Dans l'attente du rapport du troisième trimestre de Nvidia, de la croissance du Bitcoin, de l'actualité de l'entreprise et de la géopolitique
Actualités boursières
• Les échanges en Asie étaient calmes alors que tout le monde attendait les résultats financiers de Nvidia, le chouchou de l'intelligence artificielle, la société la plus valorisée au monde avec une capitalisation boursière de 3,6 billions de dollars. Les attentes sont élevées étant donné que ses actions ont déjà augmenté de 5 % du jour au lendemain. Les échanges d'options laissent présager une variation de près de 300 milliards de dollars de la valeur marchande, ce qui pourrait conduire à une séance de négociation potentiellement compliquée.
• Le marché boursier américain s'est comporté de manière mitigée hier. NVDA, WMT, TSLA, NFLX et un certain nombre d'autres titres ont augmenté de prix, aidant le Nasdaq 100 à gagner 1 %. Mais les actions de valeur ont pour la plupart baissé, ce qui a entraîné une légère baisse de l'indice DJI 30. Les menaces nucléaires de la Fédération de Russie ont entraîné une hausse du VIX.
Marchés tranquilles le matin. Bitcoin a mis à jour 94 000 $ hier, mais dans la matinée, il est revenu à 92 000 $ et l'autre crypte se négocie à plat.
Le marché attend aujourd'hui le rapport NVDA après la négociation des actions.
• En Asie, les parts ont été mitigées, le Japon étant à la traîne, en baisse de 0,4 %. Les contrats à terme à Wall Street étaient pour l'essentiel stables, et les contrats à terme sur les actions européennes indiquaient également un début timide pour les marchés.
• Les investisseurs étaient préoccupés par l'utilisation par l'Ukraine de missiles américains pour attaquer la Russie, alors que la Russie a abaissé son seuil d'éventualité d'une frappe nucléaire, même si ces inquiétudes semblent s'être quelque peu apaisées. Bitcoin a dépassé les 94 000 dollars pour la première fois, car on s'attendait à ce que l'administration du président américain élu Donald Trump soit favorable à la cryptographie. Trump n’a pas encore annoncé son choix pour le poste de secrétaire au Trésor, mais cela pourrait arriver dès mercredi. Les données d'inflation britanniques pour octobre devraient être publiées avant le début de l'action de Nvidia, et toute surprise positive dans ce pays viendra probablement s'ajouter aux signes récents indiquant que la dynamique désinflationniste mondiale pourrait être au point mort.
• L'inflation au Canada s'est accélérée pour revenir au-dessus de 2 %, alors que les investisseurs ont réduit la probabilité d'une autre réduction excessive d'un demi-point des taux de la Banque du Canada en décembre. Les traders ne savent même pas si la Réserve fédérale réduira ses taux de 25 points de base le mois prochain.
• Les économistes s'attendent à ce que l'indice des prix à la consommation du Royaume-Uni augmente de 0,3 % d'un mois à l'autre, poussant le taux annuel à 3,1 %, contre 2,9 % le mois précédent. L'inflation globale devrait bondir à 2,2% contre 1,9% précédemment. Quant à la Banque d'Angleterre, les marchés intègrent déjà une approche progressive d'un futur assouplissement - environ une réduction par trimestre - après que la chancelière Rachel Reeves ait prévu d'importantes dépenses.
• Plusieurs responsables de la Fed devraient également prendre la parole ce soir, ainsi que la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde. Il faudra surveiller l’ensemble de la performance pour voir jusqu’où les taux d’intérêt en Europe et aux États-Unis peuvent aller dans la direction opposée.
• Les bourses européennes ont chuté après la mise à jour de la doctrine nucléaire russe.
• Goldman Sachs a abaissé ses prévisions pour les indices boursiers européens pour les 12 prochains mois. Le protectionnisme commercial constitue un risque majeur pour les actions européennes l’année prochaine.
• L'iPhone 17 Air peut avoir une coque de 6 mm d'épaisseur. Des rumeurs sont apparues à plusieurs reprises sur Internet selon lesquelles Apple envisage de sortir l'iPhone 17 Air en 2025 à la place de l'iPhone 17 Plus.
