Croissance du prix des obligations, démission de Justin Trudeau, actualités boursières des entreprises et revues internationales
Actualités boursières
• Les marchés en Asie ont été pour la plupart chaotiques suite aux informations selon lesquelles le Premier ministre canadien Justin Trudeau pourrait annoncer sa démission dès aujourd'hui. La réaction modérée du marché a montré que la nouvelle avait été prise en compte et que les investisseurs pourraient accueillir favorablement la possibilité d'élections anticipées pour clarifier les perspectives, faisant baisser le dollar américain de 0,3 % à 1,4404 $ CA.
• Le dollar a également été légèrement à la traîne par rapport aux autres grandes devises, mais a été soutenu par les rendements du Trésor alors que le titre à 10 ans s'est approché de son récent plus haut de huit mois de 4,641 %. Une cassure de ce niveau porterait le titre à un sommet de 4,739 % en 2024 et affaiblirait encore davantage les valorisations boursières. Même si le S&P 500 a rapporté 25 % l’année dernière, il a été construit sur une base très étroite, dont près de la moitié provenait de cinq titres seulement.
• Les rendements obligataires japonais ont également augmenté, atteignant un niveau jamais vu depuis 2011, alors que les marchés spéculent que la Banque du Japon augmentera bientôt ses taux, même si ce n'est pas ce mois-ci. Malheureusement pour le yen, les rendements du Trésor ont augmenté plus rapidement, maintenant l'écart à 351 points de base en faveur du dollar. Pendant ce temps, les rendements obligataires chinois continuent d'atteindre des plus bas historiques, le yuan atteignant lundi son plus bas niveau depuis 16 mois à 7,3286 pour un dollar.
• Les haussiers du dollar parient désormais qu'un certain nombre d'intervenants de la Réserve fédérale seront prudents quant à de nouvelles baisses de taux cette semaine, avec un accent particulier sur le puissant gouverneur de la Fed, Waller, mercredi.
• L'indice PMI des services, attendu plus tard lundi, devrait refléter la solide performance économique américaine, même s'il est possible que l'IPC allemand surprenne et apporte un certain soutien à l'euro. Wall Street a besoin que le rapport sur l'emploi soit suffisamment solide pour être de bon augure pour la croissance économique et les perspectives de bénéfices, mais pas au point de rendre encore plus difficile pour la Fed de réduire davantage ses taux. Les prévisions moyennes tablent sur une croissance de 150 000 emplois et un taux de chômage de 4,2 %, mais les analystes préviennent que les fluctuations saisonnières pourraient entraîner une croissance d'environ 50 000 emplois. Il est également possible que le taux de chômage atteigne 4,3 %, si l'on considère qu'en novembre. il était de 4,246%. Une autre nuance concerne la révision annuelle des facteurs saisonniers dans l'enquête auprès des ménages, à la suite de laquelle le taux de chômage des derniers mois pourrait être révisé à la baisse.
• Elon Musk a annoncé Grok 3. Il a également noté que 10 fois plus de puissance de calcul était utilisée pour entraîner le modèle mis à jour.
• Le PDG d'Apple fera un don d'un million de dollars pour l'investiture de Trump - Axios. Tim Cook fera un don personnellement et non au nom de l'entreprise car il "estime que l'inauguration est une grande tradition américaine et qu'il y donne dans un esprit d'unité".
• Wall Street s'attend à une autre année à succès pour les ETF après que les entrées de capitaux ont atteint un record de 1 000 milliards de dollars en 2024 - Business Incider. Après une année de croissance record, le marché des ETF a atteint 10 400 milliards de dollars. Les experts s’attendent à ce que cette tendance se poursuive en 2025.
• Oppenheimer a abaissé son objectif de cours S&P Global (SPGI) de 590 $ à 580 $ et maintient une note de surperformance sur le titre. Les faibles attentes concernant l'émission d'actions au 4ème trimestre ne se sont pas concrétisées.
• Les heures de négociation seront réduites cette semaine en raison de la journée de deuil national de l'ancien président américain Jimmy Carter jeudi. Cela entraînera une fermeture anticipée des marchés boursiers et des agences fédérales, ainsi que de certains marchés obligataires. Plusieurs événements du calendrier ont été reprogrammés pour cette journée, et d'autres changements sont possibles.
• Michael Saylor $MSTR a déclaré que tous ses BTC seront brûlés à sa mort.
• Mardi, l'Institute for Supply Management (ISM) publiera son indice des directeurs d'achat de services (PMI) pour décembre, et mercredi la Fed publiera les données sur le crédit à la consommation.
• Cette semaine verra également la publication des données sur le déficit commercial américain et des résultats préliminaires de l'enquête sur la confiance des consommateurs de décembre. Delta Air Lines (DAL) publiera cette semaine son rapport sur les résultats trimestriels, tout comme Jefferies Financial (JEF), Albertsons (ACI) et Walgreens Boots Alliance (WBA).
