La chute des grandes valeurs, le nouveau gouvernement français, l'actualité boursière des entreprises et géopolitique
Actualités boursières
• Les échanges boursiers d'hier ont commencé par une forte baisse des actions populaires, qui ont récemment été fréquemment achetées avec des fonds empruntés. Mais les secteurs défensifs et cycliques ont bien résisté. A la clôture, les indices boursiers ont été rachetés. La valeur a battu la croissance. Les tests de support important n'ont pas provoqué de fermeture massive des positions stop loss. Cela signifie que les haussiers ont une chance de contre-attaquer les baissiers. Il n’est pas surprenant que Bitcoin soit revenu à 95 000 dollars après avoir testé 90 000 dollars. Demain sera une journée intéressante, lorsque les banques commenceront à publier des rapports et également à publier des données sur l’inflation des consommateurs aux États-Unis.
• Le nouveau gouvernement français est aujourd'hui confronté à une sérieuse épreuve. Le Premier ministre François Bayrou devrait proposer dans un discours un accord visant à assouplir la réforme des retraites en échange du soutien de la gauche au budget. Le gouvernement de Bairu, formé le mois dernier après la chute du gouvernement de son prédécesseur, a demandé à certains partis d'opposition, en particulier aux socialistes, l'assurance qu'ils ne voteraient pas contre le budget 2025. Les analystes s'attendent à ce qu'il remporte les élections. L'entourage de Bairu a refusé de révéler les détails du discours, mais a déclaré à Reuters que son contenu serait pris en compte dans ses entretiens avec les dirigeants du parti et des syndicats.
• Toutefois, les marchés sont nerveux car ils craignent que Bayrou annule une partie de la réforme des retraites qui relèverait l'âge minimum pour percevoir une retraite à taux plein, ce qui pourrait permettre à un gouvernement déjà à court de liquidités d'économiser des milliards d'euros. Les primes de risque des obligations françaises, mesurées par l'écart de rendement entre les rendements des obligations françaises et allemandes à 10 ans, s'échangent près de leurs plus hauts niveaux depuis 12 ans, alors que les investisseurs s'inquiètent de l'instabilité politique et du creusement des déficits publics.
• Les marchés évolueront également, en gardant un œil sur les prix des produits et des matières premières américains, qui influencent le déflateur PCE de la Fed, qui sera publié ultérieurement. Cela précède un indice des prix à la consommation plus important mercredi, alors que les attentes d'une inflation plus élevée augmentent avec le président élu Donald Trump qui dévoilera ses politiques en matière de droits de douane, de migration et de taxes lors de son investiture la semaine prochaine.
• Les investisseurs sont nerveux depuis que le rapport sur l'emploi américain, sans ambiguïté, de vendredi, a fait monter les rendements et réduit les chances du marché d'une baisse des taux de la Réserve fédérale. Les marchés n’intègrent que 29 points de base de baisse des taux de la part de la Réserve fédérale cette année.
• Les rendements du Trésor à dix ans ont atteint leur plus haut niveau depuis 14 mois, faisant grimper le dollar et entraînant une vague de ventes d'actions technologiques qui s'est propagée à l'Asie en début de séance. L'indice Nikkei japonais a chuté après les vacances et au milieu des données sur l'inflation américaine, qui étaient au centre de l'attention des investisseurs.
• L'indice du dollar américain a atteint son plus haut niveau en deux ans, puis a légèrement reculé suite à un rapport de Bloomberg News selon lequel la nouvelle administration Trump discute d'un plan tarifaire graduel plutôt que soudain.
• Les ventes d'iPhone ont chuté de 5 % au cours du trimestre de vacances après la déception de l'intelligence artificielle. Apple (AAPL) a vendu 5 % d'iPhone en moins dans le monde et a sous-performé ses concurrents chinois au dernier trimestre de l'année dernière.
