Emplois non agricoles et rapports des compagnies pétrolières, revues d'entreprise et financières
Actualités boursières
• Les marchés asiatiques ont commencé ce qui promet d'être un mois record sur une note prudente, les investisseurs évitant les actifs risqués avant les données sur l'emploi américain de vendredi et l'élection présidentielle de la semaine prochaine. La plupart des actions asiatiques ont chuté, entraînées par une baisse de 2,3 % du Nikkei. Les actions chinoises ont surperformé, l'indice Hang Seng de Hong Kong ayant augmenté de 1,6% après qu'une enquête privée ait montré que l'énorme secteur manufacturier chinois avait renoué avec la croissance en octobre. L'indice PMI de production mondiale Caixin/S&P a confirmé les résultats optimistes de l'enquête officielle publiée hier et suggère que le ralentissement de la deuxième économie mondiale pourrait avoir atteint son point le plus bas grâce à une série de mesures de relance gouvernementales pour accélérer la croissance.
• Le pétrole a prolongé sa troisième journée consécutive de gains, en hausse de près de 2% vendredi suite à des informations selon lesquelles l'Iran préparerait une frappe de représailles contre Israël depuis l'Irak dans les prochains jours. Le dollar a récupéré une partie de ses pertes face au yen, mais les devises ont globalement évolué dans une fourchette limitée. En Europe, les investisseurs ont trouvé un certain réconfort dans les bénéfices d'Amazon, qui ont bondi de 5,3 % après les heures d'ouverture et ont ajouté 104 milliards de dollars à sa capitalisation boursière. Les contrats à terme EUROSTOXX 50 et FTSE ont augmenté de 0,1%.
• Aux États-Unis, les rapports d'Exxon Mobil et de Chevron sont attendus, ainsi que l'importante enquête ISM sur le secteur manufacturier et le rapport sur les salaires non agricoles. Les ouragans et les grèves ont rendu les données sur l’emploi difficiles à lire. Les prévisions se concentrent sur une croissance de 113 000 nouveaux emplois en octobre, mais un rapport ADP solide et des données sur le chômage en baisse indiquent que des risques pointent vers une hausse. Le taux de chômage devrait rester à 4,1 %, donc sauf surprise majeure, les marchés s'en tiendront probablement au pari que la Réserve fédérale réduira ses taux d'un quart de point mercredi prochain. C’est plus de 94% inclus dans les cotations.
• Le marché boursier, mené par les Magnificent Seven, a connu une vague de ventes hier et les indices boursiers ont chuté de 1 à 3 %. Le marché s'est approché des rapports trop haut. Et les prix du pétrole ont augmenté de 3 %. Le rendement des bons du Trésor américain à deux ans a enregistré sa plus forte hausse mensuelle depuis février 2023, à près de 4,2 % par an.
• KKR et Energy Capital Partners ont convenu d'investir conjointement 50 milliards de dollars dans des projets de centres de données et de production d'électricité. Pour soutenir le développement de l’intelligence artificielle – WSJ.
• Coinbase (COIN) investit 25 millions de dollars supplémentaires dans la crypto-monnaie PAC Fairshake. Soutenir les candidats pro-crypto-monnaie aux élections de 2026.
• MicroStrategy a annoncé un projet de levée de 42 milliards de dollars sur les trois prochaines années pour acheter du BTC :
- 21 milliards de dollars en fonds propres.
- 21 milliards de dollars via des instruments à revenu fixe.
• Raiffeisen Bank International n'est pas prête à quitter la Fédération de Russie sans aucune compensation. Le gouverneur de la RBI, Johan Strobl, l'a déclaré lors d'un appel avec des analystes.
• Le chiffre d'affaires trimestriel du constructeur automobile chinois BYD a dépassé celui de Tesla pour la première fois. Le premier a gagné 28,2 milliards de dollars au cours du trimestre et le second - 25,18 milliards de dollars. En termes de bénéfices et de nombre de véhicules électriques vendus, l'entreprise d'Elon Musk devance toujours son concurrent chinois.
• L'UE a lancé une procédure judiciaire contre le marché Temu. La plateforme est accusée de distribuer des produits contrefaits.
