Combien de temps dureront la crise boursière et les signaux alarmants du système financier mondial ?

Examens des stocks

• De solides gains ont stimulé les marchés boursiers japonais et asiatiques, les contrats à terme sur actions européennes et américaines indiquant qu'ils suivraient également le mouvement. Compte tenu de la confluence des facteurs qui ont conduit à ces ventes massives – la hausse des taux d’intérêt au Japon, la fin du commerce mondial financé par le yen, le déclin de l’emploi aux États-Unis et les tensions au Moyen-Orient –, ironiquement, il a suffi d’un message rassurant de la part des pays centraux. responsables de la banque.

• L'indice Nikkei est en hausse de 9 %, annulant presque la chute de 12,4 % de lundi qui l'avait propulsé en territoire baissier. Wall Street semble plus résiliente, les contrats à terme sur le S&P 500 bondissant de 1,5 %. La déroute de trois jours a coûté au S&P 500 8 % de sa valeur. L'indice européen STOXX 600 semble prêt à augmenter après avoir enregistré lundi sa plus forte baisse sur trois jours depuis juin 2022, clôturant sous la barre clé des 500 points pour la deuxième journée consécutive.

• Le Japon revenait toujours rapidement après avoir vendu ses titres. Avec les inquiétudes persistantes concernant les bénéfices gonflés du secteur technologique et l’idée selon laquelle la Fed pourrait avoir maintenu des taux trop élevés pendant trop longtemps, le carnage n’est peut-être pas encore terminé. À cela s’ajoute le surinvestissement persistant et important en yen dans le monde entier, non seulement dans les actions américaines mais également dans les obligations à haut rendement des marchés émergents telles que la roupie indienne, le peso mexicain et le rand sud-africain.

• Les spreads indésirables. Les devises ont atténué certains des mouvements brusques de lundi, le dollar s'élevant à 145,50 yens à partir d'un plus bas de 141,675 yens et s'élevant également par rapport au franc suisse, valeur refuge. À mesure que les indicateurs de peur évoluent, les spreads des obligations de pacotille ont explosé et méritent d’être surveillés. Un autre indicateur de récession, l'écart entre les bons du Trésor à deux ans et à dix ans, est devenu positif lundi pour la première fois depuis juillet 2022. L'indice de volatilité Nikkei est toujours le double de ce qu'il était la semaine dernière. L'indice de volatilité STOXX a terminé lundi proche de son plus haut niveau depuis mars 2022, tandis que la volatilité S&P est également restée élevée. À mesure que les craintes s’apaisent, les rendements des obligations refuges allemandes à deux ans devraient continuer à augmenter. Lundi, il a atteint son plus bas niveau depuis mars 2023.

• L'indicateur de la peur de Wall Street – l'indice de volatilité CBOE (^VIX) – a grimpé en flèche, atteignant son plus haut niveau depuis les premiers jours de la pandémie de COVID-19 en mars 2020. Les rendements du Trésor ont fortement chuté, le rendement de référence du Trésor à 10 ans (TNX) tombant en dessous de 3,8 %.

• Le professeur Siegel de l'université de Wharton (où sont diplômés Trump et Elon Musk, entre autres) appelle la Fed à baisser ses taux de 1,5%.

• Trump : « Les marchés boursiers s'effondrent, les emplois sont terribles, nous nous dirigeons vers une troisième guerre mondiale et nous avons deux des « dirigeants » les plus incompétents de l'histoire. Ce n'est pas bon !!!

• Le plus grand producteur mondial de lithium appelle à briser la domination chinoise. La société américaine Albemarle (ALB) appelle les gouvernements à atténuer la domination chinoise sur le marché des minéraux nécessaires à la fabrication des véhicules électriques.
La Chine traite 65 % du lithium mondial. Depuis début 2023, le prix du lithium a chuté de plus de 80 %. Il est donc plus difficile pour les entreprises occidentales de rivaliser avec les entreprises chinoises en raison de leurs coûts moins élevés. Cela a contraint Albemarle, en particulier, à revoir à la baisse ses projets d'expansion.

