Croissance des actions Tesla, baisse des rendements, examen des actions actives et actualités fondamentales
Actualités boursières
• Heureusement, les rendements diminuent à l'approche de la fin de la semaine, atténuant certaines des inquiétudes qui pesaient sur les actions et permettant au yen et à l'euro affaiblis de retrouver un certain équilibre par rapport au dollar. Cependant, ce calme relatif ressemble à l'œil d'une tempête, car des événements risqués se profilent à l'horizon la semaine prochaine : des bénéfices exceptionnels de cinq des sept sociétés les plus plafonnées ; le rapport très important sur l'emploi aux États-Unis vendredi ; et la dernière étape menant à l’élection présidentielle américaine probablement décisive du 5 novembre.
• Le « Trump Trade » s'intensifie, les probabilités d'une seconde présidence de Donald Trump augmentant fortement sur certaines plateformes de paris, même si les sondages montrent que les élections sont presque à égalité. Le résultat des événements sur les marchés en ce moment est que le dollar a augmenté régulièrement pour la quatrième semaine et que les rendements du Trésor ont augmenté pour la sixième semaine dans le contexte du programme de Trump visant à introduire des droits et taxes supplémentaires, que de nombreux acteurs du marché considérer comme inflationniste.
• Un flot de données économiques positives en provenance des États-Unis a alimenté une baisse rapide des taux d'assouplissement de la Fed, ce qui soutient également les rendements et le dollar. Les actions bénéficient d'une petite pause pour terminer la semaine, mais c'est loin d'être une reprise. L'optimisme concernant les bénéfices de Tesla a été à l'origine de la majeure partie des gains limités de Wall Street, tandis que le Dow Jones a en fait chuté. Les investisseurs s'attendent désormais à des bénéfices d'Alphabet, Amazon, Apple, Meta et Microsoft à partir de mardi.
• Les indices boursiers ont augmenté de TSLA (+22%). Mais la plupart des actions déclarées ont chuté. Le matin, les marchés sont calmes.
• Le ministre japonais des Finances, Katsunobu Kato, s'est dit préoccupé par la chute brutale du yen, qui a atteint son plus bas niveau depuis près de trois mois, au-dessus de 153 yens pour un dollar. Suite à son annonce d'une surveillance accrue du marché des changes et des échanges spéculatifs, le yen s'est renforcé à 152,40.
• Les actions de Boeing (BA) ont chuté. Les travailleurs syndiqués des machinistes ont voté mercredi soir contre la dernière proposition du constructeur aéronautique. Cela signifie que la grève actuelle va se poursuivre.
• Le pétrole reste largement stable. Les commerçants continuent de s’attendre à des représailles israéliennes contre l’Iran, tandis que les États-Unis cherchent à obtenir un cessez-le-feu à Gaza et au Liban.
• Intel a évité une amende européenne d'un milliard d'euros. Le régulateur n'a pas pu prouver devant les tribunaux l'illégalité des remises accordées aux fabricants de PC. La Commission européenne a déjà infligé une amende à Intel pour avoir accordé des réductions à Dell, Hewlett-Packard Co et Lenovo pour l'achat de la plupart de leurs puces auprès d'Intel. Selon les régulateurs, il s’agissait d’une tentative de bloquer Advanced Micro Devices. Intel s'est dit satisfait de la décision du tribunal "et a finalement mis cette partie du problème derrière nous".
• Les ventes de Harley-Davidson (HOG) ont chuté, entraînant une baisse de ses prévisions pour 2024. Les livraisons ont chuté au dernier trimestre en raison d'une baisse de la demande de motos à forte marge. Les actions HOG ont chuté de 4 %.
• Les actions de la société aurifère Newmont (NEM) ont chuté après que le marché ait digéré des résultats décevants. Le premier producteur mondial d'or tente de contrôler les coûts de ses mines et de profiter de la hausse des prix du lingot.
• Southwest Airlines (LUV) met fin à sa querelle avec l'investisseur activiste Elliott – WSJ. L'accord de règlement vous permet de vous concentrer sur vos affaires. Mais les actions de LUV ont chuté de 4 % après la publication du rapport.
• Le département du Trésor américain a permis aux sociétés minières d'accéder à des subventions pour la production d'énergie propre.
Le crédit d'impôt vise à stimuler la production américaine de panneaux solaires et de batteries lithium-ion.
• S&P Global (SPGI) a relevé ses prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'année en raison de la demande de produits d'analyse. Les attentes de nouvelles baisses des taux d’intérêt renforcent la confiance des investisseurs dans la santé de l’économie américaine et augmentent la demande d’outils d’analyse de marché permettant d’investir plus efficacement. Mais les actions SPGI ont chuté de 2% car leur prix était supérieur.