• Les États-Unis se préparent à une augmentation significative de la production de lithium avec de nouveaux projets au Nevada et en Californie. Cela devrait réduire la dépendance à l’égard de la Chine pour les véhicules électriques.
• Les actions de Booking Holdings (BKNG) ont atteint un niveau record. L'agence de voyages a relevé ses prévisions de réservations brutes pour l'ensemble de l'année et a déclaré que le nombre de nuits réservées au troisième trimestre avait dépassé les attentes des analystes, ce qui suggère que la demande des consommateurs n'a pas autant ralenti par rapport à l'année dernière.
• Mastercard (MA) a publié des bénéfices supérieurs aux prévisions des analystes. Cela a été facilité par une augmentation du nombre de transactions transfrontalières.
• Les revenus de Stellantis (STLA) ont chuté au troisième trimestre, mais les stocks sont en hausse. "Nous traversons une période de transition." La société a déclaré que les changements qu’elle avait apportés pour surmonter sa position affaiblie auraient pu fonctionner.
• Les actions de Microsoft (MSFT) ont chuté lors des échanges prolongés. Le fabricant de logiciels prévoit une croissance trimestrielle plus lente des revenus du cloud.
• Le fabricant de Pringles Kellanova (K) a battu ses ventes trimestrielles. Les bénéfices sont jugés stables en raison de la forte demande.
• Huawei Technologies a annoncé une baisse de 13,7% de son bénéfice net sur 9 mois. Et ce, malgré une hausse des revenus.
• Altria Group (MO) a dépassé les attentes du marché en termes de chiffre d'affaires et de bénéfice au troisième trimestre. La forte demande de dosettes de nicotine et de cigarettes électroniques a contribué à atténuer le coup porté à ses revenus et à ses bénéfices.
• Anthropic lance les applications Claude pour Mac et Windows en version bêta publique. Ceci, comme l'écrit Anthropic sur son blog, "apporte le pouvoir de Claude directement dans votre environnement de travail".
• OpenAI teste actuellement uniquement un moteur de recherche basé sur ChatGPT, qui pourrait devenir un concurrent direct de Google. J'utilise moi-même ChatGPT pour la recherche et l'entreprise a probablement constaté une telle demande de la part des utilisateurs. Et pour OpenAI, cela pourrait être une étape vers l’optimisation des coûts : un autre modèle moins cher pourrait être utilisé pour la recherche. OpenAI n'a pas déclaré qu'elle facturerait de l'argent pour la publicité. Et cela nuit au modèle économique de GOOGL.
• Ford suspend temporairement la production de la camionnette électrique F-150 Lightning. C'est l'effet d'une faible demande et de stocks importants (90 jours de ventes, et l'entreprise préfère voir 60 jours). Ford a vendu environ 23 000 camionnettes Lightning aux États-Unis en septembre, soit une hausse de près de 90 % par rapport à l'année précédente. Mais l’entreprise espérait des ventes nettement plus élevées.
• L'action SIRI est en hausse de 2% en post-Bourse. Berkshire a de nouveau augmenté sa participation dans cette société à 33,2 %. Il a également augmenté sa participation dans FWONA (+1,4% en post-Bourse).
On pense que ces achats ne sont pas effectués par Buffett lui-même, mais par son gestionnaire d'investissement Ted Weschler. Depuis le début de l'année, le prix de SIRI a baissé de 50 %. Il semble que Weschler ne succèdera pas à Buffett.
• Le président de l'UBS a déclaré que les banques d'importance systémique disposent de fonds propres suffisants.
• Le ministre italien des Finances défend une augmentation des impôts sur les crypto-monnaies au milieu de divergences partisanes.
• Les bénéfices de WTW au troisième trimestre ont augmenté grâce à la vigueur des activités de risque et de courtage.
• L'italien Intesa améliore ses prévisions de bénéfices pour 2025 après un bon trimestre.
• Les bénéfices de Mastercard ont dépassé les attentes grâce à de fortes dépenses de consommation.
• BIS abandonne la plateforme de paiements transfrontaliers Project mBridge.
