Correction matinale des marchés boursiers après une chute, accords politiques, actualités des entreprises et géopolitique
Dernières nouvelles du marché boursier
• Le marché boursier américain a encore chuté de plus d'un pour cent hier, atteignant de nouveaux plus bas pour l'année, alors que les investisseurs réagissaient aux nouvelles menaces tarifaires de Trump. Mais le matin, les contrats à terme sont en hausse de 1 %. Les actions en Chine connaissent une croissance rapide. Le Bitcoin continue de osciller autour de 82 000 $
• Les actions mondiales ont obtenu un soulagement bien nécessaire vendredi après une semaine de graves turbulences, mettant de côté pour l'instant les inquiétudes liées à la guerre commerciale, alors que le principal démocrate du Sénat américain, Chuck Schumer, a signalé que son parti fournirait les votes nécessaires pour empêcher une fermeture du gouvernement.
Les traders ont réagi rapidement avec des contrats à terme sur actions en hausse, les contrats à terme sur le Nasdaq bondissant de plus de 1 % et les contrats à terme sur le S&P 500 en hausse de 0,8 %, un mouvement relativement important pour les heures asiatiques.
L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a augmenté de 1 %.
L'Europe semble également prête à connaître une ouverture forte, avec des contrats à terme sur l'EUROSTXX 50 en hausse de 0,3 % et des contrats à terme sur le DAX en hausse de 0,5 %.
La sensibilité du marché à des nouvelles qui faisaient rarement sensation par le passé est un signe de la nervosité des investisseurs.
« Si vous êtes déjà dans une maison hantée et que vous avez déjà peur, n'importe quelle petite souris vous fera peur », explique Vishnu Varathan, responsable de la recherche macroéconomique pour Mizuho en Asie (hors Japon). Les marchés n'ont généralement pas été perturbés par les gros titres concernant les fermetures du gouvernement américain ces dernières années, car les législateurs adoptent régulièrement des projets de loi de dépenses provisoires pour maintenir le gouvernement en activité pendant qu'ils terminent leur travail.
Cependant, à la fin de la semaine, les marchés mondiaux étaient en proie à la crainte d’une récession imminente aux États-Unis et d’une escalade de la guerre commerciale mondiale.
• Les traders de Londres se réveilleront avec la publication des estimations de croissance économique du Royaume-Uni pour janvier, attendues tôt dans la journée européenne. L'économie devrait croître de 0,1 % sur un mois, en légère baisse par rapport aux 0,4 % de décembre.
Il convient de noter que l'approche relativement équilibrée du Royaume-Uni face aux différends commerciaux avec les États-Unis et la position commerciale généralement équilibrée entre les deux pays ont profité à la livre sterling, qui a affiché avec confiance une croissance pour la deuxième semaine consécutive.
• Aux États-Unis, les enquêtes de consommation de l'Université du Michigan seront un événement clé vendredi, étant donné la manière dont les sanctions tarifaires du président américain Donald Trump perturbent à la fois les entreprises et les consommateurs.
• Les actions chinoises sont devenues un refuge inattendu pour les investisseurs mondiaux en quête de protection contre l’incertitude aux États-Unis.
L'indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 17 % depuis le retour de Trump à la Maison Blanche en janvier, contre une baisse d'environ 9 % du S&P 500.
Les actions en Chine continentale et à Hong Kong ont de nouveau bondi vendredi, tirées par les actions de consommation, après qu'une ville du nord de la Chine a annoncé son intention d'augmenter le taux de natalité. Les investisseurs attendent également avec impatience une conférence de presse lundi prochain des responsables chinois de l'agence de planification suprême et d'ailleurs sur des mesures supplémentaires visant à stimuler la consommation intérieure.
• Le secrétaire au Trésor américain Bessent : Nous nous concentrons sur l’économie réelle. Ne vous inquiétez pas d’une légère volatilité pendant quelques semaines.