• La société Neuralink a implanté avec succès un dispositif de communication avec un ordinateur dans le cerveau d'un deuxième volontaire - Elon Musk
Nous parlons d'un patient souffrant d'une lésion de la moelle épinière. Le développement est conçu pour permettre aux personnes paralysées de contrôler des appareils numériques grâce au pouvoir de la pensée. Le site Web de Neuralink indique que la puce utilise 1 024 électrodes, plus fines qu'un cheveu humain, implantées dans le cerveau humain.

• Au Japon, l'indice Nikkei s'est effondré lundi, le plus important depuis 1987. L'indice boursier japonais Nikkei a chuté de 12,4% à 31.458,42 points le 5 août. Il s'agit du plus grand effondrement du principal indice de la Bourse de Tokyo, qui comprend les indicateurs de 225 entreprises, au cours des 37 dernières années. La dernière fois qu'une situation similaire a été observée, c'était en octobre 1987, lorsque le Nikkei a perdu 14,9%, tombant à 3836,48 points.
L'indice élargi Topix a chuté de 12,2% à 2 227. L'indice du secteur bancaire japonais a été particulièrement touché.

• La Commission européenne a ordonné le retrait de TikTok Lite du marché de l'UE. Le programme vous permettait de gagner des points en accomplissant des actions telles que regarder et aimer des vidéos.

• Elon Musk a repris son procès contre Sam Altman et OpenAI. Le nouveau procès est la dernière tentative de Musk d'intenter une action en justice contre l'entreprise. Il affirme qu’OpenAI place le profit et les intérêts commerciaux avant le bien public.
Le procès vise à obtenir une décision judiciaire selon laquelle la licence d'OpenAI accordée à Microsoft pour utiliser son modèle d'IA est invalide. Musk affirme également que les modèles de langage d'OpenAI vont au-delà du partenariat de l'entreprise avec Microsoft.

• Cinq États américains exigent que Musk corrige l'intelligence artificielle des chatbots en raison de la désinformation électorale - Reuters. Les secrétaires d'État de cinq États américains ont appelé lundi le milliardaire Elon Musk à réparer l'intelligence artificielle du chatbot du réseau social X, affirmant qu'il diffusait des informations erronées liées aux élections du 5 novembre.

• Une enquête sur la corruption chez Glencore a abouti à une amende suisse. Glencore paiera 152 millions de dollars après que les autorités suisses auront terminé leur enquête sur le négociant en matières premières et société minière, marquant la fin de plus de six ans d'enquêtes judiciaires en Europe et en Amérique.

• La start-up de puces d'intelligence artificielle Groq a été valorisée à 2,8 milliards de dollars lors d'un nouveau cycle de financement. La startup de puces IA Groq a levé 640 millions de dollars de nouveaux financements, soulignant l'enthousiasme des investisseurs pour l'innovation en matière de puces IA.

• Google a perdu le procès antitrust du ministère américain de la Justice contre le moteur de recherche. Le juge se prononcera probablement sur une réparation plus tard cette année ou début 2025, qui fera sans aucun doute l’objet d’un appel. Le tribunal a jugé problématique que Google ait payé des « sommes énormes » pour devenir le moteur de recherche par défaut sur de nombreux appareils.
La perte de Google dans l'affaire antitrust aura des implications pour l'ensemble du secteur.

• Apple pourrait souffrir le plus de la perte potentielle du partage des revenus publicitaires (20 milliards de dollars par an).

• Les actions de Palantir (PLTR) sont en hausse de 12 % après la publication du rapport.

• Le marché a connu une vente massive lundi.

• Le prix du Bitcoin est tombé en dessous de 50 000 $, soit une baisse record depuis 2021.

• Les plus grandes entreprises, Apple et Nvidia en tête, ont perdu 1,43 billion de dollars en capitalisation (au final moins 650 milliards de dollars) dans le contexte de l'effondrement des marchés boursiers.

• Les actions Nvidia ont chuté de 14 % et Apple de plus de 8 %.

• Les actions d'Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Tesla ont chuté de 12% lundi matin.

• Les traders se sont précipités vers la sécurité des obligations alors que les craintes d'un ralentissement de la plus grande économie mondiale s'intensifiaient.

• Plusieurs maisons de courtage en ligne, dont Charles Schwab, Fidelity et Vanguard, n'étaient pas disponibles pour des milliers d'utilisateurs tôt lundi.

