Début de la saison des résultats d’entreprises en 2025, indices d’inflation, actualité des entreprises et géopolitique
Actualités boursières
• La saison des reportings pour le 4e trimestre 2024 des banques commence officiellement aujourd'hui. Les investisseurs ont de bonnes attentes : les actions bancaires ont enregistré des performances nettement supérieures à celles du marché ces derniers jours. De plus, les données sur l'inflation à la consommation aux États-Unis seront publiées en décembre.
Hier, le prix de l'action Magic Seven a encore baissé. Et les actions Value ont surperformé le marché. Il y avait également une demande pour les sociétés à petite capitalisation (Small caps). L’augmentation de l’étendue du marché est une bonne nouvelle pour les haussiers
• Les investisseurs obligataires ont peut-être été quelque peu rassurés par les données favorables sur les prix à la production aux États-Unis, mais deux rapports sur les indices des prix à la consommation du Royaume-Uni et des États-Unis devraient décider si les ventes incessantes reprendront sur le marché obligataire mondial. Et les risques pour l’inflation semblent s’accroître alors que Donald Trump s’apprête à revenir à la Maison Blanche et à publier une avalanche de décrets lundi prochain. Certains analystes ont prévenu que même un résultat consensuel sur l'indice des prix à la consommation américain n'atténuerait pas la pression baissière sur les obligations.
En Asie, les actions ont eu du mal à trouver leur direction. L'indice MSCI le plus large des actions d'Asie-Pacifique en dehors du Japon a chuté de 0,1%, tandis que le Nikkei japonais a fluctué entre gains et pertes, mais est resté stable pour la dernière fois.
• Les contrats à terme sur actions américaines sont restés stables, tandis que les contrats à terme sur l'indice paneuropéen STOXX 50 ont augmenté de 0,1% et les contrats à terme sur le FTSE britannique ont augmenté de 0,2% avant les données sur les prix à la consommation britanniques à 07h00 GMT.
• L'inflation globale devrait rester stable à 2,6% en décembre, tandis que le taux directeur devrait légèrement baisser à 3,4% contre 3,5% le mois précédent, selon un sondage Reuters. Tout chiffre plus élevé serait une excuse idéale pour les spéculateurs pour vendre à découvert les obligations d'État, dont les rendements ont atteint leur plus haut niveau depuis 16 ans dans un contexte d'inquiétudes concernant la santé budgétaire britannique sous la secrétaire au Trésor Rachel Reeves. Cela augmentera également la pression sur la livre sterling, qui est bloquée près d'un plus bas de 14 mois et teste le niveau graphique clé de 1,2056 $.
• Le prochain obstacle, probablement plus important, pour les investisseurs sera l'évolution de l'indice des prix à la consommation aux États-Unis. L'indicateur de base devrait croître de 0,2 % par mois, avec une fourchette étroite de 0,2 % à 0,3 %. Un chiffre de 0,3 % ou plus déclencherait une nouvelle vague de ventes intenses de titres du Trésor, avec un rendement à 10 ans approchant les 5 %, faisant grimper le dollar et affectant les actions. Les traders réduiront encore leurs attentes concernant un assouplissement de la politique de la Réserve fédérale cette année par rapport aux 29 points de base actuels. Un taux d’intérêt de 0,2 % ou moins rétablirait probablement un certain appétit pour le risque et apporterait un soulagement sous la forme d’une reprise du marché obligataire.
• Mercredi marque également le début de la publication majeure des rapports financiers américains pour le quatrième trimestre 2024, qui inclura de grandes banques américaines, dont Citi et JPMorgan. Les prêteurs devaient déclarer des bénéfices plus élevés, alimentés par des transactions et des échanges solides. Compte tenu des attentes élevées, le risque de rater quelque chose est élevé.
• La réflexion de la Banque du Japon sur la hausse des taux d'intérêt et l'objectif du gouvernement de mettre fin à la déflation ne se contredisent pas, a déclaré le ministre japonais de l'Economie. La politique monétaire japonaise est un élément important des marchés financiers mondiaux.
• Gary Gensler, président de la SEC : « Le Bitcoin est un actif hautement spéculatif, mais 7 milliards de personnes veulent l'échanger. Tout comme nous avons eu de l’or pendant 10 000 ans, nous avons maintenant du Bitcoin $BTC. »
• La Chine envisage de vendre TikTok à Elon Musk - BBG. L’un des scénarios évoqués est que Twitter/X pourrait prendre le contrôle de TikTok US. La Chine dément les rumeurs. Dans le même temps, les Américains créent des comptes sur Xiaohongshu, un clone de TikTok.
