Décision sur les taux de la Réserve fédérale, actualités des entreprises et internationales

Examens du marché

• Alors qu'à quelques heures de l'une des décisions de la banque centrale les plus attendues de mémoire récente, les traders sont encore ébranlés par la possibilité d'une baisse majeure des taux de la Réserve fédérale.

• La hausse des ventes au détail aux États-Unis mardi a initialement fait baisser les taux de 50 points de base pour lancer le cycle d'assouplissement américain, mais cela a été de courte durée. Les probabilités implicites des contrats à terme ont fluctué au début de la séance asiatique avant de se stabiliser autour de 65 %. Les attentes concernant un assouplissement global de la politique de la Fed se sont légèrement atténuées cette année, mais penchent toujours vers deux réductions de 50 points de base et une baisse de 25 points de base au cours des trois réunions politiques restantes en 2024 – une proposition très modérée étant donné que l'économie montre pratiquement aucun signe de problème.

• L'économie de consommation américaine se porte très bien, les dernières données montrant que la valeur nette des ménages a atteint un niveau record et que les niveaux d'endettement sont à leur plus bas niveau depuis 23 ans. De ce point de vue, une baisse des taux d’un quart de point de pourcentage, moins favorable au marché, pourrait être considérée comme plus appropriée. À l'approche de la décision de la Fed, les données sur la zone euro seront assez limitées, et l'événement principal sera les données sur l'inflation dans la région pour le mois d'août. Les indices des prix à la consommation et à la production du Royaume-Uni pourraient avoir un impact plus important. N'oubliez pas que la Banque d'Angleterre doit faire sa propre annonce politique jeudi.

• La Banque du Japon maintiendra ses taux cette semaine, la prochaine hausse étant attendue en décembre. Geely est en pourparlers avec le gouvernement polonais pour obtenir l'autorisation de construire une usine de véhicules électriques. Ainsi, le constructeur automobile envisage de contourner les nouvelles taxes de l'UE. Les intentions de la Chine sont transparentes. Mais nous suivons la Pologne.

• Morgan Stanley rapporte qu'une baisse des taux de la Fed de 0,50 % cette semaine serait le meilleur scénario pour les actions à très court terme. L'inquiétude, cependant, est qu'une réduction plus importante pourrait être considérée comme une reconnaissance par la Fed que des difficultés économiques se profilent dans un contexte de détérioration du marché du travail, de ralentissement de la croissance économique, voire de récession.

• Amazon a ordonné à ses employés de retourner au bureau à partir de 2025, a déclaré le PDG Andy Jassy dans une note. Les salariés de l'entreprise devront travailler au bureau 5 jours par semaine à compter du 2 janvier. Jassy a expliqué que le travail hors ligne améliore l'apprentissage et la collaboration entre collègues.

• BYD a racheté la part de Mercedes-Benz dans la coentreprise. Elle détiendra le contrôle total de la marque de véhicules électriques haut de gamme Denza.

• AT&T a accepté de payer 13 millions de dollars pour régler une enquête sur une violation de données d'un fournisseur de cloud en janvier 2023 qui a touché 8,9 millions de clients d'AT&T, a annoncé mardi la Federal Communications Commission (FCC).

• Le régulateur américain proposera des règles plus strictes pour les banques travaillant avec des fintechs suite à l'effondrement de l'intermédiaire bancaire et financier Synapse Financial Technologies plus tôt cette année.

• Accenture envisage de reporter de six mois la majeure partie des augmentations de salaire de ses employés, dernier signe d'un ralentissement continu qui a nui à l'industrie du conseil dans son ensemble. Les actions ACN ont chuté de 5 %.

• Instagram renforce les restrictions sur l'utilisation du réseau social par les adolescents, donnant aux parents la possibilité de les contrôler. La société a annoncé qu'à partir de mardi, elle commencerait à placer tous les comptes actuels et futurs détenus par un adolescent sur un compte adolescent.

