Guerre commerciale entre les États-Unis et l'Europe, fuite des capitaux, actualité boursière et géopolitique
Dernières nouvelles du marché boursier
• Donald Trump et les marchés européens ont à nouveau bouclé la boucle. L'euro et les actions européennes ont chuté vendredi lorsque le président américain a soudainement décidé d'imposer des droits de douane de 50% sur les importations en provenance de l'Union européenne, alors que les négociations commerciales n'avançaient pas assez vite. Dimanche, Trump a de nouveau retardé les tarifs douaniers après que la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, a demandé un délai, et les marchés étaient à nouveau en hausse ce matin. L'euro a atteint son plus haut niveau face au dollar depuis le 30 avril.
Von der Leyen a écrit dans un message sur X dimanche qu'elle avait eu une « bonne » conversation téléphonique avec Trump.
• Les marchés se sont peut-être redressés, mais pas le sentiment. Les retournements de situation du week-end n’ont fait que rappeler aux investisseurs à quel point Trump peut être chaotique, impulsif et imprévisible, même lorsqu’il traite avec ses principaux partenaires commerciaux. L’Allemagne était l’année dernière le plus grand exportateur de l’UE vers les États-Unis.
Début avril, Trump a fixé une fenêtre de 90 jours pour les négociations commerciales entre l'UE et les États-Unis, qui devaient se terminer le 9 juillet. La dernière crise commerciale de Trump est survenue quelques heures seulement après que le responsable de la Banque centrale européenne, Joachim Nagel, qui dirige la Bundesbank allemande, a déclaré que les marchés étaient proches d'une crise nucléaire après que Trump a annoncé des tarifs réciproques le 2 avril, contribuant à discipliner l'administration américaine. Évidemment que non.
• Les investisseurs continuent de sortir lentement de ce chaos et de leur surinvestissement dans la plus grande économie et les plus grands marchés boursiers du monde. Les fonds d'actions européens ont attiré 34 milliards d'euros (38,6 milliards de dollars) de liquidités au cours de l'année terminée le 16 mai, soit quatre fois les 8,2 milliards d'euros investis dans les fonds d'actions américains, selon Morningstar.
En comparaison, en 2024, les flux nets vers les fonds d’actions américains en Europe ont dépassé de plus de 8:1 les produits axés sur le marché local.
• En raison des jours fériés sur les marchés américains et britanniques, les échanges de lundi devraient être relativement calmes. Sur le front des données, les choses sont également relativement calmes, avec des données clés attendues cette semaine, notamment l'objectif d'inflation de la Fed et les dépenses de consommation pour avril, attendus le 30 mai. Cela pourrait donner une image plus claire de l'impact des tarifs douaniers américains.
Le mois d'avril a été volatil sur les marchés suite aux tarifs douaniers imposés par Trump le 2 avril, mais les dernières données sur les prix à la consommation et à la production n'ont pas encore montré de signes d'inflation.
• Les plus grandes économies de la zone euro, la France et l'Allemagne, publient leurs données sur les prix à la consommation mardi et vendredi, les données paneuropéennes étant publiées la semaine suivante.
• Le fondateur de SoftBank a proposé la création d'un fonds d'investissement américano-japonais / Le fonds sera destiné aux investissements à grande échelle dans des projets technologiques et d'infrastructures. Le capital initial du fonds devrait être d’environ 300 milliards de dollars. Le fonds ouvrira des opportunités de participation aux investisseurs institutionnels et privés du Japon et des États-Unis.
• L'écart croissant entre les rendements des obligations américaines et le taux de change USD/JPY est un signal clé des risques budgétaires croissants aux États-Unis, - Deutsche Bank.
La force du yen dans un contexte de hausse des rendements des obligations japonaises ne reflète pas des inquiétudes concernant les finances du Japon, mais plutôt un déclin de l'appétit des investisseurs japonais pour les bons du Trésor.
• Oracle va investir 40 milliards de dollars dans les puces Nvidia pour le centre de données OpenAI aux États-Unis, - Reuters.
• La banque Rothschild reconnue coupable de blanchiment d'argent.
La septième chambre criminelle du tribunal d'arrondissement de Luxembourg a reconnu la Banque Edmond de Rothschild (Europe) coupable de blanchiment d'argent et de recel de produits du crime et a ordonné la confiscation de 25 millions d'euros précédemment saisis dans le cadre de l'enquête.
• Les autorités européennes étendent leurs enquêtes antitrust à Visa et Mastercard.
La division antitrust de la Commission européenne a envoyé cette semaine des questionnaires aux fournisseurs de terminaux de paiement et aux sociétés de technologie financière pour savoir si les deux plus grands opérateurs abusent de leur position sur le marché, a-t-on appris.
