Chute après les rapports Alphabet et Tesla, rapports européens au centre, baisse des taux en Chine

Examens du marché

• Les marchés étaient calmes avant la publication des résultats du deuxième trimestre d'Alphabet GOOGL.O et de Tesla TSLA.O, publiés mardi après la clôture des échanges réguliers. Le premier leader du marché des méga-capitalisations à publier un rapport a laissé un tableau mitigé pour les échanges en dehors des heures d'ouverture, avec la possibilité de s'étendre à plusieurs fuseaux horaires mercredi. Les actions des deux sociétés ont chuté malgré des revenus meilleurs que prévu.

• Les banques européennes étaient au centre de l'attention mercredi, l'accent étant mis sur la question de savoir si les gains liés aux taux d'intérêt élevés ont atteint leur terme et si les récents drames politiques ont pesé sur le sentiment. Les deux plus grands prêteurs de la zone euro en termes de valeur de marché, l'espagnol Santander et la française BNP Paribas, devraient publier leurs rapports pour la période avril-juin, tout comme la Deutsche Bank allemande et l'italienne UniCredit.

• Les valeurs du luxe en Europe devraient être touchées après que LVMH, qui détient Louis Vuitton, Tiffany & Co et Hennessy, ait annoncé que ses ventes en Asie (hors Japon) ont chuté de 14 % au deuxième trimestre après une baisse de 6 % au premier trimestre. .

• Un indice des 10 plus grandes valeurs européennes du luxe avait déjà chuté de 2,6% en juillet, marquant un cinquième mois consécutif de performance négative, suite à un avertissement sur les bénéfices de la petite marque Burberry la semaine dernière. Le sous-indice technologique européen, qui a été volatil ces dernières semaines en raison des inquiétudes liées aux tensions commerciales croissantes autour des puces, devrait être mis sous pression après que le constructeur de véhicules électriques Tesla a annoncé sa plus faible marge bénéficiaire en cinq ans.

• Les ETF Spot Ethereum commencent à être négociés, les analystes prévoient jusqu'à 1 milliard de dollars de produit mensuel - The Street. La plupart des fonds ont renoncé à leurs frais initiaux – dans certains cas jusqu'à une année entière – pour attirer de nouveaux investisseurs.

• La Commission européenne a lancé une enquête antitrust contre Delivery Hero et Glovo. La CE soupçonne que les services auraient pu répartir leurs marchés géographiques et partager des informations commercialement sensibles avant le rachat. Si ces faits sont prouvés lors d’une enquête approfondie, les services s’exposeront à une amende de 10 % du chiffre d’affaires mondial.

• Apple travaille sur un iPhone pliable qui pourrait sortir dès 2026 - L'information. Rolls-Royce explore des technologies pour le marché des avions à fuselage étroit - Reuters. La société développe une version plus petite de son démonstrateur de moteur Ultrafan pour explorer les technologies destinées à la prochaine génération d'avions à fuselage étroit, a déclaré mardi le PDG Tufan Erginbilgic.

• Leonardo pense que le projet d'avion de combat survivra à l'examen de la politique de défense du Royaume-Uni - Reuters. Une révision de la politique de défense britannique ne fera pas dérailler le programme d’avions de combat de plusieurs milliards de livres développé par l’Italie, le Japon et le Royaume-Uni, selon un cadre de Leonardo.

• Coca-Cola a relevé ses prévisions annuelles de ventes et de bénéfices. Le fabricant de boissons s'attend à bénéficier de prix plus élevés et d'un blitz publicitaire, principalement sur les marchés internationaux où la demande pour ses boissons gazeuses et ses jus a été relativement forte. Les actions KO se négociaient de manière neutre.

• Les actions des sociétés de construction ont connu une forte reprise dans un contexte d'attentes d'une baisse des taux de la Fed. Ce mois pourrait être leur meilleur mois cette année.

