Données sur l'inflation aux États-Unis, décision inattendue de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande, actualités des entreprises
Examens du marché
• Le marché boursier a été inspiré par la baisse du PPI. Et les prix du pétrole ont chuté à mesure que les Iraniens se calmaient. Les actions américaines profitent également de la faiblesse du dollar. Les marchés se sont bien remis de la récente volatilité, et il devient de jour en jour plus clair que la récente volatilité a probablement été causée par le dénouement d'importantes positions à effet de levier, telles que les opérations de portage financées par le yen, plutôt que par des inquiétudes plus profondes concernant la croissance mondiale. Désormais, tout le monde attend le rapport sur l’inflation aux États-Unis, qui sera publié mercredi et pourrait devenir un test de la force du calme retrouvé sur le marché.
• L'indice des prix à la production (PPI) a été inférieur aux attentes en juillet. Les prix à la production aux États-Unis, une mesure clé de l'inflation de gros et souvent un signal de la direction que prendront les prix à la consommation, n'ont augmenté que de 2,2 % sur un an (2,3 % attendu). à peine supérieur à l'objectif d'inflation de 2 % de la Fed. L'indice de référence des prix à la production a augmenté de 2,4% contre une prévision de 2,7%.
• La plupart des actions asiatiques ont été positives suite aux données montrant que les prix à la production américains ont augmenté moins que prévu, laissant espérer que l'inflation des prix à la consommation serait modérée d'ici la fin de la journée.
• Mercredi, la RBNZ a réduit ses taux d'intérêt de 25 points de base à 5,25%, surprenant la plupart des économistes interrogés par Reuters. Il s’agit de son premier assouplissement politique depuis mars 2020 et un an avant ses propres prévisions. En mai dernier, il avait sérieusement mis en garde contre de nouvelles hausses, ce brusque revirement a donc constitué un tournant. Le chef de la RBNZ, Adrian Orr, a expliqué lors d’une conférence de presse que « lorsque les faits changent, nous aussi ». La Banque de réserve de Nouvelle-Zélande semble confiante dans le fait que l'inflation néo-zélandaise, à 3,3 % au dernier trimestre, reviendra à sa fourchette cible de 1 à 3 % ce trimestre et n'a pas besoin d'attendre les données réelles du troisième trimestre pour agir. Il prévoit notamment que le taux directeur atteindra 4,92 % d’ici décembre, ce qui signifie qu’il pourrait y avoir deux réductions supplémentaires d’ici Noël. Les marchés sont d'accord, ayant déjà pleinement intégré un nouvel assouplissement en octobre, avec une possibilité d'évolution de 50 points de base. Le dollar néo-zélandais a chuté de 1 % et les principaux taux des swaps à deux ans ont chuté de 11 points de base pour atteindre leur plus bas niveau depuis la mi-2022.
• Les contrats à terme européens pointent vers une ouverture en hausse avant les données d'inflation du Royaume-Uni, où le taux de référence annuel devrait ralentir même si les gros titres s'améliorent. Les contrats à terme EUROSTOXX 50 ont augmenté de 0,2% et les contrats à terme FTSE de 0,3%.
• Bostic, de la Fed, minimise les craintes de récession et affirme que des baisses de taux « arrivent ». "Une récession ne fait pas partie de mes prévisions. L'économie est encore suffisamment dynamique pour que nous puissions assister à un ralentissement et ne pas voir le marché du travail se détériorer jusqu'à un niveau très préoccupant."
• Starbucks (SBUX) change de PDG. Dans le cadre d'une réinitialisation spectaculaire de l'industrie de la restauration, Starbucks a évincé son PDG et a nommé Brian Niccol de Chipotle Mexican Grill (CMG) comme prochain dirigeant. Cette décision a simultanément bouleversé la fortune des deux plus grandes sociétés de consommation américaines. Les actions de Chipotle ont chuté de plus de 7 %, tandis que les actions de Starbucks (SBUX) ont augmenté de plus de 24 %.
• Les prix des logements dans la région de la Silicon Valley dépassent les 2 millions de dollars pour la première fois. Le prix médian des logements à San Jose a dépassé les 2 millions de dollars au deuxième trimestre, marquant la première fois qu'une zone métropolitaine américaine dépasse ce seuil depuis que les prix des logements aux États-Unis ont augmenté. .