• Les États-Unis annoncent de nouveaux contrôles sur les puces IA qui fixent des quotas d'exportation vers environ 120 pays.
Les États-Unis ciblent la Chine avec de nouvelles restrictions sur l'IA. Les nouvelles règles entreront en vigueur 120 jours à compter de la date de publication.
• Les fournisseurs de services cloud américains agréés doivent stocker au moins la moitié de leurs i-chips aux États-Unis. Huit alliés et partenaires des États-Unis, dont le Japon, la Grande-Bretagne et les Pays-Bas, seront exemptés des nouvelles règles sur l’IA.
• Les actions NVIDIA (NVDA) ont chuté suite à cette nouvelle. Les clients NVIDIA subissent des retards en raison de puces défectueuses.
Les clients ont réduit leurs commandes de Blackwell GB200 et certains clients attendent des versions ultérieures. Les clients incluent Microsoft, AMZN, Google et Meta.
• Le plus grand fonds de pension d'Europe, Stichting Pensioenfonds ABP, a vendu des actions Tesla (TSLA) pour 585 millions de dollars. La raison est son mécontentement à l'égard du programme de rémunération d'Elon Musk.
• Goldman prévoit une croissance du dollar de 5%. Goldman Sachs (GS) a relevé ses prévisions concernant le dollar, s'attendant à ce que la monnaie augmente de 5 % sur l'année en raison de nouveaux droits de douane et d'une croissance économique robuste.
• BlackRock lance l'ETF Spot Bitcoin sur CBOE Canada. FTX a annoncé qu'il commencerait à décaisser 1,2 milliard de dollars pour les demandes inférieures à 50 000 dollars, selon les prêteurs. Qui débutera le 25 février et durera jusqu'au 4 mars 2025.
• Le candidat de Trump au poste de secrétaire au Trésor, Scott Bessent, a révélé qu'il possède un ETF Bitcoin de 500 000 $. Il envisage de vendre ces actifs pour éviter un conflit d'intérêts.
• MicroStrategy (MSTR) a acheté 243 millions de dollars de Bitcoin après avoir vendu des actions - Bloomberg. Il s'agit du 10ème achat hebdomadaire consécutif de la société.
• Les prix du pétrole ont bondi dans le contexte des nouvelles sanctions américaines contre la Fédération de Russie. Les contrats à terme sur le Brent ont atteint leur plus haut niveau depuis août à 81,11 dollars, et les contrats à terme sur le WTI ont atteint 77,97 dollars, se rapprochant du record d'octobre de 78,32 dollars.
• « Les taux d'intérêt américains continueront de baisser, mais à un rythme plus lent », UBS.
• Les analystes de Fidelity notent que si les rendements dépassent 5 % en 2025, le marché boursier pourrait réagir négativement.
Les hausses de taux pourraient constituer un obstacle, surtout lorsque les valorisations se situent dans les 10 % supérieurs des valeurs historiques. Les bénéfices semblent stables, mais le risque d'une rupture de la tendance haussière en raison des fluctuations des taux demeure.
• Le chinois Temu collecte des données personnelles, vous surveille et peut même mener des cyberattaques - CSIS. Le programme demande un accès étendu aux appareils des utilisateurs, y compris des informations sensibles telles que les données de localisation, les listes de contacts et même l'accès au microphone et à la caméra.
• Lors de la réunion, la Banque centrale de Chine a envisagé de maintenir la stabilité du taux de change du yuan à un niveau raisonnable et équilibré.
L'or est en baisse dans un contexte de hausse des rendements obligataires et d'incertitude concernant le taux de change de la Fed - Bloomberg.
• Les actions de Moderna (MRNA) ont chuté de 17 %. Après que la société a révisé à la baisse ses prévisions de revenus pour 2025 en raison de la baisse de la demande pour ses vaccins Covid et RSV. Moderna s’attend désormais à des revenus compris entre 1,5 et 2,5 milliards de dollars, soit nettement moins que ses estimations précédentes. L’entreprise étend également ses mesures de réduction des coûts pour atténuer l’impact.