• Les États-Unis prévoient une baisse des prix du pétrole. Les prix du pétrole pourraient chuter de plus de 17 % par rapport aux niveaux actuels en 2026, a indiqué le gouvernement dans ses premières prévisions de l'offre et de la demande pour 2026. Mais les prix du gaz naturel sont en hausse et pourraient atteindre en moyenne 4 dollars par million d’unités thermiques britanniques en 2026, soit près du double des niveaux de 2024.
Les tarifs de fret des superpétroliers ont bondi après que les États-Unis ont étendu les sanctions contre le commerce du pétrole russe.
Les négociants se précipitent pour réserver des navires pour récupérer des fournitures en provenance d'autres pays et les expédier vers la Chine et l'Inde, affirment les courtiers et les négociants en navires.
• Les compagnies pétrolières publiques et les raffineries privées en Chine ont commencé à acheter du pétrole en urgence. Ils craignent que le renforcement des sanctions américaines contre la Russie et l’Iran ne menace de limiter les approvisionnements à court terme. Cela contribue à la croissance à court terme des prix du pétrole.
• D-Wave Quantum (QBTS) a chuté de 37 % lundi après avoir annoncé une offre d'actions de 150 millions de dollars. La société a également annoncé une vente importante d'actions par son actionnaire, le Public Sector Pension Investment Board, dans le cadre d'une précédente fusion SPAC. Ces événements ont suscité des inquiétudes parmi les investisseurs quant à la stratégie financière de l'entreprise.
• Microsoft exhorte les entreprises à être « prêtes pour le quantum ». « Nous sommes au seuil de l’ère de l’informatique quantique fiable. Et nous sommes sur le point de voir les ordinateurs quantiques résoudre des problèmes importants et apporter une nouvelle valeur commerciale.
C'est peut-être pour cela que l'intérêt pour les « actions quantiques » est revenu hier - QUBT (+14 %), QBTS (+24 %), RGTI (+48 %), IONQ (+6 %).
D’éminents scientifiques quantiques s’accordent sur le fait que ce processus sera plus long que prévu par Microsoft.
• Starbucks (SBUX) introduit de nouvelles politiques de magasin qui obligent les clients à effectuer un achat pour pouvoir utiliser le service. Ce changement vise à améliorer les opérations du magasin et à améliorer l'expérience client en réduisant les files d'attente et en offrant un environnement accueillant. L'entreprise met également en œuvre des mesures pour prévenir le harcèlement et autres comportements perturbateurs.
• Les actions d'Arm Holdings (ARM) ont augmenté de 2 % suite à des informations selon lesquelles les prix des puces de la société pourraient potentiellement augmenter jusqu'à 300 %.
La stratégie, proposée par le PDG Masayoshi Son, vise à augmenter considérablement les bénéfices d'Arm au cours de la prochaine décennie. L'entreprise concède sa technologie sous licence à des acteurs majeurs tels que Apple (AAPL) et Qualcomm (QCOM).
• Les actions d'Edison International (EIX) ont chuté de 13 % lundi alors qu'une enquête se poursuit pour savoir si son infrastructure a contribué à l'incendie de forêt de Los Angeles. L'entreprise a signalé qu'un conducteur était tombé à proximité de l'incendie, mais la cause des dégâts reste floue. Cet événement a accru le contrôle sur les activités de la société de services publics.
• Lululemon (LULU) suscite une attention positive suite à de fortes ventes pour les fêtes grâce à des catégories de produits et des collaborations réussies. Les analystes s'attendent à une croissance continue, notamment en Chine, où les nouvelles ouvertures de magasins et les initiatives stratégiques stimulent les ventes. L'entreprise bénéficie également de remises avantageuses d'une année sur l'autre.
• Tempus AI (TEM) a annoncé une augmentation de 35 % de son chiffre d'affaires au quatrième trimestre. Cependant, les actions ont chuté de 14 % lundi, les chiffres étant légèrement inférieurs aux estimations de Wall Street. L'entreprise reste optimiste quant à ses perspectives de croissance, citant une forte demande pour ses solutions d'IA et des initiatives stratégiques visant à renforcer sa position sur le marché.
