Données fondamentales solides aux États-Unis et en Angleterre, croissance chinoise et revues d'entreprises

Actualités boursières

• Un rapport solide sur MU a fait grimper les actions de semi-conducteurs et d'IA. Les actions en Chine sont à nouveau en forte hausse ce matin. Les ETF chinois connaissent leur meilleure semaine de tous les temps. Le prix du pétrole a chuté en raison des menaces de l'Arabie saoudite de commencer à produire davantage.

• Les dirigeants chinois semblent enfin prendre conscience de la réalité de leur économie fragile et faire ce que veulent les marchés. Les actions chinoises en difficulté sont désormais prêtes à connaître leur meilleure semaine depuis 2008, avec des blue chips en hausse de 3,6 % vendredi et une hausse prévue de 15 % pour la semaine. L'indice Hang Seng de Hong Kong s'apprête à connaître une hausse hebdomadaire de près de 13 %, sa plus forte depuis 1998. Ce fut une bonne semaine pour presque tous les marchés dont la fortune est liée à la Chine. L'indice immobilier de Chine continentale a augmenté de 20 % en une semaine. Les prix du minerai de fer sont remontés au-dessus de 100 dollars la tonne, le cuivre a dépassé la barre clé des 10 000 dollars la tonne, l'or a établi un nouveau record et l'argent a atteint son plus haut niveau depuis 12 ans. Reste à savoir si la reprise durera. Après tout, le marché chinois des actions A a déçu à plusieurs reprises les investisseurs, l'indice de référence CSI300 n'étant pas plus élevé qu'en 2007 et le S&P 500 en hausse de près de 300 %.

• Le parti au pouvoir au Japon est engagé dans une bataille pour le leadership qui s'annonce comme l'une des plus imprévisibles depuis des décennies. Le yen est nerveux après avoir atteint vendredi un plus bas de trois semaines à 145,56 pour un dollar.

• Données économiques américaines à nouveau solides
- PIB américain en hausse de 3% sur un an comme prévu au 2T24
- Inscriptions initiales au chômage : 218K (prévisions 224K)
- Commandes de biens durables (août) : 0% prévision -2,8%)

Secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen : les données sur le marché du travail et l'inflation indiquent que l'économie américaine est sur la voie d'un « atterrissage en douceur ». Mais le « dernier kilomètre » sur la voie de la réduction de l'inflation n'est pas encore franchi.

• La Banque nationale suisse (BNS) a abaissé son taux directeur de 25 points de base à 1%, sa troisième baisse consécutive. La BNS a noté que l'inflation avait "considérablement diminué", en partie grâce au renforcement du franc suisse. L'inflation est tombée à 1,1%, en dessous des attentes.

• Les prix du pétrole ont chuté de plus de 2 % suite à l'annonce selon laquelle l'Arabie Saoudite pourrait augmenter sa production.
Rapport mensuel de l'OPEP sur les marchés pétroliers :
- Les pays de l'OPEP+ ont réduit leur production de pétrole de 61 000 barils par jour en août.
L'OPEP a abaissé ses prévisions de croissance de la demande pétrolière :
- pour 2024 : une diminution de 80 mille barils par jour, à 2 millions de barils par jour.
- pour 2025 : réduction de 40 mille barils par jour, à 1,74 million de barils par jour.

• Grammarly a nommé de nouveaux cadres supérieurs ayant l'expérience de l'introduction en bourse d'entreprises. Navam Velikhindu, qui travaillait dans l'entreprise qui a développé la plateforme de gestion d'infrastructure cloud HashiCorp, a accédé au poste de directeur financier. La société est entrée au Nasdaq en décembre 2021. Le poste de directeur technique de l'entreprise a été confié à Mark Schaaf, qui a occupé pendant quatre ans un poste similaire au sein du service américain de livraison de courses Instacart.

• Google et Volkswagen collaborent pour créer un assistant IA pour smartphones. Google propose un assistant IA aux conducteurs de Volkswagen pour faciliter la conduite.
Les consommateurs peuvent poser des questions à l’Assistant Volkswagen telles que « Comment changer un pneu crevé ? » ou pointez l'appareil photo de votre téléphone vers le tableau de bord de votre voiture pour obtenir des informations pertinentes.