• Les zoomers sont devenus la principale menace pour la production mondiale d'alcool. Ils dépensent en moyenne 2 à 3 fois moins d’argent en alcool que les autres générations.
• Minecraft 2 a été annoncé. Le créateur original Notch a annoncé une suite. Le jeu a un titre provisoire – Adventureland. Notch choisit déjà le décor du projet – il pourrait s'agir de l'espace ou du steampunk.
• Le meilleur marché boursier d'Europe en Allemagne - The Economist. L'Allemagne est aux prises avec une récession, des prix énergétiques élevés et une incertitude politique. Malgré cela, l’indice allemand DAX a progressé de 12 % en 2024.
La croissance de l'indice DAX a été principalement tirée par deux sociétés : SAP et Siemens. Par exemple, en 2024, le prix des actions SAP a augmenté de 70 %. Par conséquent, les bonnes performances de ces deux sociétés ont plus que compensé les mauvaises performances des constructeurs automobiles tels que Mercedes.
• Le président Biden pourrait interdire le forage de nouveaux puits de pétrole dans les zones côtières américaines des océans Atlantique et Pacifique - Bloomberg. Une telle interdiction pourrait avoir un effet durable, compliquant les projets de Trump visant à accroître la production nationale de pétrole et de gaz. Trump devrait ordonner l’abrogation de l’interdiction, mais on ne sait pas s’il y parviendra. Parce que la loi sur laquelle repose l’interdiction de Biden ne donne pas aux présidents le pouvoir d’annuler de telles décisions.
• En 2025, la Chine commencera à payer un supplément pour l'achat de smartphones, tablettes et montres intelligentes de marques locales telles que Xiaomi et Huawei - Bloomberg. Le gouvernement a décidé d'élargir le programme de subventions, qui couvrait auparavant uniquement les voitures et les appareils électroménagers fabriqués en Chine.
De telles mesures devraient « relancer » le marché chinois des smartphones et autres appareils électroniques face aux conséquences du COVID-19. Les consommateurs chinois ont commencé à économiser de l’argent et à acheter moins souvent de nouveaux smartphones. Une autre raison de la faible demande est le manque d’innovation.
• Getty Images discute d'une fusion avec la banque de photos Shutterstock - Bloomberg.
• Microsoft prévoit d'investir 80 milliards de dollars dans les centres de données d'intelligence artificielle au cours de cet exercice.
• Le président du géant du logiciel, Brad Smith, a déclaré vendredi sur son blog que plus de la moitié de cette somme serait dépensée aux États-Unis.
• La relance du secteur manufacturier américain constituera un élan majeur pour le marché boursier, selon le stratège de la BofA.
Les stratèges de Bank of America ont déclaré dans un rapport de recherche que l'activité manufacturière pourrait commencer à se développer dès avril de cette année.
• Les actions de Rezolve Ai ont bondi grâce aux partenariats avec Microsoft et Google.
• MicroStrategy prévoit de lever 2 milliards de dollars de capital, là encore pour acheter davantage de Bitcoin.
La levée de capitaux se fera par le biais d'une ou plusieurs offres publiques souscrites d'actions privilégiées perpétuelles, qui peuvent contenir des caractéristiques telles que la conversion en actions ordinaires de classe A et le paiement de dividendes en espèces.
Evénements clés susceptibles d'affecter les marchés lundi :
- Indice des prix à la consommation allemand pour décembre, indice d'activité dans le secteur des services en Europe et aux Etats-Unis. Commandes manufacturières américaines pour novembre.
- La présidente de la Réserve fédérale, Lisa Cook, parle des perspectives économiques.
Actualités fondamentales
• Bonnes données sur l'économie chinoise. L'indice PMI des services en Chine est passé de 51,5 à 52,2 (51,7 attendu).
• Biden a signé dimanche une loi qui abrogera deux lois qui interdisaient auparavant à de nombreux fonctionnaires de recevoir des prestations de sécurité sociale.
Ce changement profite aux travailleurs du secteur public, tels que les enseignants, les policiers et les pompiers. En novembre 2024, plus de 2 millions d'Américains avaient perdu leurs prestations de sécurité sociale à cause du WEP. Et plus de 650 000 personnes ont été touchées par le GPO.
La législation bénéficiait du soutien des deux partis, mais elle élargirait le trou déjà important de la sécurité sociale. L'abrogation du WEP et du GPO coûterait à la sécurité sociale 196 milliards de dollars sur une décennie.
• Trump a rencontré le Premier ministre italien, qui devrait jouer le rôle de médiateur en Europe. L'homme politique américain a reçu le chef du gouvernement italien dans sa résidence de Mar-a-Lago, en Floride.