• Les véhicules électriques à batterie (BEV) vendus dans l'Union européenne atteindront une part de marché totale de 20 à 24 % d'ici 2025, principalement en raison de la baisse des prix.

• Microsoft et la société d'IA G42 basée aux Émirats arabes unis créeront deux nouveaux centres à Abu Dhabi pour travailler sur des initiatives d'IA « responsable ».

• Stellantis a déjà pris des mesures et travaille dur pour éviter le risque de fermeture d'usine auquel Volkswagen est confronté, a déclaré mardi le PDG du constructeur automobile, Carlos Tavares.

• Intel (INTC) suspend pendant deux ans ses projets de construction d'usines en Allemagne et en Pologne en raison de problèmes financiers.

• Les fonds mondiaux de défense constatent une augmentation des flux de capitaux, les inquiétudes concernant le ralentissement de l'économie américaine les poussant à rechercher des actifs tels que les biens de consommation de base et les services publics qui peuvent contrer la faiblesse des marchés du travail et des matières premières.

• Neuralink a inventé Blindsight, un implant qui restaure la vision. Une personne pourra voir même si elle est aveugle de naissance, a déclaré Elon Musk.

• La production industrielle américaine s'est redressée en août. La production des usines américaines a augmenté en août grâce au rebond de la production automobile, mais les données du mois précédent ont été révisées à la baisse, ce qui suggère que l'industrie continue de stagner. La production industrielle a augmenté de 0,9% le mois dernier après une baisse révisée à la hausse de 0,7% en juillet, a annoncé mardi la Fed.

• Les stocks des entreprises américaines ont augmenté légèrement plus que prévu en juillet, ce qui suggère que l'investissement dans les stocks pourrait soutenir la croissance économique au troisième trimestre. Les ventes au détail aux États-Unis ont augmenté le mois dernier, signe de la résilience des consommateurs : Ventes au détail aux États-Unis : +0,1% (-0,2% attendu).

• Le Journal a rapporté que des discussions sont en cours entre JPMorgan et Apple au sujet d'un programme de cartes de crédit. L'accord couvrira une entreprise avec environ 17 milliards de dollars de soldes impayés actuellement détenus par Goldman et 12 millions d'utilisateurs.

Revues internationales

• Microsoft affirme que la Russie mène désormais une campagne de désinformation à grande échelle contre Kamala Harris.

• Erdogan cajole les grandes entreprises pour attirer les investisseurs en Turquie, rapporte le FT. Le président turc Recep Tayyip Erdogan rencontrera ce mois-ci de hauts dirigeants du monde des affaires américain à New York pour mettre fin à la querelle avec les financiers internationaux et ramener les investisseurs sur les marchés du pays.

• En Allemagne, l'opposition a choisi un candidat au poste de chancelier : Friedrich Merz le deviendra. Le chef de la CSU, Markus Söder, a déclaré qu'il « soutenait sans équivoque » le leader de la CDU, Friedrich Merz, comme candidat au poste de chancelier allemand aux élections du Bundestag de 2025. Friedrich Merz prône activement une aide militaire à l'Ukraine et appelle à limiter l'immigration clandestine vers l'Allemagne.

• Des milliers de personnes, dont l'ambassadeur d'Iran, ont été blessées dans une banlieue de Beyrouth et dans d'autres régions du Liban après l'explosion de leur téléavertisseur de poche mardi, ont indiqué les médias et les responsables de la sécurité. Ils ont probablement été piratés à distance par les services de renseignement israéliens, ce qui a entraîné une surchauffe de la batterie suivie d'une explosion. Ces téléavertisseurs auraient été utilisés par des membres du Hezbollah. Plus de 500 explosions signalées. Selon les informations en provenance du Liban, le nombre de victimes a atteint 4 000 personnes.

• Les États-Unis ont imposé des sanctions pour « atteinte à la démocratie » en Géorgie. Des sanctions s'appliqueront aux individus qui « porteront atteinte aux libertés fondamentales, y compris la liberté d'expression » en Géorgie, a rapporté le service de presse du département du Trésor américain.