• Alors que les ETF BTC ont enregistré des entrées record la semaine dernière, les ETF or ont enregistré une sortie de 2,9 milliards de dollars – la plus importante sortie depuis plus d'une décennie et la troisième plus importante de l'histoire.
Plus de 4 milliards de dollars de positions courtes sur Bitcoin risquent d'être liquidées si le BTC atteint 120 000 dollars
• Le Pakistan va allouer 2 000 MW d'électricité à l'extraction de bitcoins, Bloomberg.
L'initiative contribuera à monétiser l'excédent d'énergie et à créer des emplois de haute technologie, a déclaré le ministère des Finances dans un communiqué.
• L'indice du dollar montre des signes de fin d'une décennie d'appréciation et s'approche du début d'un cycle baissier, compte tenu de la dynamique historique, - Otavio Costa.
• OnlyFans est devenu le leader absolu en termes de revenus par employé, dépassant même des géants comme Apple et Nvidia.
La plateforme a démontré une efficacité impressionnante : chacun de ses employés « apporte » 37,6 millions de dollars de revenus à l’entreprise.
• Tesla (TSLA) s'éloigne de l'automobile pour miser sur l'autonomie car la Chine a déjà remporté la bataille de la voiture électrique, Morgan Stanley.
• Nippon Steel va-t-il enfin prendre le contrôle de US Steel ?
Trump a donné conditionnellement à la société japonaise Nippon Steel le contrôle d'US Steel, qualifiant l'accord de « partenariat ».
L'accord prévoit des investissements de 14 milliards de dollars et la création de 70 000 emplois.
Bien que les conditions définitives n'aient pas encore été finalisées, les actions d'US Steel ont déjà grimpé de 21 %.
• Nvidia (NVDA) commencera la production en série de la nouvelle puce Blackwell pour la Chine dès juin.
Informatica (INFA) a augmenté de plus de 25 % vendredi, dans un contexte de spéculations selon lesquelles elle pourrait être acquise par Salesforce (CRM).
• Les actions Salesforce, en revanche, ont chuté de 3 %, les investisseurs s'inquiétant des risques financiers potentiels de l'opération.
• Douglas Elliman (DOUG) a grimpé de 33 % vendredi à l'annonce d'une offre de rachat d'Anywhere Real Estate (HOUS).
L'offre valorise l'entreprise à plus de 4 dollars par action, mais le prix actuel risque d'être rejeté.
• Gilead (GILD) a déclaré que Trodelvy avait atteint son critère d'évaluation principal de phase 3 pour le traitement de première intention du TNBC.
Cela pourrait augmenter considérablement le marché du médicament.
• Palantir (PLTR) a reçu une modification de 795 millions de dollars à son contrat avec l'armée américaine.
Wedbush estime que cela renforce la position de l'entreprise dans le secteur de l'IA des contrats gouvernementaux.
• Merus (MRUS) a gagné 16% vendredi.
Suite aux données positives sur le médicament contre le cancer de la tête et du cou, le taux de réponse chez les patients de l'étude en phase intermédiaire est de 63 %.
• Vermilion Energy (VET) a vendu des actifs au Canada pour 415 millions de dollars canadiens.
L’argent servira à réduire la dette. L’entreprise se concentre sur les actifs générateurs de revenus à long terme.
• Wix (WIX) a acquis la startup Hour One pour renforcer les fonctionnalités d'IA dans la conception Web.
La réaction du marché a été modérée, les actions ayant légèrement chuté.
• Wolfspeed (WOLF) a nommé David Emerson au poste de directeur de l'exploitation.
La décision a été prise dans un contexte de difficultés financières et de restructuration de l’entreprise.
Principaux événements susceptibles d'avoir un impact sur les marchés lundi :
- INTERVENANTS : La présidente de la BCE, Christine Lagarde, réunion du conseil d'administration de la Riksbank.
- SOCIÉTÉS : Assemblée annuelle des actionnaires de NTS Ackermans & Van Haaren NV, Assemblée annuelle des actionnaires de Leonardo SpA.
- ENCHÈRES DE DETTES : Reprise des enchères pour la vente d'obligations d'Etat françaises à 3 mois, 6 mois et 1 an.
Examens fondamentaux actuels
• Trump reporte l'introduction de droits de douane de 50 % sur les produits de l'UE du 1er juin au 9 juillet.
« J'ai reçu aujourd'hui un appel d'Ursula von der Leyen, présidente de la Commission européenne, me demandant de prolonger les droits de douane de 50 % sur le commerce et l'Union européenne jusqu'au 1er juin. J'ai accepté cette prolongation – jusqu'au 9 juillet 2025 – et ce fut un honneur de le faire. La présidente de la Commission a déclaré que les négociations commenceraient rapidement. »
• En mai, l’administration Trump a perdu 96 % de ses affaires devant les tribunaux, déclare Adam Bonica, professeur à l’Université de Stanford.