• Changpeng Zhao (CZ), fondateur de Binance, sera libéré de prison fédérale le 29 septembre 2024. Binance prépare un certain nombre de nouvelles actions sur le marché pour son retour.

• Elon Musk a publié une invitation à la présentation de Tesla sur le réseau social X, qui aura lieu le 10 octobre 2024 à Los Angeles. Selon des fuites, la société de véhicules électriques est sur le point de dévoiler un robot-taxi spécialement conçu à cet effet. Le slogan de l'événement était « Nous, Robot ». Musk a ajouté que cette annonce "entrera dans les livres d'histoire".

• La plupart des investisseurs fortunés envisagent de modifier leurs portefeuilles à l'approche de l'élection présidentielle américaine du 5 novembre. C'est ce que démontre une enquête UBS publiée jeudi.

• Le marché mondial du pétrole est en pleine mutation : l'huile de palme a perdu son statut de moins chère. Le prix de l’huile de palme augmente en raison de problèmes de production, tandis que les prix de l’huile de soja baissent.

• McDonald's augmente son dividende trimestriel de 6 %. La société a annoncé un dividende de 1,77 $ par action.

• L'action Ubisoft est tombée à son plus bas niveau depuis 10 ans : les investisseurs réclament la vente de la société. Les titres de la société se sont dépréciés de 20 %.

• Dans l'UE, la production de véhicules électriques est en forte baisse en raison de la baisse de la demande. Le FT rapporte cela en référence au commissaire européen au marché intérieur, Thierry Breton. Selon Monsieur Breton, moins de véhicules électriques seront produits dans les usines de l'UE en 2024 qu'en 2023, où 1,8 million avaient été produits.

• Microsoft s'est engagé jeudi à investir 14,7 milliards de reais (2,70 milliards de dollars) au Brésil sur trois ans. L'entreprise souhaite améliorer son infrastructure cloud et son intelligence artificielle (IA) dans la plus grande économie d'Amérique latine. Ce montant constitue l'investissement le plus important jamais annoncé par Microsoft au Brésil.

• Barr avec la Fed : La fenêtre d'escompte peut être une source de financement normale pour les banques. Les banques devraient recourir au guichet d'escompte de la banque centrale lorsqu'elles en ont besoin, et pas seulement lorsqu'elles sont confrontées à des problèmes de financement.

• Le détaillant de mode suédois H&M parie sur des prix plus bas et une gamme de mode plus large que celle de sa base. Ils souhaitent augmenter les ventes auprès des consommateurs prudents pendant les mois cruciaux pour les achats.

• Le ministère américain de la Justice enquête sur l'affaire Super Micro Computer (SMCI) - WSJ. Une "manipulation comptable" au sein de l'entreprise est suspectée, citant, entre autres, des preuves de transactions entre parties liées non divulguées et du non-respect des contrôles à l'exportation. Les actions se sont effondrées à la nouvelle.

• La société de soins de santé Guardian Pharmacy est évaluée à environ 880 millions de dollars après des débuts médiocres à la Bourse de New York.
Les actions de la société basée à Atlanta, en Géorgie, ont fait leurs débuts à 14,46 dollars par action, en baisse par rapport à son prix d'introduction en bourse de 14 dollars. Mercredi, la société a levé 112 millions de dollars en vendant 8 millions d'actions ordinaires de catégorie A à l'extrémité inférieure de sa fourchette cible de 14 à 16 dollars par action.

• Les actionnaires retirent de l'argent des actions chinoises après le plan de relance - Bloomberg. Les actionnaires de certaines sociétés chinoises ont encaissé plus d'un milliard de dollars de leurs actifs au cours de la semaine dernière, profitant de l'amélioration des conditions du marché provoquée par une injection d'adrénaline dans l'économie du pays. Les investisseurs ne croient pas à une reprise rapide de l’économie chinoise et se précipitent pour profiter de la croissance pour vendre des actions chinoises.