• Les bénéfices de la banque d'investissement Lazard ont grimpé à mesure que les transactions rebondissaient.
• Les actions de Robinhood chutent alors que la croissance pèse sur les résultats du troisième trimestre.
• La banque centrale indienne est bien préparée à l'instabilité post-électorale aux États-Unis, selon des sources.
• L'action Millennium bcp a bondi de près de 5% en raison de l'optimisme concernant les bénéfices et les dividendes.
• Norwegian Cruise relève à nouveau ses prévisions de bénéfices après des ventes de billets record.
• Les dépenses des grandes entreprises technologiques en matière d'intelligence artificielle inquiètent les investisseurs quant aux bénéfices d'Amazon.
• Ametek relève ses prévisions de bénéfices pour l'exercice en raison de fortes ventes trimestrielles et de la croissance de son segment EMG.
• Les bénéfices trimestriels de la société mère ICE du NYSE ont augmenté grâce à de solides volumes de transactions.
• La société de recrutement Challenger affirme que le nombre de licenciements prévus diminuera à nouveau aux États-Unis en octobre.
• Le projet d'achat par Nvidia de la start-up d'intelligence artificielle Run:ai nécessite l'approbation de l'UE, selon les régulateurs européens.
• Peloton nomme Peter Stern, ancien dirigeant d'Apple, au poste de PDG pour diriger son redressement.
• Regeneron dépasse les prévisions de demande pour les traitements contre l'eczéma et les produits oculaires.
• Le raffineur de pétrole PBF Energy a enregistré une perte plus importante que prévu au troisième trimestre en raison de la baisse de ses marges.
• Le chiffre d'affaires trimestriel du groupe Nebius a grimpé en flèche en raison de la forte demande en IA.
• Les sociétés financières britanniques doivent renforcer leurs défenses contre des événements comme CrowdStrike.
• Les travailleurs d'Amazon sont « consternés » par les annonces de retour au bureau du PDG d'AWS, appelant à des changements de politique.
• Google introduit des solutions d'IA dans les applications de cartographie.
• Microsoft prévoit un ralentissement de la croissance de l'activité cloud au deuxième trimestre.
• Meta prédit une forte augmentation des dépenses en IA après que les résultats auront dépassé les attentes de Wall Street.
• Google remporte son procès en matière de marque devant un tribunal britannique concernant le nom YouTube Shorts.
• Le ministre italien des Finances défend une augmentation des impôts sur les crypto-monnaies au milieu de divergences partisanes.
• Siemens pourrait réduire sa participation dans Healthineers et d'autres sociétés pour financer l'accord Altair.
• Une société d'Abou Dhabi lancera un fonds d'obligations du Trésor américain tokenisé.
Forts mouvements d'hier après les rapports
ROOT +69%
PTON +28%
RBLX +20%
CVNA +19%
BKNG +5%
CMCSA +3%
META -4% (l'entreprise a été « punie » pour avoir augmenté ses investissements)
MSFT -6% (le l'entreprise a été « punie » " pour une croissance importante des investissements et des perspectives moroses)
EBAY -8%
UBER -9%
LI -14%
HOOD 17%
EL -21%
HII -26%
Actions le matin après le rapport du matin
- TEAM +18%
- INTC +7% (Il s'agit d'une réaction à une baisse des coûts, pas à une augmentation des revenus. L'entreprise licencie 16 500 personnes en plus du récent licenciement de 19 000)
- AMZN +6 % (le chiffre d'affaires d'AWS a augmenté de 19 % sur un an, le chiffre d'affaires des boutiques en ligne a augmenté de 7 % sur un an. Les investisseurs ont jusqu'à présent ignoré la forte augmentation des investissements au 3ème trimestre à 22,5 milliards de dollars contre 12,5 milliards de dollars l'année dernière et les prévisions atones pour le 4ème trimestre)
- AAPL -2 % (La société a dépassé les attentes en matière de ventes d'iPhone - une augmentation de 6 % sur un an (sans la faiblesse des ventes en Chine, la croissance aurait pu être plus élevée), mais a publié un rapport faible sur les ventes de services - une augmentation de 12 % sur un an. L'entreprise espère une croissance des ventes en Inde et en 2024, l'entreprise a restitué 110 milliards de dollars aux actionnaires - même un peu plus que son flux de trésorerie.
