Impact des débats sur les investisseurs, analyses boursières, actualités fondamentales
• Les investisseurs ont suivi de près le premier débat présidentiel américain entre le président démocrate Joe Biden et son rival républicain Donald Trump, vendredi aux premières heures de l'Asie, alors qu'ils s'affrontaient sur scène avant les élections américaines de novembre. Biden, la voix rauque à cause du rhume, a visiblement vacillé lorsque Trump a déclaré que les tarifs réduiraient le déficit plutôt que d’augmenter l’inflation. Cela signifie que la Réserve fédérale maintiendra ses taux élevés plus longtemps, que les rendements du Trésor américain resteront élevés et que le dollar restera résilient. Les probabilités d’une victoire de Trump sur le marché ont légèrement diminué depuis le débat. À la suite du débat, le dollar a atteint un sommet de 10 jours par rapport au peso mexicain et s'est apprécié par rapport à d'autres devises sensibles au commerce, notamment le dollar canadien.
• Le principal événement du marché sera la publication vendredi de l'indice des prix des dépenses de consommation de premier ordre (PCE), la mesure d'inflation privilégiée par la Réserve fédérale. L'indice de base des prix du PCE devrait augmenter de 2,6 % sur un an en mai, contre 2,8 % en avril. Si les données correspondent aux prévisions, cela renforcera probablement les paris selon lesquels la Fed entamera son cycle d'assouplissement en septembre.
• Les hauts dirigeants des banques et des organismes financiers en Chine ont commencé à limiter leurs salaires, ils ont également arrêté de donner des bonus - Bloomberg/ La stratification de la société en Chine a atteint le niveau des pays africains. Quand une minorité baigne dans le luxe et que des millions de personnes vivent de l’agriculture de subsistance.
• Bolivie : La révolution n'a pas eu lieu, le général Zúñiga a été arrêté.
• Selon l'estimation finale, le PIB américain au 1er trimestre a augmenté légèrement plus que prévu.
Croissance de 1,4% sur un an contre 1,3% attendu.
Le déflateur est resté à 3,1 % sur un an.
Les inscriptions au chômage restent stables - Le marché du travail américain est OK
Larry Summers affirme que l'économie américaine semble saine et que l'IA est sur le point d'apporter des changements « profonds ».
• Bowman de la Fed est prêt à voter pour augmenter les taux si l'inflation ne baisse PAS. Il s’agit d’un durcissement de la position. Après tout, nous parlons d’une hausse des taux de la Fed même si l’inflation reste au niveau actuel d’environ 3 %.
Il semble que tant que l’économie américaine n’entrera pas en récession, la Fed ne se calmera pas.
• Les hedge funds abandonnent les valeurs technologiques malgré leurs récents gains, selon Goldman Sachs. Les ventes nettes de valeurs technologiques par les hedge funds en juin pourraient être les plus importantes jamais enregistrées, estiment les analystes.
• Un mécanicien du sous-traitant Boeing (BA) a déposé à plusieurs reprises des plaintes concernant la mauvaise qualité de fabrication du 787 Dreamliner et a été licencié pour cela - CNN. Selon la chaîne de télévision, le mécanicien de Strom, Richard Cuevas, a déclaré avoir été témoin de trous mal percés dans les déflecteurs de nez de trois avions.
• YouTube est en pourparlers avec des labels de musique pour obtenir des licences sur les chansons. Les négociations se déroulent dans un contexte d’influence croissante de l’intelligence artificielle.
Le site vidéo a besoin du contenu des labels pour former légalement les générateurs de chansons IA, ont indiqué trois sources. YouTube se prépare à lancer de nouveaux outils cette année.
• SpaceX va vendre des actions pour 112 $ par action dans le cadre d'une offre publique d'achat - Bloomberg. C'est plus élevé que prévu. La valeur de l'entreprise atteindra jusqu'à 210 milliards de dollars.
La société a été évaluée pour la dernière fois à 180 milliards de dollars lors d'une transaction intervenue en décembre.
• Walgreens (WBA) réduit ses prévisions de bénéfice par action et envisage de fermer davantage de pharmacies. L'entreprise pourrait fermer des milliers de pharmacies aux États-Unis.
« Nous sommes à un point où le modèle pharmaceutique actuel n’est pas durable et les défis de notre environnement opérationnel nous obligent à aborder le marché différemment. » Les taux de remboursement qu’ils reçoivent des gestionnaires de prestations pharmaceutiques pour les médicaments sur ordonnance qu’ils vendent ont chuté.
• Les actions WBA ont chuté de 22 % hier.
• Super Micro (SMCI) pourrait bientôt remplacer Walgreens dans le Nasdaq 100. Walgreens représente désormais environ 0,05 % de l'indice et possède la plus petite capitalisation boursière de l'indice, soit la moitié de la taille requise.