• Apple exhorte 1,4 milliard d'utilisateurs d'iPhone à mettre à jour leurs appareils après la découverte d'une vulnérabilité critique dans les smartphones, - Daily Mail.
• La Chine a eu des discussions avec les dirigeants de Walmart (WMT) au sujet de plaintes concernant des pressions exercées sur les fournisseurs.
Le détaillant oblige les fournisseurs chinois à baisser leurs prix pour compenser le coût des tarifs américains.
• De nouvelles réglementations américaines pourraient permettre aux banques de devenir des validateurs sur les réseaux blockchain, augmentant les risques de centralisation dans les réseaux PoS
tels qu'Ethereum et Solana et pourraient réduire la rentabilité du jalonnement en rendant la tâche plus difficile aux petits acteurs du marché.
• Les principaux fabricants américains de produits alimentaires emballés ont demandé à Trump de lever les droits de douane sur le cacao, le café, les épices et les fruits tropicaux, selon Reuters.
PepsiCo, Conagra et JM Smucker ont demandé des exemptions de droits de douane sur les ingrédients qui ne sont pas fabriqués aux États-Unis.
• La semaine prochaine, Trump tiendra une réunion avec les dirigeants des principales sociétés pétrolières et gazières américaines à la Maison Blanche. Les questions de tarifs, de commerce et d’exportations de GNL seront abordées.
• Les actions de LVMH chutent en raison des possibles droits de douane de 200 % sur tous les vins et champagnes que Trump menace d'imposer.
Il a déclaré qu'il les introduirait à moins que l'UE ne lève les droits sur le whisky.
LVMH produit du Moet, du Veuve Clicquot, du Dom Pérignon et d'autres spiritueux. L'entreprise a déjà souffert d'interdictions de la part de la Chine.
• La Chine pourrait également augmenter considérablement ses importations de cuivre - RTRS. Il a été rapporté plus tôt que les États-Unis pourraient augmenter leurs importations de cuivre de 50 à 100 % dans les mois à venir, dans le contexte des projets de Trump d'imposer des droits de douane sur ce métal.
Le prix du cuivre pourrait atteindre 10 000 dollars avant l'entrée en vigueur des droits de douane - Citi
• Tesla (TSLA) s'associerait à Baidu pour améliorer son système ADAS en Chine.
• La Chine a dévoilé Zuchongzhi-3, le supercalculateur quantique le plus puissant au monde, qui est un « quadrillion » de fois plus rapide que les supercalculateurs classiques.
• Les actions chinoises et la dette des marchés émergents ont reçu de forts afflux en février, a déclaré l'IIF.
Les étrangers ont ajouté près de 16 milliards de dollars à leurs portefeuilles de marchés émergents en février, les investisseurs investissant dans les actions chinoises ainsi que dans la dette.
Rheinmetall surclasse Volkswagen et gagne en valeur pour atteindre une capitalisation boursière de 56,2 milliards d'euros.
Les dépenses militaires en Europe sont en hausse, ce qui a entraîné une multiplication record du cours de l'action Rheinmetall, multipliée par plus de 12 depuis 2022.
• BMW prendra temporairement en charge les frais supplémentaires. La société a déclaré aux concessionnaires américains qu'elle absorberait les coûts accrus des nouveaux tarifs sur les importations mexicaines dans quelques semaines.
• Les actions d'UiPath (PATH) ont chuté de 16 %. Après que Bank of America a abaissé la note de l'action en raison de perspectives pour l'exercice 2026 plus faibles que prévu. La dégradation est liée aux pressions macroéconomiques affectant le secteur fédéral de l'entreprise, soulevant des inquiétudes quant à l'impact plus large sur le secteur des logiciels d'automatisation.
• Archer Aviation (ACHR) a annoncé un partenariat avec Palantir Technologies (PLTR) pour développer des technologies aéronautiques basées sur l'IA.
Cette collaboration vise à étendre les capacités de fabrication d'Archer et à faire progresser les solutions logicielles de nouvelle génération.
