Inflation et activité commerciale, actualités d'entreprise ConocoPhillips, Chewy, American Airlines, CRM et autres

• L'absence de nouveaux catalyseurs sur le marché jeudi signifie que les discussions sur des taux plus élevés et à long terme persisteront, au moins jusqu'à ce que les prochains indicateurs économiques prouvent le contraire.

• Le rendement du Trésor américain à deux ans a oscillé autour de 5 % jeudi, tandis que le rendement à 10 ans est également resté proche de son plus haut niveau depuis plusieurs semaines. Les écarts de rendement des obligations américaines par rapport à d'autres pays ne s'élargissent peut-être pas beaucoup en faveur du dollar, mais ils restent suffisamment larges pour garantir que le dollar reste la devise de prédilection des investisseurs.

• « Livre beige » de la Fed : L'activité économique aux États-Unis continue de croître. Les prix ont augmenté à un rythme modéré.

• L'inflation en Allemagne en mai a augmenté de 2,2% à 2,4% sur un an. Comme prévu.

• La masse monétaire M2 en dollars américains a augmenté pour la première fois depuis plus d'un an. La Fed est entrée dans une phase de politique monétaire stable – du resserrement à la stabilité. La prochaine étape – reprise du resserrement ou de l’assouplissement – ​​dépendra des données sur l’inflation.

• La Banque du Japon a annoncé des gains records sur les actions au cours du dernier exercice. La banque centrale du Japon a annoncé des gains non réalisés records sur les actions qu'elle a achetées au cours de l'exercice clos en mars, reflétant un rallye historique des actions de Tokyo.

• Dell devrait continuer à briller dans le Halo de Nvidia - WSJ. La croissance rapide de la demande de serveurs d'intelligence artificielle alimente la croissance du géant de la technologie à mesure que le secteur des ordinateurs personnels se redresse.

• Bitcoin est tombé en dessous de 68 000 dollars. La raison pourrait être le transfert de 9 milliards de dollars de la bourse Mt Gox, qui a fait faillite en 2014, et qui prévoyait de restituer les fonds aux clients concernés – Coindesk. L'ETF spot de BlackRock dépasse l'ETF de Grayscale en taille pour devenir le plus grand au monde - Bloomberg.

• ConocoPhillips (COP) va acquérir Marathon Oil (MRO) pour 17,1 milliards de dollars – WSJ. Les actions MRO ont augmenté de 8%. Les actions COP ont chuté de 3% à la nouvelle.

• PwC, le géant du conseil en management, est devenu le plus gros client d'OpenAI. Les 100 000 employés de l'entreprise aux États-Unis, au Royaume-Uni et au Moyen-Orient utiliseront ChatGPT au niveau de l'entreprise.

• Les actions de Chewy (CHWY) ont grimpé de 27 %. Le bénéfice ajusté par action de la société de 0,31 $ était nettement supérieur aux prévisions de Wall Street de 0,20 $. Le détaillant en ligne de fournitures pour animaux de compagnie a également annoncé un programme de rachat d’actions de 500 millions de dollars. Autrefois chérie de la pandémie, les actions de Chewy sont toujours en baisse de plus de 80 % par rapport à leur sommet de 2021.

• Les actions d'American Airlines (AAL) ont chuté de 14 %. La compagnie aérienne a revu à la baisse ses prévisions de bénéfices pour le trimestre en cours. La compagnie aérienne prévoit désormais un bénéfice par action compris entre 1 et 1,15 dollar pour le trimestre en cours, en hausse par rapport à sa prévision précédente de 1,15 à 1,45 dollar. La compagnie aérienne s'attend également à ce que les revenus globaux par siège disponible diminuent de 5 à 6 % par rapport à l'année dernière. American Airlines s'attendait auparavant à une baisse de ce chiffre comprise entre 1 et 3 %.

• L'investisseur activiste Nelson Peltz a vendu sa participation dans Disney (DIS). Quelques semaines après avoir perdu le combat par procuration.
Il a vendu les actions pour environ 120 dollars, ce qui rapporte toujours environ 1 milliard de dollars. DIS se négocie désormais à 101 dollars.

• Les actions CRM chutent de 16% après la publication du rapport. Cela s'ajoute à la baisse du Dow Jones Industrial.
Le rapport et les prévisions de l'entreprise étaient bien pires que prévu. L'une des raisons probables de la déception à l'égard des résultats réside dans l'indicateur privilégié de la société concernant la dynamique des affaires. La mesure, que la direction appelle « obligations de performance restantes actuelles », combine les revenus différés et le carnet de commandes. Salesforce a déclaré aux analystes qu'il s'attend à une croissance du CRPO de 12 % au cours du trimestre d'avril. En réalité, il a augmenté de 10 %.

• Les actions C3 (AI) sont en hausse de 9% après la publication du rapport. Les revenus ont augmenté de 20 % sur un an (+5 % attendus).
« La demande en IA d’entreprise est croissante et notre premier avantage sur le marché dans ce domaine nous permet d’en tirer profit. »

• Les actions NTNX chutent de 11 % après la publication du rapport. La société de cloud computing a publié des résultats trimestriels mitigés, manquant considérablement ses attentes en matière de revenus et offrant des prévisions plus faibles pour le trimestre en cours.

• Les actions PATH chutent de 29 % après la publication du rapport. L'entreprise est en difficulté et reconduit son co-fondateur Daniel Dines au poste de PDG après avoir démissionné de ses fonctions de directeur général de l'entreprise plus tôt cette année.

• Les craintes inflationnistes ont provoqué une faible vente aux enchères d'obligations d'État américaines. Les rendements obligataires continuent de grimper. Le prix du dollar américain a augmenté et le prix des matières premières a baissé.

Aujourd'hui
- Rapports : Best Buy, Birkenstock, Burlington Stores, Banque Canadienne Impériale de Commerce, Cooper Cos., Costco, Dell, Dollar General, Gap, Hormel Foods, Marvell Technology, MongoDB, NetApp, Nordstrom, Banque Royale du Canada, Ulta, Veeva Systems et Zscaler publient leurs résultats trimestriels.

- Le Bureau of Economic Analysis publiera sa deuxième estimation de la croissance du PIB américain au 1er trimestre. Les économistes prévoient une croissance de 1,6 % sur un an.
La National Association of Realtors publie son indice des ventes de logements en attente pour avril. L'indice devrait augmenter de 0,4% m/m après une hausse de 3,4% en mars. La valeur de mars était la plus élevée de l'année.

- Sanofi (SNY) envisage de scinder Inhibrx Biosciences (INXB) après l'acquisition d'Inhibrx (INBX).

- Ford (F) participera à la Bernstein Strategic Decisions Conference à New York. Le PDG Jim Farley discutera du plan de croissance, d'amélioration de la rentabilité et de l'efficacité du capital de Ford+, axé sur le client, tout en renforçant la résilience de l'entreprise.

- Le président de la Banque fédérale de réserve de New York, John Williams, prendra la parole avant un déjeuner de signature conjoint organisé par l'Economic Club of New York.