• Paramount Global commence à planifier des licenciements avec des suppressions d'emplois de 15 % aux États-Unis. Paramount, qui possède des réseaux tels que CBS, MTV et Comedy Central, cherche à réduire ses coûts annuels de 500 millions de dollars et à renouer avec une croissance rentable avant sa fusion avec la société de David Ellison.
• Weinstein Saba et TCW affirment que les marchés du crédit devraient écouter « l'indicateur de peur » des actions. Les marchés boursiers et obligataires envoient des signaux différents quant à la probabilité d’une récession aux États-Unis, ce qui amène certains grands investisseurs à dire qu’il y a trop de complaisance sur le marché.
• Dans la dernière enquête de la BofA auprès des gestionnaires de fonds mondiaux, les investisseurs ont exprimé leur confiance dans un atterrissage en douceur de l'économie mondiale. Si les banques centrales s’en tiennent à la baisse des taux d’intérêt.
• Oklo Inc., un développeur de réacteurs nucléaires avancés soutenu par Sam Altman, a accepté d'utiliser des composants Siemens Energy dans ses centrales électriques. Pour accélérer le déploiement de sa technologie.
• Home Depot abaisse ses prévisions pour l'ensemble de l'année. Cela survient alors que l’on s’attend à ce que les consommateurs continuent de freiner leurs dépenses dans les mois à venir.
• Les ordinateurs dotés d'intelligence artificielle représentaient 14 % des livraisons trimestrielles d'ordinateurs personnels. Expédié au deuxième trimestre. Avec Apple aux commandes. Le cabinet de recherche Canalys a rapporté mardi. Des capacités supplémentaires en matière d’IA contribuent à relancer la demande.
• Le syndicat des travailleurs de l'automobile porte plainte contre Trump et Musk - Reuters. Pour avoir tenté de menacer et d'intimider des travailleurs. Cette décision intervient après que Musk et Trump ont eu une conversation de deux heures sur la plateforme de médias sociaux X lundi soir, au cours de laquelle ils ont discuté du licenciement de travailleurs.
• AI augmentera les prix de l'électricité par 10 d'ici 2025, - WSJ. Les analystes affirment que de plus en plus de centres de données sont construits aux États-Unis, qui consomment d'énormes quantités d'électricité. La construction de nouvelles centrales électriques n’aidera pas : elles ne seront pas construites à temps. Les experts estiment que la popularité des réseaux de neurones et de l’intelligence artificielle entraînera des problèmes similaires sur toute la planète.
• Lockheed Martin et General Dynamics ont annoncé la création de moteurs-fusées à poudre. Sur fond de pénuries persistantes qui ont limité la production de missiles.
• Le ministère américain de la Justice envisage, entre autres options, de démanteler Google. Les actions GOOGL sont en baisse de 1 % dans les échanges avant commercialisation.
• L'investisseur activiste Elliott Investment Management souhaite nommer jusqu'à 10 candidats au conseil d'administration de la compagnie aérienne Southwest. Elliott détient environ 7 % de LUV. Les actions LUV sont en hausse de 1% dans les échanges avant commercialisation.
• Nvidia, Uber et un fournisseur de pièces automobiles font grimper de 17 % les actions de la petite entreprise qui développe des robots autonomes dotés d'intelligence artificielle. Plus tôt dans la séance de bourse, les actions de Serve Robotics (SERV) ont chuté de 8 %. Capitalisation de la SERV 430 millions de dollars.
Grandes actions courtes (18 % Mcap). Mais NVDA a révélé sa participation à 10 % dans la SERV en juillet. Un seul analyste les couvre.
Et au deuxième trimestre, la société n'a vendu que 470 000 $ de produits.
La société a déclaré qu'elle prévoyait de déployer 250 robots de livraison de nourriture pour Uber Eats d'ici la fin du premier trimestre 2025 et qu'elle prévoyait de déployer les 2 000 d'ici la fin de cette année. . Le rythme de déploiement est quelque chose de nouveau pour les investisseurs. Le contrat devrait rapporter entre 60 et 80 millions de dollars par an.