• Les actions de D-Wave Quantum (QBTS) ont augmenté de 19 % hier. La société a annoncé avoir atteint la « suprématie de l'informatique quantique » et s'attend à ce que les revenus du premier trimestre de l'exercice 2025 dépassent les estimations de Wall Street, soulignant une forte croissance de ses commandes.
• Spirit Airlines est sortie de la faillite avec une dette réduite et une flexibilité financière accrue. La restructuration a consisté à convertir la dette en capitaux propres et à lever de nouveaux investissements, permettant à la compagnie aérienne d'améliorer ses offres et de renouer avec la rentabilité. Spirit prévoit de réintroduire prochainement ses actions en bourse.
• Le pétrole chute alors que l'AIE estime que la guerre commerciale présente des risques pour la demande mondiale
L'OPEP+ a également exporté une quantité record de produits pétroliers, compensant l'impact des réductions de production pétrolière du groupe alors que ses membres, dont l'Arabie saoudite, cherchent à augmenter leurs revenus et leurs parts de marché, selon les données du secteur et les analystes.
• American Eagle Outfitters (AEO) affirme que les consommateurs ont peur et réduisent leurs dépenses. La société a déclaré que les consommateurs étaient préoccupés par l'avenir et a donné des prévisions plus faibles que prévu.
• OpenAI appelle le gouvernement américain à codifier « l'utilisation équitable » pour la formation à l'IA
Dans une proposition pour le « Plan d'action sur l'IA » du gouvernement américain, l'initiative de l'administration Trump visant à réformer la politique américaine en matière d'IA, OpenAI appelle à une stratégie américaine en matière de droit d'auteur qui « [préserverait] la capacité des modèles d'IA américains à apprendre à partir de matériel protégé par le droit d'auteur ».
• La chute du dollar marque une pause alors que les traders utilisent des options pour parier sur un rebond - Bloomberg
• Les républicains appellent la Fed à modifier le ratio de levier supplémentaire - Bloomberg
Les républicains de la Chambre des représentants ont appelé le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, à prendre des mesures pour améliorer la liquidité sur le marché du Trésor, notamment en envisageant des changements « ciblés » des exigences de capital des banques.
• L’or a mis à jour son maximum historique au-dessus de 3 000 $.
• MGX, basé à Abu Dhabi, a investi 2 milliards de dollars dans Binance, achetant une participation minoritaire dans la plus grande bourse de crypto-monnaies.
- Premier investissement institutionnel dans Binance.
- Le plus gros investissement dans une société de cryptographie, entièrement payé en pièces stables.
- MGX entre dans la blockchain - l'investissement fera partie d'une stratégie à l'intersection de l'IA, de la crypto et de la DeFi.
• Telegram a ajouté le trading et le jalonnement au portefeuille crypto.
Désormais, les utilisateurs de TON Space peuvent :
- Acheter et vendre des crypto-monnaies directement dans le portefeuille.
- Gagnez de l'argent en stockant des actifs.
• Binance examine la stratégie de Justin Sun pour faire face aux problèmes de la SEC - WSJ Justin Sun a investi 30 millions de dollars dans World Liberty Financial l'automne dernier, suite à des accusations civiles de la SEC. Le régulateur a ensuite demandé au tribunal de suspendre l’examen de l’affaire de fraude.
Binance envisage d'investir dans World Liberty Financial en échange d'une éventuelle grâce pour Changpeng Zhao.
• La SEC retarde l'examen des demandes d'ETF au comptant en attendant l'approbation de Paul Atkins.
Le régulateur retarde le processus en raison de changements de personnel, laissant le marché dans l'incertitude.
Plus de 60 demandes d'ETF cryptographiques au comptant, dont Bitcoin et Ethereum, restent en attente d'approbation.
• Les actions ULTA augmentent de 6 % dans les échanges avant bourse suite au rapport. L'ULTA a fortement chuté avant la publication du rapport, de sorte que le marché a ignoré même les avertissements de la société concernant une baisse des bénéfices en raison des dépenses d'investissement et des consommateurs prudents.