• Bosch va acquérir les actifs de climatisation de JCI pour 8 milliards de dollars. Robert Bosch GmbH envisage d'acquérir les actifs de chauffage et de ventilation de Johnson Controls International Plc pour 8 milliards de dollars, dans le cadre de ce qui serait la transaction la plus importante de l'histoire de l'entreprise allemande alors qu'elle se diversifie loin des fournitures automobiles.

• Lockheed relève ses prévisions de ventes d'avions de combat et de radars. Lockheed Martin a relevé ses prévisions de bénéfices et de revenus, la demande pour ses programmes de chasseurs et de radars ayant dépassé les attentes au deuxième trimestre. Les actions LMT ont augmenté de 5% hier.

• Les employés de Neuralink souhaitent vendre des actions de l'entreprise après des tests réussis de l'implant sur des humains. Certains employés et investisseurs de Neuralink se préparent désormais à ce que la société de Musk lance dès le mois prochain une offre publique d'achat pour acheter des actions aux employés qui souhaitent les vendre.

• Meta Platforms lance le plus grand modèle d'intelligence artificielle jamais créé, Llama 3 Meta Platforms a publié mardi la plus grande version de son modèle d'intelligence artificielle, principalement gratuit, Llama 3, qui possède des compétences multilingues et des scores de performances globales qui surpassent les cinq modèles payants de concurrents tels que OpenAI. Le nouveau Llama 3 peut parler huit langues, écrire un meilleur code informatique et résoudre des problèmes mathématiques plus complexes.

• Les bénéfices de GM au 2ème trimestre ont dépassé les attentes. L'entreprise relève ses prévisions annuelles. GM a déjà publié de solides résultats au deuxième trimestre et a relevé ses prévisions pour la deuxième fois cette année, les clients continuant d'acheter des véhicules à essence.
Les actions de GM ont chuté de 6 % hier.

• Le pétrole tombe à son plus bas niveau depuis cinq semaines au milieu des échanges estivaux. Le pétrole a chuté pour une troisième séance alors que les contrats à terme ont atteint des niveaux techniques clés, déclenchant une recrudescence des ventes programmatiques dans un contexte de faible liquidité estivale.

• Les traders de devises envisagent une forte reprise du yen, qui a augmenté de 3,7 % par rapport au dollar américain ce mois-ci pour atteindre un plus haut de plus de six semaines, suite à l'intervention attendue de Tokyo et aux spéculateurs couvrant leurs positions courtes sur la devise faible.

• Responsable de recherche chez Coinbase sur le « changement de régime » en cryptomonnaie. Les changements politiques et la dynamique du marché influencent les investissements institutionnels en crypto-monnaie, selon le responsable de la recherche de Coinbase.

• SunPower tombe après l'arrêt des installations et des fournitures. Les actions de SunPower sont tombées à un plus bas historique après que la société solaire a déclaré aux concessionnaires qu'elle ne prendrait plus en charge les nouvelles installations et qu'elle cesserait de livrer ses produits.

• Les régulateurs américains et européens ont signé une déclaration commune sur une concurrence efficace dans le domaine de l'IA. L’IA générative a progressé rapidement ces dernières années, et les « points d’inflexion technologiques » pourraient introduire de nouveaux moyens de concurrence, créant des opportunités, de l’innovation et de la croissance.

• Les actions UPS ont chuté de 13 % après la publication du rapport. UPS a augmenté ses volumes aux États-Unis pour la première fois depuis 2022, mais les bénéfices et les revenus ont chuté.

Actions le matin après le rapport
ENPH +5%
TXN +3%
GOOG -2%
V -3%
TSLA -8%

Rapports du jour : TMO, IBM, NOW, NEE, T, BSX, KLAC

• La Banque du Japon et la Réserve fédérale américaine devraient se réunir la semaine prochaine et, même si toutes deux pourraient maintenir leurs taux inchangés, les enjeux seront importants si elles font allusion à des perspectives de taux divergentes, la Banque du Japon faisant allusion à une hausse et la Fed - pour diminuer.