Le fournisseur de pièces automobiles Magna International (MGA) sera le fabricant sous contrat.
• Les actions du réseau social DJT de Trump ont chuté de 4% hier. Après que Trump soit revenu pour rivaliser avec X d'Elon Musk.
• Intel a cédé sa participation dans Arm au 2ème trimestre après une forte hausse du titre de cette dernière. La position d'Arm était évaluée à 147 millions de dollars. Il est intéressant de noter qu'ARM coûte désormais 1,5 fois plus cher qu'INTC. Intel a continué de détenir une participation dans Astera Labs d'une valeur de 357 millions de dollars (ALAB), ainsi qu'une participation dans Joby Aviation (JOBY) d'une valeur de 144 millions de dollars.
• Les actions NYCB ont augmenté de 9 % hier. La banque échangera des actions privilégiées contre des actions ordinaires. Cette décision élimine les versements de dividendes excédentaires sur les actions privilégiées.
• Les actions DELL ont augmenté de 5 % hier. Un analyste de Barclays a revalorisé le titre avant la publication de ses résultats plus tard ce mois-ci. De sous-pondération à poids égal et a réaffirmé son objectif de cours de 97 $ sur le titre. Les actions ont clôturé à 100 $ hier.
Événements clés susceptibles d'affecter les marchés mercredi :
- Données d'inflation britanniques pour juillet.
- Les Etats-Unis publieront l'indice des prix à la consommation pour juillet. Le consensus prévoit une croissance de l'IPC de 2,9 % sur un an et de 3,2 % de l'IPC de base. Les deux chiffres devraient être inférieurs de 0,1% aux données de juin.
- PIB de la zone euro, données de production industrielle.
- Discours du président de la Banque fédérale de réserve d'Atlanta, Raphael Bostic.
- CAH, CSCO et UBS publieront des résultats trimestriels.
Revues internationales
• D'après l'entretien de Trump avec Elon Musk
- Les menaces internes sont bien plus dangereuses pour les États-Unis que celles qui viennent de l'étranger, notamment de Chine ou de Russie.
- Il a qualifié la principale menace pour l'humanité non pas du changement climatique, mais d'un conflit nucléaire : "... maintenant, cinq pays disposent d'un arsenal nucléaire important. Nous ne pouvons pas permettre que quelque chose de stupide se produise à cause de gens comme Biden."
- Il considère que les dirigeants actuels de la Russie, de la Chine et de la RPDC sont les meilleurs dans leur domaine et a déclaré que Washington ne devrait pas permettre que les intérêts de la Russie et de la Chine coïncident.
- Il a admis que la Chine dépasserait les États-Unis en termes de taille de son arsenal nucléaire en raison de son développement actuel.
• Les responsables iraniens ont déclaré que l'attaque iranienne contre Israël pourrait être retardée. Si les négociations pour la libération des otages et un accord de cessez-le-feu plus tard cette semaine aboutissent. "Nous et le Hezbollah frapperons directement Israël si les négociations à Gaza échouent ou si nous sentons qu'Israël traîne les pieds dans les négociations." L'agence de notation Fitch a abaissé la note de défaut de change à long terme d'Israël de A+ à A en raison des combats dans la bande de Gaza et des tensions persistantes avec l'Iran.
Les prévisions économiques du pays sont « négatives ».
• La Pologne et les États-Unis ont signé un contrat pour la production de 48 nouveaux systèmes Patriot. Le coût de la transaction est de 1,13 milliard d'euros, les installations devraient être livrées en Pologne en 2027-29 par les constructeurs Raytheon, Lockheed Martin et Boeing.
• Dans 10 ans, les diamants synthétiques seront plus populaires que les diamants extraits des mines, déclare le PDG de Pandora.
• La Chine envisage de relever l'âge de la retraite pour atténuer les problèmes du travail et des retraites. Après plus d'une décennie de discussions constantes, le report de la retraite se rapproche de la réalité en Chine, affectant plus de 500 millions de travailleurs alors que le pays est aux prises avec un vieillissement rapide de sa population.
• Kishida quittera le poste de Premier ministre du Japon après l'élection du chef du parti au pouvoir.