La réunion informelle avec Trump a eu lieu quelques jours seulement avant que Meloni n'accueille le président américain Joe Biden à Rome lors d'une visite officielle en Italie et au Vatican du 9 au 12 janvier.
• L'une des tâches principales de Trump en tant que président sera de contrôler et de gérer Elon Musk, qui finira par devenir un casse-tête pour lui - The Times.
La majorité des Américains (58 %) sont insatisfaits de l’utilisation des fonds publics par le gouvernement, et Musk espère conquérir ce système bien établi que Trump a mis entre ses mains. Mais les analystes affirment que ce n'est pas si facile lorsque votre poste n'a aucune autorité et que les budgets que vous envisagez de remanier radicalement sont fixés par le Congrès et non par la Maison Blanche.
• La Chine connaît une augmentation des cas d'un nouveau virus respiratoire. Ce qui a conduit à des hôpitaux surpeuplés, à des mesures d'urgence et à l'inquiétude du public face à l'épidémie - The Independent.
Cet hiver, les cas d'un virus identifié comme le métapneumovirus humain (HMPV) ont fortement augmenté dans les provinces du nord de la Chine, notamment chez les enfants.
• George Soros a reçu la Médaille de la Liberté, la plus haute distinction non militaire aux États-Unis. Lors de la cérémonie, qui a eu lieu à la Maison Blanche, Hillary Clinton, le leader de U2 Bono, les acteurs de cinéma Michael J Fox et Denzel Washington, entre autres, ont été récompensés. Il y a 19 personnes au total. La Maison Blanche a déclaré dans un communiqué : « Ces 19 Américains sont des dirigeants extraordinaires qui ont fait de l’Amérique un endroit meilleur. »
• Le câble de communication sous-marin entre Taiwan et la côte ouest des États-Unis est rompu. Les autorités taïwanaises ont imputé l'incident au navire Shunxing39 (pavillon camerounais), qui appartient à Jie Yang Trading Limited, une société enregistrée à Hong Kong dont le directeur est citoyen chinois.
• À Bratislava, la capitale de la Slovaquie, la population a protesté contre la politique du Premier ministre Robert Fico et ses voyages à Moscou. Environ quatre mille personnes sont venues au rassemblement.
• L'Afghanistan et le Pakistan sont au bord de la guerre. Les talibans ont capturé un village au Pakistan, à 24 km de la frontière avec l'Afghanistan. Le Premier ministre du Pakistan a déjà déclaré que le moment était venu d’éradiquer les talibans une fois pour toutes. Le Pakistan possède des armes nucléaires.
• La Chine fournit secrètement des armes aux Houthis du Yémen - i24NEWS. Les enquêteurs ont découvert une vaste chaîne d’approvisionnement en armes avancées qui menace la stabilité de la mer Rouge. Le groupe yéménite soutenu par l'Iran utilise des armes de fabrication chinoise dans ses attaques en échange de l'immunité pour les navires battant pavillon chinois, selon des sources du renseignement américain interrogées par i24NEWS.
• Les fondations liées à Trump ont collecté un montant record de plus de 200 millions de dollars en dons depuis sa victoire électorale.
Les fonds versés financeront ses activités politiques, son investiture et même sa bibliothèque présidentielle.
• Le 10 janvier, le président élu Donald Trump sera condamné dans l'affaire de corruption de la star du porno Stormy Daniels.
Le juge Juan Merchan a rejeté les tentatives de Trump de rejeter entièrement l'affaire. Il a déclaré que seul un « dernier point » dans l’affaire servirait les intérêts de la justice.
Théoriquement, Trump pourrait encourir jusqu’à 4 ans de prison. Cependant, le juge a clairement indiqué que Trump ne serait pas condamné à une peine de prison, à une amende ou à une probation.
• L'Espagne abolira les visas dorés. Nous parlons d'un permis de séjour en échange d'un investissement. L'option la plus courante pour obtenir un « visa doré » était l'achat d'un bien immobilier pour un montant minimum de 500 000 €.
D'autres options incluent l'investissement de 1 million d'euros dans des actions de sociétés espagnoles ou de 2 millions d'euros dans des titres du gouvernement espagnol.
• Les Israéliens sont aux prises avec la hausse du coût de la vie alors que les coûts de la guerre augmentent - Bloomberg. Plus d'impôts. Moins de revenu disponible. Des factures de nourriture, d’eau et d’énergie plus élevées.
• L'Argentine a conclu un accord d'un milliard de dollars avec cinq créanciers internationaux pour aider à renforcer les réserves de change de la banque centrale – Bloomberg. Ce fut une victoire clé pour le président Miley. L'accord sera valable pendant près de 2,5 ans.
• Le chancelier autrichien Karl Nehammer, après l'échec des négociations de coalition, a annoncé son intention de quitter son poste « dans les prochains jours ».