• Apple a proposé à l'Indonésie un investissement de 100 millions de dollars en échange de la levée de l'interdiction de vente de l'iPhone 16.
• CZ, le patron informel de Binance, estime que les pays imprimeront de l'argent pour acheter du BTC pour les « réserves stratégiques »
• La société de soins de santé Cosmos Health (COSM) a annoncé son intention d'ajouter Bitcoin et Ethereum à ses réserves.
Cette stratégie aidera l'entreprise à se différencier et à se protéger contre l'inflation et la dépréciation monétaire, a déclaré le PDG Greg Siokas.
Certes, la capitalisation de COSM n’est que de 17 millions de dollars.
• Le PDG d'OpenAI, Sam Altman, a rejoint l'équipe de transition du maire de San Francisco nouvellement élu, Daniel Lurie.
Altman, ainsi que neuf autres dirigeants, assisteront l'administration sur les questions d'innovation et de partenariat.
• Les prix du gaz naturel ont atteint un sommet sur un an en 2024, en hausse d'environ 13 % depuis début novembre. Selon les prévisions de l’Agence internationale de l’énergie (EIA), le pic des prix pourrait survenir en janvier 2025.
• L'or a bondi à un plus haut d'une semaine alors que la guerre russo-ukrainienne s'intensifiait – Bloomberg. Goldman Sachs prédit que l’or pourrait atteindre un nouveau sommet historique de 3 150 $ l’année prochaine (+18 % sur un an). À cause de la victoire de Donald Trump.
• La commission judiciaire du Sénat discutera de la fin du duopole Visa (V) et Mastercard (MA) sur les frais de carte de crédit.
• Le plus grand producteur de café instantané, Nestlé SA, prévoit de continuer à augmenter ses prix et à réduire la taille des emballages en raison de la hausse des prix du café. Les contrats à terme sur l'Arabica sont en hausse de 50 % et ceux sur le Robusta, de 65 % cette année.
• Les progrès de la Chine dans le développement de puces ralentissent en raison des sanctions américaines. Influence des produits Huawei dans le domaine de l'IA - BBG.
• Lowe's (LOW) a dépassé ses prévisions trimestrielles, mais ses perspectives de ventes négatives attirent l'attention. 2025 pourrait être la meilleure année pour le secteur de l’ameublement. Les actions LOW ont chuté de 5%.
• Hilton (HLT) prévoit de quadrupler le nombre de chambres d'hôtel dans son projet en Inde au cours des cinq prochaines années.
• Rumeurs : AMD va entrer sur le marché des processeurs pour smartphones. Les actions AMD sont neutres.
• Walmart (WMT) met en garde contre l'inflation due aux tarifs douaniers de Trump. Le plus grand détaillant mondial affirme que les Américains paieront davantage.
Dans l'ensemble, Walmart relève ses perspectives après un autre rapport sur les bénéfices solides. Les acheteurs en quête de valeur continuent de soutenir Walmart. L'action a atteint des records après bénéfices (+3%).
• Les régulateurs antitrust de l'UE prendront une décision sur le projet d'acquisition de la start-up israélienne d'intelligence artificielle Run:ai par le fabricant américain de puces Nvidia d'ici le 20 décembre, a annoncé la Commission européenne dans un communiqué.
• L'Autorité de la concurrence et des marchés (CMA) du Royaume-Uni a approuvé le partenariat et l'investissement d'Alphabet dans Anthropic, son rival en matière d'intelligence artificielle. Elle a conclu qu'elle n'était pas soumise à une enquête en vertu des règles actuelles en matière de fusions.
• Les dirigeants et les investisseurs du secteur de la santé s'attendent à une augmentation des introductions en bourse et des accords d'entreprise en 2025. Mais les tensions géopolitiques dépassent les problèmes de financement et constituent le plus grand risque du secteur, a montré mardi le rapport annuel de Jefferies sur les soins de santé.
• Microsoft a présenté le nouveau logiciel Copilot et a parlé du développement de l'intelligence artificielle lors de la conférence Ignite.