• L'enquête annuelle de JD Power montre que Tesla est de qualité inférieure à GM et Ford. La marque Dodge Ram de Stellantis (STLA) a pris la première place, contre la deuxième place en 2023.
• Wall Street a reçu un autre signe indiquant que la banque d'investissement prend de l'ampleur. Le groupe financier Jefferies a publié des résultats supérieurs aux attentes et encourageant les investisseurs, un bon signe pour les grandes banques de Wall Street qui espèrent une reprise de la banque d'investissement.
• La Cour suprême a privé jeudi la Securities and Exchange Commission (SEC) d'un outil clé dans la lutte contre la fraude en valeurs mobilières dans une décision qui pourrait également avoir des conséquences considérables pour d'autres régulateurs - AP.
Les juges ont statué que les personnes accusées de fraude par la Securities and Exchange Commission, qui réglemente les marchés des valeurs mobilières, ont le droit de voir leur cas jugé par un jury devant un tribunal fédéral. Les procédures internes utilisées par la SEC dans certaines plaintes civiles pour fraude violent la Constitution, a déclaré le tribunal.
• Bloomberg : les traders de pétrole se concentrent sur les contrats 2025. Le pétrole a augmenté mais est resté dans une fourchette étroite, la dynamique haussière des marchés plus larges ayant contrebalancé la faiblesse des fondamentaux à court terme du produit, incitant les traders à se concentrer sur les contrats de l'année prochaine.
• Une organisation de presse à but non lucratif a poursuivi le développeur ChatGPT OpenAI et Microsoft pour violation « exploitante » du droit d'auteur. Le Center for Investigative Reporting a annoncé jeudi avoir poursuivi le développeur de ChatGPT OpenAI et son proche partenaire commercial Microsoft, ouvrant ainsi un nouveau front dans la bataille juridique entre les médias. Il semble que les poursuites contre les sociétés d’IA soient en train de devenir un phénomène de marché en soi.
• Les régulateurs américains pourraient approuver le lancement d'ETF spot ETH d'ici le 4 juillet - Reuters. Et le gestionnaire d'actifs de 102 milliards de dollars VanEck a déposé une demande d'enregistrement d'un ETF sur Solana.
Blackrock : Bitcoin constitue une protection contre l’incertitude géopolitique et le risque monétaire.
• Les chauffeurs Uber et Lyft recevront un salaire minimum standard de 32,50 $ l'heure dans le Massachusetts.
Les actions ont réagi de manière neutre à la nouvelle. Le procès pluriannuel est terminé.
Les conducteurs recevront également désormais une heure d’indemnité de maladie pour 30 heures travaillées, jusqu’à un maximum de 40 heures par an. Et ils recevront une allocation pour acheter des congés familiaux et médicaux payés dans le cadre du programme gouvernemental.
L’accord exige également que les entreprises fournissent aux conducteurs des informations clés – durée du voyage, destination et revenus attendus – avant d’accepter de voyager. UBER rêve de robotaxis.
• Les actions de Levi Strauss (LEVI) ont chuté de 15 % hier. Le fabricant de jeans a fait un mauvais rapport. La société a confirmé qu'elle s'attend à une croissance du chiffre d'affaires pour l'exercice se situant entre 1% et 3%.
• Les actions de Chewy (CHWY) ont augmenté de 29 % hier, mais ont terminé la journée à 0. Parce que le célèbre trader de mèmes Roaring Kitten a posté une image d'un chien sur son X. C'était son premier message depuis le 17 juin. Et les joueurs y ont vu un soupçon de promotions pour une boutique en ligne de produits pour animaux de compagnie.
• Les actions Nike (NKE) chutent de 12 % après la publication du rapport. La société a annoncé des résultats mitigés. Nike souffre d'un ralentissement de la croissance des ventes sur des marchés clés, d'un cycle d'innovation de produits atone, d'une concurrence croissante (de la part d'On Holding (ONON), New Balance et Hoka) et d'une baisse des dépenses de consommation aux États-Unis.
• Les actions d'Infinera (INFN) ont grimpé de 18 % suite à l'acquisition de Nokia pour 2,3 milliards de dollars, une transaction 28 % au-dessus du cours de clôture de mercredi.
• Les marchés étaient stables hier. Je voudrais noter la baisse des parts des systèmes de paiement. Et une pression continue sur NVDA après la mauvaise réaction au rapport de MU (-7%).
• La volatilité continue de diminuer. Le dollar est également toujours fort. Le yen continue de baisser et s'est consolidé autour de 161 yens pour un dollar.
Tout est calme.
Événements clés qui pourraient avoir un impact sur les marchés vendredi :
- Indice des prix PCE de base aux États-Unis (mai)
- PIB britannique pour le premier trimestre
- Prix des importations vers l'Allemagne (mai)