Comme le soulignent les analystes de la ressource d’information Data for Democracy, le pourcentage de pertes subies par Trump et ses partisans devant les tribunaux augmente rapidement. Dans le même temps, les différences idéologiques entre les juges jouent un rôle de plus en plus réduit dans la prise de décision.
• Deux candidats – deux marches : les Polonais descendent dans les rues de Varsovie avant le second tour des élections présidentielles.
Des dizaines de milliers de personnes ont défilé pour soutenir leurs candidats. Le maire de la capitale polonaise, Rafal Trzaskowski, et l'historien Karol Nawrocki se disputent la victoire dans la course électorale.
• Le Mexique a mené une réforme judiciaire et désormais certains juges seront élus directement par les citoyens - Reuters.
La liste des candidats comprend une vingtaine de personnalités controversées, allant de trafiquants de drogue condamnés à des fonctionnaires licenciés pour corruption, en passant par des avocats des plus grands cartels.
• Musk a décidé de quitter la politique pour des raisons de sécurité. Et aussi à cause des difficultés à obtenir des résultats et de la réaction négative à ses activités, - The Washington Post.
Il a désormais l’intention de se concentrer davantage sur la direction de Tesla et de SpaceX.
• Le compte de Gerhard Schroeder, sur lequel il a reçu de l'argent de la Fédération de Russie, a été bloqué - Bild. La Sparkasse Bank ne crédite plus les virements sur le compte de l'ancien chancelier allemand.
• Les États-Unis ont critiqué la proposition comme étant insuffisante, Trump la qualifiant de pire que les propositions d’autres pays. En réponse, l'UE a préparé des droits de douane sur 23,9 milliards de dollars de biens américains, ainsi qu'une liste supplémentaire de droits de douane d'une valeur de 95 milliards de dollars en cas d'escalade, notamment sur les produits Boeing, les voitures américaines, le bourbon et d'autres produits industriels.
La menace de Trump d'imposer un tarif de 50% sur tous les produits de l'UE serait un coup dur pour les secteurs clés de l'économie européenne : l'automobile, l'aérospatiale, la chimie et l'alimentation - FT
Selon la Commission européenne, les États-Unis sont le premier partenaire commercial de l'UE.
Le marché américain représentait un peu plus de 20 % des exportations de biens de l’UE en 2024, évaluées à plus de 530 milliards d’euros.
Trump cherche à imposer de nouveaux tarifs douaniers sur les importations chinoises en provenance de l'UE comme condition à la conclusion d'un accord commercial avec Washington - WSJ.
• Trump a confirmé qu'il y aurait un défilé « massif » à Washington pour son anniversaire.
Il a déclaré qu'il y aurait un défilé « massif » à Washington le 14 juin, jour de son anniversaire.
• Boris Pistorius a confirmé le caractère indispensable du parapluie nucléaire américain pour l'Europe, — Frankfurter Allgemeine Zeitung.
L'Espagne reste le seul pays à ne pas encore soutenir le projet de l'OTAN de consacrer 5% de son PIB à la défense
, le chiffre exigé par le président américain Donald Trump - Financial Times.
• Les économistes interrogés par Bloomberg s’attendent à ce que le Canada entre dans une récession technique cette année.
Le PIB devrait diminuer de 1 % et de 0,1 % respectivement au deuxième et au troisième trimestre. Une nouvelle reprise économique est attendue d’ici la fin de l’année.
Dans le même temps, l'inflation devrait rester supérieure à l'objectif de la banque centrale : 2,1 % au troisième trimestre et 2,2 % au quatrième trimestre.
• Trump a l’intention d’invoquer la loi sur la production de défense datant de l’époque de la guerre froide.
Déclarer l'état d'urgence national en raison de la dépendance des États-Unis envers la Russie et la Chine pour l'uranium enrichi, le retraitement du combustible nucléaire et les composants des réacteurs avancés — Reuters.
• Panne d'électricité dans le département français des Alpes-Maritimes : il n'y avait ni électricité ni internet.
Les feux de circulation ont été éteints et les projections de films au festival de Cannes ont été partiellement interrompues, rapportent les médias locaux. Les séances n'ont pu reprendre que grâce au générateur. Environ 1 600 foyers de Cannes et des villes voisines se sont retrouvés privés d'électricité.
• Les États-Unis assouplissent les sanctions contre la Syrie après la promesse de Trump - Reuters.
Le département du Trésor américain a délivré une licence qui autorise les transactions impliquant le gouvernement provisoire, la Banque centrale et les entreprises publiques.
• 1 000 $ sur le « compte Trump » pour les bébés.
Les républicains proposent d’ouvrir un compte d’investissement de 1 000 dollars pour chaque nouveau-né aux États-Unis – le soi-disant « compte Trump ».
En théorie, l’argent sera investi dans des indices américains et ne sera accessible qu’aux enfants de plus de 18 ans.