• Le président de la Réserve fédérale de New York, John Williams, a annoncé jeudi la création d'un organisme privé
chargé de surveiller l'utilisation des taux d'intérêt, ou taux de référence, sur tous les marchés financiers.

• BASF SE va réduire son dividende et diviser ses actifs dans le cadre d'une refonte majeure. Cela pourrait conduire à de nouvelles fermetures d'usines en Allemagne pour contrer les prix élevés de l'énergie et un ralentissement persistant en Chine.

• Visa a accepté d'acheter Featurespace, qui développe des technologies d'entreprise qui préviennent la fraude et la criminalité financière. Le montant de la transaction n'est pas divulgué.

• Le fournisseur Apple Jabil a annoncé une restructuration, dépassant les estimations du quatrième trimestre. La société basée en Floride, qui compte Apple parmi ses clients, fabrique des composants électroniques tels que des circuits imprimés et des systèmes destinés aux marchés de l'automobile, du cloud et commercial pour les drones, les camions et les bus. Jabil a annoncé qu'il réduirait les effectifs dans certaines unités dans le cadre de son plan de restructuration.

• Les actions Costco (COST) sont en baisse de 1,4 % après la publication du rapport. L'entreprise a dépassé les prévisions en termes de bénéfices, mais pas en termes de ventes.

• L'indice des prix des dépenses de consommation primaire (PCE) aux États-Unis, la mesure d'inflation préférée de la Fed. Les prévisions s'articulent autour d'une croissance mensuelle modeste de 0,2 %, les risques semblant orientés à la baisse.

Les données favorables ouvriront la porte à une nouvelle baisse importante des taux de la Fed d'un demi-point en novembre, même si cela dépendra en fin de compte du rapport sur l'emploi de la semaine prochaine.

 Événements clés qui pourraient affecter les marchés vendredi :
- Concours pour le leadership japonais.
- Indice des prix à la consommation en France pour septembre, taux de chômage en Allemagne.
- Données PCE américaines.

Actualités fondamentales

• Les incitations à l'industrie manufacturière en Inde progressent dans le cadre des efforts visant à freiner les importations chinoises. Les incitations en espèces mises en place par l'Inde pour stimuler la production nationale ont attiré plus de 17 milliards de dollars d'investissements depuis le lancement du programme d'incitation en 2020.
Le programme, qui offre aux fabricants des incitations en espèces de 4 à 6 % sur les ventes supplémentaires, a été lancé dans 14 secteurs, dont l'électronique, les produits pharmaceutiques, le textile et l'électroménager. Il convient de noter que l'Inde est devenue un centre mondial de production d'appareils électroniques, en particulier de smartphones, et qu'elle est désormais le deuxième fabricant de téléphones mobiles.

• Les prévisions de croissance du PIB britannique de l'OCDE pour 2024 ont été relevées de 0,4 % à 1,1 %. Il s’agit de la plus forte augmentation parmi les pays du G7.

L'OCDE a également publié ses prévisions d'évolution des taux directeurs des deux principales banques centrales mondiales jusqu'à fin 2025 :
- La Fed abaissera son taux directeur à 3,5 %.
- La BCE va réduire son taux à 2,25%.

• Le dernier sous-marin nucléaire d'attaque chinois a coulé dans un chantier naval près de Wuhan fin mai ou début juin - WSJ

• Les États-Unis constituent la plus grande menace à la paix mondiale, une source de guerres et de conflits, a déclaré un porte-parole du ministère chinois de la Défense.

• L'UE, les États-Unis et dix autres pays ont appelé Israël et le Liban à une trêve de trois semaines. "Nous appelons toutes les parties, y compris les gouvernements d'Israël et du Liban, à approuver immédiatement un cessez-le-feu temporaire", ont déclaré les deux pays dans un communiqué commun publié par la Maison Blanche à l'issue de discussions intensives à l'ONU. Israël a refusé de cesser le feu au Liban et dans la bande de Gaza.

I.o. Le président de la Banque centrale de Géorgie et l'ambassadeur de la République populaire de Chine ont discuté de l'intensification de la coopération dans le développement des systèmes de paiement et des services financiers.