• Les actions d'Aehr Test Systems (AEHR) ont chuté de 27 % après avoir manqué les estimations de bénéfices et de revenus du deuxième trimestre. Malgré ce revers, la société a réitéré ses prévisions de bénéfices pour l'exercice, soulignant son engagement à atteindre ses objectifs de croissance à long terme et à maintenir un carnet de commandes important.
• La blockchain TON de Telegram se prépare à son expansion aux États-Unis - BBG. Attiré par la perspective d’un environnement réglementaire favorable sous une future administration dirigée par Trump. La plus grande banque d’Italie a acheté sur place 1 million de dollars de bitcoins.
• Intesa Sanpaolo, le plus grand groupe bancaire italien, a réalisé son premier achat spot de Bitcoin. La banque a acheté une cryptomonnaie d’une valeur d’environ 1 million de dollars.
• Nvidia (NVDA) s'apprête à installer son siège social asiatique à Taipei, à Taiwan, a rapporté l'agence de presse nationale du pays. Le géant des puces prévoit d'embaucher au moins 2 500 personnes et ouvrira également un centre de recherche et développement à Kaohsiung.
• Pendant ce temps, son rival AMD (AMD) cherche à établir son propre centre de R&D à Tainan, démontrant l'importance croissante de Taiwan dans l'industrie des semi-conducteurs.
• Applied Digital (APLD) a annoncé un investissement important de 5 milliards de dollars de la part de Macquarie pour soutenir le développement de son centre de données haute performance. L'accord donne également à Macquarie une participation de 15 % dans l'activité informatique haute performance d'Applied Digital.
• Apple (AAPL) se rapproche des tests de processeurs fabriqués dans l'usine de Taiwan Semiconductor (TSM) en Arizona, le premier lot étant attendu prochainement. Auparavant, le PDG d'Apple, Tim Cook, avait déclaré qu'Apple serait l'un des premiers à recevoir des puces de cette usine, et que d'autres clients tels qu'AMD et Nvidia en bénéficieraient également.
• B. Riley Financial (RILY) a bondi de 14% après avoir dévoilé des mesures financières visant à renforcer son bilan suite à la faillite de Freedom VCM Holdings. La Société a considérablement réduit le solde de sa facilité de crédit Nomura et a reçu des assignations à comparaître de la Securities and Exchange Commission concernant ses transactions avec Freedom VCM Holdings. A ne pas confondre avec Freedom Holding Corp (FRHC).
• Les États-Unis poursuivent KKR pour avoir prétendument évité l'examen antitrust. Le ministère américain de la Justice a annoncé mardi avoir intenté une action civile contre KKR & Co Inc "pour son non-respect répété des lois antitrust".
• Les actions de H&E Equipment (HEES) ont doublé après l'acquisition de United Rentals (URI) pour 4,8 milliards de dollars.
• Les actions d'Angi ont augmenté de 9 % alors qu'IAC prévoit de scinder le fournisseur de services à domicile. IAC a annoncé qu'elle céderait sa participation dans la société de services à domicile Angi à ses actionnaires, le PDG Joey Levin démissionnant pour devenir président exécutif d'Angi. Le géant des médias a expliqué que cette décision l'aidera à se concentrer sur l'expansion de son portefeuille et à offrir de nouvelles opportunités de croissance.
• Les actions de KB Home (KBH) ont augmenté de 5 % mardi. Un jour après que l'entreprise a annoncé des résultats meilleurs que prévu, les expéditions ayant augmenté.
• Southwest (LUV) suspend certains recrutements et stages alors que la compagnie aérienne cherche à réduire ses coûts -
Les actions AP de Signet Jewelers (SIG) ont chuté de 22% après que la société a réduit ses prévisions en raison de la faiblesse des ventes pendant les vacances.
• La société mère de Zales, Jared et Kay Jewelers a annoncé de faibles ventes pour les fêtes et a réduit ses prévisions pour le quatrième trimestre.
• Eli Lilly (LLY) a chuté de 7 %. La société prévoit que les ventes du médicament amaigrissant Zepbound au quatrième trimestre seront inférieures aux estimations de Wall Street.
• AWS s'engage à dépenser 5 milliards de dollars au Mexique (AMZN). Mardi, Amazon Web Services (AWS), la division cloud computing d'Amazon, a annoncé son intention d'investir 5 milliards de dollars au Mexique au cours des 15 prochaines années dans le cadre d'un « engagement à long terme » dans la région. Une partie de cet investissement servira à développer des services cloud au Mexique.