La société a annoncé un certain nombre de nouvelles fonctions d'IA pour ses produits d'entreprise. Microsoft a également annoncé avoir développé deux puces d'infrastructure supplémentaires pour ses centres de données, qui contribueront à accélérer l'intelligence artificielle et à améliorer la sécurité des données. Le directeur de MSFT a déclaré que la croissance exponentielle des modèles d’IA avait commencé à ralentir.
On dit de plus en plus que les progrès de l’IA ont atteint les limites de leur mise à l’échelle, puisque les modèles d’IA ont déjà alimenté presque tout ce que l’humanité a créé. Et il y a aussi des problèmes d’énergie.
Peut-être que le battage médiatique autour de l’IA commence à s’estomper. Et les investisseurs se posent désormais la question de la monétisation de l’IA.
• Robinhood (HOOD) va acquérir TradePMR pour 300 millions de dollars pour développer son activité de conseil. Robinhood tente de gagner des parts de marché auprès des courtiers traditionnels tels que Charles Schwab et Fidelity Investments.
• Les actions de CMCSA sont en hausse de 2 % dans les échanges de gré à gré. La société annoncera son projet de scinder la plupart de ses réseaux de télévision par câble, WSJ, en une société distincte.
• Les actions d'Air Taxi Joby (+13%) se sont envolées après un rapport optimiste des analystes. Le développeur d'avions électriques à décollage vertical a reçu le soutien des analystes de Needham, qui ont attribué une note d'achat aux actions JOBY.
• La police allemande a dégagé le lieu de la manifestation près de la gigantesque usine Tesla.
• Medtronic améliore son bénéfice annuel grâce à la forte demande de dispositifs médicaux.
• Le partenariat d'Alphabet en matière d'IA avec Anthropic n'est plus sous surveillance au Royaume-Uni.
• Blackstone conclut un accord pour acheter les Jersey Mike's Subs.
• Walmart relève ses prévisions pour l'ensemble de l'année, pariant sur de bons achats pour les fêtes.
• Mantle Ridge nomme un nouveau conseil d'administration pour Air Products et fait pression pour un nouveau PDG.
• Le PDG d'Airbus déclare que l'industrie spatiale européenne a besoin d'être consolidée.
• Le fabricant de drones AeroVironment espère bénéficier de l'accord BlueHalo de 4,1 milliards de dollars.
• La NHK affirme que la famille fondatrice de Seven & i souhaite lever 52 milliards de dollars pour le rachat cette année.
• Le PDG de Caixabank a déclaré qu'il travaillerait avec l'Angola pour aider BFA à devenir une entreprise publique.
• La Banque d'Angleterre mène des consultations sur les règles relatives aux infrastructures de marché post-Brexit.
• Morgan Stanley engage les salariés des sociétés se préparant à une introduction en bourse dans la gestion d'actifs.
• Abrdan réorganise l'équipe de direction et forme un comité pour diriger le plan de restructuration.
• La banque israélienne Leumi annonce une croissance de ses bénéfices de 30 %, aidée par des taux d'intérêt élevés.
• La société japonaise Norinchukin recherche des investissements et déclare une perte de 3,1 milliards de dollars après la vente de dette souveraine.
• Le président d'Aquis Exchange démissionne moins de deux semaines après l'offre publique d'achat de SIX.
• Caixabank dévoile son plan pour maintenir sa rentabilité malgré la baisse des taux d'intérêt.
• Rothschild ouvre un bureau de gestion de patrimoine à Dubaï pour attirer les capitaux.
• Le président de Goldman Sachs s'attend à ce que la croissance des transactions augmente en 2025.
• Le PDG de Caixabank a déclaré qu'il travaillerait avec l'Angola pour aider BFA à devenir une entreprise publique.
• La Banque d'Angleterre mène des consultations sur les règles relatives aux infrastructures de marché post-Brexit.
• Morgan Stanley engage les salariés des sociétés se préparant à une introduction en bourse dans la gestion d'actifs.
• Abrdan réorganise l'équipe de direction et forme un comité pour diriger le plan de restructuration.
• La société japonaise Norinchukin recherche des investissements et déclare une perte de 3,1 milliards de dollars après la vente de dette souveraine.