• Jamie Dimon, PDG de JP Morgan (JPM), a exprimé une vision « prudemment pessimiste » de l'économie américaine, renforçant ainsi le sentiment négatif du marché.
• Johnson & Johnson (JNJ) a annoncé l'acquisition d'Intra-Cellular Therapies (ITCI) pour 132 $ par action en espèces pour une valeur totale d'environ 14,6 milliards de dollars. L'acquisition vise à élargir le portefeuille de neurosciences de J&J en ajoutant des thérapies prometteuses à son offre de traitement. des troubles du système nerveux central.
• Broadcom (AVGO) est sous surveillance. Les nouveaux contrôles américains à l’exportation sur les processeurs d’IA pourraient avoir un impact sur ses activités avec ByteDance.
• L'exportateur de gaz naturel Venture Global cherche à lever 2,3 milliards de dollars lors d'une introduction en bourse. T-Mobile (TMUS) va acquérir Vistar Media pour 600 millions de dollars afin de renforcer son activité publicitaire. L'accord renforcera l'activité publicitaire de l'entreprise de télécommunications, lui offrant une position forte sur le marché de l'affichage numérique (DOOH), à mesure que les marques passent de la publicité statique à la publicité numérique.
• Lululemon (LULU) a relevé ses prévisions de ventes et de bénéfices pour le quatrième trimestre. Lululemon Athletica a relevé ses prévisions de ventes et de bénéfices pour le quatrième trimestre après que le directeur financier de la société a déclaré que « les clients ont bien répondu » à ses offres de produits pendant la période des fêtes.
• Moody's a accepté d'acquérir la startup Cape Analytics, qui développe l'IA géospatiale pour les compagnies d'assurance.
L'accord devrait être finalisé au premier trimestre.
• Les actions de Howard Hughes (HHH) ont bondi de 10 % après que le milliardaire Bill Ackman a offert 85 $ par action.
La société d'investissement d'Ackman, Pershing Square, a proposé d'acheter les actions restantes du promoteur immobilier, faisant grimper les actions de la société.
• Les ventes de Macy's (M) et d'Abercrombie (ANF) sont décevantes pendant la difficile période des fêtes de Macy's Inc.. a publié des prévisions de ventes pessimistes pour le trimestre en cours, suggérant que les dirigeants ont peut-être été trop optimistes dans leurs attentes concernant une solide saison de magasinage des fêtes.
• Les actions de Sage Therapeutics (SAGE) ont grimpé après que Biogen (BIIB) a fait une offre publique d'achat.
La Cour suprême des États-Unis a refusé lundi d'entendre l'offre de Meta Platforms (META) pour éviter un recours collectif de plusieurs milliards de dollars contre un annonceur.
Ils ont accusé la société mère de Facebook et Instagram de prix abusifs, surestimant le nombre de personnes qui utilisent leurs services.
• Le groupe immobilier suédois SBB affirme que le prêteur a retiré sa créance.
• L'exportateur de GNL Venture Global recherche une valorisation pouvant atteindre 110 milliards de dollars dans le cadre d'une introduction en bourse américaine très médiatisée.
• Les États-Unis renforcent leur contrôle sur le flux de puces IA dans le monde.
• Abercrombie & Fitch relève son objectif de ventes pour le quatrième trimestre dans un contexte de forte demande pour les fêtes.
• Macy's s'attend à ce que les ventes du trimestre de vacances soient inférieures aux attentes.
• Apple combat la réclamation de 1,8 milliard de dollars de l'App Store dans le cadre du premier recours collectif intenté au Royaume-Uni contre les géants de la technologie.
• Berlin envisage une sortie totale d'Uniper, avec un accord prévu pour l'été, selon des sources.