• Les actions chinoises ont augmenté. Les actions chinoises cotées aux États-Unis ont augmenté suite aux informations selon lesquelles Trump envisageait une approche progressive pour augmenter les droits de douane.
• ChatGPT a ajouté la fonctionnalité Tâches. Tous les abonnés payants pourront créer jusqu'à 10 tâches incluses d'ici la fin de la semaine. Par exemple, à 8h sans rappel, recevez quotidiennement un résumé de l'actualité du marché. L’IA se rapproche d’un assistant à part entière.
Événements clés susceptibles d'affecter les marchés mercredi :
- Indice des prix à la consommation au Royaume-Uni pour décembre.
- Indice des prix à la consommation français pour décembre.
- Données sur la production industrielle dans la zone euro pour novembre.
- Indice des prix à la consommation aux États-Unis pour décembre.
- Le président de la Fed de New York, John Williams, prend la parole, tout comme le président de Chicago, Austan Goolsbee, et le président de Richmond, Thomas Barkin.
Actualités fondamentales
• Nouvelle inflation industrielle américaine
PPI de base : 3,5 % en glissement annuel (attendu 3,8 %)
L'inflation de gros aux États-Unis a chuté de manière inattendue en décembre, aidée par la chute des prix des produits alimentaires et des prix des services fixes, ce qui pourrait contribuer à apaiser les inquiétudes concernant des hausses de prix prolongées.
PPI : 3,3 % en glissement annuel (3,5 % attendu)
Les dernières données de l'indice des prix à la production américain (PPI) ont montré une croissance plus faible que prévu de 0,2 % d'un mois à l'autre en décembre 2024, selon le Bureau of Labor Statistics. C'était en dessous du consensus de 0,4% et d'une hausse de 0,4% en novembre.
Il est trop tôt pour tirer des conclusions sur le ralentissement de l'économie américaine.
• La Suisse est prête à faire une exception pour Poutine et à ne pas l'arrêter sur la base d'un mandat d'arrêt de la CPI s'il entame des négociations avec Donald Trump, - le chef du service d'information du ministère des Affaires étrangères Nicolas Bidot, cité par le Times.
• L'équipe Trump envisage des augmentations progressives des tarifs dans le cadre des pouvoirs d'urgence - Bloomberg. Le plan prévoit une augmentation des droits d’importation de 2 à 5 % par mois pour créer un effet de levier tout en évitant une hausse de l’inflation.
• Le Canada se prépare à une guerre commerciale avec les États-Unis. Les autorités prévoient d'imposer des droits de douane importants sur les produits américains si Trump met à exécution sa menace d'imposer des droits de douane de 25 % sur les produits canadiens - Bloomberg. La réponse du Canada dépendra de ce que fera réellement Trump une fois qu’il prendra ses fonctions.
• Les bureaux du complexe de la Maison Blanche préparent le masque - NYT. Elon Musk, l'homme le plus riche du monde, s'apprête à prendre officiellement position dans l'administration du nouveau président américain Donald Trump. Cela permettra au milliardaire d'avoir un contact étroit avec le président pour mettre en œuvre un nouveau projet - le Département de l'efficacité du gouvernement (DOGE).
• La Corée du Nord a procédé à une série de lancements de missiles balistiques vers la mer du Japon. L'armée sud-coréenne a renforcé sa surveillance et se prépare à d'éventuelles nouvelles provocations de la part de Pyongyang.
• Si nous n'allouons pas plus d'argent à la défense, dans 4 à 5 ans nous devrons suivre des cours de russe ou aller en Nouvelle-Zélande, - le secrétaire général de l'OTAN, Mark Rutte, lors d'un discours au Parlement européen, a appelé les pays de l'UE. qui sont membres de l'OTAN à dépenser davantage d'argent pour la défense, estimant que l'objectif de dépenses de 2% du PIB est insuffisant.
• Un autre câble sous-marin entre la Suède, la Lituanie, l'Allemagne et la Finlande a été endommagé. Au préalable, le coupable est un navire chinois ancré à 160 km de la côte - le ministère suédois de la Défense.
• Le président sud-coréen Yoon Seok-yeol arrêté pour « soupçon de rébellion contre la démocratie » - Yonhap. La police a arrêté le président sud-coréen Yoon Seok-yeol à sa résidence de Séoul en lien avec l'imposition de la loi martiale le mois dernier.