Les bénéfices de l’Union Pacific (UNP) en hausse de 9 %
• Le chemin de fer a augmenté ses volumes de fret, mais les résultats n'ont pas répondu aux attentes de Wall Street. Les actions UNP ont chuté de 5%.
Le palladium a bondi de 9,5% Cela fait suite à l'annonce selon laquelle les États-Unis ont demandé à leurs alliés du G7 d'envisager d'imposer des sanctions sur les exportations russes de métal précieux.
• Honeywell (HON) prévoit de faibles ventes pour l'ensemble de l'année en raison de la faiblesse de l'automatisation industrielle. La faiblesse de son activité d'automatisation industrielle a conduit à des ventes trimestrielles inférieures aux prévisions, faisant chuter ses actions de 4 %.
• La Commission irlandaise de protection des données a infligé une amende de 310 millions d'euros à LinkedIn (MSFT) pour non-respect du RGPD. L'entreprise a utilisé les données des utilisateurs pour cibler les publicités.
• Bien que LinkedIn ait obtenu le consentement de l'utilisateur pour partager ces données avec des tiers à diverses fins, y compris la publicité, ce consentement n'était pas exprès, éclairé ou sans ambiguïté.
• Les activités de Huawei Cloud en Afrique du Sud ont connu une croissance rapide au cours des cinq dernières années. La société prévoit de lancer davantage de solutions cloud pour accroître sa part de marché et augmenter ses revenus, a déclaré jeudi un dirigeant de l'entreprise.
• Un juge fédéral a bloqué le projet d'acquisition par Tapestry (TPR) de Capri Holdings (propriétaire de Versace, Jimmy Choo et Michael Kors) pour 8,5 milliards de dollars, au motif qu'il aurait nui à la concurrence dans l'industrie des sacs à main. Un analyste de Citi a écrit en avril que Tapestry et Capri représenteraient ensemble environ 12 % du marché mondial des sacs à main : où est le monopole ? Une décision de justice très étrange. Tapestri fera appel. Les actions de TPR augmentent de 14 % – la société est évaluée à 10 milliards de dollars.
CPRI est valorisée à 4,9 milliards de dollars.
• Les traders d'options Bitcoin envisagent 80 000 $ - Bloomberg. Peu importe qui remportera les élections américaines.
• S&P Global relève ses prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'année en raison de la demande de produits d'analyse.
• Le PDG de la banque a déclaré que des réserves obligatoires plus élevées en République tchèque exerceraient une pression sur les taux de dépôt.
• BlackRock lance trois ETF ciblés pour les investisseurs cherchant à diversifier les risques.
• La campagne électorale américaine crée un environnement tendu pour la prochaine décision du Brésil en matière de taux d'intérêt.
• Une source indique qu'UniCredit achète une protection pour les actions de Commerzbank auprès de Jefferies.
• Le bénéfice trimestriel de KKR a grimpé en flèche grâce à des revenus d'honoraires record.
• Les banquiers suisses expriment leurs inquiétudes quant aux projets de resserrement des règles en matière de fonds propres.
• La banque indienne IndusInd Bank annonce une baisse surprise de ses bénéfices au deuxième trimestre en raison des tensions dans le secteur de la microfinance.
• La baisse des taux accélérera la transition des banques américaines vers des investissements à plus haut rendement.
• Marsh affirme que les taux mondiaux d'assurance commerciale affichent leur première baisse trimestrielle en sept ans.
• TKO Group va acquérir certains actifs sportifs d'Endeavour pour 3,25 milliards de dollars.
• L'organisme de surveillance britannique enquête sur l'accord entre Alphabet et Anthropic.
• La campagne électorale américaine crée un environnement tendu pour la prochaine décision du Brésil en matière de taux d'intérêt.
• Les actions de Boeing chutent après que les travailleurs ont rejeté la dernière offre.
• Pool Corp a dépassé les estimations de bénéfices du troisième trimestre grâce à la demande de services de maintenance.
• Canadian Rogers n'a pas répondu aux attentes des abonnés en raison de la baisse de la demande et de la concurrence.
• Labcorp a dépassé les prévisions trimestrielles en matière de demande de tests de diagnostic.
• Les bénéfices du Nasdaq au troisième trimestre ont augmenté grâce à l'essor des sociétés de technologie financière.
• American Airlines relève ses prévisions de bénéfices en augmentant ses prix et en ajustant sa stratégie commerciale.
• Harley-Davidson abaisse ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année en raison de la faiblesse de la demande.