• LSEG rapporte que le problème technique avec le système de trading Forex en Inde a été résolu.
• SoFi signe un accord de crédit d'une valeur de 5 milliards de dollars alors que les prêts fintech prennent de l'ampleur
• L'investisseur britannique Legal & General va acheter davantage d'actions du secteur de la défense.
• BlackRock nommera Yu Beihua à la tête de son fonds chinois, selon des sources.
• La Grande-Bretagne n'est plus le plus gros investisseur de NatWest après une nouvelle vente d'actions
• Citigroup prévoit de réduire le nombre de sous-traitants informatiques et d'embaucher du personnel pour améliorer les contrôles.
• Le directeur général de Generali a déclaré que l'assureur pourrait acheter davantage d'obligations d'État italiennes.
• HDFC Life, une société indienne, affirme que la précédente violation de données n'a eu « aucun impact significatif ».
• UBS envisage de vendre certains actifs immobiliers de sa division de gestion d'actifs, ont indiqué des sources.
• Les actions d'Intel bondissent de 10 % alors que le nouveau PDG Tang apporte une « crédibilité instantanée » aux efforts de restructuration.
• Le gouvernement finlandais a nommé le président de la Banque de Finlande pour un nouveau mandat.
• Blackstone va acheter 40% des actions de la société indienne Kolte-Patil Developers pour 134 millions de dollars.
• L'autorité française de la concurrence a approuvé l'acquisition par Carrefour des activités françaises de Delhaize.
• Les tarifs douaniers de Trump ont conduit à des prix record pour l’aluminium physique sur le marché américain.
Principaux événements susceptibles d'impacter les marchés vendredi :
- Estimation du PIB du Royaume-Uni (janvier).
- Production industrielle du Royaume-Uni (janvier).
- Enquêtes auprès des consommateurs de l'Université du Michigan (mars).
Examens fondamentaux actuels
• Les démocrates ont exclu de soutenir le projet de loi républicain sur le financement provisoire. Ce qui vise à prolonger les niveaux de financement actuels jusqu'à la fin du mois de septembre.
• La « rationalisation » d'Elon Musk ne parvient pas à empêcher les dépenses fédérales américaines d'atteindre un nouveau record - FT
Les efforts hyperactifs d'Elon Musk pour « rendre le gouvernement plus efficace » n'ont pas réussi à empêcher les dépenses fédérales américaines d'atteindre un record de 603 milliards de dollars le mois dernier, selon de nouvelles données du département du Trésor.
Les dépenses ont augmenté de 40 milliards de dollars par rapport au même mois de l'année dernière à prix comparables, soit de 7 %.
« L'Amérique va faire faillite » : Musk parle du défaut de paiement des États-Unis
Et la raison de cela, selon Musk, sera l'absence de coupes budgétaires.
• Bessent : « La fermeture du gouvernement américain va provoquer de graves bouleversements. »
« Nous nous concentrons sur l’économie réelle et recherchons une croissance à long terme pour le marché et les Américains, sans nous soucier d’un peu de volatilité. »
« À l’exception des métaux et probablement des voitures, tout le reste est ouvert aux négociations tarifaires. »
• Trump a déclaré que les États-Unis répondraient aux contre-mesures de l’Union européenne. Contre ses nouveaux tarifs douaniers de 25 % sur l’acier et l’aluminium, augmentant le risque d’une nouvelle escalade de sa guerre commerciale mondiale.
• Trump envisage l’option d’annexer le Groenland par des moyens militaires. Il est sérieux dans sa volonté d'étendre le territoire américain, - WSJ.
• Les États-Unis reprendront vendredi les vols d’expulsion vers le Venezuela. Leur gouvernement s'est arrêté après la décision du président Donald Trump de révoquer la licence de Chevron pour extraire des hydrocarbures au Venezuela.