Événements clés susceptibles d'affecter les marchés vendredi :
- Indice PMI manufacturier britannique.
- Emplois non agricoles aux États-Unis.
- Revue de fabrication ISM.
- Les géants pétroliers XOM, CVX et ENB feront rapport avant l'ouverture de la bourse.
Actualités fondamentales
• L'indicateur d'inflation sous-jacente préféré de la Fed aux États-Unis a enregistré son plus gros gain mensuel depuis avril.
Cela renforce les arguments en faveur d'un rythme plus lent de réduction des taux d'intérêt après les réductions massives du mois dernier.
PCE +2,1% a/a (attendu +2,1% / auparavant +2,2%).
Core PCE +2,7% sur un an (attendu +2,6% / auparavant +2,7%).
Le marché du travail américain reste solide.
Demandes initiales de chômage - 216 000 (prévisions 229 000 / auparavant 228 000).
L'indice des directeurs d'achat (PMI) de Chicago a chuté de manière inattendue, passant de 46,6 à 41,6 (46,9 attendu).
• Les ventes de propriétés résidentielles en Chine ont augmenté en octobre, marquant la première hausse annuelle en 2024.
La dernière campagne de relance du gouvernement a ramené les acheteurs.
• Les investisseurs surveilleront si la vente des obligations d'État britanniques se poursuit et si la livre sterling dépasse la moyenne mobile sur 200 jours alors que les marchés pèsent sur le premier budget de la chancelière Rachel Reeves. Les analystes craignent qu'un budget de dépenses considérable n'exerce une pression à la hausse sur l'inflation, et les investisseurs parient que la Banque d'Angleterre devra peut-être ralentir le rythme des futures baisses de taux. Les rendements des obligations d'État à deux ans ont augmenté de 27 points de base cette semaine pour atteindre leur plus haut niveau depuis mai, bien que cela semble modeste par rapport à la baisse de 89 points de base qui a suivi les efforts de Liz Truss en 2022.
• Les actions du réseau social DJT de Trump ont encore baissé sensiblement hier - de 12%. Le dernier sondage de CNN montre que Kamala Harris a une avance significative sur Trump dans les États clés du Michigan et du Wisconsin. En Pennsylvanie, le plus grand État swing, les deux sont toujours au coude à coude.
Une économie forte et la baisse des prix de l’essence aident Harris.
• Tous les résidents de l'UE doivent s'approvisionner pendant 72 heures en produits de première nécessité en cas de situation de crise. Tels que les cyberattaques et les sabotages, ainsi qu'en cas d'incidents chimiques, biologiques ou nucléaires - la recommandation de la Commission européenne dans le cadre d'un rapport sur le renforcement du soutien civil et militaire, rapporte Deutsche Welle.
• La Serbie devra choisir entre l'UE et Moscou. Le haut représentant de l'UE pour la politique étrangère, Josep Borrell, a déclaré que la Serbie devra tôt ou tard commencer à aligner sa politique étrangère sur la position de l'UE si elle envisage de devenir membre de l'Union européenne.
• L'Autriche a augmenté ses importations de gaz russe de plus de 30 % par rapport à la même période en 2023. Malgré un programme gouvernemental qui encourage les entreprises à diversifier leurs sources d'approvisionnement. Les importations en provenance de la Fédération de Russie (qui passent par le réseau de transport de gaz ukrainien et slovaque) ont dépassé les besoins de l'Autriche. Il est fort probable que ce gaz ait été pompé, vendu ou exporté vers d’autres pays de l’UE.
• La Chine a imposé des sanctions au plus grand fabricant américain de drones, Skydio. Le fabricant de drones a demandé de l’aide à l’administration de Joe Biden. Skydio a envoyé plus de 1 000 drones en Ukraine pour collecter des renseignements, et ils ont également été utilisés pour documenter les crimes de guerre russes.