Dynamique des indices boursiers en 2024
SPY +24,2%
QQQ +22,9%
IWM +14,9%
DIA +14,9%
RSP +14,8%
HUGS'A +12,7%
VIX 16,3
USD Indice 106,2
Indice de peur et de cupidité 50
Événements clés susceptibles d'affecter les marchés mercredi :
- Indice des prix à la consommation au Royaume-Uni pour octobre.
- Résultats Nvidia du troisième trimestre.
- La présidente du Conseil de la Réserve fédérale Lisa Cook, la présidente du Conseil de la Réserve fédérale Michelle Bowman, la présidente de la Réserve fédérale de Boston Susan Collins et la présidente de la BCE Christine Lagarde prendront la parole lors des événements.
Actualités fondamentales
• Le Japon a enregistré un quatrième mois consécutif de déficit commercial malgré un rebond des exportations.
Les exportations ont augmenté de 3,1 % sur un an grâce à la faiblesse du yen.
Les importations ont augmenté de 0,4 % sur un an en raison de la hausse des prix de l'énergie.
• Les appels « missiles » de Biden ne suffisent plus à rallier les alliés de l'Ukraine – Bloomberg. La décision de Joe Biden d'autoriser l'Ukraine à atteindre des cibles en Russie ne génère plus un soutien allié plus large à Kiev, ce qui témoigne de l'affaiblissement de l'influence du Biden sortant.
• L'Europe pourrait avoir besoin de 720 milliards de dollars pour relancer sa défense. Les principaux membres européens de l'OTAN devront doubler leurs dépenses de défense, passant de 340 milliards de dollars à 720 milliards de dollars, pour contrer les défis agressifs de la Russie ainsi que l'éventuelle baisse du soutien américain sous la présidence de Donald Trump, selon un rapport de Bloomberg Intelligence.
• L'Union européenne retire plus de 120 millions d'euros qu'elle avait précédemment alloués à la Géorgie. Désormais, cet argent sera utilisé à d’autres fins », a déclaré Josep Borrell, haut représentant de l’UE pour les affaires étrangères et la politique de sécurité.
• La Chine renforce ses liens économiques avec les pays d'Amérique latine alors qu'elle tente de surmonter sa crise économique.
Le commerce entre les régions a été multiplié par 25 : passant de 12 milliards de dollars en 2000 à 480 milliards de dollars en 2022. Cinq pays, dont l'Équateur, le Chili et le Pérou, ont déjà conclu des accords de libre-échange avec la Chine.
• Les mises en chantier d'habitations aux États-Unis ont chuté de 3,1 % en raison des ouragans qui ont frappé la région sud. Les volumes ont chuté en octobre à leur rythme le plus lent depuis trois mois.
• Le navire chinois Yi Peng 3 était sur le point d'endommager les deux câbles de télécommunications dans la mer Baltique - Helsingin Sanomat
Selon Marinetraffic, un service de suivi des navires, le Yi Peng 3 était sur le point d'endommager un câble entre la Suède et la Lituanie. Le même navire est ensuite passé dans la zone du câble C-Lion1 endommagé entre la Finlande et l'Allemagne. Le navire est au large de l'île danoise de Funen mardi vers midi.
• Trump nommera le Dr Oz à la tête de Medicare et Medicaid.
• Les budgets Medicare et Medicaid seront probablement examinés de près par la nouvelle administration, qui a l'intention de supprimer des milliers de milliards de dollars du gouvernement fédéral. Au cours de l’exercice 2024, les dépenses de programmes s’élevaient respectivement à 870 milliards de dollars et à 618 milliards de dollars, pour un total de 6 750 milliards de dollars de dépenses.
• "Les tarifs douaniers ne constituent pas une menace réelle [à la hausse de l'inflation]", a écrit Neil Shearing, économiste en chef chez Capital Economics, dans une note lundi.
Mais les expulsions massives de migrants illégaux pourraient entraîner des pénuries de main-d'œuvre dans des secteurs tels que la construction, l'agriculture et l'hôtellerie. les entreprises et les services de garde d’enfants, ce qui y provoquera de l’inflation.
Les recherches montrent que les immigrants illégaux représentent un peu moins de 5 % de la main-d’œuvre américaine.