• Le président turc Recep Tayyip Erdogan a déclaré pour la troisième fois en deux jours que l'adhésion du pays à l'UE renforcerait l'union. Lors d'une conférence de presse avec le Premier ministre polonais Donald Tusk, Erdogan a souligné que pour maintenir l'importance et l'influence de l'UE, il est extrêmement important d'accepter la Turquie comme membre à part entière, rapporte l'agence Anadolu.
• Duda a appelé Trump à placer des armes nucléaires en Pologne pour dissuader la Russie, - FT. Selon le président polonais, il a récemment discuté de cette proposition avec le représentant spécial américain Keith Kellogg.
• La Hongrie a menacé de bloquer la prolongation des sanctions de l’UE contre 2 000 individus de la Fédération de Russie. Si Mikhail Fridman n’est pas retiré de la liste des sanctions. Selon la publication, cette demande est également soutenue par le Luxembourg.
• La Hongrie a levé son veto sur la prolongation des sanctions de l'UE contre la Russie - Bloomberg. Cette décision fait suite au retrait de trois noms de la liste à la demande de Budapest. Lesquels exactement n'est pas précisé.
• L'Europe s'engage à augmenter considérablement ses dépenses de défense - Secrétaire général de l'OTAN Rutte. Nous devons produire davantage d’armes. Nous n’en faisons pas assez ; Nous sommes à la traîne par rapport à la Russie et à la Chine.
• Christian Hirte, député de l'Union chrétienne-démocrate (CDU) au Bundestag, a engagé un Russe proche du FSB.
Il était chargé des relations avec l'opposition russe – Frankfurter Allgemeine.
• Fitch estime que le plan ReArm Europe proposé réduira la marge de manœuvre de notation de l'UE, principalement en raison de la dette supplémentaire au niveau de l'UE.
• Taïwan renforce son contrôle sur ses relations avec la Chine. Taïwan va introduire un nouveau système pour réguler les voyages en Chine, renforcer les contrôles sur les visites des citoyens chinois et ajuster la structure des relations commerciales et économiques avec Pékin pour réduire la dépendance.
• La pandémie de COVID-19 a très probablement été causée par la fuite du virus SARS-CoV-2 d'un laboratoire de Wuhan, en Chine, selon le service de renseignement extérieur allemand BND. Le BND est arrivé à ces conclusions en 2020, écrivent les journaux Süddeutsche Zeitung et Zeit.
Il est à noter que la Chancellerie fédérale a chargé le service spécial de mener une enquête sur cette affaire et que c'est elle qui a ensuite classifié les informations reçues.
• Indicateurs du marché du travail et de l’inflation aux États-Unis.
Demandes d'allocations chômage = 220 000 (attendu 226 000 / hab. 222 000)
IPP de base 3,4 % a/a (attendu 3,6 % / hab. 3,8 %)
IPP 3,2 % a/a (contre 3,6 % / hab. 3,7 %)
Les prix à la production aux États-Unis sont restés inchangés en février pour la première fois en sept mois, tandis que moins d'Américains ont déposé une demande d'allocations chômage la semaine dernière, ce qui indique une économie robuste.
• La Banque de Chine a annoncé des mesures pour soutenir l’économie. Le régulateur entend réduire les taux d’intérêt et les réserves obligatoires afin de créer des conditions monétaires favorables à la croissance économique.
• Trump a autorisé un shutdown aux États-Unis cette semaine. La responsabilité de la fermeture du gouvernement incombera au Parti démocrate.
Le chef des démocrates au Sénat, Schumer, a soutenu le projet de loi budgétaire.
Les démocrates craignent d’être tenus responsables de la fermeture du gouvernement. C’est ce à quoi s’attendaient les experts.
Le vote sur le budget aura lieu aujourd'hui.
• Le service postal américain prévoit de supprimer 10 000 emplois au cours des 30 prochains jours et des milliards de dollars de son budget. Accepte de coopérer avec DOGE. L'USPS emploie actuellement environ 640 000 personnes.
• Des scientifiques de la NASA ont découvert de la vie sur Mars. Ils ont découvert des restes de micro-organismes dans la zone d'un ancien lac asséché.