• La société chinoise CATL a introduit une nouvelle batterie pour hybrides avec une autonomie accrue.
Actions matin après rapport matin après rapport
DLR +10%
SKX +7%
RMD +6%
COF +5%
LHX +4%
AJG 0%
HIG -3%
EW -4%
DXCM -4%
Capri Holdings (CPRI) les actions sont en baisse le matin de 45%.
Evénements clés susceptibles d'affecter les marchés vendredi :
- Étude Ifo allemande (octobre).
- Chiffre d'affaires de Sanofi, Natwest et Mercedes-Benz.
- Réunions du FMI et de la Banque mondiale à Washington, DC.
Actualités fondamentales
• L'économie de la zone euro continue de montrer une faiblesse.
Données d'activité des entreprises de la zone euro pour octobre :
PMI global : 49,7 (précédent 49,6).
PMI manufacturier : 45,9 (45,0 auparavant).
Indice PMI des services : 51,2 (précédent 51,4).
Il y a un ralentissement général de l'activité des entreprises au Royaume-Uni.
Données d'activité des entreprises au Royaume-Uni pour octobre :
PMI global : 51,7 (précédent 52,6).
PMI manufacturier : 50,3 (précédent 51,5).
PMI des services : 51,8 (précédent 52,4).
• Les données économiques américaines indiquent la vigueur de l'économie américaine.
Indice PMI composite : 54,3 (54,0 auparavant).
PMI manufacturier : 47,8 (auparavant 47,3).
Indice PMI des services : 55,3 (auparavant 55,2).
Nombre de demandes initiales d'allocations de chômage : 227 mille (241 mille précédemment). Le marché du travail est solide.
Mais le Livre Beige de la Fed a montré un affaiblissement de l'activité économique américaine
. Neuf des 12 banques régionales ont fait état d'une économie stagnante ou légèrement plus faible depuis début septembre, notamment un ralentissement de la demande manufacturière et des consommateurs, selon le rapport.
Ces données confortent les attentes d'une éventuelle baisse des taux de la Fed de 0,25 % en novembre et décembre.
• Les États-Unis ont proposé au G7 de convenir de sanctions contre le titane et le palladium de la Fédération de Russie. Le problème est que l’Europe dépend de ces métaux et n’a jamais soutenu de telles sanctions auparavant.
• Le ministère américain de la Justice a mis en garde Musk en raison d'un tirage d'un million de dollars parmi les électeurs. Un don quotidien d'un million de dollars pour les signatures de pétitions aux électeurs des États swing peut violer la loi fédérale.
• L'entrée de la Turquie dans les BRICS a été bloquée par l'Inde – Bild. Le président turc Recep Tayyip Erdogan souhaite rejoindre l'alliance et a déposé sa candidature avant le 16e sommet de l'alliance. L’Inde empêche la Turquie de rejoindre les BRICS. La raison en est les bonnes relations d'Ankara avec le Pakistan, hostile à l'Inde.
• Le prince héritier d'Arabie Saoudite Mohammed bin Salman Al Saud n'est pas venu aux BRICS. L'Arabie saoudite a refusé de rejoindre les BRICS. Très probablement en raison de l’amitié de la RPC et de la Fédération de Russie avec l’Iran.
• Les autorités kazakhes ont décidé de prolonger l'interdiction d'exporter des produits pétroliers hors de l'Union économique eurasienne (EAEU) jusqu'au 31 décembre 2026.
• Le prix Sakharov a été décerné aux dirigeants de l'opposition vénézuélienne. Comme le note l'agence dpa, parmi les finalistes du prix 2024 figuraient deux associations pour la paix au Moyen-Orient et le militant anti-corruption azerbaïdjanais Gubad Ibadoglu.
• Les États-Unis sont préoccupés par l'utilisation de l'IA par la Chine et affirment que cela pourrait rendre les pays vulnérables à la coercition.
• L'Agence européenne offre un soutien au secteur spatial en difficulté.
• Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, reçoit le traitement de rock star de la part des passionnés de technologie indiens.
• La Maison Blanche fait pression pour que le gouvernement utilise l'intelligence artificielle en gardant à l'esprit la sécurité et les garde-fous.
• L'organisme de surveillance britannique enquête sur l'accord entre Alphabet et Anthropic.
• IBM chute alors que le ralentissement des dépenses des entreprises exerce une pression sur la croissance du conseil.
• Le régulateur européen de la protection des données a infligé à LinkedIn une amende de 310 millions d'euros.
• La Cour suprême européenne décide qu'Intel doit abandonner son affaire antitrust de longue date.
• L'agence européenne a déclaré être en pourparlers avec SpaceX pour lutter contre les débris spatiaux.