• Pershing Square, du milliardaire Ackman, offre 85 $ par action pour le reste de Howard Hughes.
• BMO Marchés des capitaux a réglé avec la SEC la surveillance de sa division obligataire.
• Goldman Sachs annonce son intention de créer une nouvelle division de solutions de capital.
• Goldman Sachs crée une nouvelle équipe pour se concentrer davantage sur la finance.
• Le groupe immobilier suédois SBB affirme que le prêteur a retiré sa créance.
• Gulf Bank QNB a légèrement dépassé les estimations, augmentant son bénéfice net de 10 % au quatrième trimestre.
• La croissance des dépôts bancaires en Italie a continué de s'accélérer en novembre.
• Le président de Commerzbank voit peu de chances d'une fusion amicale avec UniCredit, selon un rapport.
• JPMorgan demande à ses employés de retourner au bureau cinq jours par semaine, ce qui suscite des plaintes.
Événements clés susceptibles d'affecter les marchés mardi :
- Données : Indice des prix à la production américain.
- Intervenants : Robert Holzmann de la BCE, la sous-gouverneure de la Banque d'Angleterre Sarah Breeden, le sous-gouverneur de la Riksbank Aino Bunge, le président de la Federal Reserve Bank de Kansas City Jeffrey Schmid.
- Revenus : Games Workshop Group PLC.
- Ventes aux enchères de dettes : l'Allemagne recommence à émettre des obligations à 5 ans, la Grande-Bretagne - des obligations à 30 ans.
Actualités fondamentales
• Une enquête de la Fed de New York a révélé des attentes mitigées en matière d'inflation en décembre. Les perspectives des consommateurs américains concernant les tendances attendues de l'inflation étaient mitigées en décembre, dans un contexte d'inquiétudes croissantes quant à la capacité des ménages à rembourser leurs dettes. Anticipations d'inflation des consommateurs sur un an de la Fed de New York (déc.) 3,0 %.
• Le président du Venezuela propose d'envahir Porto Rico et de le libérer des États-Unis avec l'aide des « troupes brésiliennes ».
• Dusty Johnson, membre de la Chambre des représentants des États-Unis, a présenté un projet de loi visant à acquérir le canal de Panama.
Selon cette proposition, Trump aurait le pouvoir de négocier le « retour du canal de Panama » aux États-Unis.
• Les habitants du Groenland ne veulent pas être ni Danois ni Américains – le premier ministre de l'île.
• Le directeur du FBI a démissionné sous la pression de Trump. Christorpher Ray a déclaré que Trump avait commencé à le blâmer après que le Federal Bureau of Investigation ait commencé à enquêter sur une ingérence dans les élections de 2020. Trump a également critiqué Ray pour avoir enquêté sur d’éventuels liens avec la Fédération de Russie, la qualifiant de « chasse aux sorcières ».
• La Chine a implanté des logiciels malveillants dans les infrastructures critiques américaines – FBI. Tels que les usines de traitement des eaux usées, les réseaux énergétiques, les gazoducs et les systèmes de télécommunications, dans le but de causer des dommages réels à tout moment et à sa seule discrétion.
• L'actuel président de la Croatie, Zoran Milanovic, a remporté les résultats des élections. Il a obtenu 74,66% des voix à l'issue du second tour et a traité près de 100% des données.
• En Allemagne, le parti d'extrême droite « Alternative pour l'Allemagne » a refusé au congrès de condamner l'invasion russe de l'Ukraine. Le parti AfD n’a pas inclus dans son programme électoral un point condamnant l’invasion russe à grande échelle de l’Ukraine. Lors du congrès du parti, la proposition du député Albrecht Glaser d'inclure un tel point dans le programme a été rejetée par la majorité des députés.
• La Suisse peut « garantir au Kremlin qu'elle n'arrêtera pas Poutine sur la base d'un mandat d'arrêt de la CPI. S'il vient dans le pays pour rencontrer Trump" - The Times.