a évité une peine de prison pour fraude à la cryptomonnaie.

• Firstrade propose des transactions au jour le jour et rejoint une liste croissante de maisons de courtage américaines.

• Les États-Unis finalisent une subvention de 1,5 milliard de dollars à GlobalFoundries pour développer sa fabrication de puces.

• KPMG dépensera 100 millions de dollars dans un partenariat d'intelligence artificielle avec Google Cloud.

• Numenta, avec le soutien de la Fondation Gates, publie un modèle d'IA open source.

• Ford supprimera des emplois en Europe en raison du passage aux véhicules électriques et des pertes subies par ses concurrents chinois.

• Aspen Technology forme un comité pour évaluer la proposition d'Emerson.

• Le concurrent chinois Starlink a conclu un accord pour entrer sur le marché brésilien.

• Comcast va scinder plusieurs réseaux câblés en une société distincte alors que le streaming domine.

Principaux événements susceptibles d'affecter les marchés jeudi :
-Événements économiques : climat des affaires en France en novembre ; hausse de la confiance des consommateurs dans la zone euro en novembre.

Actualités fondamentales

• Royaume-Uni – IPC d'inflation à la consommation (octobre). a/a = +2,3 % (+1,7 % sur l’ensemble). IPC de base = +3,3 % sur un an (+3,2 % auparavant).
Le dernier rapport fournit une preuve supplémentaire que la Banque d'Angleterre réduira lentement ses taux d'intérêt dans les mois à venir.

• La BCE a mis en garde contre le risque d'une nouvelle crise dans la zone euro. En raison d'une combinaison de faible croissance économique et de niveaux élevés de dette publique - FT.

• Les États-Unis ont reconnu le chef de l'opposition Edmundo Gonzalez comme président élu du Venezuela. Il a ainsi remplacé l'ancien président du Venezuela, Juan Guaido, reconnu par les États. Le secrétaire d’État américain Antony Blinken a déclaré que le 28 juillet, le peuple vénézuélien « s’est exprimé clairement » et a élu Gonzalez à sa tête.

• La Bundeswehr prépare les affaires en Allemagne à une guerre avec la Fédération de Russie. Des représentants de la Bundeswehr ont commencé à mener un travail d'explication auprès des plus grandes entreprises du pays en cas de guerre avec la Fédération de Russie, sur la base du plan secret du gouvernement allemand, a rapporté le journal Frankfurter Allgemeine Zeitung. Selon ses sources, la première version du document « Plan opérationnel Allemagne » contient environ 1 000 pages.

• L'une des personnes les plus riches d'Inde, Gautam Adani, a été accusée à New York de fraude majeure. Avec une valeur nette de 70 milliards de dollars, Adani se classe 22e sur la liste des richesses mondiales et 2e en Inde – Forbes. Les procureurs fédéraux ont accusé le fondateur du groupe indien Adani de corruption, de fraude électronique et d'escroquerie à la fois aux investisseurs américains et aux institutions financières mondiales en faisant des déclarations fausses et trompeuses.