• Ce matin, le Nikkei japonais remonte déjà de +9% tandis que le yen japonais chute de plus de 1%. On dirait que les Japonais ont terminé leur vente folle. Et le monde peut expirer sereinement. Au moins pour un moment.

• Les contrats à terme sur indices boursiers américains augmentent de 1 à 2 %.

Événements clés qui pourraient affecter les marchés mardi :
- Données économiques : commandes industrielles allemandes pour juin ; Indice d'activité des entreprises de construction S&P au Royaume-Uni pour juillet ; ventes au détail dans la zone euro pour juin ; le rapport sur la dette et le crédit des ménages du deuxième trimestre de la Banque fédérale de réserve de New York ; Données commerciales américaines.
- Chiffre d'affaires en Europe : abrdn, Adecco, Bayer, Galenica, InterContinental Hotels.
- Adjudications de dettes : réouverture des adjudications des obligations d'État allemandes à cinq ans ; réouverture des enchères pour les obligations d'État britanniques à 19 ans.

Revues internationales

• L'activité dans le secteur des services (aux États-Unis) s'est améliorée
– l'indice ISM PMI non manufacturier a montré en juillet une augmentation à 51,4 contre 48,8 le mois dernier.
- Mais les indices PMI se sont détériorés au lieu de l'amélioration attendue :
S&P Composite PMI = 54,3 (précédemment 54,8, attendu 55,0)
S&P Services PMI = 55 (précédemment 55,3, attendu 56)

• Zone euro (juillet)
PMI composite S&P = 50,2 (précédemment 50,9, attendu 50,1)
S&P Services PMI = 51,9 (précédemment 52,8, attendu 51,9)

• Trump a perdu son avance sur Harris - Sondage CBS News/La candidate à la présidentielle américaine Kamala Harris a dépassé son adversaire Donald Trump en termes de soutien populaire. Le représentant démocrate devançait l'ex-président de 1% - 50% à 49%. Trump : le Venezuela est désormais dirigé par un dictateur.

• Ils voulaient exclure la Hongrie de l'espace Schengen. C'est ce qu'a réclamé un groupe de 70 membres du Parlement européen. Pour l'instant, c'est temporaire.
Ils ont cité la raison pour laquelle Budapest a simplifié la délivrance de visas aux Russes. Bien que la Hongrie ait déjà expliqué que c’est ainsi qu’elle souhaite attirer la main-d’œuvre de la Fédération de Russie.

• Taiwan se prépare à une éventuelle invasion chinoise - WAPO. La menace émanant de Pékin s'est intensifiée suite aux déclarations de Xi Jinping sur l'inévitabilité de la réunification de la Chine avec Taiwan et sa volonté de recourir à la force pour atteindre cet objectif. Xi Jinping renforce également sa présence militaire autour de Taiwan, en envoyant davantage d'avions militaires et de navires militaires pour tester les défenses de l'île, indique le journal.

• L'Iran avertit les pilotes et les compagnies aériennes d'éviter son espace aérien face aux menaces d'attaque contre Israël – The Wall Street Journal.
Selon le journal, le message de l'Iran est arrivé ce matin après que le secrétaire d'État américain Antony Blinken a déclaré par téléphone aux ministres des Affaires étrangères du G7 que Téhéran pourrait attaquer Israël dans les 24 à 48 heures.
La Jordanie et l'Arabie saoudite ont déclaré qu'elles n'autoriseraient aucun pays à utiliser leur espace aérien. C'est-à-dire qu'elles abattraient des drones et des missiles iraniens sur leur territoire, comme la dernière fois.
Israël a déclaré qu'il détruirait toutes les installations nucléaires iraniennes si l'Iran attaquait ne serait-ce qu'une seule installation civile en Israël.

• La Première ministre bangladaise Sheikh Hasina a annoncé sa démission et a été évacuée par hélicoptère vers l'Inde.
Cela s'est produit après que les manifestants ont pris d'assaut la résidence du chef du gouvernement.
Les manifestants exigent la fin du système de quotas qui réserve jusqu'à 30 % des emplois gouvernementaux aux membres des familles des anciens combattants qui ont combattu lors de la guerre d'indépendance du Bangladesh en 1971.
Les manifestations contre le système de quotas pour les emplois gouvernementaux se poursuivent au Bangladesh depuis plusieurs semaines.