Examens fondamentaux

• La macroéconomie américaine ralentit
- L'indice manufacturier de la Fed de Richmond est passé de -10 à -17 en juillet (qui devrait s'améliorer à -7)
- Les ventes de logements existants ont chuté en juin de 4,11 millions à 3,89 millions de logements sur un an (attendu 3,99 millions).

• Hormis les bénéfices, il n'y aura pas beaucoup d'intérêt sur le plan économique avant la publication jeudi du PIB américain du deuxième trimestre et de l'indice des prix à la consommation de juin vendredi, dont les marchés parient qu'ils atténueront l'assouplissement de la politique de la Fed en septembre.

• Kamala Harris a obtenu suffisamment de voix parmi les délégués à la prochaine Convention du Parti Démocrate pour être officiellement approuvée comme candidate à la présidentielle américaine aux élections de novembre - AP. Harris a qualifié la campagne démocrate de « montagnes russes ».
Harris a devancé Trump dans le premier sondage national Reuters/Ipsos, 44 % contre 42 %.
Antony Blinken pourrait quitter le poste de secrétaire d'État américain si Kamala Harris remporte les élections de 2024, selon le WSJ.
La démission d’autres personnes clés nommées par Joe Biden est également probable : le chef du Pentagone Lloyd Austin et le conseiller à la sécurité nationale Jake Sullivan.

 Selon les journalistes, le rôle clé dans l'administration de la Maison Blanche reviendra à Philip Gordon, l'assistant de Harris.
Gordon a été assistant spécial du président Obama et coordonnateur de la Maison Blanche pour le Moyen-Orient, l'Afrique du Nord et la région du Golfe (2013-2015). Et a été secrétaire d'État adjoint aux Affaires européennes et eurasiennes sous la secrétaire d'État Hillary Clinton (2009-2013).

• La cybercriminalité organisée a augmenté dans l'UE. La fraude liée aux investissements reste l'arnaque en ligne la plus courante, a déclaré Europol, avec les e-mails professionnels compromis et les « escroqueries romantiques ». De plus, les criminels utilisent de plus en plus d’outils basés sur l’intelligence artificielle et l’apprentissage automatique.

• Les factions palestiniennes se sont mises d'accord sur un gouvernement – ​​Ministère chinois des Affaires étrangères. Lors des négociations en Chine, 14 factions palestiniennes sont parvenues à un accord pour créer un « gouvernement national intérimaire pour la réconciliation » après la fin des hostilités dans la bande de Gaza. La signature de la « Déclaration de Pékin » a été annoncée par le ministre chinois des Affaires étrangères Wang Yi.
Selon le communiqué, parmi les signataires de la déclaration figurent le groupe terroriste Hamas, ainsi que son rival, le parti Fatah, la faction la plus puissante de Palestine. Organisation de libération (OLP), qui reconnaît le droit d'Israël à exister et est considérée dans la plupart des pays occidentaux comme un représentant des Palestiniens.

• La Chine a réduit son taux directeur pour tenter de relancer son économie en ralentissement - NIkkei. La Banque populaire de Chine a abaissé le taux directeur sur les opérations de pension à 7 jours, connues sous le nom de prise en pension, de 1,8 % à 1,7 % pour « renforcer le soutien financier à l'économie réelle ».
La NBK a également permis aux banques du pays de réduire le taux de base sur les prêts à un an de 3,45% à 3,35%, ce qui constitue la première réduction depuis août de l'année dernière. Il s’agit plutôt d’une mesure psychologique qui ne contribuera probablement pas à l’affaiblissement de l’économie chinoise.

• Le chef des services secrets américains a démissionné après la tentative d'assassinat de Trump. Kimberly Cheatle avait admis plus tôt que les mesures de sécurité insuffisantes, qui ont permis l’assassinat de Donald Trump lors d’un meeting électoral, constituaient « l’échec le plus important » de son département au cours des dernières décennies.